Από άδεια FIU σε έγκριση CASP: υποχρεώσεις MiCA στην Εσθονία

Για χρόνια, μια εσθονική άδεια κρύπτο σήμαινε άδεια παρόχου υπηρεσιών εικονικών περιουσιακών στοιχείων (VASP) από τη Μονάδα Χρηματοοικονομικών Πληροφοριών, εκδιδόμενη βάσει της νομοθεσίας κατά του ξεπλύματος χρήματος και ισχύουσα μόνο στην Εσθονία. Η άδεια αυτή δεν υφίσταται πλέον. Από τότε που ο κανονισμός της ΕΕ για τις αγορές κρυπτοστοιχείων τέθηκε πλήρως σε ισχύ, ο μόνος τρόπος παροχής υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων από την Εσθονία είναι η έγκριση παρόχου υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων (CASP) από τη Finantsinspektsioon, την Εσθονική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Εποπτείας (FSA), η οποία αναγνωρίζεται σε ολόκληρο τον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο.

Ο οδηγός εξηγεί τι σημαίνει πρακτικά αυτή η μεταβολή στην εσθονική ρύθμιση των κρύπτο: πώς η άδεια VASP έγινε έγκριση MiCA, πώς διακρίνεται μια ενεργή έγκριση από μια ληγμένη άδεια, τι άλλαξε σε σχέση με το παλαιό καθεστώς και ποιες υποχρεώσεις ακολουθούν μετά τη χορήγηση της έγκρισης. Η διαδικασία και το κόστος αναλύονται στη σελίδα υπηρεσιών μας για την άδεια κρύπτο στην Εσθονία· εδώ εστιάζουμε σε όσα πρέπει να συνεχίσει να κάνει ένας αδειοδοτημένος εσθονικός CASP.

Γιατί η εσθονική άδεια κρύπτο είναι πλέον έγκριση MiCA

Το MiCA είναι κανονισμός, όχι οδηγία, και συνεπώς εφαρμόζεται άμεσα και με τον ίδιο τρόπο σε κάθε κράτος της ΕΕ και του ΕΟΧ. Για τις υπηρεσίες που εμπίπτουν στο πεδίο του, αντικατέστησε τις εθνικές άδειες κρύπτο με ένα μέσο: την έγκριση CASP. Η Εσθονία εφάρμοσε τον κανονισμό μέσω του Νόμου για την Αγορά Κρυπτοστοιχείων (Krüptovaraturu seadus), ο οποίος ορίζει τη Finantsinspektsioon ως αρμόδια αρχή για τη χορήγηση, εποπτεία και ανάκληση εγκρίσεων, ενώ η Μονάδα Χρηματοοικονομικών Πληροφοριών (FIU, Rahapesu Andmebüroo) διατηρεί τον ρόλο της στην καταπολέμηση του ξεπλύματος χρήματος. Στην πράξη, το MiCA στην Εσθονία σημαίνει δύο ρυθμιστικές αρχές με δύο διακριτούς ρόλους. Μια «εσθονική άδεια συμβατή με MiCA» δεν είναι πλέον ισχυρισμός για το πόσο οι εσθονικοί κανόνες μοιάζουν με τους ευρωπαϊκούς: η εσθονική έγκριση είναι η έγκριση MiCA. Η δομή του κανονισμού και τα περιουσιακά στοιχεία που καλύπτει αναλύονται στον οδηγό μας για τον κανονισμό MiCA.

Τι συνέβη με την εσθονική άδεια VASP

Η Εσθονία ήταν από τις πρώτες ευρωπαϊκές χώρες που αδειοδότησαν επιχειρήσεις κρύπτο, και η άδεια VASP βάσει του Νόμου για την Πρόληψη της Νομιμοποίησης Εσόδων και της Χρηματοδότησης της Τρομοκρατίας έγινε γρήγορα δημοφιλής: περισσότερες από εξακόσιες άδειες παρέμεναν σε ισχύ όταν η FIU άρχισε πολυετή εκκαθάριση που μείωσε τον αριθμό σε λίγες δεκάδες πριν από το MiCA. Βάσει του Νόμου για την Αγορά Κρυπτοστοιχείων, οι εναπομείναντες κάτοχοι άδειας μπορούσαν να συνεχίσουν μόνο στη μεταβατική περίοδο και μόνο έως τη λήψη απόφασης CASP για τον φάκελό τους. Καμία άδεια δεν μετατράπηκε αυτόματα.

Με τη λήξη της μεταβατικής περιόδου, η FIU διέγραψε από το μητρώο τα στοιχεία κάθε εναπομείνασας άδειας παρόχου υπηρεσιών εικονικού νομίσματος, όπως ονομαζόταν επισήμως η εσθονική άδεια VASP. Οι εταιρείες χωρίς έγκριση MiCA έπρεπε να σταματήσουν την αποδοχή πελατών και την προώθηση υπηρεσιών στον ΕΟΧ, να τερματίσουν τις υπηρεσίες τους και να ενημερώσουν τους υφιστάμενους πελάτες πώς να αναλάβουν ή να μεταφέρουν τα περιουσιακά τους στοιχεία, όπως όρισαν οι ρυθμιστικές αρχές στην κοινή δήλωσή τους για το τέλος της μεταβατικής περιόδου. Το υπόβαθρο της μεταβίβασης της εποπτείας από τη FIU στη Finantsinspektsioon παρουσιάζεται στο άρθρο μας για τις αλλαγές στην εποπτεία της εσθονικής αγοράς κρύπτο.

Πώς να ελέγξετε αν μια εταιρεία κρύπτο είναι αδειοδοτημένη στην Εσθονία

Ιστότοποι και κατάλογοι εξακολουθούν να αναφέρουν αριθμούς άδειας FIU ως απόδειξη ότι ένα ανταλλακτήριο κρύπτο, θεματοφύλακας ή πάροχος πληρωμών είναι αδειοδοτημένος στην Εσθονία. Δεν είναι. Δύο δημόσιες πηγές, μία εθνική και μία ευρωπαϊκή, λύνουν το ζήτημα σε λίγα λεπτά. Η πρώτη είναι το μητρώο συμμετεχόντων στην αγορά που τηρεί η Finantsinspektsioon, το οποίο απαριθμεί κάθε CASP που έχει εγκρίνει και κάθε αλλοδαπό CASP που έχει γνωστοποιήσει δραστηριότητα στην Εσθονία. Η δεύτερη είναι το πανευρωπαϊκό μητρώο που τηρεί η ESMA, το οποίο συγκεντρώνει CASP εγκεκριμένους βάσει MiCA από όλα τα κράτη μέλη και καταγράφει επίσης οντότητες που οι εποπτικές αρχές έχουν επισημάνει ως μη συμμορφούμενες. Πάροχος που δεν εμφανίζεται σε κανένα από τα δύο δεν μπορεί νόμιμα να εξυπηρετεί πελάτες στην Εσθονία, ανεξάρτητα από όσα αναφέρει ο ιστότοπός του.

Τράπεζες, ιδρύματα πληρωμών και εταιρικοί αντισυμβαλλόμενοι που διενεργούν δέουσα επιμέλεια σε συνεργάτη κρύπτο πρέπει να προχωρούν ένα βήμα παραπέρα και να ζητούν την απόφαση έγκρισης, τον κατάλογο εγκεκριμένων υπηρεσιών, τις γνωστοποιήσεις για τις χώρες που πράγματι εξυπηρετούνται και περιγραφή του τρόπου διαφύλαξης των περιουσιακών στοιχείων πελατών. Η επίκληση παλαιάς καταχώρισης είναι προειδοποιητικό σήμα, όχι πιστοποιητικό αξιοπιστίας.

Άδεια VASP έναντι έγκρισης CASP: τι άλλαξε στην Εσθονία

Η παλαιά άδεια VASP ήταν ουσιαστικά καταχώριση για AML με ελέγχους κεφαλαίου και ιστορικού· η έγκριση CASP είναι άδεια χρηματοπιστωτικού τομέα με ενσωματωμένη πανευρωπαϊκή εμβέλεια.

Η ρύθμιση των κρύπτο στην Εσθονία μετακινήθηκε από εθνική άδεια σε άδεια ΕΕ: η άδεια FIU δεν είχε ισχύ εκτός Εσθονίας, ενώ η έγκριση CASP ανοίγει αγορά τριάντα χωρών. Οι δέκα υπηρεσίες και το περιεχόμενο καθεμιάς αναφέρονται στη σελίδα μας για την ιδιότητα παρόχου υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων.

Υποχρεώσεις MiCA που πρέπει να τηρεί εσθονικός CASP

Η έγκριση CASP είναι στιγμιότυπο· η συμμόρφωση κρύπτο μετά την έγκριση στην Εσθονία είναι διαρκής υποχρέωση. Ό,τι αποδείχθηκε στην αίτηση πρέπει να διατηρείται στις καθημερινές λειτουργίες υπό την εποπτεία της Finantsinspektsioon, μιας αρχής που αναμένει περιθώριο πάνω από το ελάχιστο και όχι απλή συμμόρφωση στο κατώτατο όριο. Ο κατάλογος στο τέλος της ενότητας συνοψίζει τα καθήκοντα.

Διακυβέρνηση και ουσιαστική παρουσία στην Εσθονία

Η ουσιαστική παρουσία που αποδείχθηκε κατά την έγκριση πρέπει να διατηρείται σε όλη τη διάρκεια της άδειας: η πραγματική διοίκηση παραμένει στην Εσθονία, το διοικητικό όργανο παραμένει κατάλληλο και αξιόπιστο και κάθε αλλαγή διευθυντή, ανώτερου στελέχους ή μετόχου με ειδική συμμετοχή γνωστοποιείται στη Finantsinspektsioon πριν ή κατά την πραγματοποίησή της. Οι πολιτικές, ο εσωτερικός έλεγχος, η επιχειρησιακή συνέχεια και η τήρηση αρχείων πρέπει να εξελίσσονται μαζί με την επιχείρηση και να μη μένουν στα έγγραφα της αίτησης. Ο ονομαστικός διευθυντής στο εξωτερικό και το νοικιασμένο γραφείο που κάποτε αρκούσαν για τη FIU δεν επαρκούν πλέον.

Προληπτικές διασφαλίσεις

Τα ίδια κεφάλαια δεν είναι εφάπαξ κατάθεση. Το απαιτούμενο επίπεδο επανυπολογίζεται κάθε χρόνο από τους ελεγμένους λογαριασμούς και αυξάνεται με τη βάση κόστους, άρα ένας CASP που αναπτύσσεται πρέπει να προσθέτει κεφάλαιο ή ασφαλιστική κάλυψη πριν εμφανιστεί έλλειμμα, ενώ ένας CASP που ζημιώνεται πρέπει να το αναφέρει και να αποκαθιστά τη θέση του. Κάθε CASP διατηρεί επίσης σχέδιο ομαλής παύσης λειτουργίας που δείχνει πώς θα επιστρέφονταν τα περιουσιακά στοιχεία πελατών αν η επιχείρηση έπρεπε να κλείσει, και το ενημερώνει μετά από κάθε ουσιώδη αλλαγή.

Διαφύλαξη κρυπτοστοιχείων και κεφαλαίων πελατών

Εδώ το παλαιό καθεστώς VASP σχεδόν δεν παρενέβαινε, ενώ το νέο το θεωρεί κεντρικό. Είτε ο CASP λειτουργεί ανταλλακτήριο, πορτοφόλι θεματοφυλακής ή υπηρεσία πληρωμών, τα κρυπτοστοιχεία πελατών πρέπει να τηρούνται χωριστά από τα δικά του περιουσιακά στοιχεία και δεν επιτρέπεται ποτέ να χρησιμοποιούνται για ίδιο λογαριασμό. Τα χρήματα πελατών πρέπει να τοποθετούνται σε πιστωτικό ίδρυμα ή κεντρική τράπεζα έως το τέλος της επόμενης εργάσιμης ημέρας, σε αναγνωρίσιμους λογαριασμούς πελατών. Ο θεματοφύλακας συνάπτει γραπτή συμφωνία με κάθε πελάτη, τηρεί μητρώο θέσεων, διατηρεί τεκμηριωμένη πολιτική θεματοφυλακής και διαχείρισης κλειδιών και ευθύνεται για ζημίες από δικές του παραλείψεις, περιλαμβανομένων περιστατικών ICT.

Επαγγελματική συμπεριφορά

Ο CASP οφείλει να ενεργεί με εντιμότητα, δικαιοσύνη και επαγγελματισμό προς το βέλτιστο συμφέρον των πελατών του. Στην πράξη αυτό σημαίνει σαφή, δίκαιη και μη παραπλανητική προώθηση· δημοσιευμένες τιμές, κόστη και προμήθειες· προειδοποιήσεις κινδύνου· δωρεάν διαδικασία χειρισμού παραπόνων· πολιτική συγκρούσεων συμφερόντων· και πλήρη ευθύνη για κάθε ανατεθειμένη λειτουργία. Επιπλέον ισχύουν ειδικοί κανόνες ανά υπηρεσία: κανόνες λειτουργίας πλατφόρμας συναλλαγών, αμερόληπτη εμπορική πολιτική για υπηρεσίες ανταλλαγής, βέλτιστη εκτέλεση εντολών και αξιολόγηση καταλληλότητας πριν από συμβουλές ή διαχείριση χαρτοφυλακίου.

Κατάχρηση αγοράς

Το MiCA επεκτείνει τις απαγορεύσεις κατάχρησης αγοράς σε κρυπτοστοιχεία που έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση: συναλλαγές προσώπων που κατέχουν εμπιστευτικές πληροφορίες, παράνομη γνωστοποίηση εμπιστευτικών πληροφοριών και χειραγώγηση της αγοράς είναι όλα παραβάσεις. CASP που λειτουργεί πλατφόρμα συναλλαγών ή οργανώνει και εκτελεί συναλλαγές πρέπει να διαθέτει συστήματα εντοπισμού ύποπτων εντολών και αναφοράς τους στη Finantsinspektsioon.

AML και DORA: κανόνες παράλληλοι με το MiCA

Το MiCA είναι η ραχοκοκαλιά του καθεστώτος, όχι το σύνολό του. Δύο ακόμη πλαίσια εφαρμόζονται ταυτόχρονα σε κάθε CASP στην Εσθονία.

• Καταπολέμηση νομιμοποίησης εσόδων. Ο CASP είναι υπόχρεη οντότητα βάσει του εσθονικού Νόμου για την Πρόληψη της Νομιμοποίησης Εσόδων και της Χρηματοδότησης της Τρομοκρατίας: δέουσα επιμέλεια πελάτη (KYC), τεκμηριωμένη αξιολόγηση κινδύνου, υπεύθυνος συμμόρφωσης και αναφορές ύποπτων συναλλαγών στη FIU, η οποία έχασε τον αδειοδοτικό αλλά όχι τον ρόλο AML. Ο κανονισμός της ΕΕ για τις μεταφορές κρυπτοστοιχείων προσθέτει τον Travel Rule: στοιχεία εντολέα και δικαιούχου πρέπει να συνοδεύουν κάθε μεταφορά μεταξύ παρόχων υπηρεσιών.
• DORA. Ως χρηματοπιστωτική οντότητα, ο CASP υπάγεται στον Κανονισμό Ψηφιακής Επιχειρησιακής Ανθεκτικότητας: πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων ICT, αναφορά περιστατικών, δοκιμές ανθεκτικότητας και συμβατικούς ελέγχους τρίτων παρόχων ICT, όπως αναλύεται στον οδηγό μας για τον κανονισμό DORA.

Συνεχείς υποχρεώσεις εσθονικού CASP συνοπτικά

Ο πίνακας συμπυκνώνει τα παραπάνω σε μορφή χρήσιμη για διοικητικό συμβούλιο ή υπεύθυνο συμμόρφωσης: τι πρέπει να ισχύει διαρκώς και ποια αποδεικτικά στοιχεία θα ζητήσει η εποπτική αρχή.

Διαβατήριο MiCA: εξυπηρέτηση του ΕΟΧ από εσθονική άδεια CASP

Η έγκριση MiCA που χορηγείται στην Εσθονία παρέχει δικαιώματα διαβατηρίου σε όλη την ενιαία αγορά: ο εσθονικός CASP μπορεί να προσφέρει τις ίδιες υπηρεσίες σε κάθε άλλο κράτος της ΕΕ και του ΕΟΧ χωρίς τοπική άδεια ή τοπική εταιρεία. Ο μηχανισμός είναι γνωστοποίηση: ο CASP ενημερώνει τη Finantsinspektsioon σε ποια κράτη και με ποιες υπηρεσίες σκοπεύει να δραστηριοποιηθεί, η Finantsinspektsioon διαβιβάζει τη γνωστοποίηση στις αρχές υποδοχής και ο CASP μπορεί να αρχίσει σύντομα μετά την υποβολή της.

Ισχύουν τρία όρια. Το διαβατήριο καλύπτει μόνο τις υπηρεσίες που αναφέρονται στην έγκριση, άρα η προσθήκη υπηρεσίας αργότερα απαιτεί πρώτα επέκταση της έγκρισης. Τα κράτη υποδοχής διατηρούν τους κανόνες τους για προστασία καταναλωτών και προώθηση. Και η «αντίστροφη προσέλκυση», όπου πελάτης προσεγγίζει μη εγκεκριμένο πάροχο αποκλειστικά με δική του πρωτοβουλία, είναι στενή εξαίρεση, όχι διαβατήριο. Αν η εσθονική άδεια CASP είναι μία από τις επιλογές που εξετάζετε, η σελίδα μας για την άδεια κρύπτο στην Ευρώπη συγκρίνει τη διαδρομή CASP στα κράτη της ΕΕ.

Επιλογές για πρώην κατόχους εσθονικής άδειας VASP

Πολλές εσθονικές εταιρείες εξακολουθούν να υπάρχουν, ενώ το μόνο ρυθμιζόμενο καθεστώς τους ήταν μια παλαιά άδεια VASP που πλέον έχει λήξει. Οι ιδιοκτήτες τους αντιμετωπίζουν πραγματική επιλογή και υπάρχουν τέσσερις διαδρομές.

• Αιτηθείτε έγκριση CASP στην Εσθονία. Η εταιρεία, το ιστορικό και η εσθονική υποδομή της μπορούν να επαναχρησιμοποιηθούν, αλλά τίποτε από τον φάκελο της FIU δεν έχει βαρύτητα και το παλιό εγχειρίδιο AML αποτελεί το πολύ αφετηρία.
• Λάβετε έγκριση MiCA αλλού στον ΕΟΧ και χρησιμοποιήστε διαβατήριο προς την Εσθονία. Αυτό ταιριάζει σε ομίλους των οποίων η πραγματική διοίκηση βρίσκεται σε άλλο κράτος μέλος· η εσθονική εταιρεία γίνεται τότε υποκατάστημα ή οντότητα παροχής υπηρεσιών αντί για αδειοδοτούμενη οντότητα.
• Διατηρήστε την εταιρεία για δραστηριότητα εκτός MiCA. Ανάπτυξη λογισμικού, εξόρυξη, καθαρά έργα NFT, συναλλαγές για ίδιο λογαριασμό και συμβουλευτική δεν απαιτούν έγκριση CASP. Η εταιρεία μπορεί να συνεχίσει, αλλά κάθε υπηρεσία κρυπτοστοιχείων προς τρίτους πρέπει να σταματήσει.
• Τερματίστε ομαλά τη δραστηριότητα. Οι πελάτες πρέπει να ενημερωθούν πώς θα αναλάβουν ή θα μεταφέρουν περιουσιακά στοιχεία, οι θέσεις πρέπει να κλείσουν και να εκπληρωθούν οι τελικές υποχρεώσεις αναφοράς προς τη FIU πριν η εταιρεία επαναχρησιμοποιηθεί ή εκκαθαριστεί.

Το κόστος της αδράνειας

Η εξυπηρέτηση πελατών βάσει ληγμένης άδειας συνιστά μη εγκεκριμένη παροχή χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Το MiCA απαιτεί από τα κράτη μέλη να υποστηρίζουν τους κανόνες του με διοικητικά πρόστιμα που φθάνουν εκατομμύρια ευρώ ή ποσοστό του ετήσιου κύκλου εργασιών, και η εσθονική νομοθεσία προσθέτει δικές της κυρώσεις για λειτουργία χωρίς έγκριση, οι οποίες μπορεί να αφορούν και τα πρόσωπα που διοικούν την επιχείρηση. Η Finantsinspektsioon δημοσιεύει προειδοποιήσεις για μη εγκεκριμένους παρόχους και η καταχώριση στην ενότητα μη συμμορφούμενων του μητρώου ESMA ακολουθεί μια εταιρεία σε όλη την ΕΕ.

Συμπέρασμα

Η εσθονική άδεια κρύπτο είναι κλειδί συμμόρφωσης με MiCA κυριολεκτικά: η έγκριση που χορηγεί η Finantsinspektsioon είναι η έγκριση CASP του MiCA. Η άδεια VASP που κάποτε έφερε το ίδιο όνομα έχει καταργηθεί και αντικαθίσταται από μια απαιτητική αλλά φορητή άδεια, με υποχρεώσεις από τη διακυβέρνηση και τα ίδια κεφάλαια έως τη διαφύλαξη περιουσιακών στοιχείων πελατών, την επαγγελματική συμπεριφορά, AML, τον Travel Rule και DORA. Η Eesti Firma υποστηρίζει επιχειρήσεις κρύπτο στο πλαίσιο συμμόρφωσης που οφείλει να εφαρμόζει ένας αδειοδοτημένος CASP· η πρακτική διαδρομή παρουσιάζεται στη σελίδα υπηρεσιών μας για την εσθονική άδεια κρύπτο.

Στείλτε αίτημα

Συχνές ερωτήσεις