Estonya mı İsviçre mi: İtibar, Maliyet ve Gerçekte Ödediğiniz Vergi

İsviçre ve Estonya, insanların “offshore” demeden “düşük vergili” dediği iki Avrupa ülkesidir; bu unvanı ise tamamen zıt yollarla kazanırlar. İsviçre, bankaları ve alıcıları rahatlatan bir adla birlikte yüzyıllık istikrar sunar; giriş bedeli de buna uygundur. Estonya, herkesin tarayıcıdan kurup yönetebileceği, neredeyse sermayesiz ve kâr içeride kaldığı sürece vergisiz bir şirket sunar. Her ikisi de iki ülkede de yaşamayan bir kurucunun limited şirket sahibi olmasına izin verir; ancak İsviçre’de veya Estonya’da şirket tescili, emek, para ve vergi bakımından sizden çok farklı şeyler ister.

Bu Estonya-İsviçre rehberi, İsviçre GmbH’sini ve Estonya OÜ’sünü kurucuları, kripto ekiplerini ve holding sahiplerini bu seçime yönelten başlıklarda karşılaştırır: giriş ve kontrol, %35 İsviçre stopajı hesaba katıldığında kârın gerçekte nasıl vergilendirildiği, kripto ve holding yapıları ile AB dışındaki İsviçre’nin, AB şirketine ihtiyaç duyan İsviçre işletmeleri açısından konumu. Tescil ayrıntılarına yalnızca kısaca değiniyoruz; Estonya tarafı için Estonya’da şirket kuruluşu sayfasına bakın.

Yerleşik Olmayanlar İçin İsviçre veya Estonya’da Şirket Kurmak: Kontrol Kimde Kalır?

İsviçre’de şirket tescili bilinçli olarak zorludur: ülke itibarını daha kapıda korur. Bir GmbH için, noter kuruluş senedini onaylamadan önce bloke edilmiş bir İsviçre banka hesabına yatırılmış CHF 20,000 pay sermayesi, İsviçre’de kayıtlı bir merkez ve — yurt dışındaki kurucu açısından en önemli kural — ikamet eden bir müdür gerekir: imza yetkisi olan en az bir genel müdür İsviçre’de yaşamalıdır. Hiçbir kurucu uygun değilse, durum devam ettiği sürece bir mali müşavirlik firması yıllık ücret karşılığı vekil bir müdür sağlar.

Estonya’da kuruluş, yönetim kurulunun nerede yaşadığına ilişkin hiçbir şart koymaz. Kurucu, Estonya’nın yabancılara verdiği devlet destekli dijital kimlik olan e-Residency’yi alır; kuruluş, imzalar, vergi beyannameleri ve yıllık rapor daha sonra ekranda, İngilizce ve genellikle bir iş günü içinde yapılır. Pay sermayesi pay başına €0.01 kadar düşük olabilir; şirketin yalnızca Estonya’da bir adrese — yoksa sağlayıcıdan kiralanmış bir adrese — ve yabancı adres kaydettiriyorsa lisanslı bir irtibat kişisine ihtiyacı vardır. Muhasebeci kolaylıktır, yasal zorunluluk değildir.

Pratik fark, anahtarları kimin elinde tuttuğudur. Yerleşik olmayanlar için İsviçre’de şirket kuruluşu her zaman yerel bir uzmandan geçer ve bu uzman süreçte kalır; Estonya şirketi ise tamamen yerleşik olmayan sahibin elindedir. İsviçre şirketi İsviçre banka hesabını da beraberinde getirmez: İsviçre bankaları yabancı sahipli şirketleri sıkı inceler ve birçok küçük şirketi reddeder; bu nedenle her iki ülkedeki sahipler de genellikle fintech veya AB işletme hesabı kullanır.

Estonya OÜ ve İsviçre GmbH Karşılaştırması: Sermaye, Müdürler, Vergiler ve Evraklar

İkisi de sahibine sınırlı sorumluluk ve müşterilerin kontrol edebileceği kamuya açık sicil kaydı sağlar. Aşağıdaki Estonya-İsviçre karşılaştırması bunu ne kadar farklı biçimde yaptıklarını gösterir.

İsviçre ve Estonya Kurumlar Vergisi: Her Yıl Kanton Faturası mı, Dağıtıma Kadar Hiçbir Şey mi?

İsviçre kurumlar vergisi nasıl işler: üç katman ve temettülerde %35 stopaj

İsviçre, kârı her yıl üç düzeyde — federal, kantonal ve belediye düzeyinde — vergilendirir. Federal pay her yerde aynıdır; Zug’u ucuz, Bern’i pahalı yapan kantonal ve belediye payıdır. Kanton ayrıca özkaynak üzerinden küçük bir yıllık sermaye vergisi alır. Kâr sonunda sahibine temettü olarak ödendiğinde, kaynakta %35 temettü stopajı kesilir. İsviçre’de ikamet eden kişi bunu vergi beyannamesiyle tamamen geri alır; yabancı sahip yalnızca anlaşma oranını aşan kısmı alır ve İsviçre ile anlaşması olmayan ülkedeki sahip hiçbir şey alamaz.

Estonya kurumlar vergisi nasıl işler: kendinize ödeme yapana kadar hiçbir şey

Estonya’nın bilinen %0 kurumlar vergisi, şirkette kalan kâr için aynen budur: para çıkana kadar hiç vergi yoktur. Vergi dağıtımla doğar: şirket temettü ödediğinde brüt tutarın %22’sini, yani sahibin aldığı net tutarın 22/78’ini öder. Pay sahibi kim olursa olsun ve nerede bulunursa bulunsun, bunun üzerine stopaj veya sermaye vergisi yoktur. Bu tasarım Estonya’yı OECD vergi rekabetçiliği sıralamasında on yılı aşkın süredir ilk, İsviçre’yi ise dördüncü sırada tutmuştur.

€60,000 kârda İsviçre GmbH ve Estonya OÜ

Yılda €60,000 kâr eden küçük bir danışmanlık işletmesini ele alalım ve sahibin her ülkede elinde ne kaldığına bakalım. İsviçre için %14’lük orta seviyede bir kanton ve anlaşmalı bir ülkede yaşayıp iade başvurusu yapan bir sahip varsayalım. Sahibin daha sonra ülkesinde temettü üzerinden ödeyeceği vergi, her iki durumda da aynı olduğu için hesaba katılmamıştır.

Sonuç, İsviçre’nin düşük vergisini arayanları şaşırtır. %35 stopaj kanton oranının üzerine eklendiğinden, yabancı bir gerçek kişi kâr ister şirkette tutulsun ister dağıtılsın, İsviçre şirketinden Estonya şirketine göre daha az alır. Yaklaşık %12’lik Zug’da bile anlaşmalı ülkedeki sahibin elinde, Estonya’daki €46,800’e karşılık yaklaşık €44,900 kalır. İsviçre vergisi yalnızca iki durumda öne geçer: sahibin İsviçre’de yaşayıp stopajın tamamını geri alması veya pay sahibinin kişi değil şirket olması — aşağıda ele alınan holding durumu.

AB Dışındaki İsviçre: Neler Değişir ve İsviçre Şirketleri Neden Estonya’da AB Bağlı Ortaklığı Açar?

İsviçre AB üyesi değildir. Schengen seyahat alanına dahildir ve Brüksel ile kapsamlı anlaşmaları vardır; ancak AB gümrük birliği ve AB KDV sistemi dışındadır. Avrupa’ya satış yapan bir işletme için bunun üç pratik sonucu vardır.

• Mallar gümrük sınırını geçer. İsviçre’den AB’ye gönderilen her fiziksel ürün ithalattır — Estonya’dan gönderilen paketin karşılaşmadığı vergiler, beyannameler ve gecikmeler.
• AB yerel bir muhatap ister. Tüketici ürünlerinin çoğunu satan AB dışı bir satıcı, AB’de kurulmuş sorumlu kişi atamalıdır; AB müşterilerinin verilerini işleyen AB dışı işletme de genellikle AB veri koruma temsilcisine ihtiyaç duyar. AB şirketi kendi muhatabıdır.
• Yalnızca AB’ye açık kapılar kapalı kalır. Bazı ihaleler, hibeler, pazar yerleri ve MiCA kripto pasaportu AB’de kurulmuş şirket gerektirir. İsviçre GmbH’si uygun değildir; Estonya OÜ’sü uygundur.

İsviçre şirketi için AB bağlı ortaklığı: Estonya yolu nasıl işler?

Bu nedenle yalnızca yabancı kurucular değil, İsviçre işletmeleri de Estonya şirketine AB bağlı ortaklığı olarak bakar: İsviçre sahipli OÜ, ürünleri için sorumlu kişi, AB sözleşmelerinin ve KDV kayıtlarının sahibi veya avro bölgesindeki çalışanların işvereni olabilir. Vergi uyumu sıra dışı derecede iyidir: bağlı ortaklık tuttuğu kâr üzerinden hiçbir şey ödemez, Zürih’e temettü gönderdiğinde yalnızca 22/78 öder, stopaj yapmaz ve İsviçre ana şirketi temettüyü iştirak indirimi kapsamında neredeyse vergisiz alır.

Şart, bağlı ortaklığın gerçek olmasıdır. Estonya’da kimse olmadan tamamen İsviçre ofisinden yönetilirse, vergi bakımından İsviçre şirketi sayılma riski taşır ve vergi kurulunun KDV numarası testini geçemez. Estonya’da yerel bir çalışan veya yüklenici, Estonya’da alınan kararlar ve bazı Estonyalı müşteriler ya da tedarikçiler onu posta kutusundan çalışan AB şirketine dönüştürür — Estonya bunu Birliğin neredeyse her yerinden daha düşük maliyetle düzenlemeyi sağlar.

Estonya KDV numarası: yabancı sahipli şirket ne beklemeli?

Estonya şirketi otomatik olarak AB KDV numarası almaz. Vergi kurulu bunu yalnızca Estonya ile gerçek ekonomik bağı olan şirketlere verir — yerel müşteriler veya tedarikçiler, çalışanlar, tesisler ya da orada alınan yönetim kararları. Tamamen yurt dışından yönetilen ve yalnızca başka yerlerde satış yapan şirket reddedilebilir ve satışlarının gerçekleştiği yerde KDV kaydı yaptırmak zorunda kalabilir. Planınızı buna dayandırmadan önce ihtiyacınız olup olmadığını ve uygunluğunuzu bir muhasebeciyle netleştirin.

Kısaca İsviçre ve Estonya’da Kripto Şirketi

Kripto, birçok okuyucuyu bu karşılaştırmaya getiriyor; bu yüzden kısa özet şudur. İsviçre’de tek bir kripto lisansı yoktur: FINMA, tokenin işlevine göre mevcut finansal hukuku uygular. Çoğu borsa, aracı ve saklama cüzdanı tam lisans yerine FINMA tarafından tanınan öz düzenleyici kuruluşa üyelikle çalışır; token lansmanları ise genellikle Zug’un “Crypto Valley”sini ünlü yapan model olan İsviçre vakfı veya AG üzerinden yapılır. Sınır coğrafidir: MiCA İsviçre’de uygulanmaz; dolayısıyla İsviçre yapısı AB müşterilerine hizmet verme hakkı sağlamaz.

Bugün Estonya kripto lisansı, Finantsinspektsioon’dan alınan ve her AB üye ülkesinde geçerli MiCA yetkisi demektir — asıl amaç budur. Tasarımı gereği zorludur: on binlerce avrodan altı haneli tutarlara uzanan sermaye, Estonya’da gerçek ofis ve AB’de ikamet eden müdürle yönetim, ayrıca aylar süren inceleme gerekir; eski, ucuz Estonya lisansı artık yoktur. Müşteri fonlarına hiç dokunmayan bir Web3 işletmesi — geliştirme stüdyosu, saklamasız ürün veya analiz hizmeti — hiçbir lisansa ihtiyaç duymaz ve yurt dışından Estonya OÜ’sü olarak sahip olunması daha kolaydır.

İsviçre Holding Şirketi ve Estonya Holding Şirketi: Çıkış Geliri veya Portföy Nerede Tutulmalı?

İsviçre holding şirketi nesillerdir standart bir yapıdır ve mekanizma hâlâ işler. Başka bir şirketin en az %10’una veya CHF 1 milyon değerinde payına sahip İsviçre şirketi, iştirak indirimi denilen uygulama kapsamında temettüleri alır ve hisseleri neredeyse İsviçre kurumlar vergisi ödemeden satar; ayrıca bazı kantonlar bu tür iştiraklerde sermaye vergisini azaltır.

İsviçre’yi pahalı yapan şartlardır: gerçekten karar alan İsviçre mukimi yönetim kurulu, gerçek ofis ve holdingin dağıttığı her temettüde %35 stopaj — yalnızca %25 veya üzeri paya sahip AB ana şirketi için sıfır, diğer durumlarda anlaşmanın izin verdiği oran. Bir veya iki kurucu işletmesinden oluşan holding, hiç ihtiyaç duymayacağı istikrar primi için mali müşavirlik ücreti ve sermaye vergisi öder.

Estonya holding şirketi bunun daha sakin bir versiyonunu sunar. En az %10 sahip olunan bağlı ortaklıktan, vergilendirilmiş kârdan ödenen temettüler vergisiz geçer; bağlı ortaklık satış kazançları dağıtılana kadar vergisizdir ve sonrasında sahibin ülkesine bakılmaksızın stopaj yoktur. Sermaye vergisi yok, ikamet eden yönetim kurulu yok, pay devirlerinde noter yok. Birkaç şirketi elinde tutan veya çıkış gelirini yeniden yatıran kurucu için daha uygun araç budur; bilançosunda yüz milyonlar bulunan ve İsviçre yönetimi yerleşik bir grup için ise İsviçre ciddi seçenek olmaya devam eder.

İsviçre GmbH ve Estonya OÜ’nün Yıllık Maliyeti

Şirketi açmak tek seferliktir; İsviçre şirketini Estonya şirketiyle karşılaştırdığınızda, ikisini kalıcı olarak ayıran yıllık işletme maliyetidir.

İsviçre: ilk faturadan önce sabit ücretler

• Mukim genel müdür veya yönetim kurulu üyesi: görevi vekil üstlendiğinde genellikle yılda CHF 3,000–7,000.
• Kayıtlı merkez veya adres hizmeti: yaklaşık CHF 1,000–3,000.
• Ulusal dilde muhasebe, yıllık hesaplar ve vergi beyannameleri: küçük şirket için CHF 3,000–8,000; KDV kaydıyla daha fazlası.
• Kantonal sermaye vergisi ve asgari ücretler: küçük olsa da, kârsız yılda bile asla sıfır değildir.

Birlikte düşünüldüğünde, yabancı sahipli İsviçre GmbH’sinin hiçbir gelir elde etmeden uyumlu kalma maliyeti nadiren yılda CHF 8,000–10,000’in altındadır.

Estonya: çoğunlukla muhasebeciniz

Estonya OÜ’sünün işletme maliyetleri yapısal nedenle daha düşüktür: yıllık rapor için devlet ücreti ve zorunlu yerel yetkili yoktur. Geriye kiralık yasal adres, adres yurt dışındaysa irtibat kişisi — birlikte yılda birkaç yüz avro — ve mütevazı aylık ücretli muhasebe kalır. Aktif bir OÜ, bir yılda genellikle İsviçre GmbH’sinin yalnızca vekil müdürüne ödediğinden daha az harcar.

İsviçre ve Estonya’da işe alım: bordro vergileri ve maaşlar

Yüzdeler bir yönü, maaşlar diğer yönü gösterir: Estonya işvereni her brüt maaşta %33 sosyal vergi ve küçük işsizlik katkısı öder; İsviçre işvereni ise birkaç kat yüksek maaşın çok daha düşük oranını öder. Bir geliştiricinin toplam maliyeti İsviçre’de genellikle yaklaşık iki katıdır. Her yerde işe alabiliyorsanız, bordronun en çok değer sağladığı yer Estonya’dır.

İşletmeniz İçin Estonya mı İsviçre mi: Durumunuzu Eşleştirin

İsviçre veya Estonya’yı şirket kuruluş yeri olarak değerlendirenlerin çoğunu altı durum kapsar. Kendinizi bulun.

1. 1

   Uzaktan kurucu: iki ülkede de yaşamıyor, çevrimiçi hizmet veya yazılım satıyorsunuz

   Estonya. İsviçre paketindeki hiçbir unsur — sermaye, vekil, noter, stopaj — müşterilerinizin fark edeceği bir şey sağlamaz. Önce KDV durumunu kontrol edin: faturada AB şirketi olması kesindir, Estonya KDV numarası değildir.

2. 2

   Kripto veya Web3 projesi: tokenler, borsa, cüzdan veya basit yazılım

   Bölünmüş karar. Tokenler, vakıf veya müşterilerin çoğu AB dışındaysa İsviçre. AB kullanıcılarına borsa, cüzdan veya ödeme hizmetleri için Estonya MiCA yetkisi; bunun ciddi bir girişim olduğu bütçelenmelidir. Müşteri fonlarını hiç tutmayan yazılım için lisanssız basit OÜ.

3. 3

   Çıkış geliri, birkaç işletme veya yatırım portföyü için holding şirketi

   Kurucu ölçeğinde Estonya — bağlı ortaklık temettülerinin vergisiz geçişi, dağıtıma kadar satış kazancı vergisi yok, stopaj yok, sermaye vergisi yok. Bilanço büyükse, pay sahipleri şirketse ve İsviçre yönetimi zaten varsa İsviçre.

4. 4

   AB şirketine ihtiyaç duyan İsviçre işletmesi

   Arkasında gerçek kişi bulunan bağlı ortaklık olarak Estonya: AB sorumlu kişiniz, sözleşme tarafınız ve işvereniniz olur; kârı Estonya stopajı olmadan Alman veya Fransız bağlı ortaklığının maliyetinin çok altında ülkeye gönderir.

5. 5

   Daha düşük vergi faturası arayan Almanya, Avusturya veya Fransa mukimi

   Tek başına hiçbiri. Mutfak masanızdan yönetilen şirket, masanın bulunduğu yerde vergilendirilir; ayrıca İsviçre’de mukim imza yetkilisi gerekir. Gerçekçi seçenekler taşınmak veya yabancı şirketin verginizi değil, idari yapıyı ve imajı değiştirdiğini kabul etmektir.

6. 6

   İsviçreli müşteriler, İsviçreli ortak veya İsviçre’ye taşınma planı

   İsviçre. İsviçreli müşteriler veya İsviçre mukimi ortak müdür kuralını ücretsiz çözer ve faturaları frankla kesmenizi sağlar; orada yaşamaya başladığınızda stopajın tamamını da geri alırsınız. Taşınma gerçek olana kadar Estonya daha ucuz bekleme odasıdır.

İsviçre Anlatısının Abartıldığı Yerler

“Zug %12 vergi demektir.” Yalnızca gerçekten orada merkezi olan şirketler için ve yalnızca kurum düzeyinde; çıkıştaki %35 stopajla yabancı gerçek kişi, bir kez %22 ödeyen Estonyalı sahipten toplamda daha fazla öder.

“İsviçre şirketi özeldir.” GmbH sahipleri, Estonya pay sahiplerinin işletme sicilinde olduğu gibi, halka açık ticaret sicilinde isimleriyle yer alır. Gerçek anonimlik iki ülkede de yoktur; İsviçre’deki gizlilik şirket sahipliğiyle değil, bankacılık kurallarıyla ilgilidir.

Estonya mı İsviçre mi: Sonuç

İkisinden hangisinin iş kurmak için en iyi Avrupa ülkesi olduğunu soran uzaktan kurucu için cevap açıktır. İki ülkede de yaşamıyorsanız ve işletmeniz internet üzerinden hareket ediyorsa — hizmetler, yazılım, ajans, kurucu ölçeğinde holding — şirket kurulacak yetki alanı Estonya’dır: on binlerce frank yerine birkaç yüz avro, tüm yönetim kurulu koltukları kendi elinizde, AB şirketi ve parayı dışarı aldığınızda ödenen kurumlar vergisi; stopaj hesaba katıldığında bunların toplamı en ucuz İsviçre kantonundan bile daha düşüktür. Aynı mantık, arkasında gerçek bir kişi bulunması şartıyla, Estonya bağlı ortaklığını İsviçre işletmesi için doğal AB varlığı yapar.

Şirket gerçekten İsviçreli olacaksa İsviçre yetki alanını seçin: İsviçreli müşteriler, İsviçre mukimi yönetici veya ortak, planlanan taşınma, Zug ekosistemini isteyen token projesi, gerçek İsviçre yönetimi olan büyük holding veya her şeyin üzerinde tarafsızlık ve franka değer veren servet. İsviçre, yerleşik olmayan kurucu için ucuz ya da hafif bir seçenek değildir — bu seride uzaktan sahip olunması en zor yetki alanıdır ve vergi avantajı, para yurt dışındaki sahibine ulaşmadan büyük ölçüde kaybolur.

İki ülke de belirgin biçimde uygun değilse, şirket kurmak için en iyi yer ve işinizi başlatmak için en iyi ülke rehberlerimiz kısa listeyi genişletir; Avrupa’da şirket kurma genel bakışımız diğer AB seçeneklerini kapsar.

Eesti Firma Nasıl Yardımcı Olabilir?

Eesti Firma, yurt dışında yaşayan sahipler için Estonya şirketlerini tescil eder ve yönetir; buna AB bağlı ortaklığına ihtiyaç duyan İsviçre firmaları da dahildir. Estonya ile İsviçre arasında karar veriyorsanız, OÜ’nün planınıza uygun olup olmadığını, KDV bakımından size ne sağlayıp ne sağlayamayacağını açıkça söyleriz — işletmeniz İsviçre’de olmalıysa bunu da söyleriz.

Estonya yolunu seçen kurucular için yasal adres ve irtibat kişisini sağlıyor, kuruluşu, muhasebeyi, yıllık raporlamayı ve — şirket uygunsa — KDV kaydını yürütüyor; şirketi sistemin izin verdiği kadar düşük bakım gerektiren yapıda tutuyoruz.

Talep Gönderin

Sık Sorulan Sorular