El lugar donde establezca su empresa determina qué parte de sus beneficios conserva realmente. Para los emprendedores que comparan países europeos, las normas fiscales suelen ser el factor decisivo, y según este criterio un pequeño Estado miembro de la UE lleva más de una década superando a todos los demás.
Estonia vuelve a ocupar el primer puesto en el Índice Internacional de Competitividad Fiscal (ITCI), publicado por la Tax Foundation: es su duodécimo año consecutivo a la cabeza. En la última edición, Estonia lidera los 38 países de la OECD con una puntuación total perfecta de 100.
Estonia en el Índice de un vistazo
Primera en la clasificación de la OECD todos los años desde 2014 · puntuación total de 100 sobre 100 · 1.ª en impuestos sobre la propiedad y 2.ª tanto en impuestos corporativos como personales.
¿Qué es el Índice Internacional de Competitividad Fiscal?
El Índice es un estudio anual de la Tax Foundation, un centro de investigación estadounidense, que compara los sistemas fiscales de las economías desarrolladas del mundo. En lugar de fijarse únicamente en los tipos impositivos nominales, examina más de 40 variables en cinco ámbitos: fiscalidad empresarial, impuestos sobre la renta personal, impuestos sobre el consumo, impuestos sobre la propiedad y tratamiento de los beneficios obtenidos en el extranjero.
La idea que sustenta la clasificación es sencilla: una política fiscal bien diseñada mantiene unos tipos moderados y unas normas claras para que los impuestos distorsionen lo menos posible las decisiones empresariales. Los sistemas neutrales y fáciles de comprender ascienden a los primeros puestos; los repletos de excepciones y gravámenes adicionales caen al final de la lista.
Dos palabras que deciden la clasificación
Competitivo significa que los tipos impositivos marginales se mantienen lo bastante bajos como para no desplazar la inversión al extranjero. Neutral significa que se recaudan ingresos sin favorecer un tipo de actividad o inversión frente a otro. El ITCI premia los códigos fiscales que logran ambas cosas a la vez.
Por qué Estonia ocupa el primer puesto
La Tax Foundation atribuye el resultado a cuatro características del modelo fiscal estonio:
- Los beneficios empresariales solo tributan cuando se distribuyen: las ganancias retenidas y reinvertidas no tributan en absoluto.
- La renta personal tributa a un tipo fijo, y los dividendos que ya han tributado a nivel empresarial no vuelven a gravarse en manos del propietario.
- El impuesto sobre la propiedad se aplica únicamente al valor del terreno, no a los edificios ni al capital, por lo que mejorar un inmueble no incrementa la factura fiscal.
- Un enfoque territorial: con pocas restricciones, los beneficios que las empresas estonias obtienen en el extranjero están totalmente exentos de impuestos nacionales.
Ninguna de estas características es única por sí sola, pero ningún otro país desarrollado combina las cuatro. Esa combinación, y no un único tipo impositivo bajo, es lo que ha mantenido a Estonia a la cabeza de la clasificación de competitividad durante más de una década.
Desglose de la puntuación: resultados por categoría fiscal
El resultado total se compone de las puntuaciones de cinco categorías. Así se sitúa Estonia en cada una de ellas:
| Categoría fiscal | Posición de Estonia entre los 38 países de la OECD |
|---|---|
| Clasificación general | 1.ª — puntuación: 100 |
| Impuestos sobre la propiedad | 1.ª |
| Impuestos corporativos | 2.ª |
| Impuestos personales | 2.ª |
| Normas fiscales transfronterizas | 7.ª |
| Impuestos sobre el consumo (VAT) | 22.ª |
La única categoría en la que Estonia se sitúa a mitad de la tabla es la de impuestos sobre el consumo, principalmente porque su tipo general de VAT es relativamente elevado para Europa. En todas las demás, el país se encuentra en el primer puesto o muy cerca de él.
Los beneficios empresariales solo tributan cuando se distribuyen
La característica más conocida del modelo estonio merece un análisis más detallado, ya que a menudo se resume —con demasiada ligereza— como un «impuesto de sociedades del 0%».
Esto es lo que realmente significa. Una empresa estonia no paga impuesto sobre sociedades sobre los beneficios que obtiene mientras estos permanezcan en la empresa. Comprar equipos, contratar personal, acumular reservas, financiar la expansión: no se devenga ningún impuesto. El impuesto sobre sociedades se aplica únicamente cuando los beneficios se distribuyen a los propietarios, por ejemplo, como dividendos. Las tasas actuales y su aplicación se explican en nuestra guía sobre los impuestos de las empresas estonias.
Para una empresa en crecimiento, la diferencia es enorme. En un sistema tradicional, el Estado grava los beneficios cada año, tanto si necesita ese dinero para expandirse como si no. En Estonia, usted decide cuándo tributar: reinvierta y no pague nada; distribuya los beneficios y pague impuestos por lo que retire.
Comparación de Estonia con el resto de la UE
Estonia no es el único país de la región con buenos resultados. La vecina Letonia, que adoptó el modelo estonio de fiscalidad empresarial, ocupa el segundo puesto, y Lituania el quinto, lo que convierte a los países bálticos en la zona de Europa más competitiva en materia de fiscalidad empresarial.
En el otro extremo de la tabla se encuentran algunas de las mayores economías europeas: Italia ocupa el puesto 37 y Francia queda última, en el 38, lastradas por unos tipos elevados del impuesto de sociedades, diversos impuestos sobre la propiedad y normas complejas. Para los fundadores que comparan opciones dentro de la UE, el contraste es difícil de ignorar: es posible acceder plenamente al mercado único desde países con entornos fiscales radicalmente distintos.
Estonia añade además algunas ventajas fiscales menos llamativas: no tiene impuesto de sucesiones ni impuestos sobre el patrimonio y, según los datos del Índice, cuenta con la menor carga máxima del impuesto sobre la renta personal de la OECD.
Crear una empresa en Estonia
El sistema fiscal es solo la mitad de la historia: las gestiones cotidianas son igual de sencillas. Casi todo, desde crear una empresa en Estonia hasta presentar informes, se realiza por internet mediante las plataformas de administración electrónica del país.
Los fundadores extranjeros pueden ir un paso más allá con el programa de e-Residency: una identificación digital emitida por el Gobierno que permite firmar documentos y gestionar una empresa estonia desde cualquier lugar del mundo. Miles de emprendedores dirigen así sus empresas de la UE a distancia.
Conclusión
Doce años consecutivos a la cabeza del Índice Internacional de Competitividad Fiscal no son fruto de la suerte. Son el resultado de un diseño deliberadamente sencillo: gravar los beneficios una sola vez, cuando se retiran; mantener tipos fijos para la renta personal; gravar el suelo en lugar del capital; y evitar acumular gravámenes especiales.
Para los emprendedores que eligen dónde crear una empresa en Europa, Estonia ofrece una combinación poco habitual: pertenencia a la UE, una administración totalmente digital y el sistema fiscal mejor valorado del mundo desarrollado.
Preguntas frecuentes
Una clasificación anual publicada por Tax Foundation, un think tank estadounidense. Compara los sistemas fiscales de los 38 países miembros de la OECD mediante más de 40 indicadores —que abarcan la tributación empresarial, personal, del consumo y de la propiedad, así como las normas fiscales internacionales— y evalúa la competitividad y neutralidad de cada sistema.
Cuatro características explican el resultado: los beneficios empresariales solo tributan cuando se distribuyen; el impuesto sobre la renta personal tiene un tipo fijo y no grava dos veces los dividendos; el impuesto sobre la propiedad se aplica únicamente al valor del terreno; y los beneficios que las empresas estonias obtienen en el extranjero están casi totalmente exentos de impuestos nacionales.
No como tipo general. Los beneficios que permanecen en la empresa no tributan, por lo que un negocio que reinvierte todo lo que gana realmente no paga impuestos sobre la renta. El impuesto se devenga cuando los beneficios se distribuyen entre los propietarios, por ejemplo, en forma de dividendos.
Todas las ediciones desde 2014 —doce años consecutivos según el Índice más reciente, en el que volvió a obtener una puntuación perfecta de 100.
Sí. El programa e-Residency proporciona a los no residentes una identificación digital emitida por el Estado y, con ella, una empresa estonia puede constituirse y gestionarse íntegramente en línea —desde cualquier lugar del mundo.
