Voor het elfde jaar op rij staat Estland bovenaan in de onlangs gepubliceerde Internationale belastingconcurrentie-index 2024 (ITCI), waarmee het zijn positie als het meest concurrerende belastingstelsel in de OESO behoudt. Estlands voorsprong is grotendeels te danken aan zijn unieke model waarbij alleen uitgekeerde winst wordt belast.
De editie van 2024, die de Tax Foundation in oktober uitbracht, geeft Estland opnieuw 100 van de 100 punten. Hieronder bekijken we hoe de ranglijst is opgebouwd, welke landen in 2024 zijn verschoven en wat de vijf beoordelingscategorieën belonen — en waarom de Estse belastingwetgeving de OESO-belastingranglijst blijft aanvoeren.
Hoe de ITCI werkt: 40 indicatoren in vijf categorieën
Elk jaar beoordeelt de Internationale belastingconcurrentie-index in hoeverre de belastingstelsels van landen die lid zijn van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) economische groei en investeringen ondersteunen, en hoe neutraal zij zijn tegenover verschillende soorten bedrijfsactiviteiten.
De 38 OESO-landen worden vergeleken aan de hand van meer dan 40 indicatoren in vijf kerncategorieën:
- Vennootschapsbelasting;
- Personenbelasting;
- Verbruiksbelastingen;
- Vermogensbelastingen;
- Grensoverschrijdende belastingregels.
De index is bedoeld om landen met efficiënte en transparante belastingstelsels in beeld te brengen, die voldoende inkomsten voor publieke behoeften kunnen opleveren en tegelijkertijd de minste belemmeringen voor economische activiteit creëren. Twee beginselen liggen aan de beoordeling ten grondslag: concurrentievermogen (lage marginale tarieven op mobiel kapitaal) en neutraliteit (inkomsten heffen met zo min mogelijk verstoringen en gerichte voorkeuren).
Resultaten 2024: Estland voor het elfde jaar eerste
Van de 38 OESO-lidstaten staat Estland in 2024 voor de elfde keer op rij op de eerste plaats, met de perfecte score van 100 — volgens de Tax Foundation de beste belastingwetgeving in de OESO. Daarna volgen Letland, Nieuw-Zeeland, Zwitserland en Litouwen. Colombia blijft onderaan de ranglijst staan; ook Italië, Frankrijk, Portugal en IJsland bevinden zich in het onderste deel van de index.
| Rang | Land | Score | Wat het resultaat bepaalt |
|---|---|---|---|
| 1 | Estland | 100 | Belasting uitsluitend op uitgekeerde winst, onroerendgoedbelasting alleen op grond, territoriaal stelsel |
| 2 | Letland | 92.2 | Heeft het Estse vennootschapsmodel ingevoerd; efficiënte belasting van arbeidsinkomen |
| 3 | Nieuw-Zeeland | 84.2 | Vlakke inkomstenbelasting met laag tarief; een van de breedste btw-grondslagen in de OESO |
| 4 | Zwitserland | 83.6 | Laag vennootschapstarief (19.7%), lage btw met brede grondslag, eerste in grensoverschrijdende regels |
| 5 | Litouwen | 79.5 | Vennootschapstarief van 15%, royale investeringsaftrek, vlakke personenbelasting |
| 34 | IJsland | 55.9 | Onroerendgoedbelasting over de volledige waarde, hoogste R&D-subsidiepercentage in de OESO |
| 35 | Portugal | 53.7 | Vennootschapstarief van 31.5%, zes tariefschijven voor vennootschappen, belasting op digitale diensten |
| 36 | Frankrijk | 50.2 | Hoge vennootschaps- en personentarieven, toeslagen, smalle btw-grondslag |
| 37 | Italië | 47.2 | Meerdere heffingen op vastgoed, vermogensbelasting op geselecteerde activa, een van de smalste btw-grondslagen |
| 38 | Colombia | 45.7 | Vennootschapstarief van 35%, nettovermogensbelasting, belasting op financiële transacties |
Het patroon onderaan is consistent: de vijf laagst gerangschikte landen heffen allemaal gecombineerde vennootschapsbelastingtarieven boven het OESO-gemiddelde, en de meeste combineren dit met gelaagde belastingen op vastgoed en kapitaal of talrijke vrijstellingen en belastingkredieten die complexiteit toevoegen zonder extra opbrengsten te creëren.
Belangrijkste wijzigingen en trends in 2024
In 2024 voerden veel OESO-landen wijzigingen in hun belastingstelsels door, en de ITCI 2024 weerspiegelt die in de nieuwe posities op de belastingranglijst. Sommige landen verbeterden hun positie door de belastingdruk te verlagen en de regels te vereenvoudigen; andere verloren terrein door hogere tarieven en complexere belastingmechanismen.
| Land | Wat veranderde er in 2024? | Rang 2023 → 2024 |
|---|---|---|
| Oostenrijk | Voltooide de geplande verlaging van het vennootschapstarief naar 23% en maakte versnelde afschrijving voor gebouwen permanent. | 17 → 15 |
| Canada | Begon de volledige onmiddellijke kostenaftrek voor kapitaalinvesteringen geleidelijk af te schaffen, voerde een belasting op digitale diensten (DST) in en verhoogde het in aanmerking te nemen percentage van vermogenswinsten. | 15 → 17 |
| Tsjechië | Beëindigde buitengewone afschrijving voor machines en verhoogde het vennootschapstarief van 19% naar 21%. | 5 → 8 |
| Duitsland | Voerde versnelde afschrijving voor machines gedeeltelijk opnieuw in en versoepelde de grenzen voor verliesverrekening. | 18 → 16 |
| Slovenië | Verhoogde het vennootschapstarief van 19% naar 22%. | 16 → 22 |
| Verenigd Koninkrijk | Maakte volledige onmiddellijke kostenaftrek voor installaties en apparatuur een permanent onderdeel van de belastingwetgeving. | 31 → 30 |
| Verenigde Staten | Zette de gefaseerde afbouw van 100% bonusafschrijving voort (60% in 2024); de grensoverschrijdende positie verbeterde doordat andere landen minimumbelastingregels van Pillar Two invoerden. | 23 → 18 |
Deze verschuivingen tonen aan dat zelfs bescheiden aanpassingen de aantrekkelijkheid van een land voor bedrijven en investeerders aanzienlijk kunnen beïnvloeden. Succesvolle hervormingen, zoals in Duitsland en de Verenigde Staten, laten zien dat flexibiliteit en aanpassing aan mondiale trends de positie op de ranglijst kunnen verbeteren. Tegelijk leiden tariefverhogingen en het afschaffen van aftrekken — zoals in Tsjechië en Slovenië — tot een afname van het fiscale concurrentievermogen.
De mondiale minimumbelasting wordt meegewogen
Vanaf de editie van 2024 volgt de index of een land een income inclusion rule van Pillar Two, een undertaxed profits rule en een binnenlandse bijheffing toepast. Landen die deze regels in 2024 invoerden, maakten hun grensoverschrijdende regels complexer; de Verenigde Staten, waarvoor oudere GILTI- en BEAT-bepalingen in plaats daarvan worden beoordeeld, stegen vijf plaatsen vooral doordat het speelveld eromheen complexer werd, niet door binnenlandse hervormingen.
Vennootschapsbelasting: tarief, kostenaftrek en complexiteit
Bij de beoordeling van vennootschapsbelasting houdt de index rekening met zowel het nominale vennootschapstarief als de kwaliteit van de mechanismen voor kostenaftrek (hoe snel en volledig bedrijven kapitaalinvesteringen kunnen aftrekken). Ook worden bijzondere voorkeuren en de complexiteit van het stelsel meegenomen, waaronder patentboxen, R&D-stimulansen, belastingen op digitale diensten, meerdere tariefschijven en toeslagen.
Belastingen op vennootschapswinsten worden vaak genoemd als een van de meest invloedrijke factoren voor investeringsniveaus en economische groei. Uit OESO-analyse blijkt dat vennootschapsbelastingen de groei het sterkst belemmeren, personenbelasting een gematigd negatief effect heeft en vermogensbelastingen de minste invloed hebben.
Waar zijn de hoogste vennootschapsbelastingtarieven in de OESO?
In de OESO bedraagt het gemiddelde gecombineerde vennootschapstarief 23.9%. Het hoogste tarief geldt in Colombia (35%), terwijl Hongarije met 9% het laagste kent, gevolgd door Ierland (12.5%) en Litouwen (15%). Andere landen met opvallend hoge tarieven zijn Portugal (31.5%) en Australië, Costa Rica en Mexico, elk met 30%.
Estlands score voor vennootschapsbelasting komt opvallend genoeg niet voort uit het tarief zelf — met 20% staat het slechts zesde op die deelindicator, achter vijf landen met lagere nominale tarieven. Wat Estland naar de tweede plaats in de vennootschapscategorie tilt (net achter Letland), is volledige kostenaftrek: omdat de belasting alleen op uitgekeerde winst van toepassing is, wordt elke euro investering in feite volledig afgetrokken, en er zijn geen patentbox, R&D-subsidie of belasting op digitale diensten die het beeld compliceren.
Personenbelasting: tarieven, progressiviteit en dubbele belasting
Bij de beoordeling van personenbelasting meet de index:
- Tarieven op arbeidsinkomen;
- Progressiviteit (inclusief de inkomensgrens waarbij het hoogste tarief geldt);
- De verhouding tussen marginale en gemiddelde belastingtarieven;
- Complexiteit (toeslagen, sociale premies enz.);
- Belasting op dividenden en vermogenswinsten, oftewel de mate waarin bedrijfswinsten tweemaal worden belast.
Hoge marginale tarieven veroorzaken doorgaans grotere verstoringen. Het rapport stelt dat Sloveniës totale hoogste marginale tarief 67.5% bereikt, terwijl dat van Estland slechts 21.6% bedraagt. Ook zijn het inkomensniveau waarop de hoogste schijf van toepassing is en de vraag of het algemene belastingbeleid extra werk stimuleert of beperkt belangrijk. Wat dubbele belasting betreft, heeft Ierland het hoogste persoonlijke dividendbelastingtarief in de OESO (51%), terwijl Estland en Letland op 0% staan omdat winst eenmaal wordt belast, op vennootschapsniveau.
Verbruiks-, vermogens- en grensoverschrijdende belastingen
De drie overige categorieën wegen minder zwaar voor groei, maar bepalen vaak de middenmoot: een brede btw-grondslag, een onroerendgoedbelasting uitsluitend op grond of een helder territoriaal stelsel kan een land meerdere plaatsen doen stijgen.
Verbruiksbelastingen: btw-tarief en grondslag
Belasting over de toegevoegde waarde (btw) is een van de meest stabiele inkomstenbronnen voor overheden. De belangrijkste factoren zijn het btw-tarief (dat in de OESO varieert van enkele cijfers tot 27%, met een gemiddelde van 19.1%) en de breedte van de belastinggrondslag (het aandeel van de eindconsumptie dat daadwerkelijk wordt belast). Hoe breder de grondslag, hoe minder verstoringen. Nieuw-Zeeland heeft een van de breedste btw-grondslagen en een relatief laag tarief (15%), en scoort hoog in deze categorie. Italië hanteert daarentegen een btw-tarief van 22% op een van de smalste grondslagen, wat de score verlaagt.
Vermogensbelastingen: alleen grond of de volledige waarde?
Deze categorie omvat belastingen op eigendom — hoe de grondslag voor onroerendgoedbelasting wordt bepaald (grond, gebouwen of de volledige waarde van het vastgoed) — evenals erf-, schenk-, vermogens- en belastingen op financiële transacties.
Stelsels die alleen grond belasten (zoals in Estland) en geen aanvullende kapitaalgerelateerde belastingen heffen, zijn neutraler. In landen met meerdere heffingen op vastgoed (zoals Italië en Colombia) is de totale last op activa hoger, wat het fiscale concurrentievermogen van het hele stelsel drukt.
Territoriaal beginsel: de sleutel tot hoge concurrentiekracht
Ook grensoverschrijdende belastingregels beïnvloeden de concurrentiepositie van een land. Belangrijke aspecten zijn de benadering van belasting op inkomen uit buitenlandse bronnen (wereldwijd tegenover territoriaal), bronbelastingtarieven op dividenden, rente en royalty’s, de reikwijdte van belastingverdragen en antimisbruikregels. Landen met een territoriale benadering en lage of geen bronbelastingtarieven scoren doorgaans beter. Aanvullende toeslagen en vereisten rond de mondiale minimumbelasting voegen complexiteit toe, en de invoering van Pillar Two-regels (waaronder binnenlandse bijheffingen) speelt nu ook een rol in de ranglijst.
Belastingvrij herinvesteren: het geheim van Estlands succes
Volgens het rapport van 2024 behoudt Estland de koppositie dankzij de opzet van zijn belastingstelsel, vooral de benadering van vennootschapsbelasting, waarbij herinvesteerde winsten zijn vrijgesteld van inkomstenbelasting. In het Estse belastingstelsel wordt vennootschapsbelasting pas geheven wanneer winst daadwerkelijk als dividend wordt uitgekeerd; ingehouden en herinvesteerde winsten blijven onbelast. Vier kenmerken verklaren samen de perfecte score:
| Factor | Hoe het werkt |
|---|---|
| Vennootschapsbelasting alleen op uitgekeerde winst | Het nominale tarief geldt alleen voor dividenden. Herinvesteerde winsten blijven onbelast, waardoor ondernemingen meer flexibiliteit krijgen om groei te financieren en Estland door zijn opzet een van de weinige OESO-landen met onbeperkte verliesverrekening terug heeft. |
| Vlakke personenbelasting | Eén tarief vereenvoudigt het stelsel en vermindert verstoringen. Dividenden die al op vennootschapsniveau zijn belast, worden niet nogmaals met personenbelasting belast. De afbouw van de belastingvrije voet voegt een bescheiden progressief element toe zonder extra schijven. |
| Onroerendgoedbelasting alleen op grond | Eigenaren betalen geen belasting op de gebouwen zelf; dat voorkomt dubbele belasting van kapitaal en stimuleert bouw en verbeteringen aan vastgoed. Er zijn evenmin erf-, schenk-, vermogens- of overdrachtsbelastingen op vastgoed. |
| Territoriaal stelsel voor buitenlandse winsten | Estse ondernemingen betalen doorgaans geen binnenlandse belasting over in het buitenland behaalde winst (onder basisvoorwaarden), wat internationale uitbreiding vereenvoudigt. |
Welke tarieven de index van 2024 heeft gemeten
De editie van 2024 beoordeelde de vennootschapsbelasting en personenbelasting van 20% die in 2024 gelden. Op grond van reeds aangenomen wijzigingen worden beide tarieven vanaf 1 januari 2025 22% — zie het overzicht van dividendbelasting in Estland in 2025. De wijziging raakt niet aan het kenmerk dat de index het meest beloont: nul belasting op niet-uitgekeerde winst.
Dankzij deze kenmerken behaalt Estland uitstekende resultaten voor vennootschapsbelasting, personenbelasting en vermogensbelastingen: eerste in de vermogenscategorie, tweede voor zowel vennootschaps- als personenbelasting en negende voor grensoverschrijdende regels. De zwakste categorie is verbruiksbelasting (18e), waar het standaard-btw-tarief van 22% boven het OESO-gemiddelde ligt. Zelfs nu internationale belastingregels evolueren — bijvoorbeeld door de invoering van mondiale minimumbelastingen — blijft Estland een van de aantrekkelijkste jurisdicties voor bedrijven en investeringen.
Eenvoud en transparantie: de sleutel tot succes in de ITCI
Het voorbeeld van Estland dient als maatstaf voor landen die de vennootschaps- en personenbelasting willen hervormen. Letland (2e plaats) heeft al een vergelijkbare belasting op uitgekeerde winst ingevoerd. De ervaring van de hoogst gerangschikte landen — Estland, Letland, Nieuw-Zeeland en Zwitserland — onderstreept dat niet alleen lage nominale tarieven, maar ook eenvoudige, transparante belastingstructuren cruciaal zijn.
Voor bedrijven en investeerders die jurisdicties beoordelen, biedt de ranglijst voor fiscale concurrentiekracht van de Tax Foundation waardevol inzicht in langetermijnkosten en regelgevingsrisico’s. In deze context blijft Estland voor investeerders de meest concurrerende fiscale jurisdictie in de OESO, grotendeels dankzij zijn ongebruikelijke maar zeer effectieve model voor vennootschapsbelasting.
Eesti Firma levert juridische en adviesdiensten aan bedrijven die op verschillende markten actief zijn, waaronder digitale activa. Wij adviseren over alle zaken rond de belastingstelsels van Estland en Litouwen en actuele EU-regelgeving — van een onderneming oprichten in Estland tot doorlopende boekhouding en fiscale naleving.
Veelgestelde vragen
De ITCI is een jaarlijkse ranglijst van de Tax Foundation die de belastingstelsels van de 38 OESO-landen vergelijkt aan de hand van meer dan 40 indicatoren in vijf categorieën: vennootschapsbelasting, personenbelasting, verbruiksbelastingen, vermogensbelastingen en grensoverschrijdende regels. De index meet concurrentievermogen (lage marginale tarieven) en neutraliteit (weinig verstoringen en voorkeuren). De editie van 2024 verscheen in oktober 2024.
Door vier kenmerken: vennootschapsbelasting alleen op uitgekeerde winst, een vlakke personenbelasting die niet geldt voor dividenden die al op vennootschapsniveau zijn belast, onroerendgoedbelasting uitsluitend op grondwaarde en een territoriaal stelsel dat buitenlandse winsten vrijstelt. Estland scoorde 100 en stond eerste voor vermogensbelastingen en tweede voor zowel vennootschaps- als personenbelasting.
De Verenigde Staten stegen vijf plaatsen (van 23e naar 18e) doordat andere landen regels voor mondiale minimumbelasting invoerden. Slovenië daalde zes plaatsen (van 16e naar 22e) na de verhoging van het vennootschapstarief naar 22%, en Tsjechië daalde van de 5e naar de 8e plaats na een tariefverhoging en het einde van buitengewone afschrijving.
De index van 2024 beoordeelde het tarief van 20% dat in 2024 geldt. Het tarief van 22% dat op 1 januari 2025 ingaat, zal in latere edities worden weerspiegeld, maar het kenmerk dat de index het meest beloont — nul belasting op ingehouden en herinvesteerde winst — blijft bestaan, evenals de onroerendgoedbelasting uitsluitend op grond en de territoriale behandeling van buitenlands inkomen.
Via drie subcategorieën: het hoogste gecombineerde vennootschapstarief, kostenaftrek (hoe volledig investeringskosten kunnen worden afgetrokken, plus regels voor verliesverrekening) en stimulansen en complexiteit (patentboxen, R&D-subsidies, belastingen op digitale diensten, toeslagen en meerdere schijven). Estland en Letland worden beoordeeld alsof zij 100% kostenaftrek toestaan, omdat hun belasting op kasstroomuitkeringen van toepassing is.
Nee. Estland staat eerste voor vermogensbelastingen en tweede voor vennootschaps- en personenbelasting, maar slechts 18e voor verbruiksbelastingen wegens het standaard-btw-tarief van 22%, en negende voor grensoverschrijdende regels. De totaalscore van 100 weerspiegelt het evenwicht tussen alle vijf categorieën, geen volledige overwinning.
