Kratek odgovor
Nobeno pravilo EU ne zahteva, da ima vsako podjetje LEI. Večina zahtev EU glede LEI zavezuje banke, posrednike in kripto platforme, ki morajo podjetja med svojimi strankami identificirati s kodo ne glede na to, kje je stranka registrirana. Brez nje podjetje praviloma ne more trgovati s kotiranimi vrednostnimi papirji prek posrednika iz EU ali z banko skleniti večine izvedenih finančnih instrumentov, kot so valutna zavarovanja, zanjo pa zaprosijo tudi številne kripto platforme. Podjetja, ki objavijo prospekt ali uvrstijo delnice ali obveznice na regulirani trg, finančne družbe in od leta 2028 največja podjetja, ki objavljajo poročila o trajnostnosti, jo morajo pridobiti sama.
Ko banka, posrednik ali kripto platforma od vašega podjetja zahteva Legal Entity Identifier (LEI), se v zahtevi pogosto navede uredba: MiFID II, EMIR, MiCA ali DORA. Ta pravila EU določajo različne zahteve glede LEI, le nekaj pa jih zavezuje neposredno vaše podjetje.
Če že veste, da vaše podjetje potrebuje kodo, lahko prek nas naročite LEI prek spleta. Spodaj so pravila razvrščena glede na to, kaj pomenijo za običajno podjetje.
Ali je LEI v EU obvezen? Koga pravila dejansko zavezujejo
Noben enoten zakon EU ne določa LEI kot obveznega za vsako podjetje. Večina pravil o LEI namesto tega zavezuje regulirane subjekte: posrednik, banka ali kripto platforma mora poročati o transakcijah svojih strank ali jih evidentirati ter vsako podjetje med strankami identificirati z njegovim LEI. V večini primerov vaše podjetje brez kode ne krši nobenega pravila, vendar podjetje praviloma ne bo opravilo storitve, dokler nima LEI vašega podjetja. Posredniki to imenujejo „brez LEI ni trgovanja“.
Manjša skupina pravil zavezuje podjetja, da sama pridobijo LEI, predvsem finančne družbe, podjetja, ki zbirajo sredstva na kapitalskih trgih, in največja podjetja, ki objavljajo poročila o trajnostnosti. Tretja skupina zgolj evidentira LEI podjetja, ki ga že ima. Uredba EU o preprečevanju pranja denarja (AMLR), ki se uporablja od 10.07.2027, od bank zahteva evidentiranje LEI podjetja med strankami le, kadar je na voljo, zato pravo EU kode ne določa kot pogoja za običajni poslovni račun.
V preglednici so povzete glavne zahteve EU glede LEI in okoliščine, v katerih se posamezna uporablja za podjetje.
| Pravilo EU | Kaj zajema | Kdaj podjetje potrebuje LEI |
|---|---|---|
| MiFID II in MiFIR | Delnice, obveznice, ETF-ji in drugi instrumenti, s katerimi se trguje na borzi ter se kupijo ali prodajo prek posrednika EU ali druge investicijske družbe | Preden posrednik izvrši prvo naročilo |
| EMIR | Izvedeni finančni instrumenti, kot so valutne terminske pogodbe, zamenjave, opcije in CFD-ji | Preden banka ali posrednik sklene pogodbo |
| SFTR | Repo posli, posojanje vrednostnih papirjev in posojila s kritjem | Ko podjetje sklene takšno transakcijo |
| MiCA | Storitve v zvezi s kriptosredstvi in bele knjige o kriptosredstvih | Običajno pred prvim trgovanjem s kriptosredstvi; navede se v beli knjigi, če ima podjetje LEI |
| Uredba o prospektu in direktiva o preglednosti | Javne ponudbe vrednostnih papirjev in podjetja, uvrščena na regulirani trg | Ko objavi prospekt ali so njegove delnice oziroma obveznice sprejete v trgovanje na reguliranem trgu |
| CSRD in ESAP | Poročila o trajnostnosti največjih podjetij | Od leta 2028, ko podjetje spada na področje uporabe CSRD |
| DORA | Finančne družbe in njihovi IT dobavitelji | Finančne družbe vedno; dobavitelji IT zunaj EU, vpisani v register finančne stranke (dobavitelji iz EU lahko uporabijo svoj EUID) |
| AMLR | Preverjanje strank pri bankah in drugih subjektih po pravilih o preprečevanju pranja denarja | Ni zahtevano; evidentira se, kadar je na voljo |
Zahteve glede LEI za naložbe in valutno zavarovanje: MiFIR in EMIR
Večina zahtev za LEI, ki jih prejme običajno podjetje, izhaja iz dveh uredb, MiFIR in EMIR. Tretja uredba, Securities Financing Transactions Regulation (SFTR), zahteva LEI obeh strank pri repo poslih in posojanju vrednostnih papirjev, kar uporablja malo podjetij zunaj finančnega sektorja.
MiFID II in MiFIR
Uredba o trgih finančnih instrumentov (MiFIR) investicijske družbe, kot so posredniki, zavezuje k poročanju o transakcijah njihovih strank z delnicami, obveznicami, ETF-ji in drugimi instrumenti, s katerimi se trguje na borzi ali drugem mestu trgovanja. V skladu s podrobnimi pravili poročanja MiFIR družba ne sme opraviti storitve, ki sproži takšno poročilo, dokler nima LEI stranke.
Banke in posredniki to pogosto imenujejo zahteva MiFID II glede LEI, po direktivi o trgih finančnih instrumentov (MiFID II), sprejeti skupaj z MiFIR. Zahteva zajema prodaje in nakupe. Naš vodnik o LEI za borznoposredniške račune podjetij prikazuje, kako jo posredniki uporabljajo v praksi.
EMIR
Uredba o evropski tržni infrastrukturi (EMIR) zahteva poročanje o pogodbah o izvedenih finančnih instrumentih v repozitorij sklenjenih poslov, pri čemer sta obe stranki identificirani z LEI. Za običajno podjetje zahteva EMIR glede LEI velja, ko z banko sklene valutno zamenjavo, opcijo ali terminsko pogodbo za upravljanje valutnega tveganja. Velja tudi za pogodbe na razliko (CFD-je), s katerimi se trguje prek spletnega posrednika. Običajna menjalna transakcija, poravnana v dveh delovnih dneh, je promptni posel in ne izvedeni finančni instrument, zato EMIR zanjo ne velja.
Večina podjetij EU ni finančnih družb in trguje precej pod pragovi kliringa EMIR, torej obsegi, nad katerimi veljajo dodatne obveznosti. Ko takšno podjetje sklene pogodbo neposredno z banko ali posrednikom in ne na borzi, banka ali posrednik poroča v imenu obeh strank. Podjetje mora še vedno predložiti veljaven LEI, ESMA, regulator trgov vrednostnih papirjev EU, pa pričakuje, da se koda vsako leto obnovi, da poročila niso zavrnjena. Če je vaša koda že potekla, jo lahko obnovite in obdržite isto številko.
Kriptosredstva: MiCA
Uredba o trgih kriptosredstev (MiCA) vključuje kripto borze, posrednike in skrbnike v licenciranje EU kot ponudnike storitev v zvezi s kriptosredstvi. V skladu s pravili vodenja evidenc MiCA morajo ti ponudniki podjetja med strankami identificirati z LEI v evidencah naročil in transakcij. Če podjetje med strankami nima LEI, ga mora ponudnik zanj pridobiti ali uporabiti drug identifikator, določen na ravni EU. V praksi številne platforme, vključno z Revolut Business, zahtevajo kodo pred prvim trgovanjem podjetja s kriptosredstvi.
Podjetje, ki javnosti ponuja svoj žeton ali želi njegovo uvrstitev v trgovanje, mora praviloma objaviti belo knjigo o kriptosredstvu. Uradna predloga zahteva LEI tega podjetja in nacionalni identifikator sprejme le, kadar ga nima. Če je vaš projekt dosegel to fazo, vam lahko pomagamo pri pripravi bele knjige MiCA.
Zbiranje kapitala in javno poročanje: uredba o prospektu, direktiva o preglednosti in CSRD
Pravila EU o vrednostnih papirjih in poročanju zavezujejo samo podjetje, vendar le, če zbira sredstva na kapitalskih trgih ali spada med največja v EU. Podjetje, ki objavi prospekt za javno ponudbo delnic ali obveznic, mora vanj navesti LEI, kot zahtevajo predloge iz uredbe o prospektu. Ko so njegove delnice ali obveznice sprejete v trgovanje na reguliranem trgu, mora podjetje pridobiti tudi LEI v skladu z direktivo o preglednosti. Nato kodo uporablja v letnih poročilih in drugih razkritjih, ki jih objavlja kot borzna družba.
Od leta 2028 direktiva EU o računovodstvu, spremenjena leta 2023, zahteva tudi, da podjetja, ki objavijo poročilo o trajnostnosti po direktivi o poročanju podjetij o trajnostnosti (CSRD), pridobijo LEI. Koda identificira njihova poročila v evropski enotni dostopni točki (ESAP), osrednji podatkovni zbirki EU za razkritja podjetij. EU je zožila področje CSRD leta 2026: od poslovnega leta 2027, o katerem se poroča leta 2028, zajema le podjetja z več kot 1.000 zaposlenimi in neto prometom nad 450 milijonov €. Manjša podjetja LEI za to ne potrebujejo.
Finančne družbe in njihovi IT dobavitelji: DORA
Akt o digitalni operativni odpornosti (DORA) zajema banke, investicijske družbe, zavarovalnice, plačilne institucije, ponudnike storitev v zvezi s kriptosredstvi in druge finančne družbe. Vsaka potrebuje LEI za identifikacijo v svojem registru informacij, ki vsebuje njene IT pogodbe, ter v poročilih o večjih IT incidentih. Podjetje, ki zaprosi za finančno dovoljenje, na primer kot ponudnik storitev v zvezi s kriptosredstvi po MiCA, mora zato LEI načrtovati že od začetka.
IT dobavitelji so prizadeti le posredno. Njihove finančne stranke jih v registru DORA navedejo z LEI ali, za dobavitelje, registrirane v EU, z European Unique Identifier (EUID), ki ga poslovni register dodeli brezplačno. Dobavitelj zunaj EU nima EUID, zato potrebuje LEI.
Zahteve glede LEI za podjetja zunaj EU
Večina pravil EU o LEI velja glede na sedež finančne družbe, ne glede na to, kje je registrirana njena stranka. Podjetje iz Švice, ZAE ali Združenih držav, ki trguje prek posrednika EU ali z banko EU zavaruje valutno tveganje, potrebuje LEI enako kot podjetje EU. Združeno kraljestvo je po Brexitu v svojih različicah MiFIR in EMIR ohranilo enake zahteve. Ker je koda globalna, en LEI podjetju služi povsod.
Pridobitev LEI za vaše podjetje
Če je vaša banka ali posrednik zahteval LEI ali če bo zahteva EU glede LEI verjetno veljala za vaše podjetje, lahko za vas uredimo kodo. Sodelujemo z WM Datenservice, izdajateljem LEI, ki ga je akreditiral GLEIF, fundacija, ki nadzoruje globalni sistem LEI. Podjetja iz več kot 50 držav lahko zaprosijo prek našega spletnega obrazca, večina kod pa prispe v enem ali dveh delovnih dneh. Če zahteva vaše banke ni jasna, nam posredujte njeno sporočilo; brezplačno ga bomo preverili in vam povedali, ali vaše podjetje LEI že ima.
Pogosto zastavljena vprašanja
Ne. Pravila EU o preprečevanju pranja denarja od bank zahtevajo, da LEI podjetja evidentirajo le, kadar obstaja, zato pravo EU kode ne določa kot pogoja za običajni poslovni račun. Po pravilih EU o plačilih nakazilo vsebuje LEI le, če ga je podjetje predložilo banki, zato plačila potekajo tudi brez njega. Banke kodo praviloma zahtevajo, ko želi podjetje prek njih investirati, zavarovati valutno tveganje ali kupiti kriptosredstva.
V večini primerov ne. Po MiFIR in MiCA je dolžnost identifikacije strank z njihovim LEI na posredniku ali kripto platformi: podjetju brez kode ne grozi globa, vendar mu je lahko storitev zavrnjena. Po EMIR banka praviloma poroča o pogodbi za obe stranki. Podjetje s sedežem v EU mora banki še vedno predložiti pravilne podatke, vključno z veljavnim LEI, dokler pogodba traja. Borzne družbe, finančne družbe in druga podjetja, ki jih pravila EU neposredno zavezujejo, morajo LEI imeti sama, nacionalni organi pa lahko kršitev sankcionirajo.
