Защо беше създаден LEI: кратка история на идентификатора на юридическите лица

Банките и брокерите често изискват от компаниите LEI, но малцина знаят откъде идва 20-символният код. Историята на LEI обяснява защо финансовите дружества настояват за него: регулаторите разработиха кода, за да улеснят наблюдението на финансовата система. Ако Вашата компания се нуждае от код, можете да подадете заявление за LEI онлайн чрез нас.

Защо регулаторите се нуждаеха от глобален идентификатор

Когато Lehman Brothers фалира през септември 2008 г., банките побързаха да изчислят възможните си загуби. Голяма финансова група се състои от стотици или хиляди отделни юридически лица, а всяка банка ги записваше под собствени наименования и вътрешни кодове.

Регулаторите бяха изправени пред същия проблем в по-голям мащаб. Без общ идентификатор те не можеха да сумират доколко различни дружества са изложени на риск спрямо един търговски контрагент, така че рисковете се проявяваха едва след настъпването на вредите.

От решението на G20 до първите кодове

На срещата си на върха в Кан през ноември 2011 г. групата на големите икономики G20 възложи на Financial Stability Board (FSB), който координира финансовите им регулатори, да разработи глобална система за LEI. Лидерите на G20 одобриха препоръките му през юни 2012 г., а стандартът ISO 17442, публикуван през същата година, определи формата на кода.

Американският регулатор на деривати се нуждаеше от кодове за отчитане на суапове, преди да съществува глобалната система, затова през 2012 г. назначи DTCC и SWIFT да издават временни кодове. Други държави създадоха собствени ранни издатели. Lehman Brothers Holdings получи такъв код през декември 2012 г., повече от четири години след фалита си, а записът му остава в публичната база данни за LEI. До средата на 2014 г. бяха издадени почти 300 000 от тези ранни кодове, известни като pre-LEIs, и всички станаха LEI.

Кой управлява глобалната система за LEI

Глобалната система за LEI има три нива. На най-високото ниво е LEI Regulatory Oversight Committee — орган от регулатори и централни банки, който наблюдава системата от януари 2013 г. и определя правилата ѝ. На средното ниво е Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF), която FSB създаде през юни 2014 г. като швейцарска фондация с нестопанска цел със седалище в Базел.

GLEIF никога не присвоява кодове. Тя акредитира издателите, проверява качеството на данните им и поддържа всеки запис публичен. Издателите са третото ниво: те сравняват данните на компанията с нейния търговски регистър и присвояват кода, както обяснява нашето ръководство за това какво е LEI. От май 2017 г. в записите за LEI започнаха да се посочват и дружества майки, така че регулаторите да могат да виждат кой кого притежава.

Как LEI достигна до обикновените компании

В ЕС първата вълна настъпи на 12.02.2014 г., когато започна отчитането на деривати и се очакваше всяка страна по сделката да има код, включително обикновени компании, хеджиращи валутния риск.

Най-голямата вълна настъпи на 03.01.2018 г., когато правилата MiFIR на ЕС започнаха да се прилагат. Оттогава инвестиционните посредници трябваше да посочват всеки клиент — компания — чрез неговия LEI в отчетите за сделки — правило, обобщено от сектора като „няма LEI, няма сделка“. След шестмесечен преходен период брокерите от ЕС вече не можеха да извършват повечето сделки за компания без код. Това е основна причина Европа да представлява по-голямата част от LEI в света, както показва нашата статистика за LEI.

Получаване на LEI за Вашата компания

LEI от всеки акредитиран издател е валиден в целия свят. Работим с WM Datenservice, акредитиран от GLEIF издател във Франкфурт, и обслужваме компании от всяка държава. Попълнете нашия формуляр за заявление за LEI и кодът обикновено пристига в рамките на един или два работни дни.

Изпратете запитване

Често задавани въпроси