Kort svar
Ja. Ett kanadensiskt MSB kan betjäna EU-invånare, och för många verksamheter fungerar ett MSB-tillstånd som alternativ till ett MiCA-tillstånd. Villkoret är att EU-kunder själva vänder sig till dig och att du inte aktivt marknadsför dina tjänster i EU. För kryptotjänster anges denna regel i MiCA; för penningöverföringar bygger den på nationella tillsynsmyndigheters praxis.
Sedan MiCA:s övergångsperioder upphörde har många kryptoföretag omprövat hur de betjänar europeiska kunder. En kanadensisk MSB-licens har blivit ett av de mest diskuterade alternativen till MiCA. Om du driver en FINTRAC-registrerad MSB, eller just ska etablera en, är tre frågor viktiga. Kan du ta emot kunder från EU? Hur står sig MSB-modellen mot en MiCA-licens? Och vad förändras i din dagliga verksamhet? Den här sidan besvarar dem i den ordningen.
Omfattar ett kanadensiskt MSB-tillstånd kunder från EU?
Ja. På FINTRAC-sidan kan EU-invånare betjänas som vilka andra kunder som helst. Din MSB-licens i Kanada omfattar de tjänster som anges i din post i FINTRAC:s MSB-register, oavsett om dina kunder bor i Toronto, Berlin eller Madrid. En europeisk kund går igenom samma efterlevnadsprogram som en kanadensisk, utan något extra regelverk eller tillstånd.
Ett kanadensiskt krav beror på tjänsten snarare än på var dina kunder bor. En MSB som skickar fiatpengar för sina kunders räkning behöver i regel även registrering hos Bank of Canada enligt RPAA, även om alla dess kunder finns i EU. En kryptobörs gör det vanligtvis inte. Vår guide till PSP-licenser förklarar hur du ansöker.
Kvar finns EU-sidan. Där beror reglerna på tjänsten: krypto- och penningöverföringar regleras på olika sätt, även om de i praktiken leder till samma resultat.
Kryptotjänster för EU-kunder utan MiCA-licens
I EU omfattas kryptotillgångstjänster av MiCA, och leverantörer behöver normalt auktorisation som leverantör av kryptotillgångstjänster (CASP). Förordningen riktar sig till leverantörer, inte deras kunder, så en EU-invånare kan fritt välja en kryptoleverantör utanför EU. Som leverantör utanför EU (från tredjeland) får du betjäna en kund som kontaktar dig på eget initiativ utan ett kryptotillstånd i EU. Villkoret är att du inte marknadsför dina tjänster i EU. Detta kallas omvänd kundkontakt, och vår guide om MiCA och omvänd kundkontakt förklarar var gränsen går.
För en kanadensisk MSB omfattar detta vanligtvis det som FINTRAC kallar handel med virtuell valuta: växling av krypto mot fiat eller andra kryptotillgångar samt överföring av krypto för en kund. Detsamma gäller företagskunder. Ett EU-företag som kontaktar dig för växlings- eller överföringstjänster kan tas ombord på samma grund, efter de vanliga företagskontrollerna.
Penningöverföringar för europeiska kunder: vad nationell praxis tillåter
I EU är överföring av pengar för en kunds räkning en betaltjänst, som normalt tillhandahålls av ett auktoriserat betalningsinstitut eller e-pengainstitut. Till skillnad från MiCA innehåller EU:s regler för betaltjänster ingen klausul om kunder som vänder sig till dig på eget initiativ. Frågan överlåts till nationell rätt: sker en tjänst som tillhandahålls från Kanada över huvud taget i kundens land?
I praktiken tillämpar nationella tillsynsmyndigheter vanligtvis samma logik som MiCA för krypto. En tjänst som kunden efterfrågar på eget initiativ kräver ingen lokal licens, medan inriktning på den lokala marknaden gör det. Tyska BaFin har exempelvis länge haft denna syn. Skillnaden är att regeln för krypto är inskriven i EU-rätten, medan den för betalningar vilar på varje lands tillsynspraxis.
Vad som är tillåtet och vad som räknas som att rikta sig till EU
Gränsen är densamma för krypto och penningöverföringar: kunden måste hitta dig, inte tvärtom. I praktiken:
| Vanligtvis okej | Bör helst undvikas: kan räknas som att rikta sig till EU |
|---|---|
| En global webbplats på engelska | Versioner av din webbplats på EU-språk, eller sidor och priser riktade till ett visst EU-land |
| Organisk sökning på en global webbplats som inte är optimerad för EU-länder | Onlineannonser eller sökoptimering riktade till EU-länder |
| Att svara kunder som kontaktar dig först | Att först kontakta EU-invånare, inklusive dina tidigare kunder |
| Att tillhandahålla tjänsten kunden efterfrågade, eller en tjänst av samma typ | Att erbjuda EU-kunder nya typer av tjänster eller kryptotillgångar som de inte efterfrågat |
| Att hålla varumärkesaktiviteter utanför EU | Varumärkeskampanjer, evenemang, sponsring, influencers eller affiliates som når EU-publik |
ESMA:s riktlinjer om omvänd kundkontakt för företag från tredjeland tolkar kundkontakt brett, så även allmän varumärkesreklam kan räknas om den når målgrupper i EU. I praktiken fungerar modellen väl för företag där EU-kunder utgör en naturlig del av en global kundbas snarare än dess huvudsakliga målgrupp.
Tre regler som får modellen att fungera
1. Håll din webbplats och marknadsföring global och på engelska. 2. Undvik annonser, partnerskap eller evenemang riktade till EU-publik. 3. Dokumentera hur varje EU-kund hittade dig. Dessa tre regler håller modellen på rätt sida av gränsen.
Kanadensisk MSB som alternativ till en MiCA-licens
En kanadensisk MSB-licens ger dig en reglerad grund utan att etablera ett EU-företag, uppfylla EU:s kapitalkrav eller ha ett kontor i en medlemsstat. De två modellerna är utformade för olika strategier, och valet beror på var dina kunder kommer från och hur du planerar att nå dem.
Kanadensisk MSB jämfört med MiCA-licens i korthet
| Kanadensisk MSB-licens | MiCA-licens | |
|---|---|---|
| Var företaget är baserat | Kanada | En EU-medlemsstat |
| EU-kunder du kan betjäna | De som vänder sig till dig på eget initiativ | Alla kunder i EU |
| Marknadsföring i EU | Ingår inte i modellen | Tillåten i hela EU |
| Geografisk räckvidd | Global, med EU på inkommande initiativ | Alla EU- och EES-länder under en licens (passporträttigheter) |
| Lokal verksamhet | Kanadensisk registrering och en regelefterlevnadsansvarig | Kontor, ledning och kapital i EU |
| Typisk roll | En global grund som du kan börja med nu | Full tillgång till den europeiska marknaden |
Vem MSB-modellen passar
En kanadensisk MSB är ett praktiskt val för:
- globala kryptobörser och betalningsplattformar med kunder från många länder, däribland EU;
- företag som får kunder genom organisk sökning på en global engelskspråkig webbplats, rekommendationer och anseende snarare än lokala kampanjer;
- projekt som vill börja betjäna kunder nu och besluta om EU-auktorisation senare.
MSB i dag, MiCA i morgon
De två licenserna utesluter inte varandra. Många företagsgrupper börjar med en kanadensisk MSB för sin globala kundbas. När Europa blir en kärnmarknad lägger de till ett EU-företag med en MiCA-licens så att de kan marknadsföra sina tjänster där. För penningöverföringar är EU-motsvarigheten ett betalningsinstitut eller en e-pengalicens. Varje företag betjänar sedan sin egen marknad under sin egen licens. Fram till dess låter din kanadensiska MSB dig betjäna de europeiska kunder som vänder sig till dig.
Samarbete med EU-banker och börser som kanadensisk MSB
De flesta vardagliga frågor kommer från banker, börser och kunder snarare än tillsynsmyndigheter. Att vara förberedd håller betalningar och överföringar i gång.
| Vem | Vad du kan förvänta dig |
|---|---|
| EU-banker och e-pengainstitut | Due diligence av din MSB, ditt AML-program och hur du tar ombord europeiska kunder innan de öppnar ett eurokonto åt dig; betalnings-MSB:er kan även ombes visa sin registrering hos Bank of Canada |
| EU-börser och plånboksleverantörer | Uppgifter om avsändare och mottagare vid varje kryptoöverföring samt utökade kontroller av dig som leverantör utanför EU |
| Dina EU-kunder | Begäran om dina registreringsuppgifter och bekräftelse på att du kan betjäna dem |
För att ta emot euro från EU-kunder genom SEPA-överföring är den enklaste vägen ett eurokonto med ett IBAN. Sök en bank eller ett e-pengainstitut i SEPA-området som arbetar med MSB:er. Att ha dina FINTRAC-registreringsuppgifter, AML-policyer och en tydlig skriftlig ståndpunkt om EU-kunder redo gör onboarding hos banker och börser mycket snabbare. Om du tillhandahåller fiat-betaltjänster ska du även ha din registrering hos Bank of Canada, eller din plats på Bankens lista över sökande, redo att visa upp.
Juridiskt stöd för kanadensiska MSB:er med EU-kunder
Våra jurister arbetar med kanadensiska MSB:er i just denna fråga, både för krypto- och betaltjänster. När en bank, partner eller investerare vill få din ståndpunkt bekräftad skriftligen tar vi fram ett juridiskt utlåtande om att betjäna EU-kunder enligt din affärsmodell. Om du bara etablerar dig i Kanada kan vi också hjälpa dig att först skaffa din MSB-licens.
Vanliga frågor
Ja, för EU-kunder som vänder sig till dig på eget initiativ. Den ger dig inte rätt att marknadsföra kryptotjänster i EU. Många globalt inriktade företag behöver inte detta för att betjäna de europeiska kunder som hittar dem.
Utan EU-licens endast om kunden kontaktar företaget helt på eget initiativ, och endast för den tjänst som kunden efterfrågade eller en tjänst av samma typ. Marknadsföring som når EU-publik kan undanröja denna möjlighet. Ett företag utanför EU som vill aktivt betjäna EU behöver auktorisation enligt MiCA.
Ja. En vanlig struktur kombinerar en kanadensisk MSB för globala kunder med ett EU-företag som har en MiCA-licens för den europeiska marknaden. Tydliga regler avgör sedan vilket företag som betjänar vilka kunder.
Du kan etablera en kanadensisk MSB och betjäna de kunder som vänder sig till den, även från EU. Den praktiska metoden är att behandla den som en ny global grund snarare än en flytt. Att bjuda in dina befintliga EU-kunder att byta skulle räknas som att marknadsföra dina tjänster i EU.
Ja. EU-börsen bifogar avsändarens uppgifter till överföringen och kan fråga dig om din verksamhet före eller efter att den genomförs. Snabba svar gör att överföringar inte fördröjs eller returneras.
Ja. Att ta emot euro förändrar inte dina skyldigheter i Kanada. Prissättning och innehåll som riktas till ett visst EU-land kan dock tolkas som att du riktar dig till landet.
Nej. FMSB-registrering gäller företag baserade utanför Kanada som betjänar kunder i Kanada. Ett kanadensiskt företag som betjänar kunder i EU har en vanlig MSB-licens. Dess EU-kunder omfattas av EU-reglerna ovan, inte av dess FINTRAC-status.
Norge, Island och Liechtenstein tillämpar MiCA, så kryptoreglerna ovan gäller även där. Storbritannien och Schweiz står utanför MiCA och har egna regler för utländska krypto- och betaltjänstleverantörer, så kunder där kräver en separat bedömning.
