La Autoridad de Supervisión Financiera de Estonia (Finantsinspektsioon, FSA) asume la supervisión de la industria de las criptomonedas y, en particular, de los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP), anteriormente a cargo de la Unidad de Inteligencia Financiera (FIU). La transferencia se basa en la Ley del Mercado de Criptoactivos (Krüptovaraturu seadus), la ley nacional vigente desde el 1 de julio de 2024 que aplica en Estonia el Reglamento Europeo sobre los Mercados de Criptoactivos (MiCA) y busca reforzar la supervisión financiera del sector. A partir de ahora, obtener una licencia de criptomonedas en Estonia implica solicitarla directamente a la Autoridad de Supervisión Financiera.
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Qué cambia: de la FIU a la Autoridad de Supervisión Financiera
La Unidad de Inteligencia Financiera deja de expedir licencias para la prestación de servicios de moneda virtual. En su lugar, la Autoridad de Supervisión Financiera comienza a autorizar a proveedores de servicios de criptoactivos conforme a MiCA. La transferencia de competencias se realiza de acuerdo con la Ley del Mercado de Criptoactivos, que establece los nuevos requisitos y el procedimiento de autorización CASP. Conforme a sus disposiciones transitorias, quienes deseen prestar servicios de criptoactivos se rigen por la Ley desde el 30 de diciembre de 2024, mientras que los proveedores existentes de servicios de moneda virtual disponen hasta el final del período transitorio para adaptar sus actividades.
En la práctica, el paso de VASP a CASP implica un regulador distinto, una base jurídica diferente y otro tipo de autorización. La licencia de la FIU es un permiso nacional basado en AML, válido solo en Estonia; la autorización de la FSA es una licencia MiCA reconocida en toda la UE. Una licencia existente no se convierte automáticamente en una autorización CASP: todo proveedor que desee continuar debe solicitarla a la FSA.
Período transitorio para las licencias de criptomonedas en Estonia: fechas clave
Los proveedores de servicios quedarán plenamente sujetos a la supervisión de la Autoridad de Supervisión Financiera a partir del 1 de julio de 2026, cuando expiren las licencias emitidas por la Unidad de Inteligencia Financiera. Hasta esa fecha, la FIU seguirá supervisando a los titulares de licencias existentes.
| Fecha | Qué sucede |
|---|---|
| 1 de julio de 2024 | Entra en vigor la Ley del Mercado de Criptoactivos y designa a la Autoridad de Supervisión Financiera como autoridad competente para los proveedores de servicios de criptoactivos en Estonia. |
| 30 de diciembre de 2024 | Comienzan a aplicarse las normas MiCA para los proveedores de servicios de criptoactivos. La FIU deja de expedir nuevas licencias; las solicitudes de licencia de criptomonedas se presentan ante la Autoridad de Supervisión Financiera. |
| 30 de diciembre de 2024 – 1 de julio de 2026 | Período transitorio. Las licencias existentes siguen siendo válidas, sus titulares permanecen bajo supervisión de la FIU y todavía se aceptan modificaciones de las licencias vigentes. |
| 1 de julio de 2026 | Expiran las licencias de la FIU. Solo las empresas autorizadas por la Autoridad de Supervisión Financiera podrán seguir prestando servicios de criptoactivos en Estonia. |
Por tanto, los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) con licencias válidas pueden continuar sus actividades hasta el 1 de julio de 2026 o hasta recibir una autorización CASP de Finantsinspektsioon, lo que ocurra primero. Las nuevas solicitudes de licencia de criptomonedas en Estonia se presentan ahora ante la FSA.
Solicitudes de licencia pendientes ante la Unidad de Inteligencia Financiera
Las solicitudes presentadas ante la Unidad de Inteligencia Financiera antes del 30 de diciembre de 2024 que no se hayan tramitado en esa fecha quedarán sin consideración y los documentos serán devueltos a los solicitantes. Sin embargo, la FIU seguirá aceptando solicitudes de modificación de licencias existentes hasta el 1 de julio de 2026.
A 5 de diciembre de 2024, siguen vigentes 43 licencias emitidas por la FIU para prestar servicios de activos virtuales en Estonia, frente a las 54 de principios de año y a más de 600 cuando comenzó la depuración del sector en 2021. Cada una de estas empresas deberá decidir si solicita una autorización CASP a la FSA antes de que finalice el período transitorio.
Las obligaciones de AML y sanciones siguen vigentes
Estos cambios se derivan del Reglamento (UE) 2023/1114 del Parlamento Europeo y del Consejo (MiCA), que somete el sector a supervisión financiera. Los proveedores de servicios de criptoactivos siguen siendo sujetos obligados en virtud de la Ley de Prevención del Blanqueo de Capitales y de la Financiación del Terrorismo, y también están sujetos a obligaciones especiales conforme a la Ley de Sanciones Internacionales. Por ello, se mantiene la obligación de comunicar operaciones sospechosas a la Unidad de Inteligencia Financiera, que conserva su función de control en estas materias, independientemente de qué autoridad haya emitido la licencia.
La supervisión de la FSA añade una capa prudencial al cumplimiento de AML: la gobernanza, los fondos propios, la salvaguarda de los criptoactivos de los clientes y la resiliencia operativa se evalúan en la fase de autorización y se supervisan de forma continua. Por ello, el nivel exigido para la regulación de criptomonedas en Estonia está aumentando, y cuanto antes empiece una empresa a preparar su autorización MiCA, más fluida será la transición.
Qué debe hacer ahora un proveedor autorizado
No considere el 1 de julio de 2026 como una fecha límite lejana: la autorización de la FSA no se concede de un día para otro, y una empresa que no la tenga en esa fecha deberá dejar de prestar servicios. Un primer paso razonable es clasificar su actividad según las categorías de servicios de MiCA y adaptar sus políticas AML/CFT a las expectativas del nuevo supervisor.
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Preguntas frecuentes
La Autoridad de Supervisión Financiera (Finantsinspektsioon). Las nuevas solicitudes se presentan ante la FSA para obtener autorización como proveedor de servicios de criptoactivos conforme a MiCA; la Unidad de Inteligencia Financiera ya no concede licencias para servicios de moneda virtual.
No. Una licencia VASP sigue siendo válida hasta el 1 de julio de 2026 o hasta que la empresa obtenga una autorización de la FSA, lo que ocurra primero. Cada proveedor debe solicitarla a la FSA por separado.
Las solicitudes no resueltas antes del 30 de diciembre de 2024 quedan sin consideración y se devuelven los documentos. Hasta el 1 de julio de 2026 solo podrán presentarse allí modificaciones de licencias ya existentes.
Sí. Los proveedores de servicios de criptoactivos siguen siendo sujetos obligados conforme a la Ley de Prevención del Blanqueo de Capitales y de la Financiación del Terrorismo y a la Ley de Sanciones Internacionales, por lo que el control de AML y sanciones de la FIU continúa junto con la supervisión prudencial de la FSA.
