Opcije na akcije za zaposlene (ESOP) u estonskom društvu: poreska pravila i uspostavljanje

Estonija čini naknadu kroz vlasnički kapital neuobičajeno jednostavnom — studija Index Ventures „Rewarding Talent” rangira je na prvo mesto u svetu za opcije na akcije za zaposlene — ali pravila sadrže dve zamke: trogodišnji poreski rok koji počinje samo ako je datum dodele pravilno utvrđen i formalnost korporativnog prava koja određuje da li se budući prenos udela može potpisati onlajn ili zahteva notara.

ESOP, vesting, fond opcija: terminologija u estonskom kontekstu

Osnivači dolaze sa terminologijom Silicijumske doline, a većina se jasno uklapa u estonsko pravo, gde je opcija na udele za zaposlenog osalusoptsioon:

Dok se opcija ne izvrši, imalac nema udele, nema pravo glasa i ne prima dividende — to je obećanje, ne vlasnički udeo.

Oporezivanje opcija na akcije za zaposlene u Estoniji: trogodišnje pravilo

Oporezivanje opcija na akcije u Estoniji uređeno je članom § 48 (5³) Zakona o porezu na dohodak i jednostavnije je nego u gotovo svakoj drugoj evropskoj zemlji:

Porez na dohodak od 22/78 i socijalni porez od 33% zajedno iznose približno 70% neto koristi: udeli vredni 10.000 € predati besplatno dve godine nakon dodele društvo koštaju oko 7.000 € poreza; isti udeli tri godine i jedan dan nakon dodele društvo ne koštaju ništa. Zaposleni pri izvršenju ne plaća ništa ni u jednom slučaju — beneficije zaposlenima u Estoniji oporezuju se samo na nivou društva.

Zakon ublažava pravilo u tri situacije. Ako se celo društvo proda tokom perioda opcije ili zaposleni umre ili u potpunosti izgubi radnu sposobnost, oslobođenje se primenjuje srazmerno već odrađenom vremenu: opcije dodeljene dve godine pre potpunog exita oporezuju se na samo jednu trećinu koristi. Kada se osnovni udeli promene zbog reorganizacije grupe, spajanja ili prelaska između društava grupe, rok nastavlja da teče od prvobitnog datuma dodele.

Oslobođenje se odnosi na udele, ne na novac. Fantomski udeli, virtuelne opcije i prava na rast vrednosti akcija — planovi u kojima zaposleni prima samo novčani iznos vezan za vrednost udela — oporezuju se kao zarada, sa punim porezima na zarade, bez obzira na trajanje držanja. Novčano poravnanje prihvata se samo pri potpunom exitu gde kupac stiče 100%, uz srazmerno oslobođenje primenjeno na novac.

Ko može dobiti opcije na udele za zaposlene u Estoniji

Estonsko poresko pravo za ovu svrhu koristi široku definiciju „zaposlenog”. Opcije na udele uz trogodišnje poresko oslobođenje mogu se dodeliti:

• osoblju zaposlenom po ugovorima o radu;
• članovima direktora i nadzornog odbora;
• frilenserima i programerima koji rade za društvo kao fizička lica na osnovu ugovora o uslugama, ovlašćenju ili sličnog ugovora uređenog obligacionim pravom.

Ne ispunjava uslove izvođač koji fakturiše preko sopstvenog društva sa ograničenom odgovornošću: opcija izdata OÜ ili stranom LLC je drugačiji instrument sa drugačijim poreskim posledicama.

Utvrđivanje datuma dodele opcije: digitalni potpis ili obaveštenje poreskom organu

Pošto se tri godine računaju od dana potpisivanja ugovora o opciji, Estonski poreski i carinski odbor mora moći da proveri datum dodele. Postoje tri načina:

• potpisati ugovor kvalifikovanim elektronskim potpisom — estonska lična karta, e-Residency kartica, Smart-ID ili uporediv e-potpis standarda EU;
• potpisati ga kod notara; ili
• poslati ugovor (ili uslove plana kojem je zaposleni pristupio) Estonskom poreskom i carinskom odboru e-poštom u roku od pet radnih dana od potpisivanja.

Poreski organ prihvatio je i platforme za planove udela i usluge e-potpisivanja čiji zapisi pouzdano pokazuju datum potpisivanja. Papirni ugovor koji nije ni overen kod notara ni prijavljen ne pokreće rok, a svako kasnije izvršenje se oporezuje.

Odakle dolaze udeli: tri načina za držanje fonda opcija u estonskom OÜ

Poreska pravila odgovaraju kada se udeli mogu predati uz mali trošak. Korporativno pravo odgovara kako, a to je deo koji osnivači najčešće otkriju prekasno. Estonsko društvo sa ograničenom odgovornošću (OÜ) ima tri načina da rezerviše udele za svoj ESOP:

U drugom i trećem modelu izvršenje predstavlja prenos udela OÜ, koji po pravilu mora biti overen kod notara u Estoniji — izvodljivo jednom, ali plan opcija može proizvesti deset ili dvadeset prenosa tokom više godina, nekima zaposlenima u inostranstvu koji bi morali putovati u Tallinn ili izdati punomoćje.

Osnovni kapital od 10.000 €: prenos udela zaposlenima bez notara

Privredni zakonik nudi jednostavno rešenje (§ 149 (6)). Društvo može u osnivačkom aktu navesti da je za prenose udela dovoljna forma koja se može reprodukovati u pisanom obliku — u praksi digitalno potpisan ugovor — ako su ispunjena dva uslova:

1. osnovni kapital je najmanje 10.000 € i u celosti je uplaćen; i
2. svi članovi društva glasaju za izmenu kojom se isključuje notarska forma.

Isključenje se upisuje u estonski privredni registar (Äriregister), a od tada direktor sam obaveštava registar o svakoj promeni na listi članova društva. To je daleko najlakši put: jedno povećanje kapitala, jedna jednoglasna odluka, jedna prijava registru i svaki kasniji prenos udela je digitalno potpisan dokument. Jedina alternativa — registracija udela društva kod centralnog depozitara hartija od vrednosti, Nasdaq CSD — takođe uklanja notarsku formu, ali zahteva imenovanje operatera računa, plaćanje naknada za registraciju i godišnjih naknada te vođenje drugog registra; odgovara društvima koja se pripremaju za spoljne investitore ili listiranje, a ne malom tehnološkom društvu sa planom opcija.

Pošto je zakonski minimalni osnovni kapital ukinut (udeo sada može imati nominalnu vrednost od jednog centa), mnoga start-up društva osnivaju se sa kapitalom od nekoliko stotina evra. Takvo društvo ne može koristiti isključenje dok ne poveća kapital na 10.000 € i ne uplati ga — obično kroz doprinos osnivača ili deo prve investicione runde.

Dok se osnivački akt menja, vredi dodati još dve odredbe: isključenje zakonskog prava preče kupovine članova društva za prenose po planu opcija (u suprotnom, svako izvršenje zahteva odricanje svakog člana društva) i ograničenje prenosa kako zaposleni ne bi mogli prodati svoje udele bez saglasnosti direktora. Vesting, pravila odlaska i postupanje pri exitu pripadaju ugovoru članova društva, a ne javnom osnivačkom aktu.

Uspostavljanje ESOP-a u estonskom društvu, korak po korak

1. Odredite fond opcija. Dogovorite najveću nominalnu vrednost rezervisanu za zaposlene i ko može dobiti opcije.
2. Povećajte osnovni kapital na 10.000 € i uplatite ga ako je društvo osnovano sa manjim kapitalom.
3. Izmenite osnivački akt — isključenje notarske forme, isključenje prava preče kupovine, ograničenje prenosa — jednoglasnom odlukom.
4. Usvojite plan opcija u ugovoru članova društva: vesting, bez izvršenja pre tri godine, uslovi odlaska, rok za izvršenje, postupanje pri prodaji i obaveza članova društva da povećaju kapital pri izvršenju.
5. Svaki ugovor o opciji potpišite digitalno ili ga prijavite poreskom organu u roku od pet radnih dana.
6. Vodite registar opcija sa datumima dodele, količinama i cenama; poreski organ može ga zatražiti godinama kasnije, kao i svaki investitor.
7. Pri izvršenju: registrujte povećanje kapitala ili prenos udela i podnesite prijavu beneficija zaposlenima (TSD dodatak 4) samo ako izvršenje nastupi unutar tri godine.

Uspostavljanje plana opcija na akcije uz Eesti Firma

Eesti Firma priprema kompletan ESOP paket za estonska društva čiji su osnivači rezidenti, nerezidenti i e-resident. Naš tim za pravne usluge izrađuje osnivački akt, ugovor članova društva i ugovore o opcijama, zatim vodi povećanje kapitala i prijave estonskom privrednom registru (Äriregister); naše odeljenje za računovodstvo ažurira registar opcija i pravilno prijavljuje svako oporezivo izvršenje. Ako društvo još ne postoji, strukturu spremnu za opcije ugrađujemo u osnivanje privrednog društva od početka, kako bi kapital od 10.000 € i odgovarajući osnivački akt bili spremni pre nego što se prvi programer pridruži.

Pošaljite zahtev

Često postavljana pitanja