O país onde estabelece a sua empresa determina quanto dos seus lucros consegue efetivamente conservar. Para os empreendedores que comparam países europeus, as regras fiscais são muitas vezes o fator decisivo — e, neste aspeto, um pequeno Estado-Membro da UE tem superado todos os outros há mais de uma década.
A Estónia ocupa novamente o primeiro lugar no Índice Internacional de Competitividade Fiscal (ITCI), publicado pela Tax Foundation — é o seu 12.º ano consecutivo no topo. Na edição mais recente, a Estónia lidera os 38 países da OECD com uma pontuação global perfeita de 100.
A Estónia no índice em resumo
No topo da classificação da OECD todos os anos desde 2014 · pontuação global de 100 em 100 · 1.º lugar nos impostos sobre a propriedade e 2.º lugar tanto nos impostos sobre as sociedades como nos impostos sobre pessoas singulares.
O que é o Índice Internacional de Competitividade Fiscal?
O índice é um estudo anual da Tax Foundation, um centro de investigação dos EUA, que compara os sistemas fiscais das economias desenvolvidas de todo o mundo. Em vez de considerar apenas as taxas nominais, analisa mais de 40 variáveis em cinco áreas: tributação das empresas, impostos sobre o rendimento das pessoas singulares, impostos sobre o consumo, impostos sobre a propriedade e tratamento dos lucros obtidos além-fronteiras.
A ideia subjacente à classificação é simples: uma política fiscal bem concebida mantém as taxas moderadas e as regras claras, para que os impostos distorçam o menos possível as decisões empresariais. Os sistemas que permanecem neutros e fáceis de compreender chegam ao topo; os que estão repletos de exceções e encargos adicionais descem para o fim da tabela.
Duas palavras que decidem a classificação
Competitivo significa que as taxas marginais de imposto permanecem suficientemente baixas para não empurrarem o investimento para o estrangeiro. Neutro significa que a receita é obtida sem favorecer um tipo de atividade ou investimento em detrimento de outro. O ITCI recompensa os códigos fiscais que conseguem cumprir ambos os critérios simultaneamente.
Porque é que a Estónia ocupa o primeiro lugar
A Tax Foundation destaca quatro características do modelo fiscal estónio que explicam este resultado:
- Os lucros das empresas só são tributados quando são distribuídos — os lucros retidos e reinvestidos não são tributados.
- O rendimento das pessoas singulares é tributado a uma taxa única, e os dividendos já tributados ao nível da empresa não voltam a ser tributados nas mãos do proprietário.
- O imposto sobre a propriedade incide apenas sobre o valor do terreno — não sobre edifícios ou capital, pelo que melhorar a sua propriedade não aumenta a sua fatura fiscal.
- Uma abordagem territorial: com poucas restrições, os lucros obtidos no estrangeiro por empresas estónias estão totalmente isentos de impostos nacionais.
Nenhuma destas características é única por si só, mas nenhum outro país desenvolvido combina as quatro. É esta combinação — e não uma única taxa reduzida — que mantém a Estónia no topo da classificação de competitividade há mais de uma década.
Análise da pontuação: resultados por categoria fiscal
O resultado global é composto pelas pontuações de cinco categorias. Eis o desempenho da Estónia em cada uma delas:
| Categoria fiscal | Posição da Estónia entre os 38 países da OECD |
|---|---|
| Global | 1.º lugar — pontuação 100 |
| Impostos sobre a propriedade | 1.º lugar |
| Impostos sobre as sociedades | 2.º lugar |
| Impostos sobre pessoas singulares | 2.º lugar |
| Regras fiscais transfronteiriças | 7.º lugar |
| Impostos sobre o consumo (VAT) | 22.º lugar |
A única categoria em que a Estónia se encontra a meio da tabela é a dos impostos sobre o consumo, sobretudo porque a sua taxa normal de VAT está entre as mais elevadas da Europa. Em todas as outras categorias, o país está no topo ou muito perto dele.
Os lucros das empresas só são tributados quando distribuídos
A característica mais conhecida do modelo estónio merece uma análise mais atenta, pois é frequentemente resumida — de forma algo imprecisa — como um «imposto sobre sociedades de 0%».
Eis o que isto realmente significa. Uma empresa estónia não paga imposto sobre o rendimento dos lucros que obtém, enquanto esses lucros permanecerem na empresa. Comprar equipamento, contratar pessoal, constituir reservas, financiar a expansão — não é devido qualquer imposto. O imposto sobre o rendimento das pessoas coletivas é cobrado apenas no momento em que os lucros são distribuídos aos proprietários, por exemplo sob a forma de dividendos. As taxas atuais e a respetiva aplicação são abordadas no nosso guia sobre os impostos das empresas estónias.
Para uma empresa em crescimento, a diferença é enorme. Num sistema tradicional, o Estado tributa os lucros todos os anos, quer esse dinheiro seja necessário para a expansão ou não. Na Estónia, o momento da tributação está nas suas mãos: reinvista e não pague nada; distribua e pague imposto sobre o montante que retirar.
Como se compara a Estónia no contexto da UE
A Estónia não é o único país da região com um desempenho forte. A vizinha Letónia, que adotou o modelo estónio de tributação das empresas, ocupa o segundo lugar, enquanto a Lituânia está em quinto — tornando os países bálticos na região mais competitiva da Europa em matéria de tributação empresarial.
No extremo oposto da tabela encontram-se algumas das maiores economias europeias: a Itália ocupa o 37.º lugar e a França fica em último, no 38.º lugar, penalizadas pelas elevadas taxas de imposto sobre as sociedades, pela sobreposição de impostos sobre a propriedade e por regras complexas. Para os fundadores que avaliam opções dentro da UE, é difícil ignorar o contraste — países com ambientes fiscais radicalmente diferentes oferecem pleno acesso ao mercado único.
A Estónia oferece ainda algumas vantagens fiscais menos evidentes: não existe imposto sucessório nem imposto sobre a riqueza e, segundo os dados do índice, o país tem a taxa máxima de imposto sobre o rendimento das pessoas singulares mais baixa da OECD.
Criar uma empresa na Estónia
O sistema fiscal é apenas metade da história — os procedimentos práticos do dia a dia são igualmente simples. Quase tudo, desde criar uma empresa na Estónia até à entrega de declarações, é feito online através das plataformas de governo eletrónico do país.
Os fundadores estrangeiros podem ir ainda mais longe com o programa de e-Residency — uma identificação digital emitida pelo Estado que permite assinar documentos e gerir uma empresa estónia a partir de qualquer lugar do mundo. Milhares de empreendedores gerem desta forma os seus negócios na UE à distância.
Conclusão
Doze anos consecutivos no topo do Índice Internacional de Competitividade Fiscal não são fruto do acaso. São o resultado de uma conceção deliberadamente simples: tributar os lucros uma única vez, quando são retirados; manter taxas únicas sobre os rendimentos pessoais; tributar os terrenos em vez do capital; e evitar a acumulação de encargos especiais.
Para os empreendedores que escolhem onde criar uma empresa na Europa, a Estónia oferece uma combinação rara — adesão à UE, uma administração totalmente digital e o sistema fiscal mais bem classificado do mundo desenvolvido.
Perguntas frequentes
Uma classificação anual publicada pela Tax Foundation, um grupo de reflexão americano. Compara os sistemas fiscais dos 38 países membros da OECD através de mais de 40 indicadores — abrangendo a tributação de empresas, pessoas singulares, consumo e propriedade, bem como regras fiscais internacionais — e avalia o grau de competitividade e neutralidade de cada sistema.
Quatro características explicam o resultado: os lucros das empresas só são tributados quando distribuídos, o imposto sobre o rendimento das pessoas singulares tem uma taxa única e não tributa os dividendos duas vezes, o imposto sobre a propriedade incide apenas sobre o valor do terreno e os lucros obtidos no estrangeiro por empresas estónias estão quase totalmente isentos de tributação nacional.
Não como taxa geral. Os lucros que permanecem na empresa não são tributados, pelo que uma empresa que reinvista tudo o que ganha não paga efetivamente qualquer imposto sobre esses lucros. O imposto torna-se devido quando os lucros são distribuídos aos proprietários, por exemplo, sob a forma de dividendos.
Todas as edições desde 2014 — doze anos consecutivos à data do Índice mais recente, no qual voltou a obter uma pontuação perfeita de 100.
Sim. O programa e-Residency atribui aos não residentes uma identificação digital emitida pelo Estado e, com ela, é possível constituir e gerir uma empresa estónia inteiramente em linha — a partir de qualquer lugar do mundo.
