Estonija ali Malta: prava baza EU za vaše podjetje, licenco in življenje

Estonija in Malta sta majhni jurisdikciji EU, ki ju ustanovitelji nerezidenti upravičeno pogosto primerjajo: vstop v obe je poceni, obe slovita po nizki efektivni davčni stopnji in zgradili sta celotne panoge okoli ustanoviteljev, ki živijo drugje. Do tega prideta po nasprotnih poteh. Malta zaračuna 35 % in večino vrne z vračilom; Estonija ne zaračuna ničesar, dokler dobiček ni izplačan. Malta je dom evropske igralniške industrije in sredozemski kraj za življenje; Estonijo upravljate s prenosnika.

Vodnik je namenjen petim vrstam bralcev. Spletnemu ustanovitelju, ki primerja davke in stroške poslovanja. Digitalnemu nomadu, ki razmišlja o življenju na Malti ob enostavnejšem podjetju drugje. Igralniškemu operaterju, ki pretehta malteško in estonsko licenco. Kripto podjetju, ki izbira državo za dovoljenje EU. In angleško govorečemu ali britanskemu ustanovitelju, ki potrebuje bazo v EU. Prva polovica odgovarja na splošna vprašanja, druga obravnava posamezne posebne primere. Če je vaš odgovor Estonija, se pot nadaljuje z registracijo podjetja v Estoniji.

Davek od dohodkov pravnih oseb: Estonija proti Malti

Vse drugo na tej strani temelji na eni razliki, zato začnimo z njo.

Estonija: nič, dokler dobiček ne zapusti podjetja

Estonski OÜ, zasebna družba z omejeno odgovornostjo, ne plača davka od dohodkov pravnih oseb na ustvarjeni in zadržani dobiček. Plače, orodja, oglaševanje, nove zaposlitve ali denar, ki leta leži na računu: nič od tega ni obdavčeno. To pomeni »0-odstotni davek od dobička«: zadržani in reinvestirani dobiček nista obdavčena. Obveznost nastane šele ob izplačilu dividende, in sicer 22/78 neto zneska oziroma 22 % bruto zneska; fizična oseba delničar za običajno dividendo v Estoniji ne dolguje nič več, saj ločenega davka na dividende ni. Ni vračila, ki bi ga bilo treba zahtevati, niti druge družbe; prikazana stopnja je stopnja, ki jo plačate. Naš vodnik o dividendah v Estoniji obravnava roke in dokumentacijo.

Malta: najprej 35 %, nato vračilo davka delničarju do 5 %

Malteški Ltd, zasebna družba z omejeno odgovornostjo, ki jo uporablja skoraj vsak tuji lastnik, plača 35 % letnega dobička, izplačanega ali neizplačanega: najvišjo nominalno stopnjo v EU. Ob izplačilu dividende delničar zahteva nazaj šest sedmin davka, ki ga je plačala družba. Ta malteški sistem vračila, formalno imenovan polna imputacija, pusti efektivno 5-odstotno stopnjo za dobiček iz poslovanja in približno 10-odstotno za pasivni prihodek, kot so obresti in licenčnine. Za malega ustanovitelja so pomembne tri posledice. Vseh 35 % se plača vnaprej, zato denar zapusti podjetje, preden se vrne. Vračilo prejme delničar osebno in je zgodovinsko trajalo več mesecev. Ker prispe na vaš račun v državi prebivanja, ga lahko ta država obdavči. Svetovalci to navadno rešijo z drugo malteško družbo nad operativno, da vračilo ostane na Malti: dve družbi, dve reviziji, dva sklopa stroškov.

Malta ponuja dva načina, da se izogne kroženju vračila. Skupine malteških družb se lahko registrirajo kot ena davčna enota in neposredno plačajo 5 %, kar znova zahteva vsaj dve družbi. Vsaka družba lahko izbere tudi dokončni enotni 15-odstotni davek brez vračila, kar je enostavneje, vendar trikrat višja efektivna stopnja in petletna vezava. Estonija nima ustreznic, ker jih njen odlog ne potrebuje.

80.000 € dobička v obeh sistemih

Malta je ugodnejša za družbo, ki vsako leto izplača vse: v roki je 76.000 € namesto 62.400 €. Estonija z veliko razliko zmaga za ustanovitelja, ki še gradi podjetje, saj Malta iz podjetja z 80.000 € vzame 28.000 €, preden jih kdo vidi. Razlika se še zmanjša, ko upoštevate malteške stroške, revizijo in drugo družbo.

Estonski OÜ proti malteškemu Ltd: ustanovitev in stroški poslovanja

Tabela prikazuje, kaj nerezident potrebuje za odprtje in vodenje podjetja na Malti ali v Estoniji. Stopnje in pristojbine se občasno spreminjajo; vzorec za njimi ne.

Kaj posamezna družba vsako leto zahteva od lastnika

Registracija družbe je v obeh državah preprost teden: v Estoniji spletno v enem dnevu s kartico e-Residency, na Malti pa nekaj dni po prejemu overjenih dokumentov z apostilom iz tujine. Razlika nastane v naslednjih letih.

V Estoniji lastnik s prenosnika podpisuje, vloži letno poročilo, oddaja davčne napovedi in spreminja vnose v registru. Po ustanovitvi ni notarja, tajnika in revizijskih pragov, ki bi bili blizu malemu podjetju. Preostalo pokrijeta dve kupljeni storitvi: registrirani naslov v Estoniji in samo kadar je družba registrirana na tujem naslovu licencirana kontaktna oseba za prejem uradne pošte. Na Malti tajnik, registrirani sedež, revizor, letna prijava, tri predplačila davka in zahtevek za vračilo potekajo prek ponudnika korporativnih storitev. Njegov letni račun je pravi strošek malteške družbe in se ne zmanjšuje z obsegom posla.

Stroški zaposlovanja na Malti in v Estoniji

Davki na plače so edini vsakdanji strošek, pri katerem Malta nedvoumno premaga Estonijo, kar preseneti ustanovitelje, ki so primerjali le davek od dobička. Estonija delodajalcu zaračuna 33 % socialnega davka in 0,8 % zavarovanja za brezposelnost na vsak evro plače, brez zgornje meje. Malta zaračuna 10 % osnovne plače, vendar je prispevek omejen na fiksen tedenski znesek, zato je letni maksimum približno 2.900 € na zaposlenega ne glede na zaslužek.

Pri plači 60.000 € estonska družba skupaj porabi približno 80.000 €, malteška pa približno 63.000 €. Pri 120.000 € se razlika poveča na približno 160.000 € proti 123.000 €. Ustanovitelj, ki namerava v državi registracije zaposliti pet ljudi, gleda na več deset tisoč evrov letne razlike, kar presega račun za revizijo in tajnika, zaradi katerega je Malta drugod na strani videti draga. Enako velja za lastnika: nagrada članu estonskega poslovodstva nosi 33-odstotni socialni davek, zato so estonski lastniki navadno plačani z dividendami, ne s plačo.

Dve omejitvi. Za oddaljeno ekipo, zaposleno v drugih državah, veljajo tamkajšnji prispevki, zato je ta razdelek pomemben le, če bodo ljudje sedeli v Talinu ali Valletti. Nizek malteški prispevek delodajalca spremlja progresivni dohodninski davek zaposlenega, ki nad skromnim pragom doseže 35 %, v Estoniji pa je enotnih 22 %; pri dobro plačanem zaposlenem je razlika v neto plači manjša od razlike stroškov delodajalca. Toda za lokalno zaposlovanje je malteška plačna matematika resnična prednost.

Banke, vlagatelji in ugled: kako se sprejema posamezna zastava

Obe državi sta imeli škandale s finančnim kriminalom in obe sta šli skozi čiščenje: Malta je bila nekaj časa na mednarodnem sivem seznamu zaradi nadzora pranja denarja in je bila po zaostritvi nadzora odstranjena; estonski bančni sektor je imel velik primer pranja denarja in se odzval z nekaterimi najstrožjimi postopki vključevanja strank v Evropi. Praktični rezultat je v obeh enak: družba, katere dejavnost ustreza njenemu naslovu, zlahka dobi bančni račun, lupinska družba pa ne.

Estonske banke imajo raje družbe z vidno povezavo z Estonijo, zato večina OÜ-jev v lasti nerezidentov odpre poslovni račun ali pogosteje EU IBAN pri licencirani plačilni instituciji, kar za spletno podjetje navadno zadostuje in se poveže z običajnimi ponudniki kartičnih plačil. Malteške banke so previdne pri družbah v tuji lasti brez lokalne dejavnosti; odprtje računa lahko traja mesece in mnogi ustanovitelji uporabijo plačilno institucijo tudi tam. Estonska pot je zasnovana za oddaljene lastnike, malteška je obvod. Licencirane igralniške in kripto družbe so na Malti izjema: otoške banke in ponudniki plačil so del razloga za prisotnost tam.

Vlagatelji zastavi bereta različno. Estonija ima enega najvišjih deležev tuje nadzorovanih družb v EU in zagonski ekosistem z enim najvišjih števil samorogov na prebivalca na svetu. Skladi tveganega kapitala in angelski vlagatelji zato poznajo OÜ, njegovo strukturo deležev in opcijske sheme ter redko vprašajo, zakaj je startup registriran tam. Malteški Ltd poznajo banke, regulatorji in partnerji v financah ter igrah na srečo, večini vlagateljev tveganega kapitala pa ni domač. Ustanovitelj, ki pričakuje lastniško financiranje, naj to upošteva; ustanovitelj v licencirani panogi pa nasprotno.

Estonija ali Malta po tipu ustanovitelja: kje registrirati

Življenje na Malti ali v Estoniji: dovoljenja za digitalne nomade, osebni davek, status non-dom in mešana ureditev

Najprej razsodba: Malta ima kot kraj za življenje močnejšo ponudbo, zanimivo vprašanje pa je, kaj storiti z družbo, ko izberete otok. Ta razdelek je za dve skupini, ki ju pogosto mešajo: državljane zunaj EU, ki potrebujejo dovoljenje, in državljane EU, ki se lahko preprosto preselijo ter želijo vedeti, kakšen bo davčni račun.

Dovoljenje Malta Nomad Residence Permit proti estonskemu vizumu za digitalne nomade

Malteški Nomad Residence Permit, otoški vizum za digitalne nomade skoraj po imenu, je namenjen državljanom zunaj EU, ki od delodajalcev ali strank zunaj Malte zaslužijo vsaj 42.000 € letno. Velja po eno leto in se lahko podaljša do največ štirih let; po prvem neobdavčenem letu je kvalificirani oddaljeni dohodek obdavčen po enotni 10-odstotni stopnji. Estonski vizum za digitalne nomade je enoletni vizum schengenskega območja z dohodkovnim pogojem približno 4.500 € mesečno, enim višjih pragov v Evropi, in nima posebnega davčnega režima: če ostanete dovolj dolgo, da postanete davčni rezident, velja običajnih enotnih 22 %.

Dve pojasnili, ki preprečita razočaranje. Estonska e-Residency ni nikakršno prebivanje: je digitalna identiteta za vodenje družbe, ne daje pravice do življenja v Estoniji in tam ne ustvarja davčnega statusa. Malta ima program stalnega prebivanja na podlagi nepremičnine in državnega prispevka, Estonija pa sploh nima prebivanja z naložbo; malteška nekdanja shema državljanstva z naložbo je bila po sodbi najvišjega sodišča EU ukinjena.

Osebni davek po pridobitvi davčnega rezidentstva na Malti ali v Estoniji

Davčno rezidentstvo v obeh državah običajno sledi pravilu 183 dni, posledice pa se močno razlikujejo. Estonija obdavči svetovni dohodek rezidenta, tudi kapitalske dobičke, po enotni 22-odstotni stopnji; nima davka na premoženje ali dediščino, dividende iz lastne estonske družbe pa pridejo brez dodatnega osebnega davka, ker je družba že plačala. Malta rezidenta, ki tam nima domicila — v praksi skoraj vsakega tujca — obdavči po načelu prenosa. Dohodek, nastal na Malti, in tuji dohodek, prinesen na Malto, sta obdavčena progresivno do 35 %. Tuj dohodek, ki ostane v tujini, ni obdavčen; tuji kapitalski dobički sploh niso obdavčeni, niti če so preneseni. Tudi Malta nima davka na premoženje ali dediščino, čeprav se ob smrti za malteške nepremičnine in deleže plača prenosna dajatev.

Za ustanovitelja sta pomembni še dve malteški pravili. Če tuji dohodek doseže 35.000 € letno in ni v celoti prenesen, velja minimalni davek 5.000 €. Višje osebje licenciranih igralniških in finančnih družb lahko za dohodek iz zaposlitve nad plačnim pragom izpolni pogoje za ločenih enotnih 15 %, kar je del razloga, da otoški igralniški vodilni živijo tam.

Nekateri blogi za nomade malteško ureditev imenujejo past, razlog pa je vredno razumeti. Načelo prenosa nagrajuje ohranjanje denarja zunaj Malte, vendar morate nekje živeti in vsak evro, prinesen za najemnino ali restavracije, je obdavčen po progresivnih stopnjah. Minimalnih 5.000 € velja ne glede na to, Malta pa pričakuje, da tam dejansko živite, ne le na papirju. To je ugodno za človeka s tujim dohodkom in resničnim namenom življenja na otoku, ne pa način za neplačevanje davkov ob pretvarjanju.

Življenje na Malti z estonsko družbo: ureditev non-dom plus OÜ

Če združite obe polovici, nastane priljubljena ureditev: na Malti živite kot non-dom, imate estonski OÜ in družba v Talinu neobdavčeno zadržuje dobiček, vi pa črpate, kolikor potrebujete. Deluje, bolje, kot nakazujejo večine forumov, s tremi poštenimi opozorili. Prvič, če sta upravljanje in nadzor družbe na Malti, jo Malta obravnava kot tamkajšnjega davčnega rezidenta. Ker je ustanovljena v tujini, je rezidentna, ne pa domicilirana, zato Malta obdavči le malteški dohodek in zneske, prenesene na Malto: milejši izid, ne past. Drugič, estonskih 22/78 pri dividendah še vedno velja, ker se obračuna estonski družbi; sporazum o izogibanju dvojnega obdavčevanja uredi prekrivanja, ne odpravi pa te obveznosti. Tretjič, malteška pravila o tujih družbah pod nadzorom rezidentov lahko vključijo dobiček, kadar je družba pasivna in ima malo osebja. Operativno podjetje z dejansko dejavnostjo je navadno zunaj teh pravil, vendar je to vprašanje za malteškega svetovalca, ne za spletno stran. Pravilno izvedena ureditev vam da sredozemski naslov, družbo brez revizije in tajnika ter davek šele, ko se denar premakne.

Licence iGaming in kripto: MGA proti Estoniji ter MiCA v obeh

Neposredno: obe državi izdajata licence, ki jih preostala Evropa jemlje resno. Malta prodaja dostop in ekosistem po visoki letni ceni; Estonija vitko licenco z visoko kapitalsko oviro in boljšim davkom od dohodkov pravnih oseb. To je primerjava, ki jo regulirana podjetja najpogosteje opravijo.

Malteška igralniška licenca proti estonski licenci za igre na srečo

Malta je dom evropske spletne igralniške industrije. Licenco Malta Gaming Authority banke, ponudniki plačil, igralni studii in partnerji priznavajo kot bližnjico skozi lastni skrbni pregled; to priznanje kupi cena licence MGA. Pristojbine znašajo 5.000 € za prijavo in 25.000 € fiksne letne pristojbine za licenco B2C, poleg prispevka za skladnost, ki se glede na svetovni igralniški prihodek zvišuje od petmestnega minimuma do šestmestnih zneskov. K temu sodijo malteško osebje v ključnih funkcijah, malteška pisarna in revizija. Igralniški davek velja le za prihodek igralcev na Malti, zato pri mednarodnem operaterju redko odloča. Odobritev traja večji del leta, vsaka igralna vertikala pa se presoja posebej.

Estonska licenca je alternativa, ki jo vse več operaterjev uvršča v ožji izbor. Davčni in carinski odbor jo izda v dveh fazah: licenca dejavnosti in nato dovoljenje za poslovanje. Državne pristojbine znašajo nekaj tisoč evrov za dovoljenje in več deset tisoč za licenco dejavnosti, odvisno od vrste igre, davek na igre na srečo pa je približno 5–6 % bruto igralniškega prihodka, stopnja, ki jo zakon postopno znižuje. Davek od dohodkov pravnih oseb sledi običajnemu estonskemu odlogu: nič na dobiček, ki ostane v družbi. Strošek estonske licence je predvsem kapital, ne pristojbine: igre na srečo zahtevajo 1.000.000 € osnovnega kapitala, družba pa ne sme opravljati ničesar razen iger na srečo. V zameno je letni regulativni račun le del malteškega, upravljanje pa poteka prek estonskih spletnih sistemov. Podrobnosti estonske poti so na naši strani o licenci za igre na srečo v Estoniji.

Povedano preprosto: operater, katerega model je odvisen od prvovrstnega dostopa do plačil, partnerjev white-label in globokega lokalnega bazena talentov, izbere Malto in sprejme ceno. Operater z lastno platformo, lastno ekipo za skladnost in željo zadržati dobiček v družbi izbere Estonijo. Obe se dobro izkažeta pred banko.

Licenca MiCA CASP na Malti ali v Estoniji: isti potni list, dva regulatorja

Od MiCA lahko ponudnik storitev v zvezi s kriptosredstvi (CASP), pooblaščen v kateri koli državi EU, posluje po vsej Uniji, kapitalski razredi pa so povsod enaki. Razlikuje se regulator. Malteški finančni regulator, ki izdaja otoške kripto licence, je v MiCA vstopil z že vzpostavljenim pravilnikom in je pooblastil eno večjih skupin ponudnikov v EU; postopek je predvidljiv in poteka v angleščini. Estonski finančni nadzornik je prevzel kripto po ostrem omejevanju nekdanjega registracijskega razcveta v državi ter zahtevno preverja upravljanje, lokalno vodstvo in kontrole proti pranju denarja; dovoljenj ostaja manj. MiCA v obeh primerih zahteva dejansko vodenje družbe iz države, ki jo licencira, zato odločitev ni le davčna. Naša stran o dovoljenju CASP v Estoniji opisuje estonsko pot.

Družba EU po Brexitu: Malta ali Estonija za angleško govoreče ustanovitelje

Odgovor vnaprej: Malta ponuja domačnost, Estonija lahkotnost, pri večini spletnih podjetij, ki vstopajo v EU po Brexitu ali od drugod, pa zmaga lažja možnost. Malta je edina država EU, kjer je angleščina uradni jezik in zakon o družbah izhaja iz angleškega prava družb, zato ima pridih common law. Pogodbe, vložitve, računovodje, sodišča in regulatorji delujejo v angleščini, korporativne oblike pa so domače vsakomur, ki je vodil UK Ltd. Za ustanovitelja, ki želi poklicati odvetnika namesto uporabljati portal, je to upravičen razlog za Malto.

Estonska enostavnost je drugačna. Vse, kar mora družba opraviti, se s kartico e-Residency opravi prek spleta v angleščini, register pa vodi država, ne ponudnik. Za malo družbo ni tajnika, revizije ali kurirsko poslanih dokumentov; ustanovitelj, ki mu je domač dobro zasnovan vmesnik, bo OÜ lažje imel v lasti kot kateri koli UK Ltd. Slabost je estonsko pravo družb, zato se pri neobičajnih zadevah oprete na svetovalca, ne na instinkt. Ustanovitev družbe prek e-Residency je ustvarjena prav za takega ustanovitelja.

Estonija ali Malta: kaj to pomeni za ustanovitelja nerezidenta

Malta je prava izbira za določen krog ustanoviteljev: igralniške operaterje, ki potrebujejo ekosistem; licencirana finančna in kripto podjetja, ki želijo regulatorja z izkušnjami; podjetja, ki bodo zaposlila lokalno ekipo; holdinške strukture; in ljudi, ki želijo živeti na angleško govorečem otoku. Zanje so revizija, tajnik in račun ponudnika cena nečesa, kar uporabljajo vsak dan.

Za vse druge — to pa je večina ljudi, ki na to stran pridejo iskati nizkodavčno jurisdikcijo EU za ustanovitev družbe — je Estonija lažje orodje. Brez davka, dokler dobiček ostaja v poslu, stroški so le del malteških, družbo vlagatelji poznajo, ničesar ni treba zagovarjati in nikogar imenovati. Dobro se ujema celo z malteškim naslovom. Če tehtate več držav kot ti dve, naša vodnika o najboljšem kraju za ustanovitev družbe in najboljši državi za začetek podjetja obravnavata širše možnosti.

Vloga Eesti Firma v tej primerjavi

Za ustanovitelje v tujini registriramo in upravljamo estonske družbe ter urejamo estonsko licenciranje iger na srečo in kripta, zato smo v tej primerjavi stranka, ne sodnik. Ko nam nekdo pove, da zaganja igralniško znamko, ki živi od malteške plačilne infrastrukture, ali da bo v Valletti zaposlil dvajset ljudi, mu priporočimo Malto in to tudi mislimo. Za spletna podjetja, ki sestavljajo večino naših strank, ter operaterje, ki želijo vitko licenco in odloženi davek, je estonski OÜ zaradi zgornjih razlogov boljše orodje.

Če ste to vi, lahko prek Estonije ustanovimo vaše podjetje v Evropi, zagotovimo naslov in kontaktno osebo, pridobimo številko DDV ter vodimo računovodstvo in letno poročilo, da družba ostane tako enostavna za lastništvo, kot je bila prvi dan.

Pošlji zahtevek

Pogosto zastavljena vprašanja