エストニアかポルトガルか：住む場所と会社を置く場所

エストニアとポルトガルは、リモートワーク時代を象徴する二つの国です。一方はe-Residencyを世界に広め、もう一方はデジタルノマドに最も愛される拠点となり、しばらくの間は新規移住者に一律税率を提示していました。だからこそ、快適な場所に住み、低コストで手間なく運営できるEU企業を持ちたいフリーランサー、コンサルタント、SaaS創業者は、この二国を比較し続けます。ただしこれは別々の二つの判断であり、ポルトガルとエストニアはそれぞれ片方で勝ります。

本ガイドでは、その順に解説します。まず個人面（ビザ、定住、居住者として支払う税金）、次に会社面（会社設立、年次手続き、法人税）、そして多くの読者が本当に知りたい形、すなわちポルトガルの税務居住者として暮らしながらエストニア企業を所有する方法です。また、よく耳にするポルトガルの二つの選択肢、マデイラの5%税率とポルトガル独自の「e-residency」も扱います。新しい住所より欧州企業を必要とする創業者にとっては、通常、エストニアでの会社設立が答えです。ただし適さない場合も、このページで明確に説明します。

ポルトガルかエストニアに住む：デジタルノマドビザ、居住権、個人課税

「エストニア対ポルトガル」を検索する多くの人は、どの商業登記簿に申請するかではなく、今後数年間をどこで過ごすかを決めようとしています。まずそこから始めましょう。この判断ではポルトガルが明確に有利だからです。

ポルトガルのD8ビザとエストニアのデジタルノマドビザ

両国には、海外で得た収入でリモートワーカーやフリーランサーが合法的に滞在できるデジタルノマドビザがあります。二つの制度は想定する滞在期間が異なり、いずれも会社の登記地とは関係ありません。

NHR終了後のポルトガルの個人課税：新規居住者が実際に払う額

長年、ポルトガルは10年間の特別制度として、一律20%税率と手厚い免税を新規移住者に提示していました。この制度は新規到着者には終了しています。後継制度は存在しますが、研究、技術、スタートアップの限定的な職種を対象とし、一般的なコンサルタント、デザイナー、マーケターは対象外です。したがって新規居住者は通常のポルトガル規則を前提にすべきです。所得税は48%まで上がる累進制で、配当は28%、個人事業主として働く場合は社会保険料もかかります。

これはポルトガルを避ける理由ではありません。会社の問いが以前より重要になった理由です。個人向けの税優遇がなくなった今、会社にどれだけの所得を留保できるか、受け取る前に何を支払うかが、なお自分で調整できる主な要素になります。

エストニアのOÜとポルトガルのLda：毎年求められること

こちらはエストニアが有利な半面であり、税率ではなく義務の面で勝っています。ポルトガルで会社を設立すると、Sociedade por Quotas（Lda）、または単独所有者向けのSociedade Unipessoal por Quotasになります。エストニアでの会社登記ではOÜ（osaühing）ができます。書類上は、低い株式資本の非公開有限責任会社としてよく似ています。実際には、会社とは毎年行うべき事柄の一覧であり、その二つの一覧は大きく異なります。

利益への課税：ポルトガルの個人事業主、ポルトガルLda、エストニアOÜ

海外顧客から収入を得るポルトガルの税務居住者には、資金を整理する現実的な方法が三つあります。個人事業主として働く、ポルトガル企業を設立する、またはエストニア企業を所有することです。課税の順序は三者で異なります。

方法1—ポルトガルの個人事業主（recibos verdes）：今年の収入はすべて自分の所得

個人事業主として登録する、すなわちフリーランサーとしてポルトガルから請求を始めるrecibos verdes（「グリーンレシート」）の方法は最も速く、所得が控えめなら問題ありません。簡易制度では、売上の一定割合—大半のサービスは4分の3—が課税所得と見なされ、累進税率で課税され、これに社会保険料が加わります。しかし資金を留保することはできません。必要かどうかにかかわらず、稼いだユーロはすべてその年の個人所得です。支出を上回る収入になると、これは高コストになります。

方法2—ポルトガルLda：まず法人税（IRC）、次に配当税28%

ポルトガル企業は、資金を分配するかどうかにかかわらず、各年の利益に法人所得税（IRC）を支払います。税率は約19%で低下傾向にあり、中小企業の最初の€50,000は15%、多くの地域ではさらに最大1.5%の自治体加算税があります。その後、ポルトガル居住者として配当を受け取ると、そこからも28%が差し引かれます。二層の課税であり、再投資する予定の利益にも第一層がかかります。

方法3—エストニアOÜ：留保利益は0%、自分に支払うときだけ課税

エストニアのOÜは、稼いで会社に残す資金に法人所得税を支払いません。エストニア企業で知られる留保利益への0%です。フリーランサー、ツール、広告、現金の備えに使っても、税務当局は関与しません。請求が発生するのは配当を宣言するときだけです。会社は純額の22/78を支払い、あなたに届く€78ごとに€22が国へ納められ、エストニアではそれ以上発生しません。その後、ポルトガルに住んでいるため、受け取った配当に通常28%のポルトガル税がかかります。資金をいつ、どのように引き出すかは、エストニアの配当ガイドで解説しています。

利益€120,000：ポルトガルLdaとエストニアOÜ

ポルトガルに住む人が所有する、年間利益€120,000の一人コンサルティング事業またはソフトウェア事業を想定してください。小さな控除や手当を除外し、概算すると、ポルトガル企業とエストニア企業では次のようになります。

表から二つの教訓が得られます。毎年すべての利益を引き出すなら、二社の結果は数千ユーロ以内に収まり、ポルトガルがわずかに有利です。利益の一部でも採用、開発、または単なる現金保有のために事業内に残すなら、エストニアはポルトガルの法人税額分だけ、毎年有利です。成長企業では後者が通常であり、海外顧客を持つポルトガル居住者にOÜが一般的な答えとなる理由です。

エストニア企業、ポルトガル税務居住者：組み合わせを成立させる方法

多くのe-residentがポルトガルからエストニアのOÜを運営しており、それ自体は不適切ではありません。ただし、法人の税務上の居住地について一つ理解して初めて、きれいに機能します。会社は登記地だけでなく、実際に管理される場所で課税されます。すべての決定がポルトの机で行われ、エストニアには郵便受け以外何もないなら、ポルトガル税務当局はその会社を自国の会社として扱えると主張できます。そうなれば、結局ポルトガル法人税とポルトガルの会計士を求められます。

これを適切に行う創業者は、実質的な二国間体制として扱います。会社は登記地に実体を持ち、決定は記録され、最初の請求書を出す前に専門家が体制を確認しています。そのように行えば、この組み合わせは一般的で持続可能です。後付けで行えば、このページで最も高額な失敗になります。

ポルトガルの後継税制の対象となる少数の人への注記です。この制度は一般に外国配当を免税とし、エストニア企業からの配当も含まれます。対象職種に該当するなら、上記の計算は大きく変わります。何かを決める前に、ポルトガルのアドバイザーへ相談する価値があります。

マデイラの法人税5%と「ポルトガルe-Residency」：二つの代替案を検証

マデイラ国際ビジネスセンター：採用条件付きの低税率

マデイラ国際ビジネスセンターで認可を受けた企業は、ポルトガル国外の顧客から得る所得に5%の法人税を支払います。島は暮らしやすい場所でもあります。この税率は実在し、EUも承認しています。大半の記事が省くのは条件です。税率を維持するには、会社は最初の数か月で雇用を創出しなければなりません。現地採用1～5人と最低投資、または投資なしで6人の採用が必要です。認定会計士、ポルトガル語申告、ライセンス料という通常のポルトガルの仕組みで運営されます。また制度は、無期限に保証されるのではなく、これまでは更新されてきた固定期間で承認されています。ポルトガルに拠点を置きたいチームを持つ事業なら、マデイラは真剣に検討する価値があります。従業員のいない単独創業者には適用されず、留保利益へのエストニアの0%の方が低く、かつ簡単です。

「ポルトガルe-residency」とエストニアe-Residency

「ポルトガルe-residency」がエストニアの制度と比較されているのを目にするでしょう。通常は、それが何かを十分に説明していない記事です。端的に言えば、ポルトガルには独自のデジタルIDカードを備えたエストニア型プログラムはありません。試験導入の話はありますし、ポルトガルにはオンライン認証や委任状によるリモート設立といった実際のデジタル行政ツールがあります。しかしそれらは、全所有者の納税者番号、認定会計士、ポルトガルの住所をなお必要とする制度の上にあります。対照的にエストニアのe-Residencyは、10年以上にわたり、4万社超を完全オンラインで設立・運営するために使われてきた国家発行のデジタルIDです。ポルトガルのツールは、すでにポルトガルに関わる人の利便性として捉え、海外からそこで法人化する理由とは考えないでください。

あなたの状況ならエストニアかポルトガルか：創業者の三類型

ポルトガルに定住するデジタルノマド

あなたは市場のためでなく暮らしのために移住し、顧客は以前と同じ場所にいます。D8デジタルノマドビザを取得してポルトガルの税務居住者となり、会社はエストニアに置きましょう。移住前後のどちらに設立しても違いはありませんが、上記の意味でエストニア企業として管理します。後にポルトガルで採用したり、ポルトガルの顧客への販売を始めたりした時点で、初めてポルトガルのLdaを見直してください。

海外顧客を持ち、すでにポルトガルにいるフリーランサー

グリーンレシートで請求してきて、収入が増え、税額はさらに速く増えています。選択肢は、会計士の義務が加わり利益に二重課税するポルトガル企業か、必要でない資金を留保でき、引き出す分だけ22/78を課すエストニア企業です。ポルトガルのチームを作る直前でない限り、OÜの方が良い手段です。ただし、単なる名称ではなく実際の二国間体制として設ける必要があります。

まったく移住しないリモート創業者

あなたはどちらの国でもない場所に住み、契約、請求、決済サービスのためにEU企業を登記したいだけです。非居住者がポルトガル企業を設立することは可能ですが、ここでエストニアにない利点はなく、望まないものが加わります。全所有者のポルトガル納税者番号、EU/EEA外居住者の場合の税務代理人、法律で雇用が必須の会計士、そしてポルトガル語の申告です。e-Residencyによるエストニアでの会社設立は、まさにこの創業者のために作られたもので、本ガイドで最も明確なケースです。

二国以上を比較中ですか？ 会社設立に最適な場所と事業を始めるのに最適な国の概要では、エストニアとポルトガルを他の定番候補と並べて紹介しています。また、欧州での会社設立では、登記地を問わずEU企業がもたらすものを解説しています。

私たちから一言

Eesti Firmaはエストニア企業の設立と管理を行うため、中立ではありません。その点は率直にお伝えします。創業者の計画が明らかにポルトガル向け、つまり従業員、事業所、現地市場、またはマデイラの条件に合うチームがある場合は、そのこともお伝えします。ポルトガルから不適切に運営されるOÜは、適切に運営されるLdaより本人にとって悪いからです。顧客の大半を占めるノマドやリモート創業者には、上記の理由からエストニア企業の方が適しています。

これがあなたに当てはまるなら、エストニア企業の設立、法定住所とコンタクトパーソンの提供、会計の整理、年次報告書の提出をお手伝いできます。リスボン、マデイラ、あるいはあなたが暮らすと決めたどの場所からでも対応します。

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