Estonija ili Malta: prava baza u EU za kompaniju, licencu i život

Estonija i Malta su dve male jurisdikcije EU koje osnivači nerezidenti stalno porede, s dobrim razlogom: ulazak je jeftin, poznate su po niskoj efektivnoj poreskoj stopi i izgradile su čitave industrije oko osnivača koji žive negde drugde. Do toga dolaze suprotnim putevima. Malta naplaćuje 35% i većinu vraća kroz povraćaj; Estonija ne naplaćuje ništa dok se dobit ne isplati. Malta je dom evropske gejming industrije i mediteransko mesto za život; Estonijom upravljate sa laptopa.

Ovaj vodič je namenjen za pet vrsta čitalaca. Onlajn osnivaču koji poredi poreze i troškove poslovanja. Digitalnom nomadu koji razmišlja da živi na Malti, a kompaniju zadrži negde jednostavnije. Gejming operateru koji vaga maltešku i estonsku licencu. Kripto kompaniji koja bira gde da dobije odobrenje EU. I osnivaču iz Ujedinjenog Kraljevstva ili onome koji govori engleski i treba mu baza u EU. Prva polovina odgovara na opšta pitanja, a druga obrađuje svaki specijalizovani slučaj. Ako se ispostavi da je odgovor Estonija, tu se nastavlja put registracije kompanije u Estoniji.

Porez na dobit: Estonija naspram Malte — odlaganje ili povraćaj

Sve ostalo na ovoj stranici zasniva se na jednoj razlici, pa ona dolazi prva.

Estonija: ništa dok dobit ne napusti kompaniju

Estonski OÜ, privatno društvo s ograničenom odgovornošću, ne plaća porez na dobit koju zaradi i zadrži. Plate, alati, oglašavanje, nova zapošljavanja ili novac koji godinama stoji na računu: ništa od toga se ne oporezuje. To je „0% poreza na dobit“ kada se Estonija naziva poreski efikasnom: zadržana i reinvestirana dobit jednostavno se ne oporezuje. Obaveza nastaje tek kada kompanija isplati dividendu, po stopi 22/78 neto iznosa, odnosno 22% bruto iznosa, a fizičko lice akcionar ne duguje dalje ništa u Estoniji po redovnoj dividendi: nema posebnog poreza na dividendu. Nema povraćaja koji treba tražiti niti drugog društva koje treba osnovati; stopa na plakatu je stopa koju plaćate. Naš vodič o dividendama u Estoniji objašnjava rokove i dokumentaciju.

Malta: prvo 35%, zatim povraćaj poreza akcionaru do 5%

Malteški Ltd, privatno društvo s ograničenom odgovornošću koje koristi gotovo svaki strani vlasnik, plaća 35% na godišnju dobit, bila ona raspodeljena ili ne: najvišu nominalnu stopu poreza na dobit u EU. Kada potom isplati dividendu, akcionar traži nazad šest sedmina poreza koji je kompanija platila. To je malteški sistem povraćaja poreza, formalno poznat kao puna imputacija, i ostavlja efektivnu stopu od 5% na poslovnu dobit i oko 10% na pasivni prihod, poput kamata i autorskih naknada. Za malog osnivača važne su tri posledice. Punih 35% plaća se unapred, pa novac izlazi iz poslovanja pre nego što se vrati. Povraćaj ide lično akcionaru i istorijski je trajao više meseci. A pošto povraćaj stiže na vaš račun u zemlji u kojoj živite, ta zemlja ga može oporezovati. Savetnici to obično rešavaju dodavanjem drugog malteškog društva iznad operativnog, da povraćaj ostane na Malti: dve kompanije, dve revizije, dva seta naknada.

Malta nudi dva načina da se izbegne krug povraćaja. Grupe malteških kompanija mogu se registrovati kao jedna poreska jedinica i direktno plaćati 5%, što opet zahteva najmanje dve kompanije. Ili bilo koja kompanija može izabrati konačni fiksni porez od 15% bez povraćaja, što je jednostavnije, ali tri puta viša efektivna stopa i izbor je obavezujući pet godina. Estonija nema ekvivalente jer joj odlaganje ne treba.

€80,000 dobiti kroz oba sistema

Malta je bolja za kompaniju koja svake godine isplaćuje sve: €76,000 u ruci naspram €62,400. Estonija ubedljivo pobeđuje za osnivača koji još gradi posao, jer Malta uzima €28,000 iz poslovanja od €80,000 pre nego što ih iko vidi. Razlika se dodatno smanjuje kada se uračunaju malteške naknade, revizija i drugo društvo.

Estonski OÜ ili malteški Ltd: osnivanje i troškovi poslovanja brojkama

Tabela prikazuje šta je potrebno nerezidentu da otvori kompaniju na Malti ili u Estoniji i koliko košta njeno održavanje. Stope i naknade se povremeno menjaju; obrazac iza njih ne.

Šta svaka kompanija svake godine traži od vlasnika

Registracija kompanije je u obe zemlje laka nedelja: onlajn za dan uz e-Residency karticu u Estoniji, odnosno za nekoliko dana u malteškom registru kada iz inostranstva stignu overena i apostilirana dokumenta. Razlikuju se naredne godine.

U Estoniji vlasnik sa laptopa potpisuje, podnosi godišnji izveštaj i poreske prijave te menja podatke u registru. Posle osnivanja nema notara, nema sekretara, a pragovi za reviziju daleko su iznad svake male kompanije. Ostatak pokrivaju dve kupljene usluge: registrovana adresa u Estoniji i, samo kada je kompanija registrovana na stranoj adresi, licencirano lice za kontakt za prijem službene pošte. Na Malti sekretar kompanije, registrovano sedište, revizor, godišnja prijava, tri avansne poreske uplate i zahtev za povraćaj idu preko pružaoca korporativnih usluga. Njegov godišnji račun predstavlja stvarni trošak poslovanja kompanije na Malti i ne smanjuje se kako se posao smanjuje.

Trošak zapošljavanja na Malti naspram Estonije

Porezi na zarade jedini su svakodnevni trošak kod kojeg Malta nedvosmisleno pobeđuje Estoniju i iznenađuju osnivače koji su poredili samo porez na dobit. Estonija poslodavcu naplaćuje 33% socijalnog poreza plus 0.8% osiguranja za nezaposlenost na svaki evro plate, bez limita. Malta poslodavcu naplaćuje 10% osnovne zarade, ali je doprinos ograničen fiksnim nedeljnim iznosom, pa je godišnji maksimum oko €2,900 po zaposlenom bez obzira na zaradu.

Za platu od €60,000 estonska kompanija ukupno troši oko €80,000; malteška oko €63,000. Kod plate od €120,000 razlika raste na približno €160,000 naspram €123,000. Osnivač koji planira tim od pet ljudi u zemlji registracije gleda razliku od desetina hiljada evra godišnje, veću od računa za reviziju i sekretara zbog kojih Malta drugde na ovoj stranici izgleda skupo. Isto važi i za vlasnika: naknada estonskog člana uprave takođe nosi 33% socijalnog poreza, zbog čega se estonski vlasnici obično plaćaju dividendama, a ne platom.

Dve napomene. Za udaljeni tim zaposlen u drugim zemljama plaćaju se doprinosi tih zemalja, pa je ovaj odeljak relevantan samo ako će ljudi sedeti u Talinu ili Valeti. A nizak malteški doprinos poslodavca prati progresivni porez na dohodak zaposlenog, koji iznad skromnog praga dostiže 35%, naspram estonskih fiksnih 22%; za dobro plaćenog zaposlenog razlika u neto primanju manja je od razlike u trošku poslodavca. Ipak, za preduzeće koje će lokalno zapošljavati, malteška računica zarada je stvarna prednost i treba je odmeriti prema svemu što Estonija štedi na administraciji.

Banke, investitori i ugled: kako se doživljava svaka zastava

Obe zemlje imale su skandale s finansijskim kriminalom i obe su prošle kroz čišćenje: Malta je neko vreme bila na međunarodnoj sivoj listi zbog kontrola pranja novca, pa je uklonjena nakon pooštravanja nadzora; estonski bankarski sektor imao je sopstveni veliki slučaj pranja novca i odgovorio nekim od najstrožih provera pri prijemu klijenata u Evropi. Praktičan rezultat je isti: kompanija čija aktivnost odgovara njenoj adresi lako dobija banku, a prazna ljuštura ne.

Estonske banke preferiraju kompanije s vidljivom vezom s Estonijom, pa većina OÜ društava u vlasništvu nerezidenata otvara poslovni bankovni račun ili, češće, EU IBAN u licenciranoj platnoj instituciji, što je za onlajn poslovanje obično dovoljno i povezuje se s uobičajenim procesorima kartica. Malteške banke oprezne su prema kompanijama u stranom vlasništvu bez lokalne aktivnosti; otvaranje računa može trajati mesecima, pa i ovde mnogi osnivači koriste platnu instituciju. Razlika je što je estonski put projektovan za udaljene vlasnike, dok je malteški zaobilazno rešenje. Licencirane gejming i kripto kompanije su izuzetak na Malti: za njih su banke i pružaoci platnih usluga ostrva deo razloga zašto su tamo.

Investitori dve zastave čitaju različito. Estonija ima jedan od najviših udela kompanija pod stranom kontrolom u EU i startap ekosistem s jednim od najvećih brojeva jednoroga po stanovniku na svetu. Fondovi rizičnog kapitala i anđeli investitori zato poznaju OÜ, njegovu vlasničku strukturu i opcione planove, te retko pitaju zašto je startap tamo registrovan. Malteški Ltd poznat je bankama, regulatorima i ugovornim stranama u finansijama i gejmingu, a većini investitora rizičnog kapitala nije poznat. Osnivač koji očekuje prikupljanje vlasničkog kapitala treba to da odmeri; osnivač u licenciranoj industriji treba da odmeri suprotno.

Estonija ili Malta prema tipu osnivača: ko gde treba da se registruje

Život na Malti ili u Estoniji: dozvole za digitalne nomade, lični porez, non-dom status i kombinovano rešenje

Prvo zaključak: Malta je jača kao mesto za život, a zanimljivo pitanje je šta učiniti s kompanijom kada odaberete ostrvo. Ovaj odeljak je za dve grupe koje se često trpaju zajedno: građane van EU kojima treba dozvola i građane EU koji mogu jednostavno da se presele i žele da znaju kako će izgledati poreski račun.

Malteška dozvola boravka za nomade naspram estonske vize za digitalne nomade

Malteška Nomad Residence Permit, digitalna nomadska viza osim po imenu, namenjena je građanima van EU koji najmanje €42,000 godišnje zarađuju od poslodavaca ili klijenata izvan Malte. Važi po godinu dana i može se obnavljati najviše četiri godine, a nakon prve godine bez poreza kvalifikovani udaljeni prihod oporezuje se fiksno sa 10%. Estonska viza za digitalne nomade je jednogodišnja viza za šengenski prostor s uslovom prihoda od približno €4,500 mesečno, jednim od viših pragova u Evropi, i ne nosi poseban poreski režim: ostanete li dovoljno dugo da postanete poreski rezident, primenjuje se redovnih fiksnih 22%.

Dva pojašnjenja štede razočaranje. Estonski e-Residency nije boravište bilo koje vrste: to je digitalni identitet za vođenje kompanije i ne daje pravo na život u Estoniji niti poreski status tamo. I dok Malta ima program stalnog boravka zasnovan na nekretnini i doprinosu državi, Estonija nema investiciono boravište, a nekadašnji malteški program državljanstva ulaganjem okončan je nakon presude najvišeg suda EU.

Lični porez kada postanete poreski rezident Malte ili Estonije

Poresko rezidentstvo u obe zemlje obično prati pravilo od 183 dana, ali se posledice znatno razlikuju. Estonija oporezuje svetski prihod rezidenta fiksno sa 22%, uključujući kapitalnu dobit, bez poreza na imovinu i nasledstvo; dividende iz vlastite estonske kompanije stižu bez daljeg ličnog poreza jer je kompanija već platila. Malta rezidenta koji tamo nema domicil, što u praksi znači skoro svakog stranca, oporezuje po osnovu doznake. Prihod nastao na Malti i strani prihod unet na Maltu oporezuju se progresivno do 35%. Strani prihod zadržan u inostranstvu nije oporezovan, a strana kapitalna dobit uopšte nije oporezovana, čak ni kada se doznači. Ni Malta nema porez na imovinu ni nasledstvo, iako malteške nekretnine i akcije koje se prenose smrću nose taksu na prenos.

Osnivaču su važna još dva malteška pravila. Ako strani prihod dostigne €35,000 godišnje i nije u potpunosti unet, primenjuje se minimalni porez od €5,000. Više osoblje licenciranih gejming i finansijskih firmi može se kvalifikovati za zasebnih fiksnih 15% na prihod od rada iznad praga plate, što je deo razloga zašto rukovodioci gejminga žive na ostrvu.

Neki blogovi za nomade malteški aranžman nazivaju zamkom, a razlog vredi razumeti. Osnov doznake nagrađuje zadržavanje novca izvan Malte, ali ipak negde morate živeti i svaki evro unet za kiriju i restorane oporezuje se progresivnim stopama. Minimum od €5,000 se svejedno primenjuje, a Malta očekuje da tamo zaista živite, ne samo na papiru. To je dobar aranžman za nekoga s prihodom u inostranstvu i stvarnom namerom da živi na ostrvu; nije način da se ne plati ništa dok se to samo glumi.

Život na Malti s estonskom kompanijom: non-dom plus OÜ model

Kada spojite dve polovine, pojavljuje se popularan aranžman: živite na Malti kao non-dom, posedujete estonski OÜ i puštate da kompanija drži dobit neoporezovanu u Talinu dok povlačite šta vam treba. To funkcioniše, bolje nego što većina forumskih tema sugeriše, uz tri iskrena ograničenja. Prvo, ako se upravljanje i kontrola kompanije nalaze na Malti, Malta je smatra svojim poreskim rezidentom. Pošto je osnovana u inostranstvu, rezidentna je ali nema domicil, pa Malta oporezuje samo njen prihod malteškog izvora i ono što doznači na Maltu: blag ishod, a ne zamka. Drugo, estonskih 22/78 na dividende i dalje važi, jer se naplaćuje samoj estonskoj kompaniji; ugovor o izbegavanju dvostrukog oporezivanja dve zemlje rešava preklapanja, ali ne ukida taj namet. Treće, malteška pravila o stranim kompanijama pod kontrolom rezidenata mogu uvesti dobit u malteški poreski sistem kada je kompanija pasivna i s malo osoblja. Operativni posao sa stvarnom aktivnošću obično je van tih pravila, ali to je pitanje za malteškog savetnika, ne za veb-stranicu. Ako se uredi kako treba, model daje mediteransku adresu, kompaniju bez revizije i sekretara, i porez samo kada se novac pomera.

iGaming i kripto licence: MGA naspram Estonije, a MiCA u obe

Direktno: obe zemlje izdaju licence koje ostatak Evrope ozbiljno shvata. Malta prodaje pristup i ekosistem po visokoj godišnjoj ceni; Estonija nudi vitku licencu s visokom kapitalnom preprekom i boljim porezom na dobit. Ovo je poređenje koje regulisana preduzeća najčešće rade.

Malteška gejming licenca naspram estonske licence za kockanje

Malta je mesto gde živi evropska industrija onlajn gejminga. Licencu Malta Gaming Authority banke, pružaoci platnih usluga, studiji za igre i partneri priznaju kao prečicu kroz vlastitu dubinsku proveru, a upravo to priznanje kupuje cena MGA licence. Naknade su €5,000 za prijavu i €25,000 fiksno godišnje za B2C licencu, uz doprinos za usklađenost koji raste s globalnim prihodima od gejminga, od petocifrenog minimuma do šestocifrenih iznosa. Uz to dolaze malteški zaposleni na ključnim funkcijama, malteška kancelarija i revizija kompanije. Porez na gejming pada samo na prihod od igrača koji se nalaze na Malti, pa za međunarodnog operatera retko odlučuje o trošku. Odobrenje traje veći deo godine, a svaka kategorija igre procenjuje se zasebno.

Estonska licenca je alternativa koju sve više operatera stavlja u uži izbor. Izdaje je Poreska i carinska uprava u dve faze: licenca za delatnost, a zatim dozvola za rad. Državne takse iznose nekoliko hiljada evra za dozvolu i desetine hiljada za licencu za delatnost, zavisno od vrste igre, a porez na kockanje je približno 5–6% bruto prihoda od gejminga, stopa koju zakon postepeno snižava. Porez na dobit zatim prati redovno estonsko odlaganje: ništa na dobit zadržanu u kompaniji. Trošak estonske licence za kockanje pre svega je kapital, ne naknade: igre na sreću zahtevaju €1,000,000 akcijskog kapitala i kompanija se ne sme baviti ničim osim kockanjem. Zauzvrat, godišnji regulatorni račun je delić malteškog, a administracija ide preko estonskih onlajn sistema. Pojedinosti estonskog puta nalaze se na našoj stranici o licenci za kockanje u Estoniji.

Jasno rečeno: operater čiji model zavisi od prvoklasnog pristupa plaćanju, white-label partnera i dubokog lokalnog bazena talenata bira Maltu i prihvata cenu. Operater s vlastitom platformom, vlastitim timom za usklađenost i željom da zadrži dobit u poslu bira Estoniju. Obe prolaze pred bankom.

MiCA CASP licenca na Malti ili u Estoniji: isti pasoš, dva regulatora

Od MiCA, pružalac usluga povezanih s kriptoimovinom (CASP) ovlašćen u bilo kojoj zemlji EU može pružati usluge u celoj Uniji, a kapitalne klase su svuda iste. Razlikuje se regulator. Malteški finansijski regulator, koji izdaje kripto licence ostrva, dočekao je MiCA s već postojećim strukturisanim pravilnikom i ovlastio jednu od većih grupa pružalaca usluga u EU; postupak je predvidljiv i vodi se na engleskom. Estonski finansijski nadzornik preuzeo je kripto nakon što je raniji procvat registracija u zemlji snažno sužen, i primenjuje zahtevnu proveru upravljanja, lokalnog rukovodstva i kontrola protiv pranja novca; odobrenja su i dalje ređa. U svakom slučaju, MiCA zahteva da se kompanijom stvarno upravlja iz zemlje koja je licencira, pa odluka nije samo poreska. Naša stranica o CASP odobrenju u Estoniji opisuje estonski put.

Kompanija EU posle Brexita: Malta ili Estonija za osnivače koji govore engleski

Odgovor unapred: Malta nudi poznatost, Estonija jednostavnost, a za većinu onlajn poslova koji ulaze u EU, bilo nakon Brexita ili odakle god, jednostavnija opcija pobeđuje. Malta je jedina zemlja EU u kojoj je engleski službeni jezik i u kojoj statut kompanije potiče iz engleskog kompanijskog prava, što joj daje prizvuk common law sistema. Ugovori, podnošenja, računovođe, sudovi i regulatori rade na engleskom, a oblici društava poznati su svakome ko je vodio UK Ltd. Za osnivača koji želi advokata kog može pozvati, umesto portala, to je opravdan razlog da odabere Maltu.

Estonska lakoća je druge vrste. Sve što kompanija treba da uradi radi se onlajn, na engleskom, putem e-Residency kartice, a državni organ vodi registar umesto pružaoca usluga. Nema sekretara, nema revizije za malu kompaniju, nema dokumenata poslatih kurirom; osnivaču kome odgovara dobro dizajniran interfejs OÜ će biti lakši za posedovanje od bilo kog UK Ltd koji je vodio. Kompromis je što je estonsko kompanijsko pravo estonsko, pa za sve neobično oslanjate se na savetnika, a ne na instinkt. Osnivanje kompanije putem e-Residency napravljeno je baš za tog osnivača.

Estonija ili Malta: šta to znači za osnivača nerezidenta

Malta je pravi odgovor za određeni skup osnivača: gejming operatere kojima je potreban ekosistem, licencirana finansijska i kripto preduzeća koja žele regulatora s iskustvom, preduzeća koja će zaposliti lokalni tim, holding strukture i ljude koji žele da žive na ostrvu gde se govori engleski. Za njih su revizija, sekretar i račun pružaoca usluga cena nečega što koriste svakog dana.

Za sve ostale, a to je većina ljudi koji na ovu stranicu dođu tražeći jurisdikciju EU s niskim porezom za osnivanje kompanije, Estonija je lakši alat. Nema poreza dok dobit ostaje u poslu, troškovi poslovanja su delić malteških, kompaniju investitori prepoznaju, nema šta da branite niti koga da imenujete. Dobro se uklapa čak i s malteškom adresom. Ako vagate više zemalja od ove dve, naši vodiči o najboljem mestu za osnivanje kompanije i najboljoj zemlji za pokretanje posla razmatraju šire mogućnosti.

Šta Eesti Firma radi u ovoj priči

Registrujemo i administriramo estonske kompanije za osnivače u inostranstvu i vodimo licenciranje za estonsko kockanje i kripto, što nas čini stranom u ovom poređenju, a ne sudijom. Kada nam neko kaže da pokreće gejming brend koji živi na malteškim platnim kanalima ili zapošljava dvadeset ljudi u Valeti, kažemo Malta i to mislimo. Za onlajn poslove koji čine većinu naših klijenata i za operatere koji žele vitku licencu i odloženi porez, estonski OÜ je bolji alat iz gore navedenih razloga.

Ako ste to vi, možemo osnovati vašu kompaniju u Evropi preko Estonije, obezbediti adresu i lice za kontakt, dobiti PDV broj i voditi knjigovodstvo i godišnji izveštaj, kako bi kompanija ostala jednako laka za posedovanje kao prvog dana.

Pošaljite zahtev

Često postavljana pitanja