Эстония или Швейцария: престиж, цена и реальные налоги

Швейцарию и Эстонию называют европейскими странами с низкими налогами, не подразумевая офшоры, — но заслужили это определение они по-разному. Швейцария предлагает вековую стабильность и имя, внушающее доверие банкам и покупателям, с соответствующей ценой входа. Эстония предлагает компанию, которую любой может открыть и вести из браузера, почти без капитала и без налога, пока прибыль остаётся в ней. В обеих странах основатель, не живущий ни в одной из них, может владеть компанией с ограниченной ответственностью, но регистрация компании в Швейцарии и Эстонии требует совершенно разных усилий, денег и налогов.

В этом сравнении Эстонии и Швейцарии сопоставлены швейцарская GmbH и эстонская OÜ по тому, что важно основателям, криптокомандам и владельцам холдингов: вход и контроль, фактическое налогообложение прибыли с учётом швейцарского удержания 35%, крипто- и холдинговые структуры, а также положение Швейцарии вне ЕС — в том числе для швейцарских компаний, которым нужна компания в ЕС. О механике регистрации сказано кратко; по Эстонии смотрите регистрацию компании в Эстонии.

Открытие компании в Швейцарии или Эстонии нерезидентом: кто сохраняет контроль

Регистрация компании в Швейцарии намеренно сложна: страна защищает свою репутацию уже на входе. GmbH требует CHF 20,000 уставного капитала, внесённого до нотариального удостоверения учредительного акта на заблокированный счёт в швейцарском банке, юридический адрес в Швейцарии и — главное для основателя за рубежом — директора-резидента: как минимум один управляющий директор с правом подписи должен жить в Швейцарии. Если ни один основатель не подходит, фидуциарная компания предоставляет номинального директора за ежегодную плату на весь необходимый срок.

Регистрация в Эстонии не требует, чтобы совет директоров жил в стране. Основатель получает e-Residency — выданное государством цифровое удостоверение личности для иностранцев; регистрация, подписи, налоговые декларации и годовой отчёт затем оформляются онлайн, на английском, обычно за один рабочий день. Уставный капитал может составлять €0.01 на акцию, а компании нужен лишь эстонский адрес — арендованный у провайдера при его отсутствии — и лицензированное контактное лицо, если зарегистрирован иностранный адрес. Бухгалтер удобен, но не обязателен по закону.

Практическая разница в том, кто держит ключи. Регистрация швейцарской компании нерезидентом всегда проходит через местного специалиста, который затем остаётся вовлечённым; эстонская компания полностью находится в руках владельца-нерезидента. Швейцарская компания также не гарантирует швейцарский банковский счёт: банки тщательно проверяют компании с иностранными владельцами и отказывают многим малым фирмам, поэтому владельцы в обеих странах обычно используют финтех- или бизнес-счёт в ЕС.

Эстонская OÜ и швейцарская GmbH: капитал, директора, налоги и документы

Обе формы дают владельцу ограниченную ответственность и запись в публичном реестре, которую могут проверить клиенты. Ниже видно, насколько по-разному Эстония и Швейцария приходят к этому результату.

Корпоративный налог в Швейцарии и Эстонии: ежегодный счёт кантона или ничего до распределения

Как работает швейцарский корпоративный налог: три уровня и удержание 35% с дивидендов

Швейцария взимает корпоративный налог на прибыль ежегодно на трёх уровнях: федеральном, кантональном и общинном. Федеральная часть одинакова везде; кантональная и общинная делают Цуг дешёвым, а Берн дорогим. Кантон также взимает небольшой ежегодный налог на капитал. Когда прибыль наконец выплачивается владельцу дивидендами, у источника удерживается 35%. Резидент Швейцарии возвращает всё через декларацию; иностранный владелец возвращает лишь часть сверх договорной ставки, а владелец из страны без договора со Швейцарией не возвращает ничего.

Как работает эстонский корпоративный налог: ничего, пока не платите себе

Знаменитые эстонские 0% корпоративного налога именно таковы для прибыли, остающейся в компании: налога нет, пока деньги не выходят из неё. Налог возникает при распределении: при выплате дивидендов компания платит 22% от валовой суммы, то есть 22/78 от суммы, получаемой владельцем. Дополнительного удержания нет независимо от личности и страны акционера, как нет и налога на капитал. Такая система более десяти лет удерживает Эстонию на первом месте в рейтинге налоговой конкурентоспособности OECD, а Швейцарию — на четвёртом.

Швейцарская GmbH и эстонская OÜ при прибыли €60,000

Возьмём небольшую консалтинговую компанию с годовой прибылью €60,000 и посмотрим, сколько остаётся владельцу в каждой стране. Для Швейцарии предположим кантон со средней ставкой 14% и владельца из страны с договором, который подаёт заявление на возврат. Будущий налог владельца на дивиденды в стране проживания не учитывается, поскольку он одинаков для обеих стран.

Результат удивляет тех, кто ищет низкий налог в Швейцарии. Поскольку удержание 35% добавляется к кантональной ставке, иностранный физлицо получает от швейцарской компании меньше, чем от эстонской, — и при сохранении прибыли, и при её выплате. Даже в Цуге при ставке около 12% владелец из страны с договором получает примерно €44,900 против €46,800 в Эстонии. Швейцарский налог выигрывает лишь в двух случаях: владелец живёт в Швейцарии и полностью возвращает удержание либо акционер — компания, а не физлицо; это случай холдинга, рассмотренный ниже.

Швейцария вне ЕС: что меняется и почему швейцарские компании открывают дочернюю компанию в Эстонии

Швейцария не является членом ЕС. Она входит в Шенгенскую зону и имеет множество соглашений с Брюсселем, но находится вне таможенного союза и системы НДС ЕС. Для бизнеса, продающего в Европе, это имеет три практических последствия.

• Товары пересекают таможенную границу. Всё физическое, отправленное из Швейцарии в ЕС, является импортом: пошлины, декларации и задержки, которых не встретит посылка из Эстонии.
• ЕС требует местного контрагента. Продавец большинства потребительских товаров вне ЕС должен назначить ответственное лицо, учреждённое в ЕС, а бизнес вне ЕС, обрабатывающий данные клиентов ЕС, обычно нуждается в представителе по защите данных в ЕС. Компания ЕС сама является таким контрагентом.
• Двери только для ЕС остаются закрытыми. Некоторые тендеры, гранты, маркетплейсы и криптопаспорт MiCA требуют компании, учреждённой в ЕС. Швейцарская GmbH не подходит; эстонская OÜ подходит.

Дочерняя компания в ЕС для швейцарской компании: как работает эстонский путь

Поэтому швейцарские компании, а не только иностранные основатели, рассматривают эстонскую компанию как дочернюю в ЕС: OÜ со швейцарским владельцем может быть ответственным лицом за продукцию, стороной по договорам и НДС-регистрациям ЕС или работодателем сотрудников еврозоны. Налоговая модель особенно удачна: дочерняя компания не платит налог с сохраняемой прибыли, платит 22/78 только при отправке дивидендов в Цюрих, ничего не удерживает, а швейцарская материнская компания получает дивиденды почти без налога благодаря вычету за участие.

Условие — дочерняя компания должна быть реальной. Если ею полностью управляют из швейцарского офиса и в Эстонии никого нет, её могут признать швейцарской для налоговых целей, и она не пройдёт проверку налогового органа для номера НДС. Местный сотрудник или подрядчик, решения в Эстонии и эстонские клиенты либо поставщики превращают почтовый ящик в работающую компанию ЕС — и Эстония позволяет организовать это дешевле, чем почти где-либо в Союзе.

Эстонский номер НДС: чего ожидать компании с иностранным владельцем

Эстонская компания не получает номер НДС ЕС автоматически. Налоговый орган выдаёт его только компаниям с реальной экономической связью с Эстонией: местными клиентами или поставщиками, сотрудниками, помещением либо управленческими решениями, принимаемыми там. Компании, полностью управляемой из-за рубежа и продающей только в других странах, могут отказать; ей придётся регистрироваться по НДС там, где происходят продажи. До построения плана уточните у бухгалтера, нужен ли он вам и соответствуете ли вы условиям.

Криптокомпания в Швейцарии или Эстонии: кратко

Крипто приводит к этому сравнению многих читателей, поэтому кратко. В Швейцарии нет единой криптолицензии: FINMA применяет действующее финансовое право в зависимости от функции токена. Большинство бирж, брокеров и кастодиальных кошельков работают через членство в признанной FINMA саморегулируемой организации, а не по полной лицензии; запуски токенов обычно идут через швейцарский фонд или AG — модель, прославившая «Криптодолину» Цуга. Ограничение географическое: MiCA в Швейцарии не действует, поэтому швейцарская структура не даёт права обслуживать клиентов ЕС.

Эстонская криптолицензия сегодня означает авторизацию MiCA от Finantsinspektsioon, действующую во всех странах ЕС, — в этом её смысл. Она намеренно требовательна: капитал от десятков тысяч евро до шестизначных сумм, настоящий офис и управление в Эстонии с директором-резидентом ЕС, месяцы проверки; старой дешёвой эстонской лицензии больше нет. Бизнес Web3, не касающийся средств клиентов, — студия разработки, некастодиальный продукт, аналитический сервис — не нуждается ни в одной лицензии и гораздо проще во владении из-за рубежа как эстонская OÜ.

Швейцарский или эстонский холдинг: где держать выручку от продажи бизнеса или портфель

Швейцарский холдинг был стандартной структурой поколениями, и механизм по-прежнему работает. Швейцарская компания, владеющая не менее 10% другой компании или долей стоимостью CHF 1 million, получает дивиденды и продаёт акции почти без швейцарского корпоративного налога благодаря вычету за участие; несколько кантонов снижают налог на капитал таких вложений.

Именно условия делают Швейцарию дорогой: совет директоров из швейцарских резидентов, который действительно принимает решения, реальный офис и удержание 35% с каждого дивиденда, выплаченного холдингом, — ноль только для материнской компании ЕС с долей от 25%, иначе столько, сколько допускает договор. Холдинг одного-двух бизнесов основателя в итоге платит фидуциарные сборы и налог на капитал за премию за стабильность, которая ему может никогда не понадобиться.

Эстонский холдинг предлагает более спокойную версию того же. Дивиденды дочерней компании с долей от 10%, выплаченные из уже обложенной прибыли, проходят без налога; доход от продажи дочерней компании не облагается до распределения, а затем с владельца ничего не удерживается независимо от его страны. Нет налога на капитал, требования к совету из резидентов и нотариуса для передачи долей. Для основателя с несколькими компаниями или реинвестирующего выручку от продажи это лучше подходящий инструмент; для группы с сотнями миллионов на балансе и действующим швейцарским управлением серьёзным ответом остаётся Швейцария.

Ежегодная стоимость швейцарской GmbH и эстонской OÜ

Открытие компании — разовая задача; ежегодная стоимость ведения швейцарской компании по сравнению с эстонской навсегда разводит их в разные стороны.

Швейцария: фиксированные расходы до первого счёта

• Управляющий директор или член совета из числа резидентов: обычно CHF 3,000–7,000 в год, когда роль исполняет номинал.
• Юридический адрес или домицилирование: примерно CHF 1,000–3,000.
• Бухгалтерия, годовая отчётность и налоговые декларации на государственном языке: CHF 3,000–8,000 для малой компании, больше после регистрации по НДС.
• Кантональный налог на капитал и минимальные сборы: небольшие, но никогда не нулевые, даже в год без прибыли.

В совокупности швейцарская GmbH с иностранным владельцем редко обходится менее чем в CHF 8,000–10,000 в год для соблюдения требований ещё до первого дохода.

Эстония: в основном расходы на бухгалтера

Текущие расходы эстонской OÜ ниже по структурной причине: нет госпошлины за годовой отчёт и нет обязательного местного должностного лица. Остаются арендованный юридический адрес, контактное лицо при иностранном адресе — вместе несколько сотен евро в год — и бухгалтерия за умеренную ежемесячную плату. Активная OÜ обычно тратит за год меньше, чем швейцарская GmbH только на номинального директора.

Наём в Швейцарии и Эстонии: налоги на зарплату и оклады

Проценты указывают в одну сторону, а зарплаты — в другую: эстонский работодатель платит 33% социального налога и небольшой взнос по безработице с каждой валовой зарплаты; швейцарский работодатель — значительно меньшую долю от зарплаты в несколько раз выше. Разработчик обычно обходится в Швейцарии примерно вдвое дороже с учётом всех затрат. Если нанимать можно где угодно, в Эстонии фонд оплаты труда даёт больше.

Эстония или Швейцария для вашего бизнеса: сопоставьте свою ситуацию

Шесть ситуаций охватывают большинство тех, кто выбирает Швейцарию или Эстонию для регистрации компании. Найдите свою.

1. 1

   Удалённый основатель: вы живёте вне обеих стран и продаёте услуги или ПО онлайн

   Эстония. Ничто в швейцарском пакете — капитал, номинал, нотариус, удержание — не покупает того, что заметят ваши клиенты. Сначала проверьте НДС: компания ЕС в счёте гарантирована, эстонский номер НДС — нет.

2. 2

   Крипто- или Web3-проект: токены, биржа, кошелёк или обычное ПО

   Решение зависит от случая. Токены, фонд или клиенты преимущественно вне ЕС: Швейцария. Биржа, кошелёк или платёжные услуги для пользователей ЕС: эстонская авторизация MiCA с бюджетом как для серьёзного проекта. ПО, которое не хранит клиентские средства: обычная OÜ без лицензии.

3. 3

   Холдинг для продажи бизнеса, нескольких компаний или инвестиционного портфеля

   Эстония в масштабе основателя: безналоговый транзит дивидендов дочерних компаний, нет налога на доход до распределения, нет удержания и налога на капитал. Швейцария — когда баланс велик, акционеры являются компаниями и уже есть швейцарское управление.

4. 4

   Швейцарской компании нужна компания в ЕС

   Эстония, как дочерняя компания с реальным человеком за ней: ваше ответственное лицо в ЕС, сторона по договорам и работодатель, отправляющая прибыль домой без эстонского удержания за долю стоимости немецкой или французской дочерней компании.

5. 5

   Резидент Германии, Австрии или Франции ищет меньший налоговый счёт

   Ни одна сама по себе. Компания, управляемая с вашего кухонного стола, облагается там, где стоит этот стол, а Швейцарии ещё нужен резидент с правом подписи. Реальные варианты — переезд или признание, что иностранная компания меняет администрирование и образ, а не ваш налог.

6. 6

   Швейцарские клиенты, швейцарский партнёр или планируемый переезд в Швейцарию

   Швейцария. Швейцарские клиенты или партнёр-резидент бесплатно решают требование к директору и сохраняют выставление счетов во франках; после переезда вы также полностью вернёте удержание. Пока переезд не стал реальностью, Эстония — более дешёвое ожидание.

Где швейцарскую историю преувеличивают

«Цуг означает налог 12%». Только для компаний, действительно находящихся там, и только на корпоративном уровне; с удержанием 35% при выплате иностранное физлицо платит в итоге больше, чем эстонский владелец, уплачивающий 22% один раз.

«Швейцарская компания конфиденциальна». Владельцы GmbH поимённо указаны в публичном торговом реестре, как и акционеры Эстонии в коммерческом реестре. Настоящей анонимности нет ни в одной стране; швейцарская конфиденциальность касается банковских правил, а не владения компанией.

Эстония или Швейцария: наш вывод

Для удалённого основателя, спрашивающего, какая из двух стран лучше для запуска бизнеса в Европе, ответ ясен. Если вы не живёте ни в одной стране, а ваш бизнес работает через интернет — услуги, ПО, агентство, холдинг масштаба основателя, — Эстония является подходящей юрисдикцией: несколько сотен евро вместо десятков тысяч франков, все места в правлении под вашим контролем, компания ЕС и корпоративный налог лишь при выводе денег. С учётом удержания это меньше, чем даже в самом дешёвом швейцарском кантоне. Та же логика делает эстонскую дочернюю компанию естественной точкой входа в ЕС для швейцарского бизнеса, если за ней стоит реальный человек.

Выбирайте швейцарскую юрисдикцию, когда компания действительно будет швейцарской: швейцарские клиенты, менеджер или партнёр-резидент, планируемый переезд, токен-проект, которому нужна экосистема Цуга, крупный холдинг с реальным швейцарским управлением либо капитал, для которого нейтральность и франк важнее всего. Швейцария не является дешёвым или лёгким вариантом для основателя-нерезидента: это самая требовательная в этой серии юрисдикция для дистанционного владения, а её налоговое преимущество в основном исчезает до того, как деньги дойдут до владельца за рубежом.

Если ни одна страна очевидно не подходит, наши руководства по лучшей стране для регистрации компании и лучшей стране для запуска бизнеса расширят список, а обзор открытия компании в Европе охватывает другие варианты ЕС.

Чем может помочь Eesti Firma

Eesti Firma регистрирует и администрирует эстонские компании для владельцев, живущих за рубежом, включая швейцарские компании, которым нужна дочерняя структура в ЕС. Если вы выбираете между Эстонией и Швейцарией, мы прямо скажем, подходит ли OÜ вашему плану, что она даст и чего не даст по НДС, — а если вашему бизнесу место в Швейцарии, так и скажем.

Основателям, выбравшим Эстонию, мы предоставляем юридический адрес и контактное лицо, ведём регистрацию, бухгалтерию, годовую отчётность и, если компания соответствует условиям, регистрацию по НДС, сохраняя компанию настолько неприхотливой, насколько позволяет система.

Отправить запрос

Часто задаваемые вопросы