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No existe una norma de la UE que exija que todas las empresas tengan un LEI. La mayoría de los requisitos de LEI de la UE obligan a bancos, brókeres y plataformas de criptoactivos, que deben identificar mediante el código a sus clientes empresariales, estén registrados donde estén. Sin él, una empresa normalmente no puede negociar valores cotizados a través de un bróker de la UE ni celebrar con su banco la mayoría de derivados, como coberturas de divisas, y muchas plataformas de criptoactivos también lo solicitan. Las empresas que publican un folleto o cotizan acciones o bonos en un mercado regulado, las entidades financieras y, desde 2028, las mayores empresas que publican informes de sostenibilidad deben obtenerlo por sí mismas.
Cuando un banco, bróker o plataforma de criptoactivos solicita a su empresa un Identificador de Entidad Jurídica (LEI), la solicitud suele mencionar una norma: MiFID II, EMIR, MiCA o DORA. Estas normas de la UE establecen distintos requisitos de LEI, y solo unas pocas obligan a su propia empresa.
Si ya sabe que su empresa necesita un código, puede solicitar un LEI en línea con nosotros. A continuación, ordenamos estas normas según lo que implican para una empresa ordinaria.
¿Es obligatorio un LEI en la UE? A quién obligan realmente las normas
Ninguna ley única de la UE hace obligatorio el LEI para todas las empresas. En cambio, la mayoría de las normas sobre LEI obligan a entidades reguladas: un bróker, banco o plataforma de criptoactivos debe informar o registrar las operaciones de sus clientes e identificar a cada cliente empresarial mediante su LEI. En la mayoría de los casos, su empresa no infringe ninguna norma por no tener código, pero la entidad normalmente no prestará el servicio hasta disponer del LEI de su empresa. Los brókeres lo llaman «sin LEI, no hay negociación».
Un grupo menor de normas obliga a las propias empresas a obtener un LEI, principalmente a las entidades financieras, las empresas que captan capital en los mercados y las mayores empresas que publican informes de sostenibilidad. Un tercer grupo solo registra el LEI de una empresa que ya lo tiene. El Reglamento contra el Blanqueo de Capitales (AMLR) de la UE, aplicable desde el 10/07/2027, pide a los bancos registrar el LEI de un cliente empresarial solo cuando esté disponible, por lo que la legislación de la UE no convierte el código en condición para una cuenta empresarial ordinaria.
La tabla resume los principales requisitos de LEI de la UE y cuándo se aplica cada uno.
| Norma de la UE | Qué abarca | Cuándo necesita una empresa un LEI |
|---|---|---|
| MiFID II y MiFIR | Acciones, bonos, ETF y otros instrumentos negociados en bolsa, comprados o vendidos mediante un bróker de la UE u otra empresa de inversión | Antes de que el bróker ejecute su primera orden |
| EMIR | Derivados como contratos a plazo sobre divisas, swaps, opciones y CFD | Antes de que el banco o bróker acuerde el contrato |
| SFTR | Repos, préstamo de valores y préstamos con margen | Cuando la empresa celebra una operación de este tipo |
| MiCA | Servicios de criptoactivos y libros blancos de criptoactivos | Normalmente antes de la primera operación de criptoactivos; se indica en un libro blanco si la empresa tiene un LEI |
| Reglamento sobre el Folleto y Directiva de Transparencia | Ofertas públicas de valores y empresas cotizadas en un mercado regulado de la UE | Cuando publica un folleto o sus acciones o bonos se admiten a negociación en un mercado regulado |
| CSRD y ESAP | Informes de sostenibilidad de las empresas de mayor tamaño | Desde 2028, cuando la empresa esté dentro del ámbito de aplicación de la CSRD |
| DORA | Entidades financieras y sus proveedores de IT | Siempre las entidades financieras; proveedores de IT no pertenecientes a la UE incluidos en el registro de un cliente financiero (los proveedores de la UE pueden usar su EUID) |
| AMLR | Comprobaciones de clientes de bancos y otras entidades conforme a normas de prevención del blanqueo de capitales | No es obligatorio; se registra cuando esté disponible |
Requisitos de LEI para inversión y cobertura de divisas: MiFIR y EMIR
La mayoría de las solicitudes de LEI que recibe una empresa ordinaria proceden de dos reglamentos, MiFIR y EMIR. Un tercer reglamento, el Reglamento sobre Operaciones de Financiación de Valores (SFTR), exige el LEI de ambas partes en repos y préstamos de valores, que pocas empresas fuera de las finanzas utilizan.
MiFID II y MiFIR
El Reglamento relativo a los Mercados de Instrumentos Financieros (MiFIR) obliga a las empresas de inversión, como los brókeres, a informar de las operaciones de sus clientes en acciones, bonos, ETF y otros instrumentos negociados en una bolsa u otro centro de negociación. Conforme a las normas detalladas de información de MiFIR, una entidad no puede prestar un servicio que active dicho informe hasta que disponga del LEI del cliente.
Los bancos y brókeres suelen denominarlo requisito de LEI de MiFID II, por la Directiva relativa a los Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID II), adoptada junto con MiFIR. El requisito abarca tanto las ventas como las compras. Nuestra guía sobre LEI para cuentas de corretaje empresariales muestra cómo lo aplican los brókeres en la práctica.
EMIR
El Reglamento Europeo de Infraestructuras de Mercado (EMIR) exige que los contratos de derivados se comuniquen a un registro de operaciones, identificando a ambas partes mediante su LEI. Para una empresa típica, el requisito de LEI de EMIR se aplica cuando acuerda con su banco un swap, una opción o un contrato a plazo de divisas para gestionar el riesgo de tipo de cambio. También se aplica a los contratos por diferencias (CFD) negociados mediante un bróker en línea. Un cambio de divisas ordinario liquidado en dos días hábiles es una operación al contado y no un derivado, por lo que EMIR no se aplica.
La mayoría de las empresas de la UE no son entidades financieras y negocian muy por debajo de los umbrales de compensación de EMIR, los volúmenes a partir de los cuales se aplican obligaciones adicionales. Cuando una empresa de este tipo acuerda un contrato directamente con un banco o bróker en lugar de hacerlo en una bolsa, el banco o bróker lo comunica en nombre de ambas partes. La empresa debe seguir facilitando un LEI válido, y ESMA, el regulador de mercados de valores de la UE, espera que el código se renueve cada año para que los informes no sean rechazados. Si su código ya ha caducado, puede renovarlo y conservar el mismo número.
Criptoactivos: MiCA
El Reglamento relativo a los Mercados de Criptoactivos (MiCA) somete a los intercambios, brókeres y custodios de criptoactivos a licencias de la UE como proveedores de servicios de criptoactivos. Conforme a las normas de conservación de registros de MiCA, estos proveedores deben identificar a sus clientes empresariales mediante un LEI en sus registros de órdenes y operaciones. Si un cliente empresarial no tiene LEI, el proveedor debe obtenerlo para él o utilizar otro identificador definido a nivel de la UE. En la práctica, muchas plataformas, incluida Revolut Business, solicitan el código antes de la primera operación de criptoactivos de una empresa.
Una empresa que ofrece su propio token al público o busca su admisión a negociación normalmente debe publicar un libro blanco de criptoactivos. La plantilla oficial solicita el LEI de dicha empresa y acepta un identificador nacional solo cuando no lo tiene. Si su proyecto ha llegado a esta fase, podemos ayudarle a preparar un libro blanco de MiCA.
Captación de capital e información pública: Reglamento sobre el Folleto, Directiva de Transparencia y CSRD
Las normas de la UE sobre valores e información obligan a la propia empresa, pero solo si capta capital en los mercados o se encuentra entre las mayores de la UE. Una empresa que publica un folleto para una oferta pública de acciones o bonos debe indicar en él su LEI, como exigen las plantillas del Reglamento sobre el Folleto. Una vez que sus acciones o bonos son admitidos a negociación en un mercado regulado, también debe obtener un LEI conforme a la Directiva de Transparencia. Después utiliza el código en sus cuentas anuales y en las demás divulgaciones que publica como empresa cotizada.
Desde 2028, la Directiva contable de la UE, modificada en 2023, también exige a las empresas que publican un informe de sostenibilidad conforme a la Directiva sobre Información Corporativa en Materia de Sostenibilidad (CSRD) obtener un LEI. El código identifica sus informes en el Punto de Acceso Único Europeo (ESAP), la base de datos central de la UE sobre divulgaciones empresariales. La UE redujo el alcance de la CSRD en 2026: desde el ejercicio financiero de 2027, informado en 2028, solo abarca a empresas con más de 1.000 empleados y un volumen de negocios neto superior a 450 millones de €. Las empresas más pequeñas no necesitan un LEI por este motivo.
Entidades financieras y sus proveedores de IT: DORA
El Reglamento de Resiliencia Operativa Digital (DORA) abarca bancos, empresas de inversión, aseguradoras, entidades de pago, proveedores de servicios de criptoactivos y otras entidades financieras. Cada una necesita un LEI para identificarse en su registro de información, que enumera sus contratos de IT, y en sus informes sobre incidentes graves de IT. Una empresa que solicite una licencia financiera, por ejemplo como proveedor de servicios de criptoactivos conforme a MiCA, debería planificar un LEI desde el inicio.
Los proveedores de IT solo se ven afectados indirectamente. Sus clientes financieros los incluyen en el registro de DORA mediante un LEI o, para proveedores registrados en la UE, mediante el Identificador Único Europeo (EUID) que su registro mercantil asigna gratuitamente. Un proveedor de fuera de la UE no tiene EUID, por lo que necesita un LEI.
Requisitos de LEI para empresas de fuera de la UE
La mayoría de las normas de LEI de la UE se aplican por el lugar donde está establecida la entidad financiera, no por donde esté registrado su cliente. Una empresa de Suiza, los EAU o Estados Unidos que opera a través de un bróker de la UE o cubre el riesgo de divisa con un banco de la UE necesita un LEI igual que una empresa de la UE. Lo mismo se aplica a los clientes de entidades del Reino Unido, porque el Reino Unido mantuvo estos requisitos en sus propias versiones de MiFIR y EMIR tras el Brexit. El código es global, por lo que un LEI sirve a una empresa en todos los países.
Cómo obtener un LEI para su empresa
Si su banco o bróker le ha solicitado un LEI, o es probable que un requisito de LEI de la UE se aplique a su empresa, podemos ayudarle a obtenerlo. Preparamos su solicitud y nuestro emisor asociado verifica los datos y emite el código. El emisor está acreditado por GLEIF, la fundación que supervisa el sistema global de LEI. Empresas de más de 50 países pueden solicitarlo mediante nuestro formulario en línea, y la mayoría de los códigos se reciben en uno o dos días laborables. Si la solicitud de su banco no está clara, envíenos su mensaje y la revisaremos gratuitamente para indicarle si su empresa ya tiene un LEI.
Preguntas frecuentes
No. Las normas de la UE sobre prevención del blanqueo de capitales piden a los bancos registrar el LEI de una empresa solo cuando existe, por lo que la legislación de la UE no hace del código una condición para una cuenta empresarial ordinaria. Conforme a las normas de pago de la UE, una transferencia incluye el LEI solo si la empresa se lo ha facilitado a su banco, de modo que los pagos se efectúan sin él. Los bancos suelen solicitar el código cuando una empresa desea invertir, cubrir el riesgo de divisas o comprar criptoactivos a través de ellos.
En la mayoría de los casos, no. Conforme a MiFIR y MiCA, el deber de identificar a los clientes mediante su LEI corresponde al bróker o a la plataforma de criptoactivos: una empresa sin código no recibe una multa, pero puede ser rechazada para el servicio. Conforme a EMIR, el banco normalmente comunica el contrato por ambas partes. Una empresa establecida en la UE debe seguir facilitando al banco datos correctos, incluido un LEI válido, durante toda la vigencia del contrato. Las empresas cotizadas, las entidades financieras y otras empresas a las que las normas de la UE obligan directamente deben disponer de un LEI, y las autoridades nacionales pueden sancionar un incumplimiento.
Eesti Firma OÜ (LEI 2549006RA6TCO1KHOJ54) es un Agente de Registro de WM Datenservice (LEI 5299000J2N45DDNE4Y28), un emisor de LEI acreditado por GLEIF. Aceptamos y preparamos solicitudes para tres servicios: emisión de un LEI nuevo, renovación de un LEI y transferencia de un LEI. WM Datenservice verifica los datos y emite, renueva y transfiere los códigos. Si su LEI está gestionado por otro emisor, primero se transfiere a WM Datenservice y después se renueva.
