Estonia o Rumanía: ¿impuesto sobre ventas o sobre retiros?

Rumanía y Estonia figuran en todas las listas de países de la UE más baratos para crear una empresa, y ambas se lo merecen. Las microempresas rumanas pagan el 1% de la facturación en lugar del impuesto de sociedades sobre beneficios; las empresas estonias no pagan impuesto de sociedades hasta que el beneficio se distribuye al propietario. Ambas cifras son reales. Lo que omiten las listas es a qué se vincula cada una: en Rumanía, a un límite de ventas, un empleado obligatorio y un gravamen del 16% sobre dividendos; en Estonia, a un único gravamen del 22% cuando el dinero sale de la empresa y nada antes.

Esta guía Estonia vs. Rumanía está escrita para los tres tipos de personas que buscan ambos países a la vez: fundadores rumanos cuya SRL está superando el régimen micro, equipos que contratan en Rumanía y se preguntan dónde debería estar la empresa, y propietarios no residentes que comparan una SRL rumana con una OÜ estonia desde un tercer país. Sigue a una pequeña empresa en ambos sistemas y explica sin rodeos el caso en que registrar una empresa en Estonia no ayuda en absoluto: cuando vive en Rumanía y no cambia nada más.

Qué significa realmente el impuesto microempresarial rumano del 1%

El «impuesto del 1% en Rumanía» que cita toda clasificación de baja tributación pertenece a un régimen especial para microempresas. Cuatro de sus características cambian los cálculos, y cada una merece un párrafo.

Es un impuesto sobre la facturación, no sobre el beneficio

Una microempresa rumana paga el 1% de sus ingresos. Los costes no importan: una empresa que factura €90,000 y gasta €80,000 paga los mismos €900 que otra que no gasta nada. Para un consultor casi sin gastos es una ventaja. Para un revendedor, una agencia que subcontrata o cualquier negocio con márgenes estrechos, un impuesto sobre la facturación se convierte discretamente en una gran parte de lo que realmente gana.

Alguien debe estar en nómina

Para usar siquiera la tasa del 1%, la empresa debe emplear al menos a una persona con contrato laboral rumano. Sin personal, paga en su lugar el impuesto de sociedades ordinario del 16% sobre beneficios. La mayoría de los propietarios que operan la empresa lo resuelven poniéndose en nómina con el salario mínimo: la empresa gasta aproximadamente €10,000 al año con cotizaciones, y unos €6,000 vuelven al propietario como salario neto. Esto funciona si vive en Rumanía. Si vive en otro lugar resulta incómodo: un ciudadano no comunitario necesita permiso de trabajo para ser empleado de una empresa rumana, e incluso un ciudadano de la UE que trabaja desde otro país normalmente debe cotizar allí, no en Rumanía. Por tanto, los propietarios remotos contratan a una persona local real o renuncian al régimen micro.

Hay un límite y ha ido bajando

El régimen solo está disponible mientras los ingresos anuales se mantengan por debajo del equivalente en lei de €100,000. Al superarlo, la empresa paga el 16% sobre beneficios desde ese trimestre, sin vuelta atrás. El límite antes era varias veces superior y se ha reducido repetidamente, así que trate el 1% como una condición inicial, no permanente. Un accionista que posea más de una cuarta parte de una microempresa tampoco puede poseer una segunda, lo que cierra la vía obvia de elusión.

Los dividendos vuelven a tributar

Lo que queda tras el 1% y el salario es beneficio empresarial, y retirarlo cuesta otro 16% de impuesto sobre dividendos, retenido por la empresa. Los propietarios residentes en Rumanía también pagan una cotización sanitaria sobre dividendos por encima de un umbral modesto, limitada a unos €2,000 anuales. Así, el coste real de llevar dinero de una microempresa rumana a su bolsillo es el 1% de las ventas, más la nómina, más el 16% de lo que queda.

Impuesto de sociedades estonio del 0%: nada se debe hasta que el beneficio sale de la empresa

Una OÜ estonia no tiene impuesto sobre la facturación, régimen micro que cumplir ni límite que vigilar: el impuesto de sociedades del 0% sobre beneficios retenidos se aplica a toda empresa, sin importar su tamaño o sector, y tanto si el beneficio permanece años en el banco como si se gasta en salarios, software, publicidad o contrataciones. El único hecho imponible societario es un dividendo: entonces la empresa paga 22/78 del importe neto, es decir, el 22% del bruto, y un accionista individual no debe nada más en Estonia. No hay una retención separada sobre dividendos, requisito de empleado ni salario mínimo que el propietario deba percibir. Las normas sobre dividendos estonios explican con más detalle los plazos y trámites.

La consecuencia es que a Estonia no le importa cuánto venda ni cuáles sean sus márgenes. Le importa una cosa: si distribuyó beneficios este año. Eso la hace indiferente al revendedor de márgenes estrechos y favorable al fundador que reinvierte, precisamente los dos casos en que el régimen rumano es más débil.

Un autónomo, €90,000 de ventas y tres formas de tributar

La manera más clara de ver OÜ vs. SRL es seguir una empresa en ambos sistemas. Tome un consultor individual que factura €90,000 al año, gasta €30,000 en herramientas, viajes y subcontratistas, y le quedan €60,000 antes de impuestos. El propietario vive fuera de ambos países. La columna micro rumana supone que el propietario es el empleado obligatorio con salario mínimo; la columna estándar es la aplicable cuando la empresa no tiene empleado o ha superado el límite.

En el año en que el propietario retira todo, ambos resultados quedan a pocos cientos de euros y Rumanía va ligeramente por delante al contar el salario. En cualquier otro año Estonia se adelanta por el importe íntegro que Rumanía recauda de todos modos: aquí, unos €5,000, y mucho más para una empresa que ha superado el régimen micro y paga el 16% sobre beneficios que ni toca. Reduzca el margen y el lado rumano empeora: €90,000 de ventas con solo €20,000 de beneficio sigue debiendo los €900 y el salario, ahora una cuarta parte de sus ganancias.

SRL vs. OÜ: con qué lidia el propietario de cada empresa

Antes de los casos, los hechos. La sociedad de responsabilidad limitada rumana se llama SRL; la estonia, OÜ. Ambas ofrecen responsabilidad limitada, ambas pueden pertenecer íntegramente a un extranjero y ambas son empresas de la UE. La lista siguiente muestra dónde se separan. Los umbrales cambian de vez en cuando, pero la estructura de cada sistema no.

Vive en Rumanía y le tienta una empresa estonia: lea esto primero

La mayoría de quienes comparan estos dos países ni siquiera son extranjeros. Son autónomos y fundadores rumanos que han visto caer el límite micro, subir el impuesto sobre dividendos y desaparecer la exención salarial de IT, y han leído que una empresa estonia paga el 0%. La respuesta honesta para la mayoría es incómoda: una OÜ estonia no arregla por sí sola una situación fiscal rumana.

Una empresa tributa donde se gestiona, no donde se constituye

Si vive en Bucarest, toma allí todas las decisiones y simplemente registra la empresa en Tallin, la Hacienda rumana tiene derecho a considerar la OÜ una empresa rumana, gravar sus beneficios al 16% y exigir presentaciones rumanas. El registro estonio no cambia desde dónde se gestiona el negocio. No es una peculiaridad estonia; así es como todos los países de la UE, incluida Rumanía, protegen su base imponible. Una empresa estonia gestionada por completo desde un piso rumano es una empresa rumana con trámites extranjeros y dos juegos de contables, sea cual sea su país de constitución.

Las tres situaciones en que Estonia ayuda de verdad

• Se va, o nunca llegó. Un rumano que se muda a España, Alemania, Dubái o vive viajando puede mantener su cartera de clientes y cambiar la SRL por una OÜ gestionada desde donde viva ahora; la misma lógica se aplica a fundadores moldavos con pasaporte rumano que viven y trabajan fuera de Rumanía. El 1% se habría perdido de todos modos, porque el requisito de empleado rara vez sobrevive a la emigración.
• Ha superado el régimen micro y reinvierte. Una empresa que supera €100,000 de ventas paga el 16% sobre beneficios en Rumanía. Si el propietario puede situar la gestión real fuera de Rumanía, es decir, con un administrador en el extranjero y decisiones tomadas y documentadas allí, la OÜ paga el 0% sobre el beneficio retenido. Esto solo funciona con sustancia real, no con un buzón.
• Construye algo internacional desde el primer día. Inversores, socios extranjeros y proveedores de pago están acostumbrados a las empresas estonias. Es un motivo para constituirse en Estonia y aceptar la disciplina de gestionarla desde fuera de Rumanía, o mantener una empresa rumana debajo de ella, como explica la siguiente sección.

Para un residente rumano que se queda, la comparación realista no es SRL frente a OÜ, sino SRL frente a autónomo. Un autónomo registrado (PFA) paga el 10% de impuesto sobre la renta más cotizaciones de pensión y salud sobre bases limitadas, aproximadamente €15,500 sobre €60,000 de ingresos netos: algo más que la vía micro, pero sin empresa que mantener. Los tres se aproximan cuando se retira todo, y divergen en cuanto se mantiene dinero en el negocio o se supera el límite.

Contratar desarrolladores en Rumanía y tener la empresa en Estonia: cuándo la respuesta es ambas

El segundo gran grupo de quienes buscan no está eligiendo realmente entre ambos países. Está haciendo nearshoring: ha encontrado ingenieros, diseñadores o personal de soporte en Cluj, Timișoara o Iași y quiere saber dónde debe registrarse la empresa que les paga. Para ellos, la estructura sensata suele ser dos empresas con funciones claras.

La OÜ estonia es a la vez holding y empresa operativa: posee el producto, firma contratos con clientes, mantiene la propiedad intelectual y recibe los ingresos. Una filial rumana, una SRL bajo ella, emplea a los desarrolladores, alquila la oficina y factura a la matriz el trabajo a un precio justo. La empresa rumana opera bajo el régimen ordinario del 16% sobre beneficios con un margen modesto, por lo que su factura fiscal es pequeña; la matriz estonia no paga nada por lo que retiene y el 22% solo por lo que el fundador finalmente retira. Una vez que la OÜ ha poseído la SRL durante un año, los dividendos de Rumanía suben sin retención rumana, y Estonia generalmente no los grava una segunda vez al distribuirlos.

Para una o dos contrataciones, un servicio de employer of record puede asumir el empleo rumano sin necesidad de filial. Una cosa sorprende a la mayoría de los fundadores: contratar en Rumanía es barato porque los salarios son menores, no por los impuestos de nómina. Casi toda la carga recae en el empleado, de modo que, una vez fijado el salario neto de un desarrollador, el coste total para la empresa se acerca al de Estonia. Es un motivo para mantener la empresa rumana como centro de costes bajo la matriz estonia y no al revés.

Gestionar una empresa rumana o estonia desde el extranjero: contables, lei y bancos

El registro de empresas tarda días en ambos lugares, tanto si constituye en Tallin como en Bucarest. La diferencia está en los años posteriores, repartida entre pequeñas cosas que nunca aparecen en una tabla de tasas. Con una tarjeta e-Residency, el propietario de una empresa estonia firma contratos, presenta el informe anual, envía declaraciones fiscales y actualiza el registro desde un portátil, en inglés; un contable lleva las cifras mensuales y todo lo demás es un inicio de sesión. Solo se compran el domicilio social y, cuando la empresa está registrada en una dirección extranjera, una persona de contacto autorizada para correo oficial.

Una SRL rumana no puede gestionarse en la práctica sin un contable local. Las declaraciones fiscales, de nómina y los estados financieros se presentan ante la autoridad tributaria en rumano, las facturas entre empresas deben cargarse al sistema nacional de facturación electrónica en cinco días hábiles, y un archivo estándar de auditoría de las cuentas también va a Hacienda. Los honorarios del contable, el domicilio social y el salario que conserva a la empresa como microempresa son el coste real de mantenimiento. Registrar una empresa en Rumanía como extranjero es fácil en sí mismo, mediante poder notarial en vez de viaje; los documentos apostillados y traducidos previos son la parte lenta.

Rumanía no está en el euro

Una empresa rumana lleva su contabilidad y paga sus impuestos en lei. Puede facturar a clientes extranjeros en euros y tener una cuenta en euros, pero cada euro recibido se convierte para la contabilidad al tipo oficial, y la diferencia entre ese tipo y el del día en que se cambia el dinero aparece como ganancia o pérdida. Los umbrales fijados en euros, incluido el límite micro de €100,000, se comprueban con un tipo en lei fijado una vez al año. Una empresa estonia opera en euros de principio a fin, lo que elimina una variable para un negocio que gana euros.

Abrir una cuenta bancaria empresarial es la parte lenta en ambos países

Ningún país facilita a un propietario no residente abrir una cuenta bancaria tradicional, y este es el paso que más suele retrasar un lanzamiento. Difieren en cuánto importa. Una empresa rumana está obligada legalmente a tener al menos una cuenta de pagos en un banco rumano o en la tesorería estatal; Hacienda puede declarar inactiva a una empresa que no la tenga. Los bancos rumanos suelen exigir que el administrador acuda a una sucursal y examinan estrictamente las empresas de propiedad extranjera, así que esta cuenta suele ser el único viaje inevitable del fundador. Una empresa estonia no tiene tal regla: puede operar con un banco en cualquier lugar del EEE, y la mayoría de fundadores remotos gestionan una OÜ con una cuenta de dinero electrónico autorizada como Wise, Revolut Business o Paysera sin acudir jamás a un banco estonio. Los principales procesadores de tarjetas, incluido Stripe, aceptan empresas de ambos países.

Las normas cambian, más rápido en Rumanía

Rumanía ha revisado en poco tiempo el límite, los tramos de tasas, el requisito de empleado y el impuesto sobre dividendos, cada vez contra la pequeña empresa. Estonia también ha subido tasas, el IVA más recientemente, pero la forma de su sistema se ha mantenido más de dos décadas: no hay impuesto hasta que se distribuye el beneficio. Un plan rumano necesita un margen para cambios que uno estonio no necesita.

IVA en Rumanía vs. Estonia: la ventaja real y a quién se aplica

Sobre el papel, Rumanía gana claramente en IVA: 21% frente al 24% de Estonia, y un umbral de registro de aproximadamente €78,000 frente a €40,000. Una empresa que vende a consumidores rumanos puede permanecer fuera del IVA más tiempo y cobra menos cuando entra. Para un fundador remoto, la ventaja es principalmente teórica: a clientes empresariales de otros países de la UE se les factura sin IVA desde cualquiera de los dos países, los consumidores de otros Estados miembros pagan la tasa de su país mediante la ventanilla única, y los clientes fuera de la UE no pagan nada. La tasa del cartel solo afecta a lo que vende a personas en casa, y los fundadores para quienes se escribe esta página rara vez venden mucho allí.

Cuándo abrir una empresa en Rumanía es la mejor respuesta

Rumanía compite por los mismos fundadores que el impuesto de sociedades del 10% de Bulgaria y el 9% de Hungría, y se sostiene bien frente a ambos. También supera a una empresa estonia más a menudo de lo que podría sugerir el resto de esta página, y una comparación honesta debe decir dónde. La lista no es corta.

• Vive en Rumanía y se queda. Entonces el empleado es usted, la oficina es su escritorio y el contable es local. El régimen micro funciona como fue diseñado y una empresa estonia solo añadiría las normas de un segundo país y un riesgo de lugar de gestión.
• De todos modos contratará en Rumanía. Un equipo de desarrollo, un centro de soporte o un almacén cumplen el requisito de empleado como consecuencia natural. Rumanía tiene una de las mayores reservas de ingenieros de la región, con salarios muy por debajo de Europa occidental, y una empresa rumana, sola o bajo una matriz estonia, es la forma normal de emplearlos.
• Sus clientes son rumanos. Diecinueve millones de consumidores, la menor tasa de IVA y el mayor umbral de IVA son argumentos para una empresa local. Estonia tiene 1.4 millones de habitantes.
• Retira todo el beneficio cada año y se mantiene bajo el límite. Como muestra el ejemplo, en ese caso específico la vía micro supera ligeramente a Estonia, siempre que le resulte fácil cumplir el requisito salarial.
• Quiere ayudas. Rumanía canaliza importantes programas de ayudas nacionales y de la UE a empresas registradas localmente, por lo general con un propietario o administrador residente; una empresa estonia no cumple los requisitos.

Si su negocio es uno de estos, abra su empresa en Rumanía y no deje que el resto de esta página le convenza de lo contrario. Si su negocio es una empresa remota de servicios, software o comercio electrónico propiedad de alguien que no planea vivir ni contratar en Rumanía, las ventajas anteriores no le alcanzan, y lo que queda es el impuesto sobre la facturación, la nómina y el límite.

Rumanía vs. Estonia para distintos tipos de fundador

Estonia o Rumanía: dónde termina un fundador no residente

Rumanía ofrece uno de los regímenes de impuesto de sociedades más baratos de la UE para una empresa realmente pequeña, pero la baja tasa es condicional: depende de la facturación, del número de empleados, de mantenerse bajo una línea que se ha movido y de un segundo impuesto cuando sale el dinero. Estonia apostó por lo contrario: gravar un hecho a una tasa y dejar tranquilo al propietario hasta entonces. Para un fundador no residente que vende internacionalmente y reinvierte antes de cobrar dividendos, eso es más barato y sencillo, y sigue siéndolo cuando la empresa crece más allá del punto en que desaparece el régimen rumano. Lo único que Estonia no puede hacer es anular dónde vive: un residente rumano obtiene el resultado estonio solo al mudarse, trasladar la gestión o combinar la empresa estonia con una filial rumana. Quienes valoren más países pueden leer nuestras guías amplias sobre dónde crear una empresa y en qué país iniciar un negocio.

Nuestro lugar en esta comparación

Eesti Firma registra y administra empresas estonias para propietarios en el extranjero, así que no somos neutrales, y preferimos decirlo a fingir lo contrario. Cuando un fundador nos dice que vive en Bucarest y planea quedarse, le decimos que mantenga la SRL. Para la mayoría de nuestros clientes, fundadores no residentes que venden servicios o productos en línea desde donde estén, la OÜ estonia es la opción más adecuada, y podemos crear su empresa europea en Estonia, proporcionar el domicilio social y encargarnos de la contabilidad y el informe anual para que la empresa siga siendo tan fácil de poseer como el primer día.

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