Το crowdfunding επιτρέπει σε μια startup ή μικρή επιχείρηση να αντλεί χρήματα διαδικτυακά από πολλούς ανθρώπους αντί από μία τράπεζα ή έναν επενδυτή. Μια επιτυχημένη εκστρατεία crowdfunding προετοιμάζεται εβδομάδες πριν από την έναρξη και οι κανόνες εξαρτώνται από το τι λαμβάνουν οι υποστηρικτές ως αντάλλαγμα. Ακολουθεί η διαδικασία, βήμα προς βήμα.
| Στάδιο | Τι κάνετε | Γιατί έχει σημασία |
|---|---|---|
| 1. Στόχος | Καθορίστε το ποσό, τη χρήση του και το ελάχιστό σας | Διαμορφώνει το μοντέλο και την πλατφόρμα |
| 2. Εταιρεία | Συστήστε ή προσαρμόστε μια νομική οντότητα | Οι επενδυτές χρηματοδοτούν εταιρείες, όχι ιδέες |
| 3. Πλατφόρμα | Επιλέξτε μία που ταιριάζει στο μοντέλο σας | Μόνο οι αδειοδοτημένες μπορούν να προσφέρουν δάνεια ή μετοχές |
| 4. Έγγραφα | Ετοιμάστε την παρουσίαση και το έντυπο επενδυτών | Η πλατφόρμα δεν θα σας καταχωρίσει χωρίς αυτά |
| 5. Κοινό | Εξασφαλίστε έγκαιρα αρχικούς υποστηρικτές | Η αρχική ώθηση προσελκύει αγνώστους |
| 6. Έναρξη | Ξεκινήστε, απαντήστε σε ερωτήσεις, δημοσιεύστε ενημερώσεις | Οι περισσότερες εκστρατείες κρίνονται τις πρώτες ημέρες |
Είναι το crowdfunding κατάλληλο για την επιχείρησή σας;
Πριν ξεκινήσετε μια εκστρατεία crowdfunding, ελέγξτε αν σας ταιριάζει. Λειτουργεί καλύτερα για startups και SMEs με προϊόν ή ιστορία που οι άνθρωποι κατανοούν γρήγορα, όπως μια καταναλωτική συσκευή, ένα τοπικό brand ή μια εταιρεία με πιστούς πελάτες. Λειτουργεί λιγότερο καλά για σύνθετη B2B τεχνολογία ή όταν χρειάζεστε μετρητά μέσα σε λίγες ημέρες. Μια δημόσια εκστρατεία αποκαλύπτει επίσης τα σχέδιά σας στους ανταγωνιστές.
Επιλέξτε το μοντέλο που ταιριάζει στην επιχείρησή σας
Το μοντέλο καθορίζει ποιες πλατφόρμες μπορείτε να χρησιμοποιήσετε, ποια έγγραφα χρειάζεστε και πόση ρύθμιση εφαρμόζεται. Το γλωσσάρι crowdfunding ορίζει κάθε τύπο· ο παρακάτω πίνακας σας βοηθά να επιλέξετε.
| Μοντέλο | Επιλέξτε το αν | Βασικοί κανόνες |
|---|---|---|
| Βασισμένο σε ανταμοιβές | Έχετε προϊόν που οι άνθρωποι θα προπαραγγείλουν | Κανόνες καταναλωτών και VAT: πρόκειται για προπώληση |
| Crowdlending | Οι ταμειακές ροές σας καλύπτουν τους τόκους και θέλετε να διατηρήσετε τον έλεγχο | ECSPR: μόνο αδειοδοτημένη πλατφόρμα |
| Equity crowdfunding | Στοχεύετε σε ταχεία ανάπτυξη και αποδέχεστε την κατανομή ιδιοκτησίας | ECSPR: μόνο αδειοδοτημένη πλατφόρμα |
Το crowdlending και το equity crowdfunding υπάγονται στον Κανονισμό για τους Ευρωπαίους Παρόχους Υπηρεσιών Συμμετοχικής Χρηματοδότησης (ECSPR), ο οποίος εφαρμόζεται άμεσα σε κάθε κράτος μέλος. Δεν χρειάζεστε άδεια crowdfunding για να αντλήσετε κεφάλαια με αυτόν τον τρόπο: η αδειοδότηση ανήκει στην εταιρεία που λειτουργεί την πλατφόρμα και εσείς απλώς καταχωρίζετε εκεί την προσφορά σας.
Πότε έχει σημασία η άδεια
Μόνο εάν θέλετε να λειτουργήσετε τη δική σας πλατφόρμα crowdfunding και να φιλοξενείτε έργα άλλων. Τότε γίνεστε πάροχος υπηρεσιών crowdfunding και χρειάζεστε άδεια από εθνική ρυθμιστική αρχή. Η διαδικασία καλύπτεται στις σελίδες υπηρεσιών μας για την Εσθονία και τη Λιθουανία.
Πώς να ξεκινήσετε μια εκστρατεία crowdfunding βήμα προς βήμα
Η διεξαγωγή μιας εκστρατείας crowdfunding είναι από μόνη της έργο, επομένως ακολουθήστε τα στάδια με τη σειρά.
1. Θέστε έναν ρεαλιστικό στόχο χρηματοδότησης
Αποφασίστε πόσα χρειάζεστε, τι θα χρηματοδοτήσουν και ποιο είναι το ελάχιστο που επιτρέπει ακόμη την υλοποίηση του έργου. Σύμφωνα με τους κανόνες της ΕΕ, ένας ιδιοκτήτης έργου μπορεί να αντλήσει έως €5 εκατομμύρια σε 12 μήνες μέσω προσφορών δανεισμού και equity, υπολογιζόμενων σε όλες τις πλατφόρμες και συμπεριλαμβανομένων προσφορών μετοχών που εξαιρούνται από ενημερωτικό δελτίο. Συμπεριλάβετε στον στόχο χρηματοδότησης τις αμοιβές της πλατφόρμας και το κόστος τυχόν ανταμοιβών.
2. Δημιουργήστε τη σωστή εταιρεία
Οι πλατφόρμες αναμένουν ο ιδιοκτήτης του έργου να είναι εταιρεία. Εάν δεν έχετε ακόμη μία, η εγγραφή εσθονικής OÜ σας παρέχει εταιρεία της ΕΕ που μπορεί να διοικείται εξ αποστάσεως. Πριν αντλήσετε κεφάλαια μέσω μετοχών, ελέγξτε ότι το καταστατικό δεν εμποδίζει τις μεταβιβάσεις μετοχών. Σε μια εσθονική OÜ, το καταστατικό μπορεί να αποκλείει το δικαίωμα προτίμησης, ενώ η απαίτηση συμβολαιογράφου μπορεί να αρθεί μόνο όταν το εταιρικό κεφάλαιο είναι τουλάχιστον €10.000, πλήρως καταβεβλημένο. Υπογράψτε συμφωνία εταίρων μεταξύ των ιδρυτών πριν εισέλθουν εξωτερικοί επενδυτές.
3. Επιλέξτε τη σωστή πλατφόρμα crowdfunding
Συγκρίνετε το κοινό, τις αμοιβές και τους όρους πληρωμής. Ρωτήστε εάν η πλατφόρμα λειτουργεί με όρο όλα ή τίποτα, επιστρέφοντας χρήματα στους υποστηρικτές αν δεν πετύχετε τον στόχο, ή σας επιτρέπει να κρατήσετε ό,τι συγκεντρώσετε. Για crowdlending ή equity crowdfunding στην Ευρώπη, επιβεβαιώστε ότι είναι αδειοδοτημένη βάσει ECSPR στο δημόσιο μητρώο που τηρεί η ESMA, η ρυθμιστική αρχή κινητών αξιών της ΕΕ.
4. Προετοιμάστε τη σελίδα εκστρατείας και τα έγγραφα επενδυτών
Κάθε εκστρατεία crowdfunding χρειάζεται σαφή παρουσίαση: το πρόβλημα, τη λύση σας, την ομάδα και τον σκοπό των χρημάτων, ιδανικά με ένα σύντομο βίντεο. Για δανεισμό ή equity, συντάσσετε επίσης ένα βασικό έντυπο επενδυτικών πληροφοριών (KIIS) έως έξι σελίδων, που καλύπτει την επιχείρηση, τους κινδύνους, τους όρους και τις αμοιβές. Είστε υπεύθυνοι για την ακρίβειά του· η πλατφόρμα το ελέγχει, διενεργεί ελέγχους ιστορικού σε εσάς και μπορεί να αναστείλει την προσφορά αν τα σφάλματα παραμένουν αδιόρθωτα.
5. Δημιουργήστε κοινό πριν από την έναρξη
Οι άγνωστοι ακολουθούν τη δυναμική. Ξεκινήστε νωρίς: εξασφαλίστε τους πρώτους υποστηρικτές και επενδυτές σας μεταξύ πελατών, συνεργατών και του δικού σας δικτύου, ώστε η προσφορά να κινείται από την πρώτη ημέρα. Βεβαιωθείτε ότι κάθε μήνυμα μάρκετινγκ συμφωνεί με το KIIS.
6. Ξεκινήστε και διατηρήστε τη δυναμική
Οι περισσότερες εκστρατείες crowdfunding διαρκούν 30 έως 40 ημέρες: αρκετά ώστε να διαδοθεί η πληροφορία, αλλά αρκετά σύντομα ώστε να δημιουργείται επείγον. Απαντήστε γρήγορα σε ερωτήσεις και δημοσιεύετε ενημερώσεις. Οι ιδιώτες επενδυτές υποβάλλονται σε τεστ γνώσεων και μπορούν να υπαναχωρήσουν εντός περιόδου προβληματισμού τεσσάρων ημερών· τα κεφάλαια φθάνουν σε εσάς μόνο μετά τη λήξη της, επομένως σχεδιάστε αναλόγως τις ταμειακές ροές.
Μετά τη χρηματοδότηση: Οι υποχρεώσεις σας προς τους υποστηρικτές
Οι επενδυτές equity πρέπει να καταχωριστούν ως εταίροι, οι δανειστές αναμένουν αποπληρωμές σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα και οι υποστηρικτές ανταμοιβών περιμένουν την παράδοση. Αναφέρετε τακτικά την πρόοδο: ο επόμενος γύρος χρηματοδότησής σας εξαρτάται από αυτό το ιστορικό. Εάν εξετάζετε ψηφιακά tokens αντί για κλασικές μετοχές, διαβάστε πρώτα για την τοκενoποίηση ενός γύρου crowdfunding και τους κανόνες crypto crowdfunding.
Γιατί αποτυγχάνουν οι εκστρατείες crowdfunding
Οι περισσότερες αποτυγχάνουν για τους ίδιους λόγους: έναρξη χωρίς κοινό, καθορισμός μη ρεαλιστικού στόχου και υποσχέσεις πέρα από όσα αναφέρουν τα έγγραφα. Όταν η δομή είναι ασυνήθιστη, μια γραπτή νομική γνωμοδότηση πριν από την έναρξη είναι φθηνότερη από τη διόρθωση μιας αποτυχημένης προσφοράς.
Συχνές ερωτήσεις
Συνήθως 30 έως 40 ημέρες. Οι πλατφόρμες συχνά επιτρέπουν έως περίπου 60, αλλά οι μεγαλύτερες εκστρατείες τείνουν να χάνουν τη δυναμική τους στη μέση.
Οι πλατφόρμες ανταμοιβών συνήθως λαμβάνουν περίπου 5% συν την επεξεργασία πληρωμών· οι πλατφόρμες equity χρεώνουν συνήθως προμήθεια επιτυχίας 5–8%, ενίοτε επιπλέον αμοιβές ολοκλήρωσης. Ζητήστε το πλήρες πρόγραμμα αμοιβών πριν υπογράψετε.
Συχνά, ναι. Ο κανονισμός δεν απαιτεί ιδιοκτήτη έργου στην ΕΕ, αλλά οι πλατφόρμες απορρίπτουν ιδιοκτήτες από δικαιοδοσίες υψηλού κινδύνου ή μη συνεργάσιμες και οι περισσότερες προτιμούν εταιρεία της ΕΕ, είτε εκδίδει μετοχές είτε λαμβάνει δάνεια.
Εξαρτάται από το μοντέλο. Τα έσοδα από ανταμοιβές είναι συνήθως έσοδα πωλήσεων, συχνά με VAT, ενώ τα χρήματα για νέες μετοχές είναι κεφάλαιο και τα δάνεια είναι χρέος, επομένως κανένα από τα δύο δεν θεωρείται εισόδημα. Ο οδηγός για αρχάριους σχετικά με τους φόρους εσθονικών εταιρειών εξηγεί τα υπόλοιπα.
