CASP ნიშნავს კრიპტოაქტივების მომსახურების მიმწოდებელს: კომპანიას, რომლის საქმიანობაც სხვა პირებისთვის კრიპტო მომსახურებების გაწევაა. თუ კომპანია საშუალებას გაძლევთ, ევრო Bitcoin-ში გადაცვალოთ, ინახავს თქვენს ტოკენებს მის მიერ კონტროლირებულ საფულეში ან გირჩევთ, რომელი ციფრული აქტივები შეიძინოთ, იგი მოქმედებს როგორც კრიპტოაქტივების მომსახურების მიმწოდებელი.
ეს აღნიშვნა მარკეტინგული ენა არ არის. ის ევროკავშირის მასშტაბით გამოყენებული სამართლებრივი სტატუსია, რომელსაც საქმიანობების განსაზღვრული სია, ლიცენზიის მოთხოვნა და მისი მფლობელების ზედამხედველი მარეგულირებელი ორგანო ახლავს. ეს გზამკვლევი ტერმინს მარტივი ენით განმარტავს: საიდან წარმოიშვა იგი, რომელ კომპანიებს მოიცავს, ვინ არ ხვდება მის ფარგლებში და როგორ შეედრება საზღვარგარეთ გამოყენებულ აღნიშვნებს.
ერთი წინადადებით
CASP არის MiCA-ის ფარგლებში უფლებამოსილი ბიზნესი, რომელიც კლიენტებს პროფესიული საფუძვლით აწვდის კრიპტოაქტივების მომსახურებებს — გაცვლას, კასტოდიას, ბროკერობას, კონსულტაციას ან გადარიცხვებს.
CASP-ის მნიშვნელობა და ტერმინის წარმოშობა
სანამ EU ერთიან წესებს მიიღებდა, თითოეული წევრი სახელმწიფო კრიპტო კომპანიებს თავისებურად არეგულირებდა: ერთგან ფულის გათეთრების წინააღმდეგ კანონმდებლობაზე დამატებული რეგისტრაცია, სხვაგან სპეციალური ნებართვა, სხვაგან კი თითქმის არანაირი ზედამხედველობა. ბიზნესი, რომელიც ერთ ქვეყანაში კანონიერად მოქმედებდა, შესაძლოა მომდევნო ქვეყანაში საქმიანობის შესაძლებლობას მოკლებოდა.
Markets in Crypto-Assets Regulation, რომელსაც საყოველთაოდ MiCA ეწოდება, ამ ფრაგმენტაციის დასასრულებლად შეიქმნა. მან „კრიპტოაქტივების მომსახურების მიმწოდებელი“ შემოიღო, როგორც მომხმარებლებსა და ბლოკჩეინს შორის მდგომი კომპანიების ოფიციალური სახელწოდება. თავად განმარტება მოცემულია რეგულაციის გამოქვეყნებული ტექსტის მე-3 მუხლში.
განმარტების სამი პირობა
სამართლებრივი ფორმულირების გარეშე, განმარტება სამ პირობას ადგენს, რომლებიც ერთდროულად უნდა შესრულდეს:
- ეს არის იურიდიული პირი ან შესადარებელი საწარმო. სხვა სიტყვებით, კომპანიაა და არა კერძო პირი, რომელიც საკუთარი სახელით მოქმედებს.
- იგი კლიენტებს პროფესიის ან ბიზნესის ფარგლებში აწვდის კრიპტოაქტივების მომსახურებებს. მომსახურება სხვა პირებს სთავაზობენ და არა საკუთარი ანგარიშისთვის ასრულებენ.
- მას ამისთვის უფლებამოსილება აქვს. ლიცენზია ზუსტად განსაზღვრავს, რომელი მომსახურებების განხორციელების უფლება აქვს კომპანიას.
მესამე პუნქტს ხშირად ვერ ამჩნევენ დამწყებები. CASP არ აღწერს იმას, თუ რას აკეთებს კომპანია — ეს არის სტატუსი, რომელსაც კომპანია ფლობს. კომპანია, რომელიც კრიპტოაქტივების მომსახურებებს MiCA-ის ლიცენზიის გარეშე ახორციელებს, არ არის არალიცენზირებული CASP; ის უბრალოდ უკანონოდ მოქმედებს.
ერთი ზღვარი თავიდანვე უნდა განვსაზღვროთ. წესებს ორი ნაწილი აქვს: წესები მათთვის, ვინც ტოკენებს ქმნის და სთავაზობს, და წესები მათთვის, ვინც მათთან დაკავშირებულ მომსახურებებს აწვდის. CASP მეორე ნაწილს მიეკუთვნება: ტოკენის შექმნა CASP-ად არ გაქცევთ; იმ პლატფორმის მართვა კი, სადაც ის ვაჭრობს, გაქცევთ.
რა ითვლება კრიპტოაქტივების მომსახურებად
რეგულირებულ ჩამონათვალს ათი საქმიანობა ქმნის. თუ რომელიმე მათგანს კლიენტებისთვის პროფესიული საფუძვლით ახორციელებთ, CASP-ის ლიცენზიის მოთხოვნა აქტიურდება.
| რეგულირებული საქმიანობა | როგორ გამოიყურება პრაქტიკაში |
|---|---|
| კასტოდია და ადმინისტრირება | კლიენტებისთვის კრიპტოაქტივების შენახვა და გასაღებების კონტროლი. |
| სავაჭრო პლატფორმის ოპერირება | პლატფორმის მართვა, სადაც მესამე პირთა შეკვეთები ერთმანეთს ხვდება. |
| ფონდებზე გაცვლა | კრიპტოს ჩვეულებრივ ვალუტაში და პირიქით გადაცვლა. |
| სხვა კრიპტოაქტივებზე გაცვლა | ერთი ტოკენის მეორეში გადაცვლა. |
| შეკვეთების შესრულება | კლიენტისთვის გარიგებების შეთანხმებული პირობებით დადება. |
| კრიპტოაქტივების განთავსება | კრიპტოაქტივების მყიდველებისთვის შეთავაზება შემთავაზებლის სახელით. |
| შეკვეთების მიღება და გადაცემა | კლიენტის შეკვეთის სხვა კომპანიისთვის გადაცემა. |
| კონსულტაცია | რეკომენდაცია, რა უნდა იყიდოს ან გაყიდოს კლიენტმა. |
| პორტფელის მართვა | მანდატის საფუძველზე კლიენტისთვის გარიგებების გადაწყვეტა. |
| გადარიცხვის მომსახურებები | კლიენტისთვის კრიპტოს მისამართებს შორის გადატანა. |
მომხმარებელზე ორიენტირებული ბრენდების უმეტესობა ერთდროულად რამდენიმე ამ საქმიანობას აერთიანებს. ტიპური გაცვლის აპლიკაცია მართავს სავაჭრო პლატფორმას, კრიპტოს ვალუტაში გარდაქმნის, ნაშთებს კასტოდიაში ინახავს და აქტივებს საფულეებს შორის გადააქვს — ოთხი რეგულირებული საქმიანობა ერთ პროდუქტში. ვინაიდან ნებართვები მომსახურების მიხედვით გაიცემა, ერთი და იმავე აღნიშვნის მქონე ორმა კრიპტო კომპანიამ შესაძლოა სრულიად განსხვავებული საქმიანობა განახორციელოს.
ვინ არ არის კრიპტოაქტივების მომსახურების მიმწოდებელი
ის, რაც ჩამონათვალს გარეთ რჩება, არანაკლებ მნიშვნელოვანია. ქვემოთ ჩამოთვლილი არცერთი საქმიანობა თავისთავად არ აქცევს ბიზნესს რეგულირებულ მიმწოდებლად:
- საკუთარი თანხით ვაჭრობა. საკუთარი თავისთვის ყიდვა, შენახვა და გაყიდვა კლიენტებისთვის მომსახურება არ არის.
- თვითკასტოდია. თქვენი გასაღებების თქვენ მიერ სრულად კონტროლირებულ საფულეში შენახვა საერთოდ არ მოიცავს მიმწოდებელს.
- პროგრამული უზრუნველყოფის გამოქვეყნება. ღია კოდის გამოშვება განსხვავდება მის საფუძველზე შექმნილი ბიზნესის მართვისგან.
- კრიპტოს გადახდად მიღება იმ საქონლის ან მომსახურებისთვის, რომელსაც თავად ყიდით.
- ჯგუფის შიდა შეთანხმებები, რომლებიც ემსახურება დედა ან შვილობილ კომპანიას და არა გარე კლიენტებს.
- ნამდვილად დეცენტრალიზებული წყობები შუამავლის გარეშე — თუმცა მათგან ცოტა თუ აკმაყოფილებს ამ კრიტერიუმს, როდესაც ჩართულია front end ან ადმინისტრატორის გასაღები.
პროფესიული საფუძვლის ტესტი
შემთხვევითი, კერძო, ანაზღაურების გარეშე დახმარება მიმწოდებლად არ გაქცევთ. განმეორებითი, ორგანიზებული, კომერციული საქმიანობა კი გაქცევთ — მიუხედავად იმისა, როგორ აღწერს საკუთარ თავს ბიზნესი, აკისრებს თუ არა ხილულ საფასურს, ან სად არის განთავსებული მისი ვებსაიტი.
რას მოიცავს რეალურად CASP-ის ლიცენზია
უფლებამოსილებას გასცემს იმ წევრი სახელმწიფოს კომპეტენტური ორგანო, სადაც კრიპტო კომპანიაა დაფუძნებული. გაცემის შემდეგ CASP-ის ლიცენზია მოიცავს მთელ European Economic Area-ს და თითოეულ ქვეყანაში ახალი დამტკიცება არ არის საჭირო — ამ მექანიზმს passporting ეწოდება. სტატუსის მთავარი უპირატესობა ერთიან ბაზარზე წვდომაა.
ლიცენზია ერთჯერადი ფორმალობა არ არის. უფლებამოსილ მიმწოდებელს უწყვეტი ვალდებულებები აქვს: კლიენტის აქტივები საკუთარისგან განცალკევებით შეინახოს, მომსახურებები და საფასურები პატიოსნად აღწეროს, რისკების შესახებ გაფრთხილებები გამოაქვეყნოს, საჩივრები განიხილოს, ინტერესთა კონფლიქტები მართოს, სისტემები უსაფრთხოდ შეინარჩუნოს და ფულის გათეთრების წინააღმდეგ კონტროლები ჰქონდეს. ზედამხედველებს შეუძლიათ მისი შემოწმება, ინფორმაციის მოთხოვნა და საბოლოოდ ლიცენზიის გაუქმება.
ყოველი უფლებამოსილება ჩანს ESMA-ის მიერ წარმოებულ საჯარო რეესტრში და პლატფორმისთვის თანხის გადაცემამდე მისი მოძიება ყველას შეუძლია. ბანკებსა და საინვესტიციო კომპანიებს შეუძლიათ MiCA-ის ფარგლებში შეტყობინებით არსებულ ნებართვებს გარკვეული კრიპტოაქტივების მომსახურებები დაუმატონ. ძველი ეროვნული რეგისტრაციების მქონე კომპანიებისთვის გარდამავალი რეჟიმები ამოიწურა.
ამ გვერდის ფარგლები
ეს ჩანაწერი განმარტავს, რას ნიშნავს ტერმინი და არა როგორ მიიღება ლიცენზია. მოთხოვნები და პროცედურები მოცემულია ჩვენს MiCA ლიცენზირების გვერდზე.
CASP VASP-ისა და სხვა გლობალური აღნიშვნების წინააღმდეგ
CASP კატეგორიის იდეა მხოლოდ ევროპისთვის დამახასიათებელი არ არის. მნიშვნელოვანი იურისდიქციების უმეტესობა არეგულირებს კრიპტო კომპანიებს, რომლებიც სხვა პირების აქტივებს ამუშავებენ; განსხვავდება მხოლოდ სიტყვები.
ყველაზე ფართოდ გამოყენებული ალტერნატივაა VASP, რაც virtual asset service provider-ის შემოკლებაა. ის მომდინარეობს Financial Action Task Force-ისგან, რომელიც ფულის გათეთრების წინააღმდეგ სტანდარტებს ადგენს, და ათეულობით ქვეყნის ეროვნულ კანონმდებლობაშია შეტანილი. VASP ფართოდ იმავე სფეროს მოიცავს: სხვებისთვის ვირტუალური აქტივების გაცვლას, გადაცემას და დაცულ შენახვას.
| ტერმინი | სად გამოიყენება | მოკლე ფარგლები |
|---|---|---|
| CASP | EU და EEA | ათი კრიპტოაქტივების მომსახურება ერთი უფლებამოსილების ფარგლებში |
| VASP | საერთაშორისო სტანდარტი, ფართოდ კოპირებული | ვირტუალური აქტივების გაცვლა, გადაცემა და დაცული შენახვა |
| კრიპტოაქტივების ბიზნესი | გაერთიანებული სამეფო | ფინანსურ დანაშაულთან დაკავშირებული რეგისტრაცია, სრული უფლებამოსილების ეტაპობრივი შემოღებით |
| ფულადი მომსახურებების ბიზნესი | შეერთებული შტატები | ფულის გადარიცხვა, რომელიც ბევრ კრიპტო ოპერატორს მოიცავს |
| ციფრული გადახდის ტოკენის მომსახურება | სინგაპური | ტოკენის გაცვლა, გადაცემა და კასტოდია |
| კრიპტოაქტივების გაცვლის მომსახურება | იაპონია | კრიპტოაქტივების გაცვლა, ბროკერობა და კასტოდია |
| ვირტუალური აქტივების მომსახურების მიმწოდებელი | ავსტრალია | პირდაპირ მიღებული FATF ტერმინი, რომელმაც ადრინდელი ადგილობრივი აღნიშვნა ჩაანაცვლა |
| ციფრული აქტივების მომსახურების მიმწოდებელი | საფრანგეთი, ძველი ეროვნული რეჟიმი | EU-ის ჩარჩომ ჩაანაცვლა |
განსხვავებები ლექსიკაზე უფრო ღრმაა. VASP რეჟიმები ფულის გათეთრების წინააღმდეგ კანონმდებლობიდან წარმოიშობა და რეგისტრაციითა და მონიტორინგით შემოიფარგლება. CASP ჩარჩო სრული ფინანსური მომსახურებების რეჟიმია, რომელიც ფინანსურ დანაშაულზე კონტროლთან ერთად მოიცავს ქცევის, ინფორმაციის გამჟღავნების, კლიენტის აქტივების დაცვისა და პროდენციულ სტანდარტებს. შესაბამისად, საზღვარგარეთ VASP-ად რეგისტრირებული კომპანია ავტომატურად არ უტოლდება MiCA-ის ფარგლებში უფლებამოსილ მიმწოდებელს.
რატომ არის სტატუსი მნიშვნელოვანი მომხმარებლებისა და კრიპტო კომპანიებისთვის
კრიპტო პლატფორმების მომხმარებლებისთვის
იმის შემოწმება, ფლობს თუ არა პლატფორმა CASP-ის ლიცენზიას და რომელი საქმიანობებისთვის, ყველაზე სწრაფი გზაა ზედამხედველობის ქვეშ მყოფი ბიზნესის ანონიმური ვებსაიტისგან გასარჩევად. ლიცენზირებულმა მიმწოდებელმა თქვენი აქტივები საკუთარისგან განცალკევებით უნდა შეინახოს, საფასურები და რისკები პატიოსნად აღწეროს და მარეგულირებელს პასუხი აგოს, როცა ამას არ აკეთებს.
კრიპტო კომპანიის დამფუძნებლებისთვის
სტატუსი კრიპტო კომპანიის ყველა სხვა ასპექტს განსაზღვრავს: რომელი საქმიანობების შეთავაზება შეგიძლიათ, ვინ გაკონტროლებთ, რომელი ვალდებულებები ვრცელდება პირველივე დღიდან და რომელ ბაზრებზე შეგიძლიათ გასვლა. ადრეულ ეტაპზე გარკვევა, ექცევა თუ არა დაგეგმილი პროდუქტი ჩამონათვალში, გაცილებით იაფია, ვიდრე ამის შემდეგ აღმოჩენა. როდესაც მოდელი ზღვართან ახლოსაა, პასუხი დამოკიდებულია იმაზე, გადის თუ არა კლიენტის აქტივები ან შეკვეთები თქვენს ხელში.
ხშირად დასმული კითხვები
კრიპტოაქტივების მომსახურების მიმწოდებელი. აკრონიმი EU-ის კრიპტო კანონმდებლობიდან მომდინარეობს, სადაც ის კრიპტოაქტივების მომსახურებების პროფესიულად მიმწოდებელი კომპანიის ოფიციალური სახელია.
არა. ბირჟა კრიპტოაქტივების მომსახურების მიმწოდებლის ერთ-ერთი სახეობაა. კატეგორია ასევე მოიცავს კასტოდიის მიმწოდებლებს, ბროკერებს, მრჩევლებს, პორტფელის მმართველებსა და გადარიცხვის მომსახურებებს.
არა, როგორც სამართლებრივი სტატუსი. სხვაგან ეკვივალენტ კომპანიებს, როგორც წესი, VASP ან ადგილობრივი ვარიანტი ეწოდებათ. საქმიანობები მსგავსია; ვალდებულებები — არა.
არა. განმარტება მოითხოვს კლიენტებისთვის პროფესიული საფუძვლით მიწოდებულ კრიპტოაქტივების მომსახურებებს. საკუთარი აქტივების მართვა CASP-ად არ გაქცევთ, გარიგებების მოცულობის მიუხედავად.
პრინციპში, კი. ერთ წევრ სახელმწიფოში უფლებამოსილ მიმწოდებელს შეუძლია კლიენტებს მთელი European Economic Area-ის მასშტაბით მოემსახუროს, ყოველ ქვეყანაში ხელახლა განაცხადის გარეშე, თავისი ლიცენზიის ფარგლებში.
იხილეთ EU-ის დონის საჯარო რეესტრი და იმ ეროვნული ზედამხედველის რეესტრი, სადაც კომპანიაა დაფუძნებული. კომპანიის საკუთარ ვებსაიტზე გაკეთებული განცხადებები არაფერს ამტკიცებს.
