Estonija in Latvija iz oči v oči: katera država bo gostila vaše podjetje?

Estonija in Latvija sta sosedi, ne nasprotji. Ne glede na to, ali primerjate registracijo podjetja, davke ali vsakodnevno poslovanje, imata baltski državi več skupnega kot katerikoli drug par jurisdikcij, med katerimi ustanovitelji običajno izbirajo: obe sta članici EU in evroobmočja, v obeh lahko podjetje odprete v nekaj dneh, obe pa dobiček obdavčita šele, ko zapusti podjetje — Latvija je ta model leta 2018 prevzela od Estonije, zato je argument, ki odloči večino razprav o tem, »kje ustanoviti podjetje«, že na začetku izenačen.

Odločitev se zato preusmeri v podrobnosti, te pa vodijo v različne smeri: Latvija ob izplačilu dobička zaračuna nekoliko manj in od leta 2026 uvaja alternativno ureditev za podjetja, ki jih vodijo lastniki, Estonija pa tujcu omogoča, da podjetje ustanovi, podpiše vsak dokument in odda vsako poročilo povsem prek spleta, v angleščini, brez notarja ali lokalnega posrednika. V nadaljevanju eno za drugo pretehtamo te podrobnosti — registracijo, davke, vsakodnevno upravljanje in dvig denarja — za ekipe SaaS in IT, svetovalce, spletne trgovce, samostojne podjetnike in agencije, ki se najpogosteje srečajo s to izbiro. Če je vaša prednostna naloga subjekt EU, ki ga v celoti upravljate prek spleta, se večina odloči za ustanovitev podjetja v Estoniji.

Davek od dohodkov pravnih oseb v Estoniji in Latviji: ena ideja, dve ceni

Začnimo s tem, kar imata sistema skupnega, saj je to temelj obeh. V Estoniji in Latviji podjetje ne plača davka od dohodkov pravnih oseb na ustvarjeni dobiček — plača ga le na izplačani dobiček. Denar lahko pustite v podjetju, ga uporabite za plače, opremo, trženje ali zgolj denarno rezervo, davčni račun za tisto leto pa bo nič. Davek nastane na dan, ko lastniki izplačajo dividendo.

Obe državi enako zapirata tudi očitne vrzeli: denar, ki zapusti podjetje pod krinko nečesa drugega — zasebni stroški na kartici podjetja, darila, določena posojila lastniku — se obdavči, kot da bi šlo za dividendo.

Ceni se razlikujeta ob izplačilu. V Estoniji podjetje plača 22 % bruto dividende: delničarju izplača 78 €, dodatnih 22 € pa gre davčnemu uradu. V Latviji podjetje plača 20 % bruto zneska: delničarjevih 80 € podjetje stane 20 € davka. V obeh državah breme nosi podjetje, fizična oseba kot delničar pa od te dividende ne plača dodatne lokalne dohodnine.

Latvija 1. januarja 2026 dodaja možnost, ki je Estonija ne ponuja: podjetje v popolni lasti fizičnih oseb lahko preide na 15-odstotni davek od dohodkov pravnih oseb in 6-odstotno dohodnino od dividend. Skupno breme ostane blizu običajnim 20 %, zato gre bolj za spremembo mehanike kot za znižanje celotnega zneska — vendar je to dodaten vzvod, za nekatere lastnike-vodje tudi uporaben.

Samo po izračunu je Latvija pri izplačilu nekoliko ugodnejša, med ponovnim investiranjem pa sta državi izenačeni. Če bi bili davki celotna zgodba, bi se članek tukaj končal. Niso — lastništvo podjetja v obeh državah je zelo različna izkušnja in temu je namenjen preostanek vodnika.

Registracija podjetja: estonski OÜ in latvijski SIA

Na prvi pogled je registracija podjetja v obeh državah skoraj enaka: zadoščata en družbenik in en član uprave, tujci so lahko 100-odstotni lastniki, nikomur se ni treba preseliti, registri pa delujejo hitro — približno en dan v Estoniji in od enega do treh dni v Latviji. Postopka tukaj ni treba razlagati korak za korakom; spodnja tabela vzporedno navaja formalne zahteve.

Edina razlika, ki jo velja podrobneje pojasniti, je dostop. Estonija tujim ustanoviteljem izda lastno digitalno identiteto — e-Residency — zato lastnik osebno podpiše ustanovitvene dokumente in vse poznejše dokumente od kjerkoli, osnovni kapital pa se začne pri enem centu. Ustanovitev podjetja v Latviji poteka po bolj tradicionalni poti: dokumenti se vložijo v latvijščini in podpišejo s kvalificiranimi e-podpisi EU, zato lahko ustanovitelj s takim potrdilom podjetje registrira prek spleta, vsi drugi pa uporabljajo notarja, prevode in običajno lokalnega ponudnika — ter zagotovijo 2.800 € kapitala za običajno SIA (obstaja različica z nizkim kapitalom od 0,01 €, vendar z omejitvami). Latvija nima ustreznice e-Residency.

Ta razlika ni enkratna nevšečnost: isto vprašanje podpisovanja in jezika se ponovi pri vsaki spremembi v registru in vsaki vložitvi, dokler podjetje obstaja. Zato je spodaj opisano vsakodnevno upravljanje pomembnejše od same registracije.

Estonija in Latvija na prvi pogled

Tabela združuje številke in zahteve, ki usmerjajo izbiro. Davčne stopnje in pragovi se spreminjajo, zato pred dokončno odločitvijo vse ključne podatke preverite glede na veljavna pravila.

Poslovanje v Estoniji in Latviji: vsakodnevna resničnost

Ustanovitev se zgodi enkrat, upravljanje pa traja večno. Prav tu lastnik najmočneje občuti razliko med državama.

Estonski OÜ živi v enem digitalnem okolju. Davčne napovedi, letno poročilo, sklepi uprave in spremembe v registru se vložijo elektronsko ter podpišejo z isto digitalno identiteto, uporabljeno pri ustanovitvi; vmesniki so uporabni tudi v angleščini. Lastnik, ki ni rezident, lahko podjetje zares upravlja sam, računovodstvo pa vsak mesec vodi računovodja na daljavo.

Latvijski SIA poroča Državni davčni upravi (VID) prek lastnega elektronskega sistema, latvijska e-uprava pa je po vseh evropskih merilih kakovostna — vendar je organizirana okoli latvijskega jezika in latvijskih oziroma EU-potrdil. Tuj lastnik brez kvalificiranega e-podpisa mora vsako formalno dejanje opraviti prek lokalnega računovodje ali odvetnika. Za podjetje z dejansko pisarno v Latviji je to tako ali tako naravna ureditev. Za ustanovitelja v Singapurju ali São Paulu pa je to stalna odvisnost, ki je estonska ureditev nikoli ne ustvari.

DDV ima obe plati. Latvijska standardna stopnja je nižja — 21 % v primerjavi s 24 % v Estoniji — njen registracijski prag pa višji, 50.000 € letnega prometa v primerjavi s 40.000 €. Če storitve prodajate podjetjem v drugih državah, nobena od teh številk ni posebej pomembna; če prodajate potrošnikom na domačem trgu, pa obe postaneta pomembni.

Bančništvo je nazadnje izenačeno. V obeh primerih je račun običajno pri evropski banki ali licencirani plačilni instituciji, o odobritvi pa odloča preglednost in dejanska vsebina poslovanja — ne stran meje, na kateri je register.

Davek na dividende v Estoniji in Latviji: številke

Ker oba sistema obdavčujeta le izplačila, se celotna davčna primerjava Estonije in Latvije skrči na eno vprašanje: kaj se zgodi s 120.000 € dobička?

Prihranek 2.400 € na vsakih izplačanih 120.000 € je resničen denar in je za lastnika-vodjo, ki vsako leto dvigne večino dobička, upravičen argument za Latvijo — treba ga je povedati jasno, ne skrivati. Protiutež je prav tako jasna: ustanovitelj, ki večino let dobiček reinvestira in ga izplača le občasno, prihranka skoraj ne bo opazil, administrativno razliko pa bo obravnaval vsak mesec.

Časovni vidik, vmesna izplačila in razmerje med plačo ter dividendami so samostojna tema — estonsko stran obravnava naš vodnik o dividendah v Estoniji.

Katera baltska baza ustreza vašemu podjetju?

Kdaj je Estonija boljša izbira

• Podjetje boste imeli v lasti in ga vodili zunaj Baltika ter želite administracijo urejati sami — prek spleta in v angleščini.
• Večino dobička reinvestirate in želite začeti hitro ter preprosto: registracija v približno enem dnevu, kapital od enega centa, brez notarja.
• Vaše stranke so razpršene po EU in drugod, ne pa osredotočene na en sam lokalni trg.
• Ne želite trajne odvisnosti — med vami in običajno vlogo ne želite prevajalca ali lokalnega posrednika.
• Popolnoma elektronsko in predvidljivo poslovanje z državo vam pomeni več kot dve odstotni točki pri dividendah.

Kdaj je Latvija boljša izbira

• Podjetje dejansko posluje v Latviji — ima prostore, zaposlene, skladišče ali latvijsko bazo strank.
• Vi ali partner imate kvalificiran e-podpis EU oziroma ste prisotni v Rigi, kar odpravi večino jezikovnih in postopkovnih ovir.
• Vsako leto izplačate večino dobička in želite nižjo, 20-odstotno stopnjo za dividende.
• Prodajate potrošnikom v Latviji, kjer vam koristita 21-odstotna stopnja DDV in prag registracije 50.000 €.
• Že sodelujete z latvijskimi računovodji, odvetniki ali bankami, zaradi česar je SIA pot najmanjšega odpora.

Estonija proti Latviji: miti, ki jih je vredno razjasniti

• »Latvija je cenejša Estonija.« Le na dan izplačila dividend in le malenkost. Dokler je dobiček reinvestiran, sta državi izenačeni — za oddaljenega lastnika pa lahko stalni stroški lokalnih posrednikov v Latviji prihranek večkrat presežejo.
• »Estonija je digitalna, Latvija analogna.« Latvijska e-uprava je resnično dobra. Manjkajo pa vrata vanjo za tujce: latvijske ustreznice e-Residency ni, zato ustanovitelj zunaj EU ne more pridobiti potrdil, na katerih sistem temelji.
• »20 % proti 22 % — zadeva je zaključena.« Ne glede na način izračuna je razlika približno dve odstotni točki — resnična, vendar ne prepad, ki ga nakazujejo nekatere trženjske strani, in jo zlahka pretehtajo vse druge okoliščine na tej strani.
• »Kapital 1 € deluje v obeh državah enako.« V Estoniji je kapital enega centa običajna oblika OÜ. V Latviji je SIA z nizkim kapitalom posebna ureditev za fizične osebe z obvezno rezervo iz dobička — banke in partnerji pa ti dve obliki razumejo zelo različno.
• »Registrirajte tam in nehajte plačevati davke doma.« Noben register ne spremeni kraja vašega osebnega obdavčevanja ali kraja, od koder se podjetje dejansko vodi. Obe strukturi sta ustrezni, kadar se ujemata z resničnostjo — in nobena, kadar se ne.

Naše mnenje: davčna dvojčka, nasprotji pri dostopu

Na papirju sta Estonija in Latvija najbolj podobni podjetniški jurisdikciji v Evropi: enak davčni model, enako članstvo v EU in evroobmočju, skoraj enaka hitrost registra. Odločitev se zato vrti okoli osi, kjer se najbolj razlikujeta — kako lastnik, ki ni rezident, dostopa do sistema. Estonija vsakemu ustanovitelju na svetu izroči digitalni ključ. Latvija pričakuje, da ste tam, imate potrdila EU ali sodelujete z nekom lokalnim, ki jih ima.

Obe možnosti sta spoštovanja vredni. Podjetju z dejansko prisotnostjo v Latviji — ali lastniku-vodji, ki vsak december izprazni račun dobička in ceni nižjo stopnjo — SIA dobro služi; drugačno trditi bi bilo nepošteno. Toda za občinstvo, ki mu je ta stran večinoma namenjena — ustanovitelje zagonskih podjetij, svetovalce in spletna podjetja, ki čezmejno poslujejo od kjerkoli živijo — je kombinacija kapitala enega centa, registracije naslednji dan, administracije v angleščini in popolnega oddaljenega nadzora vredna veliko več kot dve točki davka na dividende. Ta kombinacija obstaja le v eni od držav.

Če poleg teh dveh možnosti pretehtavate še druge kraje za začetek poslovanja, si oglejte širša pregleda najboljšega kraja za ustanovitev podjetja in države, ki je najboljša za začetek poslovanja.

Kako lahko pomaga Eesti Firma

Eesti Firma je estonski ponudnik, zato se ne bomo pretvarjali, da smo nevtralni razsodnik med Talinom in Rigo. Kjer je podjetje resnično zakoreninjeno v Latviji, je SIA smiselna izbira in latvijsko podjetje mu bo bolje služilo — to odkrito povemo. Če pa tako kot večina naših strank vodite digitalno ali mednarodno usmerjeno podjetje od kjerkoli že živite, je estonski OÜ orodje, ustvarjeno prav za to.

V tem primeru pokrijemo celoten cikel: ustanovitev podjetja v Estoniji, ureditev pravnega naslova in kontaktne osebe ter poznejše zagotavljanje skladnosti podjetja z računovodstvom in letnim poročilom — vse na daljavo.

Pošlji zahtevek

Pogosto zastavljena vprašanja