Že enajsto leto zapored je Estonija na vrhu na novo objavljenega Mednarodnega indeksa davčne konkurenčnosti 2024 (ITCI) ter ohranja položaj najkonkurenčnejšega davčnega sistema v OECD. Njena prednost temelji predvsem na edinstvenem modelu obdavčitve le razdeljenega dobička.
Izdaja za leto 2024, ki jo je Tax Foundation objavil oktobra, je Estoniji znova dodelila 100 od 100 točk. V nadaljevanju pojasnjujemo metodologijo, premike držav v letu 2024 in pet kategorij ocenjevanja – ter zakaj estonski davčni zakonik ostaja na vrhu lestvice OECD.
Kako deluje ITCI: 40 kazalnikov v petih kategorijah
Mednarodni indeks davčne konkurenčnosti vsako leto ocenjuje, kako davčni sistemi držav Organizacije za gospodarsko sodelovanje in razvoj (OECD) podpirajo gospodarsko rast in naložbe ter kako nevtralni so do različnih oblik poslovne dejavnosti.
38 držav OECD se primerja po več kot 40 kazalnikih v petih temeljnih kategorijah:
- Davek od dohodkov pravnih oseb;
- Dohodnina fizičnih oseb;
- Davki na potrošnjo;
- Davki na premoženje;
- Čezmejna davčna pravila.
Indeks izpostavlja države z učinkovitimi in preglednimi davčnimi sistemi, ki lahko ustvarijo zadostne javne prihodke ob najmanj ovirah za gospodarsko dejavnost. Ocena temelji na dveh načelih: konkurenčnosti (nizke mejne stopnje za mobilni kapital) in nevtralnosti (pobiranje prihodkov z najmanj izkrivljanja in ciljno usmerjenih ugodnosti).
Rezultati 2024: Estonija prva enajstič zapored
Med 38 članicami OECD je Estonija leta 2024 enajstič zapored prva z brezhibnimi 100 točkami – po besedah Tax Foundationa ima najboljši davčni zakonik v OECD. Sledijo Latvija, Nova Zelandija, Švica in Litva. Kolumbija ostaja zadnja; na dnu indeksa so tudi Italija, Francija, Portugalska in Islandija.
| Mesto | Država | Ocena | Razlog za rezultat |
|---|---|---|---|
| 1 | Estonija | 100 | Davek le na razdeljeni dobiček, davek na zemljišča, teritorialni sistem |
| 2 | Latvija | 92.2 | Prevzela estonski model za družbe; učinkovita obdavčitev dohodkov iz dela |
| 3 | Nova Zelandija | 84.2 | Enotna nizka dohodnina; ena najširših osnov DDV v OECD |
| 4 | Švica | 83.6 | Nizka stopnja za družbe (19.7%), nizek DDV s široko osnovo, prva pri čezmejnih pravilih |
| 5 | Litva | 79.5 | 15% stopnja za družbe, ugoden odbitek naložb, enotna dohodnina |
| 34 | Islandija | 55.9 | Davek na premoženje po polni vrednosti, najvišja stopnja subvencij za R&R v OECD |
| 35 | Portugalska | 53.7 | 31.5% stopnja za družbe, šest razredov, davek na digitalne storitve |
| 36 | Francija | 50.2 | Visoke stopnje za družbe in posameznike, dodatni davki, ozka osnova DDV |
| 37 | Italija | 47.2 | Več dajatev na premoženje, davek na izbrano premoženje, ena najožjih osnov DDV |
| 38 | Kolumbija | 45.7 | 35% stopnja za družbe, davek na neto premoženje, davek na finančne transakcije |
Vzorec na dnu lestvice je jasen: vseh pet najnižje uvrščenih držav ima skupne stopnje davka od dohodkov pravnih oseb nad povprečjem OECD. Večina jih to združuje s plastmi davkov na premoženje in kapital ali številnimi oprostitvami in olajšavami, ki povečujejo zapletenost brez dodatnih prihodkov.
Ključne spremembe in trendi v letu 2024
Številne države OECD so leta 2024 spremenile davčne sisteme, ITCI 2024 pa to odraža v novih mestih na lestvici. Nekatere so položaj izboljšale z zmanjšanjem davčnega bremena in poenostavitvijo pravil, druge pa so ga zaradi višjih stopenj in zapletenejših mehanizmov izgubile.
| Država | Sprememba v letu 2024 | Mesto 2023 → 2024 |
|---|---|---|
| Avstrija | Dokončala je načrtovano znižanje stopnje davka od dohodkov pravnih oseb na 23% in trajno uvedla pospešeno amortizacijo stavb. | 17 → 15 |
| Kanada | Začela je opuščati takojšnji odbitek celotne vrednosti kapitalskih naložb, uvedla davek na digitalne storitve (DST) in zvišala delež obdavčljivih kapitalskih dobičkov. | 15 → 17 |
| Češka | Ukinila je izredno amortizacijo strojev in zvišala stopnjo za družbe z 19% na 21%. | 5 → 8 |
| Nemčija | Delno je znova uvedla pospešeno amortizacijo strojev in omilila omejitve prenosa davčnih izgub. | 18 → 16 |
| Slovenija | Zvišala je stopnjo davka od dohodkov pravnih oseb z 19% na 22%. | 16 → 22 |
| Združeno kraljestvo | Takojšnji odbitek celotne vrednosti obratov in opreme je trajno vključilo v davčni zakonik. | 31 → 30 |
| Združene države Amerike | Nadaljevale so postopno odpravo 100% dodatne amortizacije (60% v letu 2024); čezmejni položaj se je izboljšal, ker so druge države sprejele pravila minimalnega davka iz drugega stebra. | 23 → 18 |
Ti premiki kažejo, da lahko že zmerne prilagoditve pomembno vplivajo na privlačnost države za podjetja in vlagatelje. Uspešne reforme, kot v Nemčiji in ZDA, dokazujejo, da lahko prožnost in prilagajanje svetovnim trendom izboljšata uvrstitev. Nasprotno zviševanje stopenj in odpravljanje olajšav – kot na Češkem in v Sloveniji – zmanjšuje davčno konkurenčnost.
Globalni minimalni davek v ocenjevanju
Indeks od izdaje 2024 spremlja, ali država uporablja pravilo vključitve dohodka iz drugega stebra, pravilo za premalo obdavčen dobiček in domači doplačilni davek. Države, ki so jih sprejele leta 2024, so čezmejna pravila naredile zapletenejša; ZDA, pri katerih se namesto njih ocenjujeta starejša predpisa GILTI in BEAT, so pridobile pet mest predvsem zato, ker je okolica postala zapletenejša, ne zaradi domače reforme.
Obdavčitev družb: stopnja, povračilo stroškov in zapletenost
Indeks pri obdavčitvi družb upošteva nominalno stopnjo ter kakovost mehanizmov povračila stroškov, torej kako hitro in v celoti lahko podjetja odbijejo kapitalske naložbe. Upošteva tudi posebne ugodnosti in zapletenost sistema, vključno s patentnimi režimi, spodbudami za R&R, davki na digitalne storitve, več davčnimi razredi in pribitki.
Davki od dohodkov pravnih oseb se pogosto navajajo kot eden ključnih dejavnikov naložb in gospodarske rasti. Analiza OECD ugotavlja, da rast najbolj zavirajo davki za družbe, dohodnina ima zmeren negativen učinek, davki na premoženje pa najmanjšega.
Kje so najvišje stopnje davka od dohodkov pravnih oseb v OECD?
Povprečna skupna stopnja v OECD je 23.9%. Najvišja je v Kolumbiji (35%), najnižja pa na Madžarskem (9%), sledita Irska (12.5%) in Litva (15%). Med državami z višjimi stopnjami so Portugalska (31.5%) ter Avstralija, Kostarika in Mehika, vsaka s 30%.
Estonski rezultat pri obdavčitvi družb ne izhaja iz same stopnje – pri 20% je pri tem podkazalniku šele šesta, za petimi državami z nižjimi nominalnimi stopnjami. Na drugo mesto v kategoriji družb, tik za Latvijo, jo dviga polno povračilo stroškov: ker se davek plača le od razdeljenega dobička, je vsak evro naložbe dejansko v celoti odbiten, sistem pa ne vsebuje patentnega režima, subvencije R&R ali davka na digitalne storitve.
Davki za posameznike: stopnje, progresivnost in dvojna obdavčitev
Pri ocenjevanju dohodnine indeks meri:
- Stopnje za dohodke iz dela;
- Progresivnost, vključno s pragom dohodka za najvišjo stopnjo;
- Razmerje med mejno in povprečno davčno stopnjo;
- Zapletenost (pribitki, socialni prispevki itd.);
- Obdavčitev dividend in kapitalskih dobičkov, torej obseg dvojne obdavčitve dobička družb.
Visoke mejne stopnje navadno povzročajo več izkrivljanja. Poročilo navaja, da skupna najvišja mejna stopnja v Sloveniji dosega 67.5%, v Estoniji pa le 21.6%. Pomembna sta tudi raven dohodka, pri kateri velja najvišji razred, in vpliv davčne politike na dodatno delo. Pri dvojni obdavčitvi ima Irska najvišjo osebno stopnjo na dividende v OECD (51%), Estonija in Latvija pa 0%, ker je dobiček obdavčen enkrat, na ravni družbe.
Davki na potrošnjo, premoženje in čezmejni davki
Preostale tri kategorije imajo manjšo težo za rast, vendar pogosto odločajo o sredini lestvice: široka osnova DDV, davek na zemljišča ali jasen teritorialni režim lahko državo dvignejo za več mest.
Davki na potrošnjo: stopnja in osnova DDV
Davek na dodano vrednost (DDV) je eden najstabilnejših virov javnih prihodkov. Ključni sta stopnja DDV, ki v OECD sega od enomestnih vrednosti do 27% in v povprečju znaša 19.1%, ter širina davčne osnove, torej delež končne potrošnje, ki je dejansko obdavčen. Širša osnova pomeni manj izkrivljanja. Nova Zelandija ima eno najširših osnov in razmeroma nizko stopnjo (15%), zato v tej kategoriji dosega visoko oceno. Italija pa 22% DDV uporablja pri eni najožjih osnov, kar znižuje njen rezultat.
Davki na premoženje: le zemljišče ali polna vrednost?
Ta kategorija zajema davke na premoženje – način določitve osnove za davek na nepremičnine (zemljišče, stavbe ali celotna vrednost) – ter davke na dediščine, darila, premoženje in finančne transakcije.
Sistemi, ki obdavčujejo samo zemljišče, kot Estonija, in ne nalagajo dodatnih davkov na kapital, so bolj nevtralni. V državah z več dajatvami na premoženje, kot sta Italija in Kolumbija, je skupno breme za sredstva večje, kar zmanjšuje konkurenčnost celotnega sistema.
Teritorialno načelo: ključ do visoke konkurenčnosti
Na uvrstitev vplivajo tudi čezmejna davčna pravila. Ključni so pristop k obdavčitvi dohodkov iz tujine (svetovni ali teritorialni), stopnje davčnega odtegljaja pri dividendah, obrestih in licenčninah, obseg davčnih sporazumov ter pravila proti izogibanju davkom. Države s teritorialnim pristopom in nizkimi ali ničelnimi odtegljaji navadno dosegajo boljše ocene. Dodatni pribitki in zahteve globalnega minimalnega davka povečujejo zapletenost, uveljavitev pravil drugega stebra, vključno z domačimi doplačilnimi davki, pa zdaj prav tako vpliva na lestvico.
Neobdavčene reinvesticije: skrivnost uspeha Estonije
Po poročilu za leto 2024 Estonija ohranja vrh zaradi zasnove svojega davčnega sistema, zlasti obdavčitve družb, pri kateri je reinvestirani dobiček oproščen davka. Davek od dohodkov pravnih oseb se obračuna šele ob dejanski razdelitvi dobička kot dividende; zadržani in reinvestirani dobiček ostaja neobdavčen. Popolno oceno pojasnjujejo štiri značilnosti:
| Dejavnik | Delovanje |
|---|---|
| Davek za družbe le na razdeljeni dobiček | Nominalna stopnja velja le za dividende. Reinvestirani dobiček ostaja neobdavčen, kar družbam daje več prožnosti pri financiranju rasti in Estonijo uvršča med redke države OECD z neomejenim prenosom izgub nazaj po sami zasnovi. |
| Enotna dohodnina | Ena stopnja poenostavlja sistem in zmanjšuje izkrivljanja. Dividende, že obdavčene na ravni družbe, niso dodatno obdavčene z dohodnino. Postopno zmanjševanje davčne olajšave vnaša zmeren progresivni element brez dodatnih razredov. |
| Davek na premoženje le na zemljišče | Lastniki ne plačujejo davka od samih stavb, kar preprečuje dvojno obdavčitev kapitala ter spodbuja gradnjo in izboljšave nepremičnin. Prav tako ni davkov na dediščine, darila, premoženje ali prenos nepremičnin. |
| Teritorialni sistem za tuji dobiček | Estonske družbe praviloma ne plačujejo domačega davka na dobiček, ustvarjen v tujini, če so izpolnjeni osnovni pogoji, kar poenostavlja mednarodno širitev. |
Katere stopnje je meril indeks 2024
Izdaja za leto 2024 je ocenjevala 20% stopnjo za družbe in 20% dohodnino, veljavni v letu 2024. Po že sprejetih spremembah bosta obe stopnji od 1. januarja 2025 znašali 22% – glejte pregled obdavčitve dividend v Estoniji leta 2025. Sprememba ne vpliva na značilnost, ki jo indeks najbolj nagrajuje: ničelni davek na nerazdeljeni dobiček.
Estonija zaradi teh značilnosti dosega odlične rezultate pri obdavčitvi družb, posameznikov in premoženja: prva je pri premoženju, druga pri davkih za družbe in posameznike ter deveta pri čezmejnih pravilih. Njena najšibkejša kategorija so davki na potrošnjo (18. mesto), kjer je standardna stopnja DDV 22% nad povprečjem OECD. Tudi ob razvoju mednarodnih pravil, kot so globalni minimalni davki, ostaja Estonija ena najprivlačnejših jurisdikcij za poslovanje in naložbe.
Enostavnost in preglednost: ključ do uspeha v ITCI
Estonski primer je merilo za države, ki želijo reformirati obdavčitev družb in posameznikov. Latvija (2. mesto) je že sprejela podoben davek na razdeljeni dobiček. Izkušnje vodilnih držav – Estonije, Latvije, Nove Zelandije in Švice – kažejo, da niso odločilne le nizke nominalne stopnje, temveč tudi preproste in pregledne davčne strukture.
Za podjetja in vlagatelje, ki ocenjujejo jurisdikcije, lestvica davčne konkurenčnosti Tax Foundationa ponuja dragocen vpogled v dolgoročne stroške in regulativna tveganja. Estonija zato za vlagatelje ostaja najkonkurenčnejša davčna jurisdikcija v OECD, predvsem zaradi nekonvencionalnega, a zelo učinkovitega modela obdavčitve družb.
Eesti Firma nudi pravne in svetovalne storitve družbam, ki poslujejo na različnih trgih, tudi na področju digitalnih sredstev. Svetujemo o vseh vprašanjih v zvezi z davčnimi sistemi Estonije in Litve ter veljavno regulativo EU – od ustanovitve podjetja v Estoniji do tekočega računovodstva in davčne skladnosti.
Pogosto zastavljena vprašanja
ITCI je letna lestvica Tax Foundationa, ki primerja davčne sisteme 38 držav OECD po več kot 40 kazalnikih v petih kategorijah: davek za družbe, dohodnina, davki na potrošnjo, davki na premoženje in čezmejna pravila. Meri konkurenčnost (nizke mejne stopnje) in nevtralnost (malo izkrivljanja in ugodnosti). Izdaja 2024 je bila objavljena oktobra 2024.
Odločilne so štiri značilnosti: davek za družbe le na razdeljeni dobiček, enotna dohodnina, ki ne velja za že obdavčene dividende, davek na premoženje le glede vrednosti zemljišča in teritorialni režim, ki oprošča tuji dobiček. Estonija je dosegla 100 točk ter prvo mesto pri davkih na premoženje in drugo pri davkih za družbe in posameznike.
ZDA so pridobile pet mest (s 23. na 18.), ker so druge države sprejele pravila globalnega minimalnega davka. Slovenija je po zvišanju stopnje za družbe na 22% padla za šest mest (s 16. na 22.), Češka pa s 5. na 8. mesto po zvišanju stopnje in ukinitvi izredne amortizacije.
Indeks 2024 je ocenjeval 20% stopnjo, veljavno v letu 2024. Stopnja 22%, ki začne veljati 1. januarja 2025, bo upoštevana v poznejših izdajah, vendar ostaja glavna prednost indeksa – ničelni davek na zadržani in reinvestirani dobiček – kot tudi davek le na zemljišče in teritorialna obravnava tujih dohodkov.
V treh podkategorijah: skupna najvišja stopnja za družbe, povračilo stroškov (obseg odbitka naložbenih stroškov in pravila prenosa izgub) ter spodbude in zapletenost (patentni režimi, subvencije R&R, davki na digitalne storitve, pribitki in več razredov). Estonija in Latvija sta ocenjeni s 100% povračilom stroškov, ker se davek uporablja za razdelitve denarnega toka.
Ne. Estonija je prva pri davkih na premoženje in druga pri davkih za družbe in posameznike, vendar le 18. pri davkih na potrošnjo zaradi 22% standardne stopnje DDV ter deveta pri čezmejnih pravilih. Skupni rezultat 100 odraža ravnovesje med vsemi petimi kategorijami, ne prevlade v vsaki.
