Estland of Portugal: waar wonen en waar de onderneming houden

Estland en Portugal zijn de twee boegbeelden van het tijdperk van werken op afstand: het ene land gaf de wereld e-Residency, het andere werd het favoriete adres van digitale nomaden en bood nieuwkomers een tijdlang een welkom met vlakke belasting. Daarom vergelijkt steeds hetzelfde type persoon ze: een freelancer, consultant of SaaS-oprichter die ergens prettig wil wonen en een goedkope, eenvoudig te beheren EU-onderneming wil bezitten. Alleen zijn dat twee afzonderlijke beslissingen, en Portugal en Estland winnen elk precies één daarvan.

Deze gids behandelt ze in die volgorde: eerst de persoonlijke kant (visa, vestiging, wat u als inwoner betaalt), daarna de ondernemingskant (oprichting, jaarlijkse verplichtingen, vennootschapsbelasting), en vervolgens de constructie waar veel lezers eigenlijk naar vragen: als fiscaal inwoner in Portugal wonen en tegelijk een Estse onderneming bezitten. Ook komen de twee Portugese opties aan bod waar mensen vaak over horen: Madeira’s tarief van 5% en de Portugese „e-residency”. Voor oprichters die meer behoefte hebben aan een Europese onderneming dan aan een nieuw adres, is een onderneming oprichten in Estland doorgaans het antwoord — en deze pagina zegt duidelijk wanneer dat niet zo is.

Wonen in Portugal of Estland: visa voor digitale nomaden, verblijf en persoonlijke belasting

De meeste mensen die zoeken op „Estland versus Portugal” beslissen waar ze de komende jaren willen doorbrengen, niet bij welk handelsregister ze zich willen inschrijven. Begin daar dus, want dit is het deel van de beslissing dat Portugal overtuigend wint.

Het Portugese D8-visum versus het Estse visum voor digitale nomaden

Beide landen bieden een visum voor digitale nomaden waarmee iemand die op afstand werkt of als freelancer werkt er legaal kan wonen op inkomen uit het buitenland. De twee regelingen zijn bedoeld voor verschillende verblijfsduren en geen van beide heeft iets te maken met de plaats waar uw onderneming is geregistreerd.

Persoonlijke belasting in Portugal na NHR: wat een nieuwe inwoner werkelijk betaalt

Jarenlang was Portugals aanbod aan nieuwkomers een speciale status voor tien jaar met een vast tarief van 20% en royale vrijstellingen. Deze regeling is gesloten voor nieuwe aankomsten. Er is een opvolger, maar die richt zich op een korte lijst van functies in onderzoek, technologie en start-ups; de gemiddelde consultant, ontwerper of marketeer komt niet in aanmerking. Een nieuwe inwoner moet daarom uitgaan van de gewone Portugese regels: progressieve inkomstenbelasting die oploopt tot 48%, 28% op dividenden en socialezekerheidsbijdragen bij werk als zelfstandige.

Dat is geen reden om Portugal te vermijden. Het is de reden waarom de ondernemingsvraag belangrijker is dan vroeger: nu de persoonlijke belastingkorting is verdwenen, wordt de hoofdknop waaraan u nog kunt draaien hoeveel inkomen de onderneming kan vasthouden en wat zij betaalt voordat u eraan komt.

Estse OÜ versus Portugese Lda: wat elke onderneming jaarlijks vraagt

Dit is het deel dat Estland wint, en wel op verplichtingen in plaats van tarieven. Een onderneming oprichten in Portugal levert een Sociedade por Quotas (Lda) op, of de variant voor één eigenaar, Sociedade Unipessoal por Quotas; registratie in Estland levert een OÜ (osaühing) op. Op papier lijken ze sterk op elkaar: besloten vennootschappen met laag aandelenkapitaal. In de praktijk is een onderneming een lijst van zaken die u ieder jaar moet doen, en die twee lijsten kunnen nauwelijks meer verschillen.

Hoe winst wordt belast: zelfstandige in Portugal, Portugese Lda, Estse OÜ

Een fiscaal inwoner van Portugal die verdient aan buitenlandse klanten heeft drie realistische manieren om het geld te organiseren: werken als zelfstandige, een Portugese onderneming openen of een Estse bezitten. Ze worden in drie verschillende volgordes belast.

Route één — zelfstandige in Portugal (recibos verdes): alles is dit jaar uw inkomen

Zich als zelfstandige registreren — de route van recibos verdes of „groene bonnetjes” — is voor een freelancer de snelste manier om vanuit Portugal te factureren en is prima bij een bescheiden inkomen. Onder de vereenvoudigde regeling geldt een vast deel van uw omzet — driekwart voor de meeste diensten — als belastbaar inkomen, belast tegen progressieve tarieven, met sociale zekerheid daarbovenop. Wat deze vorm niet kan, is geld vasthouden: elke euro die u verdient is persoonlijk inkomen in het jaar waarin u die verdient, ongeacht of u die nodig had. Zodra u meer verdient dan u uitgeeft, wordt dat duur.

Route twee — Portugese Lda: eerst vennootschapsbelasting (IRC), daarna 28% dividendbelasting

Een Portugese onderneming betaalt vennootschapsbelasting (IRC) over de winst van elk jaar, ongeacht of het geld wordt uitgekeerd: ongeveer 19% en licht dalend, 15% over de eerste €50,000 voor kleine ondernemingen, plus op veel plaatsen een gemeentelijke toeslag tot 1.5%. Wanneer u vervolgens als inwoner van Portugal dividend ontvangt, gaat daar ook 28% vanaf. Twee lagen — en de eerste raakt winst die u wilde herinvesteren.

Route drie — Estse OÜ: 0% over ingehouden winst, belasting pas als u zichzelf uitbetaalt

Een Estse OÜ betaalt geen vennootschapsbelasting over geld dat zij verdient en behoudt — de 0% over ingehouden winst waar Estse ondernemingen om bekendstaan. Besteed het aan freelancers, hulpmiddelen, reclame of een kasbuffer en de belastingdienst komt er niet aan te pas. De rekening komt pas wanneer u dividend uitkeert: de onderneming betaalt 22/78 van het nettobedrag — van elke €78 die u bereikt, gaat €22 naar de staat — en in Estland is verder niets verschuldigd. Omdat u in Portugal woont, belast Portugal vervolgens het dividend dat u ontvangt, normaal tegen 28%. Hoe en wanneer u geld uitneemt, behandelen we in onze gids over dividenden in Estland.

€120,000 winst: Portugese Lda versus Estse OÜ

Stel u een eenmansadviesbureau of softwarebedrijf voor met €120,000 winst in een jaar, eigendom van iemand die in Portugal woont. Afgerond en afgezien van kleine aftrekken en vrijstellingen, gebeurt dit met een Portugese en een Estse onderneming.

Uit de tabel volgen twee lessen. Neemt u elk jaar alle winst op, dan eindigen de twee ondernemingen binnen enkele duizenden euro’s van elkaar, waarbij Portugal marginaal voorligt. Houdt u ook maar een deel van de winst in de onderneming — om mensen aan te nemen, te bouwen of simpelweg geld aan te houden — dan wint Estland jaar na jaar met het volledige bedrag van de Portugese vennootschapsbelasting. Voor een groeiende onderneming is het tweede scenario de normale situatie; daarom is de OÜ doorgaans het antwoord voor een inwoner van Portugal met buitenlandse klanten.

Estse onderneming, fiscaal inwoner van Portugal: de combinatie houdbaar maken

Veel e-residents runnen hun Estse OÜ vanuit Portugal en daar is niets onjuists aan. Maar het werkt alleen zuiver als u één punt over fiscale vestigingsplaats van ondernemingen begrijpt: een onderneming wordt belast waar zij feitelijk wordt bestuurd, niet alleen waar zij is geregistreerd. Als elke beslissing aan een bureau in Porto wordt genomen en de onderneming in Estland niets behalve een postbus heeft, kan de Portugese belastingdienst stellen dat de onderneming voor haar doeleinden Portugees is — en dan verlangt zij alsnog Portugese vennootschapsbelasting en een Portugese accountant.

Oprichters die dit goed aanpakken, behandelen het als een echte opzet in twee landen: de onderneming heeft werkelijke aanwezigheid waar zij is geregistreerd, besluiten worden gedocumenteerd en een professional heeft de opzet beoordeeld voordat de eerste factuur uitgaat. Zo gedaan is de combinatie gebruikelijk en duurzaam. Als bijzaak geregeld, is het de duurste fout op deze pagina.

Eén voetnoot voor de weinigen die voor de opvolgende Portugese fiscale status in aanmerking komen: die stelt buitenlandse dividenden doorgaans vrij, waaronder dividenden van een Estse onderneming. Behoort u tot een van de toegelaten beroepsgroepen, dan verandert dat de bovenstaande berekening aanzienlijk — en is een gesprek met een Portugese adviseur de moeite waard voordat u beslist.

Madeira’s vennootschapsbelasting van 5% en „Portugese e-Residency”: twee alternatieven onderzocht

Internationaal zakencentrum Madeira: laag tarief met verplichtingen rond personeel

Ondernemingen met een vergunning in het Internationale Zakencentrum van Madeira betalen 5% vennootschapsbelasting over inkomsten van klanten buiten Portugal, en het eiland is een prettige plek om te wonen. Het tarief is reëel en goedgekeurd door de EU. De voorwaarden zijn wat de meeste artikelen overslaan. Om het tarief te behouden, moet de onderneming in de eerste maanden banen creëren: één tot vijf lokale medewerkers plus een minimale investering, of zes medewerkers zonder die investering. De onderneming draait op de gewone Portugese machine van een gecertificeerde accountant, Portugese aangiften en vergunningskosten. Ook is de regeling goedgekeurd voor vaste periodes, die tot dusver zijn verlengd in plaats van voor onbepaalde tijd gegarandeerd. Voor een bedrijf met een team dat zich in Portugal wil vestigen, verdient Madeira serieuze aandacht. Voor een solo-oprichter zonder werknemers geldt de regeling niet, en Estlands 0% over ingehouden winst is zowel lager als eenvoudiger.

„Portugese e-residency” versus Estse e-Residency

U zult „Portugese e-residency” met de Estse variant vergeleken zien, meestal in artikelen die nooit precies uitleggen wat het is. Simpel gezegd: Portugal heeft geen programma naar Ests model met een eigen digitale identiteitskaart. Er is over een pilot gesproken en Portugal beschikt wel over echte digitale-overheidshulpmiddelen — online authenticatie en oprichting op afstand via volmacht — maar die liggen boven op een systeem dat nog steeds een fiscaal nummer voor iedere eigenaar, een gecertificeerde accountant en een Portugees adres vereist. Estlands e-Residency is daarentegen een door de staat uitgegeven digitale identiteit die al meer dan tien jaar wordt gebruikt om meer dan veertigduizend ondernemingen volledig online te openen en te runnen. Zie de Portugese hulpmiddelen als gemak voor mensen die al met Portugal te maken hebben, niet als reden om daar vanuit het buitenland een onderneming op te richten.

Estland of Portugal voor uw situatie: drie oprichtersprofielen

De digitale nomade die zich in Portugal vestigt

U verhuist voor het leven, niet voor de markt, en uw klanten bevinden zich waar zij al waren. Neem het D8-visum voor digitale nomaden, word fiscaal inwoner van Portugal en houd de onderneming in Estland — vóór of na de verhuizing geopend maakt geen verschil — en bestuur haar als Estse onderneming in de hierboven beschreven zin. Neemt u later personeel aan in Portugal of gaat u aan Portugese klanten verkopen, dan is dat het moment om een Portugese Lda opnieuw te overwegen, niet eerder.

De freelancer die al in Portugal woont met buitenlandse klanten

U factureert al met groene bonnetjes, uw inkomen is gegroeid en uw belastingaanslag nog sneller. De keuze is tussen een Portugese onderneming, die een verplichte accountant toevoegt en uw winst tweemaal belast, en een Estse, die u laat behouden wat u niet nodig heeft en 22/78 alleen berekent over wat u opneemt. Tenzij u op het punt staat een Portugees team op te bouwen, is de OÜ het betere instrument — mits u die als echte constructie in twee landen opzet en niet als etiket.

De externe oprichter die helemaal niet verhuist

U woont in geen van beide landen en hoeft enkel een EU-onderneming te registreren voor contracten, facturatie en betalingsproviders. Als niet-inwoner een Portugese onderneming openen kan, maar biedt hier niets wat Estland niet biedt en voegt zaken toe die u niet wilt: een Portugees fiscaal nummer voor iedere eigenaar, een fiscaal vertegenwoordiger als u buiten de EU/EER woont, een accountant die u wettelijk moet inhuren en aangiften in het Portugees. Oprichting van een Estse onderneming via e-Residency is precies voor deze oprichter ontwikkeld en vormt de duidelijkste situatie in deze gids.

Vergelijkt u nog meer dan twee landen? Onze overzichten van waar u het beste een onderneming opricht en het beste land om uw onderneming te starten zetten Estland en Portugal naast de andere gebruikelijke kandidaten, en een onderneming starten in Europa legt uit wat een EU-onderneming u biedt, ongeacht waar zij is geregistreerd.

Een woord van onze kant van de tafel

Eesti Firma registreert en beheert Estse ondernemingen, dus we zijn niet neutraal en zeggen dat liever meteen. Wanneer de plannen van een oprichter duidelijk Portugees zijn — personeel, bedrijfsruimte, een lokale markt of een team dat aan Madeira’s voorwaarden voldoet — zeggen we dat ook, want een slecht vanuit Portugal gerunde OÜ is voor hen slechter dan een goed gerunde Lda. Voor de nomaden en externe oprichters die het grootste deel van onze klanten vormen, past de Estse onderneming om bovenstaande redenen beter.

Als dat op u van toepassing is, kunnen wij u helpen een Estse onderneming op te richten, het juridische adres en de contactpersoon leveren, de boekhouding op orde houden en het jaarrapport indienen — vanuit Lissabon, Madeira of waar u ook besluit te wonen.

Stuur een aanvraag

Veelgestelde vragen