Ktoré pravidlá EÚ vyžadujú LEI? Sprievodca pre vlastníkov spoločností

Keď banka, maklér alebo krypto platforma požiada vašu spoločnosť o Legal Entity Identifier (LEI), v žiadosti sa často uvádza nariadenie: MiFID II, EMIR, MiCA alebo DORA. Tieto pravidlá EÚ stanovujú rozdielne požiadavky na LEI a len niektoré zaväzujú priamo vašu spoločnosť.

Ak už viete, že vaša spoločnosť potrebuje kód, môžete si cez nás objednať LEI online. Nižšie uvádzame tieto pravidlá podľa toho, čo znamenajú pre bežnú spoločnosť.

Je LEI v EÚ povinný? Koho tieto pravidlá skutočne zaväzujú

Žiadny jednotný právny predpis EÚ nerobí LEI povinným pre každú spoločnosť. Väčšina pravidiel LEI namiesto toho zaväzuje regulované subjekty: maklér, banka alebo krypto platforma musí vykazovať či zaznamenávať transakcie svojich klientov a každého klienta – spoločnosť identifikovať LEI. Vo väčšine prípadov vaša spoločnosť neporušuje pravidlá, ak kód nemá, no subjekt jej službu spravidla neposkytne, kým nezíska LEI spoločnosti. Makléri to nazývajú „bez LEI žiadne obchodovanie“.

Menšia skupina pravidiel zaväzuje samotné spoločnosti získať LEI, najmä finančné spoločnosti, spoločnosti získavajúce kapitál na kapitálových trhoch a najväčšie spoločnosti zverejňujúce správy o udržateľnosti. Tretia skupina iba zaznamenáva LEI spoločnosti, ktorá ho už má. Nariadenie o boji proti praniu špinavých peňazí (AMLR), ktoré sa uplatňuje od 10.07.2027, žiada banky zaznamenať LEI klienta – spoločnosti iba vtedy, ak je dostupný, takže právo EÚ nerobí z kódu podmienku bežného podnikateľského účtu.

Tabuľka zhŕňa hlavné požiadavky EÚ na LEI a okolnosti, za ktorých sa každá z nich uplatňuje.

Požiadavky LEI pre investovanie a menové zaistenie: MiFIR a EMIR

Väčšina žiadostí o LEI adresovaných bežnej spoločnosti vyplýva z dvoch nariadení, MiFIR a EMIR. Tretie nariadenie, nariadenie o transakciách financovania prostredníctvom cenných papierov (SFTR), vyžaduje LEI oboch strán repo obchodov a požičiavania cenných papierov, ktoré mimo finančného sektora používa len málo podnikov.

MiFID II a MiFIR

Nariadenie o trhoch s finančnými nástrojmi (MiFIR) zaväzuje investičné spoločnosti, napríklad maklérov, vykazovať transakcie svojich klientov s akciami, dlhopismi, ETF a ďalšími nástrojmi obchodovanými na burze alebo inom obchodnom mieste. Podľa podrobných pravidiel vykazovania MiFIR spoločnosť nesmie poskytnúť službu, ktorá vyvolá takéto vykazovanie, kým nemá LEI klienta.

Banky a makléri to často označujú za požiadavku LEI podľa MiFID II, podľa smernice o trhoch s finančnými nástrojmi (MiFID II), ktorá bola prijatá spolu s MiFIR. Požiadavka sa vzťahuje na predaj aj nákup. Náš sprievodca LEI pre maklérske účty spoločností ukazuje, ako ju makléri uplatňujú v praxi.

EMIR

Nariadenie o európskej trhovej infraštruktúre (EMIR) vyžaduje vykazovanie derivátových zmlúv do archívu obchodných údajov, pričom obe strany sa identifikujú LEI. Pre typický podnik sa požiadavka LEI podľa EMIR uplatňuje, keď s bankou uzatvorí menový swap, opciu alebo forward na riadenie kurzového rizika. Vzťahuje sa aj na rozdielové zmluvy (CFD) obchodované cez online makléra. Bežná výmena meny vysporiadaná do dvoch pracovných dní je spotový obchod, nie derivát, preto sa na ňu EMIR nevzťahuje.

Väčšina podnikov v EÚ nie je finančnou spoločnosťou a obchoduje výrazne pod zúčtovacími prahmi EMIR, teda objemami, nad ktorými platia ďalšie povinnosti. Keď taký podnik uzatvorí zmluvu priamo s bankou alebo maklérom, a nie na burze, banka alebo maklér ju vykáže v mene oboch strán. Podnik musí aj naďalej poskytnúť platný LEI a ESMA, regulátor trhov s cennými papiermi EÚ, očakáva každoročné obnovenie kódu, aby sa vykázania nezamietli. Ak váš kód už expiroval, môžete ho obnoviť a zachovať rovnaké číslo.

Kryptoaktíva: MiCA

Nariadenie o trhoch s kryptoaktívami (MiCA) zahŕňa krypto burzy, maklérov a správcov aktív do licencovania EÚ ako poskytovateľov služieb kryptoaktív. Podľa pravidiel vedenia záznamov MiCA musia títo poskytovatelia vo svojich záznamoch objednávok a transakcií identifikovať klientov – spoločnosti pomocou LEI. Ak klient – spoločnosť nemá LEI, poskytovateľ ho pre neho musí získať alebo použiť iný identifikátor určený na úrovni EÚ. V praxi mnohé platformy vrátane Revolut Business požadujú kód pred prvým obchodom spoločnosti s kryptoaktívami.

Spoločnosť, ktorá ponúka vlastný token verejnosti alebo žiada o jeho prijatie na obchodovanie, musí zvyčajne zverejniť bielu knihu o kryptoaktívach. Oficiálna šablóna vyžaduje LEI tejto spoločnosti a národný identifikátor prijíma iba vtedy, ak ho nemá. Ak váš projekt dosiahol túto fázu, môžeme vám pomôcť s prípravou bielej knihy MiCA.

Získavanie kapitálu a verejné vykazovanie: nariadenie o prospekte, smernica o transparentnosti a CSRD

Pravidlá EÚ pre cenné papiere a vykazovanie zaväzujú samotnú spoločnosť, ale len ak získava kapitál na kapitálových trhoch alebo patrí medzi najväčšie v EÚ. Spoločnosť, ktorá zverejňuje prospekt pre verejnú ponuku akcií alebo dlhopisov, v ňom musí uviesť LEI, ako vyžadujú šablóny podľa nariadenia o prospekte. Po prijatí jej akcií alebo dlhopisov na obchodovanie na regulovanom trhu musí spoločnosť získať LEI aj podľa smernice o transparentnosti. Kód potom používa vo svojich účtovných závierkach a iných zverejneniach ako kótovaná spoločnosť.

Od roku 2028 smernica EÚ o účtovníctve, zmenená v roku 2023, tiež vyžaduje, aby spoločnosti zverejňujúce správu o udržateľnosti podľa smernice o vykazovaní informácií o udržateľnosti podnikov (CSRD) získali LEI. Kód identifikuje ich správy v európskom jednotnom prístupovom bode (ESAP), centrálnej databáze EÚ pre zverejnenia spoločností. EÚ zúžila rozsah CSRD v roku 2026: od finančného roka 2027, vykazovaného v roku 2028, sa vzťahuje iba na spoločnosti s viac ako 1 000 zamestnancami a čistým obratom nad 450 miliónov €. Menšie spoločnosti na to LEI nepotrebujú.

Finančné spoločnosti a ich IT dodávatelia: DORA

Akt o digitálnej operačnej odolnosti (DORA) sa vzťahuje na banky, investičné spoločnosti, poisťovne, platobné inštitúcie, poskytovateľov služieb kryptoaktív a iné finančné spoločnosti. Každá z nich potrebuje LEI na svoju identifikáciu vo svojom registri informácií, ktorý uvádza jej IT zmluvy, a v hláseniach o závažných IT incidentoch. Spoločnosť žiadajúca o finančnú licenciu, napríklad ako poskytovateľ služieb kryptoaktív podľa MiCA, by preto mala s LEI počítať od začiatku.

IT dodávatelia sú dotknutí iba nepriamo. Ich finanční klienti ich uvádzajú v registri DORA pod LEI alebo pri dodávateľoch registrovaných v EÚ pod European Unique Identifier (EUID), ktorý im ich obchodný register prideľuje bezplatne. Dodávateľ mimo EÚ EUID nemá, preto potrebuje LEI.

Požiadavky LEI pre spoločnosti mimo EÚ

Väčšina pravidiel EÚ pre LEI sa uplatňuje podľa sídla finančnej spoločnosti, nie podľa miesta registrácie jej klienta. Spoločnosť zo Švajčiarska, SAE alebo Spojených štátov, ktorá obchoduje prostredníctvom makléra z EÚ alebo zaisťuje menové riziko v banke z EÚ, potrebuje LEI rovnako ako spoločnosť z EÚ. To isté platí pre klientov spoločností zo Spojeného kráľovstva, pretože Spojené kráľovstvo si po Brexite ponechalo tieto požiadavky vo vlastných verziách MiFIR a EMIR. Kód je globálny, takže jedno LEI slúži spoločnosti v každej krajine.

Získanie LEI pre vašu spoločnosť

Ak vás banka alebo maklér požiadali o LEI alebo je pravdepodobné, že sa na vašu spoločnosť bude vzťahovať požiadavka EÚ na LEI, môžeme vám pomôcť ho získať. Pripravíme vašu žiadosť a náš partnerský vydavateľ overí údaje a vydá kód. Vydavateľ je akreditovaný nadáciou GLEIF, ktorá dohliada na globálny systém LEI. Spoločnosti z viac ako 50 krajín môžu podať žiadosť prostredníctvom nášho online formulára a väčšina kódov príde do jedného alebo dvoch pracovných dní. Ak je požiadavka vašej banky nejasná, prepošlite nám jej správu; bezplatne ju preveríme a oznámime vám, či vaša spoločnosť už LEI má.

Odoslať žiadosť

Často kladené otázky