VASP je skraćenica za pružaoca usluga u vezi sa virtuelnom imovinom. To je naziv koji nadzorna tela koriste za preduzeće koje upravlja kripto-imovinom u ime drugih osoba: vodi menjačnicu, čuva novčanike klijenata, prenosi tokene između adresa ili plasira novi novčić za njegovog izdavaoca.
Skraćenica je kratka, ali nosi težinu: kada društvo potpada pod definiciju, aktivira se čitav sloj obaveza sprečavanja pranja novca. Ova stranica objašnjava poreklo termina, koje delatnosti obuhvata, koga isključuje i kako se odnosi prema evropskom nazivu CASP.
Značenje VASP-a jednostavnim jezikom
Definicija u jednoj rečenici
Pružalac usluga u vezi sa virtuelnom imovinom je svako fizičko lice ili društvo koje, u okviru poslovanja, razmenjuje, prenosi, čuva ili pomaže pri prodaji tuđe virtuelne imovine.
Dva ograničenja u toj rečenici obavljaju najveći deo posla. Izraz u okviru poslovanja isključuje jednokratne privatne poslove. Izraz tuđe isključuje svakoga ko upravlja isključivo sopstvenom imovinom.
Treće ograničenje lako se previdi: kategorija obuhvata samo ono što druga pravila ne obuhvataju. Društvo koje je već regulisano kao banka, platna institucija ili investiciono društvo ne postaje povrh toga VASP — zadržava postojeći status i nadzorno telo. Ovaj naziv postoji za poslovanja koja bi inače u potpunosti izbegla finansijsku regulativu.
Odakle potiče termin VASP: FATF standard
Termin VASP skovala je Financial Action Task Force, odnosno FATF — međuvladino telo koje utvrđuje globalne standarde protiv pranja novca i finansiranja terorizma. Njegove preporuke, neposredno ili preko regionalnih partnera, sledi oko dve stotine država.
Kada je digitalna imovina počela da prenosi značajnu vrednost preko granica izvan bankarskog sistema, FATF je proširio svoju Preporuku 15 kako bi je obuhvatio, stvarajući novu kategoriju obveznika — pružaoca usluga u vezi sa virtuelnom imovinom — uz banke i platne institucije.
FATF nije zakonodavno telo i ne izdaje dozvole. Objavljuje standarde, a zatim ocenjuje koliko ih je svaka država verno unela u zakon; zaostajanje nosi rizik od uvrštavanja na listu, što ubrzo postaje problem za banke. Zato se isti izraz sada pojavljuje širom sveta.
Pet delatnosti zbog kojih preduzeće postaje VASP
Definicija VASP-a zasniva se na spisku delatnosti. Dovoljno je obavljati jednu od njih, u okviru poslovanja i za drugu osobu.
| Delatnost | Kako to izgleda u praksi |
|---|---|
| Razmena između virtuelne imovine i običnog novca | Platforma na kojoj klijent menja tokene za valutu ili obrnuto. |
| Razmena između jedne virtuelne imovine i druge | Usluga zamene koja na zahtev pretvara jedan token u drugi token. |
| Prenos virtuelne imovine | Premeštanje imovine sa adrese klijenta na adresu koju kontroliše neko drugi. |
| Čuvanje i administriranje | Držanje salda klijenata ili privatnih ključeva koji omogućavaju kontrolu nad njima. |
| Finansijske usluge u vezi sa izdavanjem | Organizovanje, plasiranje ili promocija ponude tokena za izdavaoca. |
Spisak opisuje funkcije, a ne proizvode. Nazivanje tehnološkim društvom preduzeću ne pomaže, a samo prisustvo tokena u poslovnom modelu ne znači automatski da ono potpada pod pravila.
Šta se smatra virtuelnom imovinom, a šta ne
Prateća definicija je namerno široka: digitalni prikaz vrednosti kojim se može digitalno trgovati ili koji se može digitalno preneti i koristiti za plaćanje ili ulaganje. Kriptovalute, korisnički tokeni i stabilne kriptovalute su obuhvaćeni.
Tri stvari ostaju izvan obuhvata. Digitalni prikazi običnog novca, poput salda u banci ili elektronskog novca, već su regulisani kao novac. Instrumenti koji se kvalifikuju kao hartije od vrednosti imaju sopstvena pravila. Isključeni su i bodovi lojalnosti ili predmeti u igrama koji ne mogu napustiti zatvoren sistem.
Digitalni kolekcionarski predmeti su nezgodan slučaj. Jedinstveni predmet kupljen kao uspomena ponaša se kao memorabilija; zamenljive jedinice izdate u seriji i kupljene uz nadu da će cena rasti ponašaju se kao ulaganje. Važno je kako se predmet koristi, a ne kako se naziva.
Ko je VASP, a ko nije
Većina sporova o statusu VASP-a svodi se na tri pitanja.
Da li je to poslovanje i da li se obavlja za drugoga?
Osoba koja svojim novcem kupuje, drži i kasnije prodaje tokene ne pruža uslugu nikome. Isto važi za prodavnicu nameštaja koja prima kripto-imovinu na kasi: tokeni su tu plaćanje za nešto drugo. Mora postojati klijent na drugoj strani i dovoljna redovnost da se delatnost smatra komercijalnom.
Da li naziv odgovara onome što se zaista dešava?
Ovo je provera koja mnoge zatekne. Nazivanje platforme decentralizovanom, bez skrbništva ili samo interfejsom ne isključuje je iz obuhvata ako neko zaista kontroliše način rada usluge, ostvaruje naknade od nje ili je može ugasiti. Nasuprot tome, tim od troje koji zaista drži ključeve klijenata jeste VASP, ma koliko poslovanje bilo malo.
Koje uloge ne pripadaju ovoj kategoriji?
Ove uloge se obično ne kvalifikuju, iako nacionalno pravo može biti šire, a činjenice konkretnog modela uvek odlučuju:
- Fizička lica koja trguju ili drže sopstvenu imovinu.
- Dva fizička lica koja prenose imovinu neposredno, bez pružaoca usluge između njih.
- Preduzeća koja prihvataju tokene kao plaćanje za nepovezanu robu i usluge.
- Rudari i validatori koji obezbeđuju mrežu bez upravljanja sredstvima klijenata.
- Programeri softvera za novčanike i proizvođači uređaja koji nikada ne drže ključeve ili sredstva.
- Dobavljači sektora: analitička društva, revizori, agencije i hosting društva.
Kompanija koja drži kriptoimovinu u sopstvenom bilansu nalazi se u istom položaju: vlasnik je, a ne pružalac usluga. Ta granica razdvaja pasivna ulaganja korporativne riznice u estonskom društvu sa ograničenom odgovornošću (OÜ) od regulisanog poslovanja, a za njih važe različita pravila.
Obaveze VASP-a: AML dužnosti koje dolaze sa statusom
Status nije oznaka, već skup AML dužnosti koje u različitim jurisdikcijama prate prepoznatljiv obrazac:
- Prvo dozvola. Preduzeće mora biti licencirano ili registrovano pre početka rada, a zatim odgovara određenom nadzornom telu.
- Upoznajte svog klijenta. Klijenti se identifikuju pri uspostavljanju odnosa, utvrđuju se stvarni vlasnici iza korporativnih klijenata, a odnosi višeg rizika podvrgavaju se strožoj proveri.
- Kontinuirano praćenje. Transakcije se proveravaju u odnosu na profil klijenta, a sve sumnjivo prijavljuje se finansijsko-obaveštajnoj jedinici.
- Pravilo putovanja. Podaci o pošiljaocu i primaocu moraju pratiti prenose između pružalaca usluga, po uzoru na bankarska plaćanja.
- Provera sankcija. Klijenti i druge ugovorne strane neprekidno se proveravaju prema listama restriktivnih mera.
- Provere podobnosti i ugleda. Ocenjuju se osobe iza društva, kao i poreklo njihovog novca.
Poslovanje bez dozvole nije sitnica: u većini država predstavlja prekršaj ili krivično delo, a banke uglavnom zatvaraju račune čim to otkriju, mnogo pre nego što nadzorno telo dođe do predmeta.
VASP naspram CASP-a: dva pravilnika za istu ideju
U Evropskoj uniji terminologija se promenila. Uredba o tržištima kripto-imovine, odnosno MiCA, uspostavila je direktno primenljiv režim oko preimenovanog subjekta: pružaoca usluga povezanih sa kripto-imovinom, odnosno CASP-a. Dva naziva se preklapaju, ali nisu zamenljiva.
| Kriterijum poređenja | VASP | CASP |
|---|---|---|
| Izvor | Globalni standard, unet u zakon svake pojedinačne države | Evropska uredba koja se neposredno primenjuje u svakoj državi članici |
| Glavna svrha | Nadzor sprečavanja pranja novca | Ovlašćenje, zaštita potrošača i prudencijalna pravila |
| Obuhvat | Pet delatnosti koje navodi FATF | Širi katalog usluga povezanih s kriptoimovinom utvrđen uredbom |
| Teritorija | Dozvola je nacionalna i prestaje na granici | Jedno ovlašćenje važi širom Unije |
| Upotrebljena terminologija | Virtuelna imovina | Kriptoimovina |
Jedna razlika se često zamagljuje. MiCA uređuje ovlašćenje i poslovno ponašanje; gore navedene AML dužnosti proizlaze iz zasebnog zakonodavstva Unije protiv pranja novca i iz pravila o prenosu sredstava, koja pravilo putovanja prenose na kripto-imovinu. Evropski CASP odgovara prema dva pravna režima, a njegova funkcija usklađenosti obuhvata oba.
Estonija ilustruje prenos nadležnosti. Pružaoci usluga virtuelne valute nekada su bili upisivani u registar koji je vodio Financial Intelligence Unit (Rahapesu Andmebüroo). Nadzor je prešao na Financial Supervision and Resolution Authority (Finantsinspektsioon), raniji upisi nisu se automatski preneli, a njihov prelazni rok je istekao. Pružanje ovih usluga u Estoniji sada zahteva ovlašćenje kao pružalac usluga povezanih s kriptoimovinom (CASP).
Van Unije, VASP je i dalje uobičajen termin: koriste ga nacionalni zakoni širom Azije i Amerika, kao i FATF evaluacije.
Zašto ovo pitanje stiže do osnivača koji ne vode menjačnicu
Osnivači se s ovim pitanjem susreću mnogo pre regulatora: obrasci za otvaranje računa u banci izričito pitaju da li je podnosilac zahteva VASP, kao i dobavljači softvera, osiguravači i investitori. Pogrešan odgovor može koštati računa. Pouzdan pristup je opisati poslovanje s kripto-imovinom prema funkciji, a ne prema nazivu, uporediti ga sa pet delatnosti i sačuvati obrazloženje u dokumentaciji.
Često postavljana pitanja
Ne. Kategorija se određuje prema delatnosti, a ne prema industriji. Kompanija može svakodnevno raditi s blockchain tehnologijom, a ipak ne pripadati ovoj kategoriji, pod uslovom da nikada ne razmenjuje, ne prenosi, ne čuva niti ne plasira imovinu klijenata.
Menjačnica je najpoznatiji primer, ali samo jedna od pet delatnosti. Usluge kastodi čuvanja, prenosa i plasiranja tokena potpadaju pod istu definiciju.
Ne. Trgovanje za sopstveni račun, bez obzira na intenzitet, nije usluga pružena bilo kome drugom; definicija zahteva klijenta s druge strane.
Obično nije. Društva ovlašćena kao banke, platne institucije ili investiciona društva zadržavaju taj status i nadzorno telo, uz dodatak kripto delatnosti.
Ne. Evropski okvir se primenjuje, a nadzor je prešao na Finantsinspektsioon. Postojeći upisi nisu automatski pretvoreni, a njihov prelazni period je istekao.
