Czym jest CASP (dostawca usług w zakresie kryptoaktywów)?

CASP oznacza dostawcę usług w zakresie kryptoaktywów: firmę, której działalność polega na świadczeniu usług związanych z kryptoaktywami na rzecz innych osób. Jeżeli firma umożliwia wymianę euro na Bitcoin, przechowuje Twoje tokeny w kontrolowanym przez siebie portfelu lub doradza, które aktywa cyfrowe kupić, działa jako dostawca usług w zakresie kryptoaktywów.

To określenie nie jest językiem marketingowym. Jest to status prawny stosowany w całej Unii Europejskiej, z przypisaną zamkniętą listą działań, wymogiem licencji oraz organem nadzoru kontrolującym każdego jej posiadacza. Ten przewodnik wyjaśnia termin prostym językiem: skąd się wziął, które firmy obejmuje, kto pozostaje poza jego zakresem i jak wypada na tle nazw używanych za granicą.

Znaczenie CASP i pochodzenie tego terminu

Zanim UE przyjęła jednolity zbiór przepisów, każde państwo członkowskie inaczej traktowało firmy kryptowalutowe: tu rejestracja dołączona do przepisów AML, tam specjalne zezwolenie, a gdzie indziej niemal brak nadzoru. Firma działająca legalnie w jednym kraju mogła zostać wykluczona z następnego.

Rozporządzenie w sprawie rynków kryptoaktywów, powszechnie nazywane MiCA, powstało, aby zakończyć to rozdrobnienie. Wprowadziło „dostawcę usług w zakresie kryptoaktywów” jako oficjalną nazwę firm stojących między użytkownikami a blockchainem. Sama definicja znajduje się w art. 3 opublikowanego tekstu rozporządzenia.

Trzy warunki definicji

Po uproszczeniu języka prawnego definicja ustanawia trzy warunki, które muszą być spełnione łącznie:

• Jest osobą prawną lub porównywalnym przedsiębiorstwem. Innymi słowy: firmą, a nie osobą prywatną działającą we własnym imieniu.
• Świadczy usługi w zakresie kryptoaktywów dla klientów w ramach zawodu lub działalności gospodarczej. Usługa jest oferowana innym osobom, a nie wykonywana na własny rachunek.
• Posiada upoważnienie do takiej działalności. Licencja precyzyjnie określa, jakie usługi firma może świadczyć.

Trzeci punkt jest tym, który często umyka początkującym. CASP nie opisuje tego, czym zajmuje się firma — jest statusem, który firma posiada. Firma świadcząca usługi w zakresie kryptoaktywów bez licencji MiCA nie jest nielicencjonowanym CASP; po prostu działa nielegalnie.

Warto od początku wyznaczyć jedną granicę. Przepisy mają dwie części: zasady dla podmiotów tworzących i oferujących tokeny oraz zasady dla tych, którzy świadczą usługi wokół nich. CASP należy do drugiej części: stworzenie tokena nie czyni Cię CASP, ale prowadzenie platformy, na której jest on przedmiotem obrotu — już tak.

Co jest usługą w zakresie kryptoaktywów?

Regulowana lista obejmuje dziesięć działań. Profesjonalne wykonywanie na rzecz klientów choćby jednego z nich uruchamia wymóg uzyskania licencji CASP.

Większość marek obsługujących konsumentów łączy kilka takich działań naraz. Typowa aplikacja giełdowa prowadzi miejsce obrotu, zamienia kryptoaktywa na walutę, przechowuje salda i przenosi aktywa między portfelami — cztery regulowane działania w jednym produkcie. Ponieważ uprawnienia są przyznawane osobno dla każdej usługi, dwie firmy kryptowalutowe o tej samej nazwie statusu mogą robić zupełnie różne rzeczy.

Kto nie jest dostawcą usług w zakresie kryptoaktywów?

Równie istotne jest to, co nie należy do tej listy. Żadne z poniższych działań samo w sobie nie czyni firmy regulowanym dostawcą:

• Handel własnymi środkami. Kupowanie, przechowywanie i sprzedawanie dla siebie nie jest usługą dla klientów.
• Samodzielne przechowywanie. Przechowywanie własnych kluczy w portfelu, który kontrolujesz wyłącznie Ty, w ogóle nie obejmuje dostawcy.
• Publikowanie oprogramowania. Udostępnianie kodu open source różni się od prowadzenia działalności zbudowanej na nim.
• Przyjmowanie kryptoaktywów jako płatności za towary lub usługi sprzedawane przez siebie.
• Ustalenia wewnątrz grupy obsługujące spółkę dominującą lub zależną, a nie klientów zewnętrznych.
• Rzeczywiście zdecentralizowane rozwiązania bez pośrednika — choć niewiele z nich spełnia ten test, gdy w grę wchodzi interfejs front-end lub klucz administracyjny.

Co faktycznie obejmuje licencja CASP?

Upoważnienie przyznaje właściwy organ państwa członkowskiego, w którym ma siedzibę firma kryptowalutowa. Po jego wydaniu licencja CASP obejmuje cały Europejski Obszar Gospodarczy, bez potrzeby uzyskiwania nowej zgody w każdym kraju — jest to mechanizm paszportowania. Dostęp do jednolitego rynku jest główną korzyścią tego statusu.

Licencja nie jest jednorazową formalnością. Upoważniony dostawca ma stałe obowiązki: musi oddzielać aktywa klientów od własnych, rzetelnie opisywać usługi i opłaty, publikować ostrzeżenia o ryzyku, rozpatrywać skargi, zarządzać konfliktami interesów, chronić systemy i utrzymywać kontrole AML. Organy nadzoru mogą go kontrolować, żądać informacji, a ostatecznie cofnąć licencję.

Każde upoważnienie widnieje w publicznym rejestrze prowadzonym przez ESMA, który można przeszukać przed przekazaniem pieniędzy platformie. Banki i firmy inwestycyjne mogą, po zgłoszeniu na podstawie MiCA, dodać określone usługi w zakresie kryptoaktywów do swoich obecnych uprawnień. Okresy przejściowe dla firm działających na podstawie wcześniejszych rejestracji krajowych wygasły.

CASP a VASP i inne nazwy stosowane na świecie

Idea stojąca za kategorią CASP nie jest wyłącznie europejska. Większość istotnych jurysdykcji reguluje firmy kryptowalutowe obsługujące aktywa innych osób; różni się jedynie nazewnictwo.

Najpowszechniej stosowaną alternatywą jest VASP, skrót od virtual asset service provider. Wywodzi się z Financial Action Task Force, która ustanawia standardy AML, i został zapisany w prawie krajowym dziesiątek państw. VASP obejmuje zasadniczo ten sam zakres: wymianę, transfer i przechowywanie aktywów wirtualnych dla innych osób.

Różnice sięgają głębiej niż słownictwo. Systemy VASP wyrastają z prawa AML i ograniczają się do rejestracji oraz monitorowania. Ramy CASP to pełny system usług finansowych, obejmujący zasady postępowania, obowiązki informacyjne, ochronę aktywów klientów i standardy ostrożnościowe, oprócz kontroli przestępczości finansowej. Firma zarejestrowana za granicą jako VASP nie jest więc automatycznie równoważna dostawcy upoważnionemu na podstawie MiCA.

Dlaczego ten status ma znaczenie dla użytkowników i firm kryptowalutowych?

Dla użytkowników platform kryptowalutowych

Sprawdzenie, czy platforma posiada licencję CASP i dla jakich działań, to najszybszy sposób na odróżnienie nadzorowanej firmy od anonimowej strony internetowej. Licencjonowany dostawca musi oddzielać Twoje aktywa od własnych, rzetelnie opisywać opłaty i ryzyko oraz odpowiada przed organem nadzoru, gdy tego nie robi.

Dla założycieli firmy kryptowalutowej

Status kształtuje wszystko inne w firmie kryptowalutowej: jakie działania możesz oferować, kto Cię nadzoruje, jakie obowiązki obowiązują od pierwszego dnia i do jakich rynków możesz dotrzeć. Wczesne ustalenie, czy planowany produkt mieści się na tej liście, jest znacznie tańsze niż odkrycie tego później. Gdy model znajduje się blisko granicy, odpowiedź zależy od tego, czy aktywa lub zlecenia klientów przechodzą przez Twoje ręce.

Zadaj pytanie

Najczęściej zadawane pytania