Kort svar
Når et selskab køber eller sælger aktier, obligationer, ETF’er eller derivater gennem en depotkonto i EU, skal mægleren indberette hver handel og identificere selskabet med dets Legal Entity Identifier (LEI). Uden koden må mægleren ikke udføre ordren, en regel kendt som »no LEI, no trade«. Den enkleste tilgang er at få LEI’et, før selskabet åbner sin depotkonto.
Når en virksomhed tjener mere, end den bruger, er det et naturligt skridt at investere overskuddet gennem selskabet. Ejeren åbner en depotkonto i selskabets navn, og ofte lige før den første ordre beder mægleren om selskabets LEI. Hvis dit selskab endnu ikke har et, kan du bestille et LEI online gennem os, og koden kommer normalt inden for en eller to arbejdsdage.
Mæglerens anmodning følger af EU-lovgivning og ikke af mæglerens egen politik, så alle investeringsselskaber i EU beder om det. Det gælder kun juridiske personer: En privatperson, der investerer i eget navn, identificeres i stedet med et nationalt ID-nummer.
Hvorfor din mægler har brug for dit selskabs LEI
En LEI er en kode på 20 tegn, der identificerer en juridisk enhed i finansielle transaktioner. Hver kode er opført i den offentlige database hos Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF), som fører tilsyn med LEI-systemet på verdensplan. Vores guide til hvad et LEI er forklarer, hvordan koderne udstedes, og hvad fonden gør.
Kravet følger af EU’s forordning om markeder for finansielle instrumenter, kendt som MiFIR. Artikel 26 pålægger et investeringsselskab, såsom en mægler eller en bank, der tilbyder investeringstjenester, at indberette transaktioner i finansielle instrumenter til den nationale tilsynsmyndighed senest ved udgangen af den følgende arbejdsdag. I den indberetning skal en kunde, der er en juridisk person, identificeres med sit LEI. Tilsynsmyndighederne bruger indberetningerne til at opdage markedsmisbrug, så hver part i en handel skal identificeres klart.
Detaljerede regler, der er vedtaget under MiFIR, tilføjer, at selskabet ikke må levere en tjeneste, der ville udløse en sådan indberetning, før det har indhentet kundens LEI. Denne regel trådte i kraft den 03.01.2018 og er kendt i branchen som »no LEI, no trade«.
I henhold til MiFIR ligger forpligtelsen hos mægleren: Dit selskab overtræder ingen regel ved ikke at have et LEI, men mægleren kan ikke udføre dets ordrer. Forpligtelsen omfatter enhver virksomhedskunde hos en EU-mægler, herunder selskaber registreret uden for EU.
Hvilke investeringer kræver et LEI
To EU-forordninger afgør de fleste tilfælde. MiFIR omfatter finansielle instrumenter, der handles på en børs eller anden handelsplads, også når selskabet køber dem direkte af mægleren. EMIR, den europæiske markedsinfrastrukturforordning, omfatter derivater.
| Investering gennem selskabet | LEI nødvendigt? | Hvorfor |
|---|---|---|
| Børsnoterede aktier, ETF’er og obligationer | Ja | MiFIR-transaktionsindberetning |
| Børshandlede optioner og futures | Ja | MiFIR- og EMIR-indberetning |
| FX-forwards og andre ikke-børshandlede derivater | Normalt | EMIR-indberetning |
| Kryptoaktiver | Normalt | MiCA-regler om registrering, ikke MiFIR |
| Aktier i et privat selskab, unoterede obligationer | Nej | Ikke omfattet af transaktionsindberetning |
| Andele i fonde, der ikke handles på en børs | Normalt ikke | Ikke omfattet af transaktionsindberetning |
| Bankindskud | Nej | Ikke finansielle instrumenter |
EMIR kræver, at begge parter i en derivatkontrakt identificeres med et LEI. En bank vil derfor normalt bede om koden, når et selskab ønsker at beskytte sig mod valutakursbevægelser med en FX-forward. I vores praksis er denne form for valutasikring en almindelig grund til, at kunder har brug for et LEI.
Kryptoaktiver falder under et særskilt EU-regelsæt, MiCA, hvis regler om registrering også kræver, at udbydere af kryptoaktivtjenester (CASP) identificerer virksomhedskunder med deres LEI.
Hvad mæglere og banker beder om i praksis
Nedenfor er de udbydere, vores kunder oftest nævner, og som hver især anvender reglen på sin egen måde.
Interactive Brokers
Interactive Brokers beder virksomhedskunder, der er omfattet af EU-reglerne, om at tilføje deres LEI i kontoindstillingerne. For selskaber, der handler derivater, kan det også ansøge om en kode på deres vegne, men en kode fra en anden udsteder accepteres også.
LHV, SEB og andre estiske banker
LHV kræver et LEI, når et selskab køber eller sælger børsnoterede værdipapirer eller kryptoaktiver. Banken beder også om et, når børsnoterede aktier overgår til en anden ejer uden en handel, for eksempel fra selskabets konto til ejerens private konto. Unoterede aktier og fondsandele, der ikke handles på en børs, kræver ingen kode.
SEB anvender reglen på aktier, obligationer, ETF’er og derivater og oplyser, at et selskab ikke kan handle dem, hvis dets kode mangler eller ikke længere er gyldig. Hos begge banker kan en kode, der er indhentet andetsteds, indtastes i netbanken. Andre estiske banker anvender den samme EU-regel.
Revolut Business
Revolut åbner ikke sin Business Invest-konto for et selskab uden et gyldigt LEI, og en ugyldig eller udløbet kode er en af de grunde, det angiver til at afvise en ansøgning. Vores kunder oplever også, at Revolut Business beder om et LEI, før et selskab kan købe kryptoaktiver. Selve kontoåbningen er beskrevet i vores guide til Revolut Business for et estisk selskab.
Forbered LEI’et til din depotkonto
Før du bestiller et LEI til en depotkonto, skal du tjekke den gratis GLEIF-database: Hvis selskabet tidligere har haft en investeringskonto, kan det allerede have en kode, der kun skal fornyes. For en ny kode kontrollerer en akkrediteret LEI-udsteder selskabet mod hjemlandets virksomhedsregister, så navn og adresse i ansøgningen skal stemme nøjagtigt med registret.
Hvis investeringskontoen ejes af et holdingselskab, skal det selskab have sit eget LEI, også selv om dets datterselskaber allerede har et. Når koden er udstedt, skal du indtaste den i mæglerens indstillinger, før du afgiver den første ordre.
LEI’et ændrer ikke beskatningen af investeringer
LEI’et påvirker ikke, hvordan selskabets investeringsindtægter beskattes. I Estland beskattes for eksempel gevinster, der bliver i selskabet, ikke, før overskuddet udloddes, og derfor investerer mange ejere gennem et estisk holdingselskab. I mange andre lande betaler selskabet skat af sådanne indtægter hvert år.
Få dit selskabs LEI gennem os
Vi samarbejder med WM Datenservice, en GLEIF-akkrediteret udsteder, og du kan ansøge via vores LEI-ansøgningsformular for et selskab registreret i ethvert land. Vi kontrollerer ansøgningen og videresender den til udstederen. Hvis din mæglers anmodning er uklar, så send den til os, og vi fortæller dig, hvad mægleren har brug for fra dig.
Ofte stillede spørgsmål
Ofte ja. Mange mæglere åbner først kontoen og beder kun om LEI’et før den første ordre, men nogle, herunder Revolut, åbner ikke investeringskontoen uden et. At få koden først undgår en forsinkelse før den første ordre.
Nej. Et selskab har ét LEI og bruger den samme kode hos hver mægler og bank. Kun en særskilt juridisk person, såsom et datterselskab eller en fond, har brug for sit eget.
Ja. Transaktionsindberetning omfatter både salg og køb, så uden et LEI kan selskabet heller ikke sælge børsnoterede aktier, obligationer eller ETF’er gennem en EU-mægler, heller ikke aktier, det købte for mange år siden.
