Инвестиране чрез дружество: защо брокерът Ви иска LEI

След като бизнесът печели повече, отколкото изразходва, инвестирането на излишъка чрез дружеството е естествена стъпка. Собственикът открива брокерска сметка на името на дружеството и често точно преди първата поръчка брокерът иска LEI на дружеството. Ако дружеството Ви все още няма такъв, можете да заявите LEI онлайн чрез нас, а кодът обичайно се издава в рамките на един или два работни дни.

Искането на брокера произтича от правото на ЕС, а не от собствената му политика, затова всяка инвестиционна фирма в ЕС го изисква. То се прилага само за юридически лица: физическо лице, инвестиращо от свое име, вместо това се идентифицира с национален идентификационен номер.

Защо брокерът Ви се нуждае от LEI на дружеството Ви

LEI е 20-символен код, който идентифицира юридическо лице при финансови сделки. Всеки код е вписан в публичната база данни на Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF), която надзирава системата LEI в световен мащаб.

Изискването произтича от Регламента на ЕС относно пазарите на финансови инструменти, известен като MiFIR. Член 26 задължава инвестиционна фирма, например брокер или банка, предлагаща инвестиционни услуги, да докладва сделките с финансови инструменти на националния си регулатор до края на следващия работен ден. В този доклад клиент, който е юридическо лице, трябва да бъде идентифициран чрез своя LEI. Регулаторите използват тези доклади за откриване на пазарни злоупотреби, затова всяка страна по сделката трябва да бъде ясно идентифицирана.

Подробните правила, приети съгласно MiFIR, добавят, че фирмата няма право да предоставя услуга, която би породила такъв доклад, докато не получи LEI на клиента. Това правило влиза в сила на 3 януари 2018 г. и е известно в сектора като „no LEI, no trade“.

Съгласно MiFIR задължението е на брокера: дружеството Ви не нарушава правило, ако няма LEI, но брокерът не може да изпълнява неговите поръчки. Това задължение обхваща всеки корпоративен клиент на брокер от ЕС, включително дружества, регистрирани извън ЕС.

За кои инвестиции е необходим LEI

Два регламента на ЕС определят повечето случаи. MiFIR обхваща финансови инструменти, търгувани на фондова борса или друга платформа за търговия, дори когато дружеството ги купува директно от брокера. EMIR обхваща дериватите.

EMIR изисква и двете страни по договор за деривати да бъдат идентифицирани чрез LEI. Затова банка обичайно ще поиска кода, когато дружество иска да се защити от движенията на валутния курс чрез FX форуърд. В нашата практика този вид валутно хеджиране е честа причина клиентите да се нуждаят от LEI.

Криптоактивите попадат под отделна рамка на ЕС — MiCA, чиито правила за водене на записи изискват и доставчиците на услуги за криптоактиви (CASP) да идентифицират дружествата клиенти чрез техния LEI.

Какво изискват брокерите и банките на практика

По-долу са доставчиците, които клиентите ни споменават най-често и всеки от които прилага правилото по свой начин.

Interactive Brokers

Interactive Brokers изисква от корпоративните клиенти, обхванати от правилата на ЕС, да добавят своя LEI в настройките на сметката. За дружества, които търгуват с деривати, то може и да кандидатства за код от тяхно име, но се приема и код от друг издател.

LHV, SEB и други естонски банки

LHV изисква LEI, когато дружество купува или продава листвани ценни книжа или криптоактиви. То го иска и когато листвани акции преминават към друг собственик без сделка, например от сметката на дружеството към личната сметка на собственика. Нелистваните акции и дяловете във фондове, нетъргувани на борса, не изискват код.

SEB прилага правилото за акции, облигации, ETF и деривати и посочва, че дружество не може да търгува с тях, ако кодът му липсва или вече не е валиден. И в двете банки код, получен другаде, може да бъде въведен в онлайн банкирането. Другите естонски банки прилагат същото правило на ЕС.

Revolut Business

Revolut няма да открие своята сметка Business Invest за дружество без валиден LEI, а невалидният или изтекъл код е сред посочените от него причини за отказ на заявление. Нашите клиенти установяват също, че Revolut Business иска LEI, преди дружество да може да купува криптоактиви. Самото откриване на сметката е разгледано в нашето ръководство за Revolut Business за естонско дружество.

Подготовка на LEI за Вашата брокерска сметка

Преди да заявите LEI за брокерска сметка, проверете безплатната база данни на GLEIF: ако дружеството някога е имало инвестиционна сметка, то може вече да има код, който само трябва да бъде подновен. За нов код акредитиран издател на LEI проверява дружеството спрямо търговския регистър в неговата държава, затова името и адресът в заявлението трябва да съвпадат точно с регистъра.

Ако инвестиционната сметка се държи от холдингово дружество, то трябва да има собствен LEI, дори дъщерните му дружества вече да имат такъв. След издаването на кода го въведете в настройките на брокера, преди да подадете първата поръчка.

LEI не променя данъчното третиране на инвестициите

LEI няма влияние върху данъчното третиране на инвестиционния доход на дружеството. В Естония например печалбите, които остават в дружеството, не се облагат, докато печалбата не бъде разпределена, поради което много собственици инвестират чрез естонско холдингово дружество. В много други държави дружеството плаща данък върху такъв доход всяка година.

Получаване на LEI на Вашето дружество чрез нас

Работим с WM Datenservice, акредитиран от GLEIF издател, и можете да кандидатствате чрез нашия формуляр за заявление за LEI за дружество, регистрирано във всяка държава. Проверяваме заявлението и го предаваме на издателя. Ако искането на Вашия брокер е неясно, изпратете ни го и ще Ви кажем какво брокерът изисква от Вас.

Изпратете запитване

Често задавани въпроси