Por undécimo año consecutivo, Estonia encabeza el recién publicado Índice Internacional de Competitividad Fiscal (ITCI) 2024, manteniendo su posición como el sistema tributario más competitivo de la OECD. La ventaja de Estonia se debe en gran medida a su modelo único de gravar únicamente los beneficios distribuidos.
La edición de 2024, publicada por la Tax Foundation en octubre, vuelve a otorgar a Estonia 100 puntos sobre 100. A continuación analizamos cómo se construye la clasificación, qué países cambiaron de posición en 2024 y qué premian las cinco categorías de evaluación, así como por qué el sistema tributario estonio sigue liderando la clasificación fiscal de la OECD.
Cómo funciona el ITCI: 40 indicadores en cinco categorías
Cada año, el Índice Internacional de Competitividad Fiscal evalúa cómo los sistemas tributarios de los países miembros de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OECD) favorecen el crecimiento económico y la inversión, y cuán neutrales son respecto de los distintos tipos de actividad empresarial.
Los 38 países de la OECD se comparan mediante más de 40 indicadores en cinco categorías principales:
- Impuesto de sociedades;
- Impuesto sobre la renta de las personas físicas;
- Impuestos sobre el consumo;
- Impuestos sobre la propiedad;
- Normas fiscales transfronterizas.
El Índice está diseñado para destacar a los países con sistemas tributarios eficientes y transparentes que pueden generar ingresos suficientes para las necesidades públicas, creando al mismo tiempo los menores obstáculos posibles para la actividad económica. La evaluación se basa en dos principios: competitividad (tipos marginales bajos sobre el capital móvil) y neutralidad (recaudar con las menores distorsiones y el menor número de preferencias específicas).
Resultados de 2024: Estonia primera por undécimo año
De los 38 Estados miembros de la OECD, Estonia ocupa el primer puesto en 2024 por undécima vez consecutiva, con una puntuación perfecta de 100; en palabras de la Tax Foundation, posee el mejor sistema tributario de la OECD. Le siguen Letonia, Nueva Zelanda, Suiza y Lituania. Colombia sigue al final de la clasificación; Italia, Francia, Portugal e Islandia también se sitúan en la parte baja del Índice.
| Puesto | País | Puntuación | Qué determina el resultado |
|---|---|---|---|
| 1 | Estonia | 100 | Impuesto solo sobre beneficios distribuidos, impuesto inmobiliario solo sobre el suelo, sistema territorial |
| 2 | Letonia | 92.2 | Adoptó el modelo societario estonio; tributación eficiente de las rentas del trabajo |
| 3 | Nueva Zelanda | 84.2 | Impuesto sobre la renta uniforme y bajo; una de las bases de IVA más amplias de la OECD |
| 4 | Suiza | 83.6 | Tipo societario bajo (19.7%), IVA general bajo, primera en normas transfronterizas |
| 5 | Lituania | 79.5 | Tipo societario del 15%, amortizaciones generosas, impuesto personal uniforme |
| 34 | Islandia | 55.9 | Impuesto sobre la propiedad por valor íntegro, mayor tipo de subvención a I+D de la OECD |
| 35 | Portugal | 53.7 | Tipo societario del 31.5%, seis tramos societarios, impuesto sobre servicios digitales |
| 36 | Francia | 50.2 | Tipos societarios y personales altos, recargos, base de IVA estrecha |
| 37 | Italia | 47.2 | Múltiples gravámenes sobre la propiedad, impuesto sobre el patrimonio de determinados activos, una de las bases de IVA más estrechas |
| 38 | Colombia | 45.7 | Tipo societario del 35%, impuesto sobre el patrimonio neto, impuesto sobre transacciones financieras |
El patrón en la parte baja es coherente: los cinco países peor clasificados aplican tipos combinados del impuesto de sociedades por encima de la media de la OECD, y la mayoría los combina con gravámenes escalonados sobre la propiedad y el capital, o con numerosas exenciones y créditos que añaden complejidad sin aumentar la recaudación.
Cambios y tendencias clave en 2024
En 2024, muchos países de la OECD introdujeron cambios en sus sistemas tributarios, y el ITCI 2024 los refleja en las nuevas posiciones de la clasificación fiscal. Algunos países mejoraron al reducir la carga tributaria y simplificar las normas; otros perdieron terreno por el aumento de los tipos y mecanismos fiscales más complejos.
| País | Qué cambió en 2024 | Puesto 2023 → 2024 |
|---|---|---|
| Austria | Completó la reducción prevista de su tipo del impuesto de sociedades al 23% e hizo permanente la amortización acelerada de edificios. | 17 → 15 |
| Canadá | Comenzó a eliminar gradualmente la deducción inmediata total para inversiones de capital, introdujo un Impuesto sobre Servicios Digitales (DST) y elevó su tasa de inclusión de ganancias de capital. | 15 → 17 |
| República Checa | Eliminó la amortización extraordinaria de maquinaria y elevó su tipo del impuesto de sociedades del 19% al 21%. | 5 → 8 |
| Alemania | Restableció parcialmente la amortización acelerada de maquinaria y flexibilizó los límites a la compensación de pérdidas. | 18 → 16 |
| Eslovenia | Elevó su tipo del impuesto de sociedades del 19% al 22%. | 16 → 22 |
| Reino Unido | Convirtió la deducción inmediata total de instalaciones y equipos en una característica permanente del sistema tributario. | 31 → 30 |
| Estados Unidos | Continuó la retirada gradual de la amortización adicional del 100% (60% en 2024); su posición transfronteriza mejoró al adoptar otros países las normas de impuesto mínimo del Pilar Dos. | 23 → 18 |
Estos cambios muestran que incluso ajustes modestos pueden afectar significativamente al atractivo de un país para empresas e inversores. Las reformas exitosas, como las de Alemania y Estados Unidos, demuestran que la flexibilidad y la adaptación a las tendencias globales pueden mejorar las posiciones. Al mismo tiempo, elevar los tipos y eliminar deducciones, como ocurrió en la República Checa y Eslovenia, reduce la competitividad fiscal.
El impuesto mínimo global entra en la evaluación
Desde la edición de 2024, el Índice analiza si un país aplica una regla de inclusión de rentas del Pilar Dos, una regla sobre beneficios insuficientemente gravados y un impuesto complementario nacional. Los países que las adoptaron en 2024 añadieron complejidad a sus normas transfronterizas; Estados Unidos, cuyas disposiciones anteriores GILTI y BEAT se evalúan en su lugar, subió cinco puestos principalmente porque el entorno se volvió más complejo, no por una reforma interna.
Imposición societaria: tipo, recuperación de costes y complejidad
Al evaluar la imposición societaria, el Índice considera tanto el tipo nominal del impuesto de sociedades como la calidad de los mecanismos de recuperación de costes (la rapidez y el alcance con que las empresas pueden deducir inversiones de capital). También tiene en cuenta preferencias especiales y la complejidad del sistema, incluidos los patent boxes, incentivos de I+D, impuestos sobre servicios digitales, múltiples tramos y recargos.
Los impuestos sobre la renta empresarial se citan a menudo como uno de los factores que más influyen en los niveles de inversión y el crecimiento económico. El análisis de la OECD concluye que los impuestos societarios son los que más obstaculizan el crecimiento, los impuestos sobre la renta personal tienen un efecto negativo moderado y los impuestos sobre la propiedad tienen el menor impacto.
¿Dónde están los tipos societarios más altos de la OECD?
En la OECD, el tipo combinado medio del impuesto de sociedades es 23.9%. El más alto está en Colombia (35%), mientras que el más bajo corresponde a Hungría (9%), seguida de Irlanda (12.5%) y Lituania (15%). Entre otros países con tipos elevados destacan Portugal (31.5%), así como Australia, Costa Rica y México, todos con un 30%.
La puntuación societaria de Estonia no procede especialmente del tipo: con un 20%, ocupa solo el sexto lugar en ese subindicador, por detrás de cinco países con tipos nominales menores. Lo que eleva a Estonia al segundo puesto en la categoría societaria, solo por detrás de Letonia, es la recuperación íntegra de costes: como el impuesto se aplica únicamente a los beneficios distribuidos, cada euro invertido se deduce efectivamente por completo, y no existen patent box, subvención de I+D ni impuesto sobre servicios digitales que compliquen el panorama.
Impuestos personales: tipos, progresividad y doble imposición
Al evaluar los impuestos sobre la renta personal, el Índice mide:
- Los tipos aplicables a las rentas del trabajo;
- La progresividad, incluido el umbral de renta al que se aplica el tipo máximo;
- La relación entre los tipos marginales y medios;
- La complejidad, como recargos y cotizaciones sociales;
- La tributación de dividendos y ganancias de capital, es decir, el grado en que las ganancias empresariales tributan dos veces.
Los tipos marginales altos tienden a generar mayores distorsiones. El informe señala que el tipo marginal máximo total de Eslovenia alcanza el 67.5%, mientras que el de Estonia es solo del 21.6%. También es importante considerar el nivel de renta al que se aplica el tramo más alto y cómo la política fiscal general incentiva o restringe el trabajo adicional. En cuanto a la doble imposición, Irlanda tiene el tipo personal sobre dividendos más alto de la OECD (51%), mientras que Estonia y Letonia se sitúan en el 0% porque el beneficio tributa una sola vez, a nivel societario.
Impuestos sobre el consumo, la propiedad y operaciones transfronterizas
Las tres categorías restantes tienen menos peso en términos de crecimiento, pero suelen decidir la zona media de la tabla: una base de IVA amplia, un impuesto inmobiliario únicamente sobre el suelo o un régimen territorial claro pueden elevar a un país varios puestos.
Impuestos al consumo: tipo y base del IVA
El impuesto sobre el valor añadido (IVA) es una de las fuentes de ingresos más estables para los gobiernos. Los factores clave son el tipo de IVA, que en la OECD oscila entre un solo dígito y el 27%, con una media de 19.1%, y la amplitud de la base imponible, es decir, la proporción del consumo final que realmente se grava. Cuanto más amplia sea la base, menores serán las distorsiones. Nueva Zelanda tiene una de las bases de IVA más amplias y un tipo relativamente bajo (15%), por lo que obtiene una puntuación alta en esta categoría. En cambio, Italia aplica un tipo de IVA del 22% sobre una de las bases más estrechas, lo que reduce su puntuación.
Impuestos sobre la propiedad: ¿solo el suelo o el valor íntegro?
Esta categoría abarca los impuestos sobre la propiedad: cómo se determina la base del impuesto inmobiliario —suelo, edificios o valor íntegro de la propiedad—, así como los impuestos sobre herencias, donaciones, patrimonio y transacciones financieras.
Los sistemas que gravan únicamente el suelo, como el de Estonia, y no imponen impuestos adicionales sobre el capital son más neutrales. En países con múltiples gravámenes sobre la propiedad, como Italia y Colombia, la carga total sobre los activos es mayor, lo que reduce la competitividad fiscal de todo el sistema.
Principio territorial: la clave de una alta competitividad
Las normas fiscales transfronterizas también afectan a la posición competitiva de un país. Los aspectos clave incluyen el enfoque para gravar rentas de fuente extranjera, mundial o territorial, los tipos de retención sobre dividendos, intereses y cánones, el alcance de los convenios fiscales y las normas antiabuso. Los países con un enfoque territorial y tipos de retención bajos o nulos suelen obtener mejores resultados. Los recargos adicionales y los requisitos de impuesto mínimo global añaden complejidad, y la adopción de las normas del Pilar Dos, incluidos los impuestos complementarios nacionales, también influye ahora en la clasificación.
Reinversiones libres de impuestos: el secreto del éxito de Estonia
Según el informe de 2024, Estonia conserva el primer puesto gracias al diseño de su sistema tributario, en particular su enfoque de la imposición societaria, donde los beneficios reinvertidos están exentos del impuesto sobre la renta. En el sistema estonio, el impuesto sobre la renta empresarial se recauda solo cuando los beneficios se distribuyen efectivamente como dividendos; los beneficios retenidos y reinvertidos permanecen sin gravar. Cuatro características explican conjuntamente la puntuación perfecta:
| Factor | Cómo funciona |
|---|---|
| Impuesto societario solo sobre beneficios distribuidos | El tipo nominal se aplica únicamente a los dividendos. Los beneficios reinvertidos no tributan, lo que da a las empresas mayor flexibilidad para financiar el crecimiento y convierte a Estonia en uno de los pocos países de la OECD con compensación retroactiva ilimitada de pérdidas por diseño. |
| Impuesto sobre la renta personal uniforme | Un tipo único simplifica el sistema y reduce las distorsiones. Los dividendos, ya gravados a nivel societario, no soportan un impuesto personal adicional. La reducción gradual de la deducción libre de impuestos añade un elemento progresivo moderado sin tramos adicionales. |
| Impuesto sobre la propiedad solo del suelo | Los propietarios no pagan impuesto por los edificios en sí, lo que evita la doble imposición del capital e incentiva la construcción y las mejoras inmobiliarias. Tampoco existen impuestos sobre herencias, donaciones, patrimonio o transmisiones inmobiliarias. |
| Sistema territorial para beneficios extranjeros | Por regla general, las empresas estonias no pagan impuesto nacional sobre beneficios obtenidos en el extranjero, sujeto a condiciones básicas, lo que simplifica la expansión internacional. |
Qué tipos midió el Índice de 2024
La edición de 2024 evaluó los tipos del 20% del impuesto de sociedades y del 20% del impuesto sobre la renta personal vigentes durante 2024. Según las modificaciones ya aprobadas, ambos tipos pasan al 22% desde el 1 de enero de 2025; consulte el resumen de la tributación de dividendos en Estonia en 2025. El cambio no afecta a la característica que más premia el Índice: cero impuesto sobre beneficios no distribuidos.
Gracias a estas características, Estonia logra resultados sobresalientes en imposición societaria, impuestos personales e impuestos sobre la propiedad: primera en la categoría de propiedad, segunda tanto en impuestos societarios como personales, y novena en normas transfronterizas. Su categoría más débil son los impuestos al consumo, donde ocupa el puesto 18, ya que el tipo general de IVA del 22% supera la media de la OECD. Incluso con la evolución de las normas fiscales internacionales, como la introducción de impuestos mínimos globales, Estonia sigue siendo una de las jurisdicciones más atractivas para empresas e inversión.
Simplicidad y transparencia: la clave del éxito en el ITCI
El ejemplo de Estonia sirve de referencia para los países que buscan reformar la imposición societaria y personal. Letonia, en segundo lugar, ya ha adoptado un impuesto similar sobre los beneficios distribuidos. La experiencia de los países mejor clasificados —Estonia, Letonia, Nueva Zelanda y Suiza— demuestra que no solo son decisivos los tipos nominales bajos, sino también unas estructuras tributarias sencillas y transparentes.
Para las empresas e inversores que evalúan jurisdicciones, la clasificación de competitividad fiscal de la Tax Foundation aporta información valiosa sobre costes a largo plazo y riesgos regulatorios. En este contexto, Estonia sigue siendo la jurisdicción fiscal más competitiva de la OECD para inversores, en gran medida por su modelo poco convencional pero muy eficaz de imposición societaria.
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Preguntas frecuentes
El ITCI es una clasificación anual publicada por la Tax Foundation que compara los sistemas tributarios de los 38 países de la OECD mediante más de 40 indicadores en cinco categorías: impuesto de sociedades, impuesto sobre la renta personal, impuestos al consumo, impuestos sobre la propiedad y normas transfronterizas. Mide la competitividad, mediante tipos marginales bajos, y la neutralidad, mediante pocas distorsiones y preferencias. La edición de 2024 se publicó en octubre de 2024.
Por cuatro características: impuesto sobre la renta empresarial solo sobre beneficios distribuidos, impuesto sobre la renta personal uniforme que no se aplica a dividendos ya gravados a nivel societario, impuesto sobre la propiedad recaudado únicamente sobre el valor del suelo y régimen territorial que exime los beneficios extranjeros. Estonia obtuvo 100 puntos y fue primera en impuestos sobre la propiedad y segunda tanto en impuestos societarios como personales.
Estados Unidos subió cinco puestos, del 23.º al 18.º, al adoptar otros países normas de impuesto mínimo global. Eslovenia cayó seis puestos, del 16.º al 22.º, tras elevar su tipo societario al 22%, y la República Checa bajó del 5.º al 8.º después de aumentar el tipo y eliminar la amortización extraordinaria.
El Índice de 2024 evaluó el tipo del 20% vigente durante 2024. El tipo del 22% que entra en vigor el 1 de enero de 2025 se reflejará en ediciones posteriores, pero se mantiene la característica que más premia el Índice: cero impuesto sobre beneficios retenidos y reinvertidos, así como el impuesto sobre la propiedad solo del suelo y el tratamiento territorial de las rentas extranjeras.
Mediante tres subcategorías: el tipo societario máximo combinado, la recuperación de costes, es decir, hasta qué punto se pueden deducir los costes de inversión y las normas de compensación de pérdidas, e incentivos y complejidad, como patent boxes, subvenciones de I+D, impuestos sobre servicios digitales, recargos y múltiples tramos. Estonia y Letonia se consideran países con recuperación de costes del 100% porque su impuesto se aplica a distribuciones de flujo de caja.
No. Estonia es primera en impuestos sobre la propiedad y segunda en impuestos societarios y personales, pero solo ocupa el puesto 18 en impuestos al consumo debido a su tipo general de IVA del 22%, y el noveno en normas transfronterizas. La puntuación global de 100 refleja el equilibrio entre las cinco categorías, no un pleno absoluto.
