Kort svar
Der findes ingen EU-regel, som kræver, at alle virksomheder har en LEI. De fleste EU-krav til LEI gælder banker, mæglere og kryptoplatforme, som skal identificere virksomhedskunder med koden, uanset hvor kunden er registreret. Uden en kan en virksomhed normalt ikke handle børsnoterede værdipapirer gennem en EU-mægler eller indgå de fleste derivataftaler, såsom valutasikring, med sin bank, og mange kryptoplatforme beder også om den. Virksomheder, der offentliggør et prospekt eller noterer aktier eller obligationer på et reguleret marked, finansielle virksomheder og fra 2028 de største virksomheder, der offentliggør bæredygtighedsrapporter, skal selv indhente en.
Når en bank, mægler eller kryptoplatform beder din virksomhed om en Legal Entity Identifier (LEI), nævner anmodningen ofte en forordning: MiFID II, EMIR, MiCA eller DORA. Disse EU-regler fastsætter forskellige LEI-krav, og kun få af dem forpligter selve din virksomhed.
Hvis du allerede ved, at din virksomhed har brug for en kode, kan du bestille en LEI online gennem os. Nedenfor gennemgår vi reglerne ud fra, hvad de betyder for en almindelig virksomhed.
Er en LEI obligatorisk i EU? Hvem reglerne faktisk forpligter
Ingen enkelt EU-lov gør LEI obligatorisk for alle virksomheder. De fleste LEI-regler forpligter i stedet regulerede virksomheder: En mægler, bank eller kryptoplatform skal indberette eller registrere kundernes transaktioner og identificere hver virksomhedskunde med dens LEI. I de fleste tilfælde overtræder din virksomhed ingen regel ved ikke at have en kode, men virksomheden vil normalt ikke levere tjenesten, før den har din virksomheds LEI. Mæglere kalder dette »ingen LEI, ingen handel«.
En mindre gruppe regler forpligter virksomhederne selv til at indhente en LEI, hovedsageligt finansielle virksomheder, virksomheder, der rejser kapital på kapitalmarkederne, og de største virksomheder, der offentliggør bæredygtighedsrapporter. En tredje gruppe registrerer kun LEI’en for en virksomhed, der allerede har en. EU’s forordning om bekæmpelse af hvidvask (AMLR), som gælder fra 10.07.2027, beder kun banker om at registrere en virksomhedskundes LEI, hvis den er tilgængelig, så EU-lovgivningen gør ikke koden til en betingelse for en almindelig erhvervskonto.
Tabellen opsummerer de vigtigste EU-krav til LEI og hvornår hvert af dem gælder.
| EU-regel | Hvad den omfatter | Hvornår en virksomhed har brug for en LEI |
|---|---|---|
| MiFID II og MiFIR | Aktier, obligationer, ETF’er og andre børsnoterede instrumenter købt eller solgt gennem en EU-mægler eller anden investeringsvirksomhed | Før mægleren udfører virksomhedens første ordre |
| EMIR-forordningen | Derivater såsom valutaterminer, swaps, optioner og CFD’er | Før banken eller mægleren indgår kontrakten |
| SFTR-forordningen | Repoer, værdipapirudlån og marginlån | Når virksomheden indgår en sådan transaktion |
| MiCA-forordningen | Kryptoaktivtjenester og hvidbøger om kryptoaktiver | Normalt før den første kryptohandel; anført i en hvidbog, hvis virksomheden har en LEI |
| Prospektforordningen og gennemsigtighedsdirektivet | Offentlige udbud af værdipapirer og virksomheder noteret på et reguleret marked | Når virksomheden offentliggør et prospekt, eller dens aktier eller obligationer optages til handel på et reguleret marked |
| CSRD og ESAP | Bæredygtighedsrapporter fra de største virksomheder | Fra 2028, når virksomheden falder inden for CSRD’s anvendelsesområde |
| DORA-forordningen | Finansielle virksomheder og deres IT-leverandører | Altid for finansielle virksomheder; IT-leverandører uden for EU, der er opført i en finansiel kundes register (EU-leverandører kan bruge deres EUID) |
| AMLR-forordningen | Kundekontrol hos banker og andre virksomheder efter regler om bekæmpelse af hvidvask | Ikke påkrævet; registreres, hvis den er tilgængelig |
LEI-krav til investering og valutasikring: MiFIR og EMIR
De fleste LEI-anmodninger til en almindelig virksomhed kan føres tilbage til to forordninger, MiFIR og EMIR. En tredje forordning, forordningen om værdipapirfinansieringstransaktioner (SFTR), kræver LEI for begge parter i repoer og værdipapirudlån, som få virksomheder uden for finanssektoren benytter.
MiFID II og MiFIR
Forordningen om markeder for finansielle instrumenter (MiFIR) forpligter investeringsvirksomheder, såsom mæglere, til at indberette kundernes transaktioner i aktier, obligationer, ETF’er og andre instrumenter, der handles på en børs eller anden handelsplads. Efter MiFIR’s detaljerede indberetningsregler må en virksomhed ikke levere en tjeneste, der udløser en sådan indberetning, før den har kundens LEI.
Banker og mæglere kalder ofte dette MiFID II-kravet til LEI, efter direktivet om markeder for finansielle instrumenter (MiFID II), som blev vedtaget sammen med MiFIR. Kravet omfatter både salg og køb. Vores guide til LEI’er til virksomheders mæglerkonti viser, hvordan mæglere anvender det i praksis.
EMIR-forordningen
Forordningen om europæisk markedsinfrastruktur (EMIR) kræver, at derivatkontrakter indberettes til et transaktionsregister, hvor begge parter identificeres med deres LEI. For en typisk virksomhed gælder EMIR-kravet til LEI, når den indgår en valutaswap, option eller terminsforretning med sin bank for at håndtere valutakursrisiko. Det gælder også CFD’er, der handles gennem en onlinemægler. En almindelig valutaveksling, der afvikles inden for to arbejdsdage, er en spottransaktion frem for et derivat, så EMIR gælder ikke for den.
De fleste EU-virksomheder er ikke finansielle virksomheder og handler langt under EMIR’s clearingtærskler, de mængder, hvor yderligere pligter gælder. Når en sådan virksomhed indgår en kontrakt direkte med en bank eller mægler frem for på en børs, indberetter banken eller mægleren den på vegne af begge parter. Virksomheden skal stadig give en gyldig LEI, og ESMA, EU’s tilsynsmyndighed for værdipapirmarkeder, forventer, at koden fornyes hvert år, så indberetningerne ikke afvises. Hvis din kode allerede er udløbet, kan du forny den og beholde samme nummer.
Kryptoaktiver: MiCA
Forordningen om markeder for kryptoaktiver (MiCA) underlægger kryptobørser, mæglere og depotinstitutioner EU-licens som udbydere af kryptoaktivtjenester (CASP). Efter MiCA’s regler om registrering skal disse udbydere identificere virksomhedskunder med en LEI i deres ordre- og transaktionsregistre. Hvis en virksomhedskunde ikke har en LEI, skal udbyderen indhente en for den eller anvende en anden identifikator fastsat på EU-plan. I praksis beder mange platforme, herunder Revolut Business, om koden før en virksomheds første kryptohandel.
En virksomhed, der tilbyder sit eget token til offentligheden eller søger om optagelse til handel, skal normalt offentliggøre en hvidbog om kryptoaktiver. Den officielle skabelon beder om virksomhedens LEI og accepterer kun en national identifikator, når den ikke har en. Hvis dit projekt har nået dette stadie, kan vi hjælpe med at udarbejde en MiCA-hvidbog.
Kapitalrejsning og offentlig rapportering: Prospektforordningen, gennemsigtighedsdirektivet og CSRD
EU’s regler om værdipapirer og rapportering forpligter selve virksomheden, men kun hvis den rejser kapital på kapitalmarkederne eller er blandt EU’s største. En virksomhed, der offentliggør et prospekt for et offentligt udbud af aktier eller obligationer, skal angive sin LEI i det, som skabelonerne efter Prospektforordningen kræver. Når dens aktier eller obligationer optages til handel på et reguleret marked, skal virksomheden også indhente en LEI efter gennemsigtighedsdirektivet. Den bruger derefter koden i sine årsrapporter og de øvrige oplysninger, den offentliggør som børsnoteret virksomhed.
Fra 2028 kræver EU’s regnskabsdirektiv, som ændret i 2023, også, at virksomheder, der offentliggør en bæredygtighedsrapport efter Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), indhenter en LEI. Koden identificerer deres rapporter på European Single Access Point (ESAP), EU’s centrale database over virksomhedsoplysninger. EU indsnævrede CSRD i 2026: Fra regnskabsåret 2027, der rapporteres i 2028, omfatter det kun virksomheder med over 1.000 ansatte og en nettoomsætning over 450 mio. €. Mindre virksomheder behøver ingen LEI til dette.
Finansielle virksomheder og deres IT-leverandører: DORA
Forordningen om digital operationel modstandsdygtighed (DORA) omfatter banker, investeringsvirksomheder, forsikringsselskaber, betalingsinstitutter, udbydere af kryptoaktivtjenester og andre finansielle virksomheder. Hver af dem har brug for en LEI for at identificere sig selv i sit informationsregister, som opregner dens IT-kontrakter, og i sine rapporter om større IT-hændelser. En virksomhed, der ansøger om en finansiel licens, eksempelvis som udbyder af kryptoaktivtjenester efter MiCA, bør derfor planlægge med en LEI fra starten.
IT-leverandører påvirkes kun indirekte. Deres finansielle kunder opfører dem i DORA-registret med en LEI eller, for leverandører registreret i EU, med det European Unique Identifier (EUID), som deres virksomhedsregister tildeler gratis. En leverandør uden for EU har ingen EUID og har derfor brug for en LEI.
LEI-krav for virksomheder uden for EU
De fleste EU-regler om LEI gælder på grund af, hvor den finansielle virksomhed er etableret, ikke hvor kunden er registreret. En virksomhed fra Schweiz, UAE eller USA, der handler gennem en EU-mægler eller sikrer valutarisiko med en EU-bank, har brug for en LEI på samme måde som en EU-virksomhed. Storbritannien beholdt de samme krav i sine egne versioner af MiFIR og EMIR efter Brexit. Da koden er global, kan én LEI bruges af en virksomhed overalt.
Sådan får du en LEI til din virksomhed
Hvis din bank eller mægler har bedt om en LEI, eller et EU-krav til LEI sandsynligvis gælder for din virksomhed, kan vi arrangere koden for dig. Vi samarbejder med WM Datenservice, en LEI-udsteder akkrediteret af GLEIF, fonden der fører tilsyn med det globale LEI-system. Virksomheder fra mere end 50 lande kan ansøge gennem vores onlineformular, og de fleste koder kommer inden for en eller to arbejdsdage. Hvis din banks anmodning er uklar, så videresend dens besked til os, så kontrollerer vi den gratis og fortæller dig, om din virksomhed allerede har en LEI.
Ofte stillede spørgsmål
Nej. EU’s regler om bekæmpelse af hvidvask beder kun banker om at registrere en virksomheds LEI, hvis den findes, så EU-lovgivningen gør ikke koden til en betingelse for en almindelig erhvervskonto. Efter EU’s betalingsregler indeholder en overførsel kun LEI’en, hvis virksomheden har givet den til sin bank, så betalinger gennemføres uden en. Banker beder normalt om koden, når en virksomhed vil investere, sikre valutarisiko eller købe krypto gennem dem.
I de fleste tilfælde nej. Efter MiFIR og MiCA påhviler pligten til at identificere kunder med deres LEI mægleren eller kryptoplatformen: En virksomhed uden kode får ingen bøde, men kan blive nægtet tjenesten. Efter EMIR indberetter banken normalt kontrakten for begge parter. En virksomhed etableret i EU skal stadig give banken korrekte oplysninger, herunder en gyldig LEI, så længe kontrakten løber. Børsnoterede virksomheder, finansielle virksomheder og andre virksomheder, som EU-regler direkte forpligter, skal selv have en LEI, og nationale myndigheder kan sanktionere en overtrædelse.
