Estonsko nebo Malta: správná základna v EU pro vaši firmu, licenci i život

Estonsko a Malta jsou dvě malé jurisdikce EU, které nerezidentní zakladatelé stále srovnávají – a z dobrého důvodu: do obou je levné vstoupit, obě jsou známé nízkou efektivní sazbou daně a obě vybudovaly celá odvětví kolem zakladatelů žijících jinde. Dosahují toho opačnými cestami. Malta účtuje 35 % a většinu vrací prostřednictvím refundace; Estonsko nezdaňuje nic, dokud zisk není vyplacen. Malta je domovem evropského herního průmyslu a středomořským místem k životu; Estonsko je země, jejíž správu zvládnete z notebooku.

Tento průvodce je určen pro pět typů čtenářů. Online zakladatele porovnávajícího daně a provozní náklady. Digitálního nomáda, který zvažuje život na Maltě při zachování jednodušší firmy jinde. Provozovatele her porovnávajícího maltskou a estonskou licenci. Krypto podnik vybírající, kde získat povolení EU. A anglicky mluvícího či britského zakladatele, který potřebuje základnu v EU. První polovina odpovídá na obecné otázky; druhá postupně řeší jednotlivé specializované případy. Pokud vám vyjde Estonsko, cesta pokračuje založením společnosti v Estonsku.

Korporátní daň v Estonsku vs. na Maltě: odklad proti refundaci daně

Vše ostatní na této stránce stojí na jednom rozdílu, proto začínáme jím.

Estonsko: nic, dokud zisk neopustí společnost

Estonská OÜ, soukromá společnost s ručením omezeným, neplatí daň z příjmů právnických osob ze zisku, který vydělá a ponechá si. Mzdy, nástroje, reklama, noví zaměstnanci nebo hotovost ležící na účtu celé roky: nic z toho se nezdaňuje. To je „0% korporátní daň“, kterou lidé myslí, když Estonsko označují za daňově efektivní: nerozdělený a reinvestovaný zisk se jednoduše nezdaňuje. Povinnost vznikne až při výplatě dividendy, a to ve výši 22/78 čisté částky, tedy 22 % hrubé částky; individuální společník už z běžné dividendy v Estonsku nic dalšího nedluží: samostatná daň z dividend neexistuje. Nežádáte o refundaci ani nevytváříte druhý subjekt; sazba na plakátu je sazba, kterou platíte. Náš průvodce dividendami v Estonsku popisuje načasování a administrativu.

Malta: nejprve 35 %, potom refundace daně akcionáři na 5 %

Maltská Ltd, soukromá společnost s ručením omezeným používaná téměř každým zahraničním vlastníkem, platí 35 % ze zisku za rok, rozděleného i nerozděleného: nejvyšší nominální sazbu korporátní daně v EU. Když poté vyplatí dividendu, akcionář si nárokuje zpět šest sedmin daně zaplacené společností. Tento maltský systém refundace daně, formálně známý jako plná imputace, ponechává efektivní sazbu 5 % z obchodního zisku a přibližně 10 % z pasivních příjmů, jako jsou úroky a licenční poplatky. Pro malého zakladatele jsou důležité tři důsledky. Celých 35 % se zaplatí předem, takže hotovost opustí podnik, než se vrátí. Refundace jde osobně akcionáři a historicky trvala mnoho měsíců. A protože přistane na vašem účtu v zemi, kde žijete, může ji tato země zdanit. Poradci to obvykle řeší přidáním druhé maltské společnosti nad provozní společnost, aby refundace zůstala na Maltě: dvě společnosti, dva audity, dvoje poplatky.

Malta nabízí dvě cesty, jak oběh refundace obejít. Skupiny maltských společností se mohou zaregistrovat jako jedna daňová jednotka a platit přímo 5 %, což opět vyžaduje nejméně dvě společnosti. Nebo si jakákoli společnost může zvolit konečnou jednotnou daň 15 % bez refundace – jednodušší, ale s trojnásobnou efektivní sazbou a závazkem na pět let. Estonsko nemá obdoby, protože je nepotřebuje k odkladu zdanění.

Zisk €80,000 v obou systémech

Malta vychází lépe pro společnost, která každý rok vyplatí vše: €76,000 v ruce oproti €62,400. Estonsko jasně vítězí pro zakladatele, který stále buduje firmu, protože Malta odebere €28,000 z podniku s €80,000, než je kdokoli uvidí. Rozdíl se dále zmenší po započtení maltských poplatků, auditu a druhé společnosti.

Estonská OÜ vs. maltská Ltd: založení a provozní náklady v číslech

Tabulka ukazuje, co jako nerezident potřebujete k otevření společnosti na Maltě nebo v Estonsku a kolik stojí její provoz. Sazby a poplatky se občas mění; princip za nimi ne.

Co každá společnost vyžaduje od vlastníka každý rok

Registrace společnosti je v obou zemích snadný týden: v Estonsku online za den s kartou e-Residency, na maltském rejstříku za několik dní po doručení ověřených dokumentů s apostilou ze zahraničí. Rozdíly přicházejí v dalších letech.

V Estonsku vlastník z notebooku podepisuje, podává výroční zprávu, odesílá daňová přiznání a mění údaje v rejstříku. Po založení není potřeba notář, tajemník ani audit pod prahy, které jsou vysoko nad úrovní malé společnosti. Zbytek pokryjí dvě nakupované služby: sídlo v Estonsku a pouze pokud je společnost zapsána na zahraniční adrese, licencovaná kontaktní osoba pro přijímání úřední pošty. Na Maltě fungují tajemník společnosti, sídlo, auditor, roční výkaz, tři zálohové platby daně i žádost o refundaci přes poskytovatele korporátních služeb. Jeho roční faktura je skutečným nákladem provozu společnosti na Maltě a nesnižuje se s menším podnikem.

Náklady na zaměstnávání na Maltě vs. v Estonsku

Mzdové daně jsou jediným každodenním nákladem, v němž Malta Estonsko jednoznačně poráží, a překvapí zakladatele, kteří srovnávali jen korporátní daň. Estonsko účtuje zaměstnavateli 33 % sociální daně plus 0.8 % pojištění v nezaměstnanosti z každého eura mzdy, bez stropu. Malta účtuje zaměstnavateli 10 % základní mzdy, ale příspěvek má pevný týdenní strop, takže roční maximum činí přibližně €2,900 za zaměstnance bez ohledu na výdělek.

Při mzdě €60,000 estonská společnost vynaloží celkem asi €80,000; maltská asi €63,000. Při mzdě €120,000 se rozdíl rozšíří zhruba na €160,000 oproti €123,000. Zakladatel plánující tým pěti lidí v zemi registrace vidí rozdíl desítek tisíc eur ročně, tedy více než účet za audit a tajemníka, kvůli kterému Malta všude jinde na stránce působí draze. Stejné pravidlo dopadá i na vlastníka: odměna estonského člena představenstva také nese 33% sociální daň, proto jsou estonští vlastníci obvykle placeni dividendami, nikoli mzdou.

Dvě upřesnění. Vzdálený tým zaměstnaný v jiných zemích platí sociální odvody těchto zemí, takže se tato část týká jen lidí sedících v Tallinnu nebo Vallettě. A nízký odvod zaměstnavatele na Maltě provází progresivní daň z příjmů zaměstnance, která nad nízkým prahem dosahuje 35 %, oproti estonské jednotné sazbě 22 %; u dobře placeného zaměstnance je rozdíl v čistém příjmu menší než rozdíl nákladů zaměstnavatele. Podnik, který bude najímat místně, však má v maltské mzdové matematice skutečnou výhodu a měl by ji zvážit proti tomu, co Estonsko šetří na administrativě.

Banky, investoři a reputace: jak je vnímána každá vlajka

Obě země měly skandály s finanční kriminalitou a obě prošly nápravou: Malta byla určitou dobu na mezinárodním šedém seznamu kvůli kontrolám praní peněz a po zpřísnění dohledu byla odstraněna; estonský bankovní sektor měl vlastní velký případ praní peněz a reagoval jedním z nejpřísnějších onboardingů v Evropě. Praktický výsledek je v obou zemích stejný: společnost, jejíž činnost odpovídá její adrese, si účet otevře snadno, skořápka nikoli.

Estonské banky upřednostňují společnosti s viditelným spojením s Estonskem, proto většina OÜ vlastněných nerezidenty otevře firemní bankovní účet nebo častěji EU IBAN u licencované platební instituce, což pro online podnik obvykle stačí a propojí se s běžnými zpracovateli karet. Maltské banky jsou opatrné vůči zahraničně vlastněným společnostem bez místní činnosti; otevření účtu může trvat měsíce a mnoho zakladatelů i zde využívá platební instituci. Rozdíl je v tom, že estonská cesta byla navržena pro vzdálené vlastníky, zatímco maltská je obcházením problému. Licencované herní a krypto společnosti jsou na Maltě výjimkou: pro ně jsou banky a poskytovatelé plateb na ostrově jedním z důvodů, proč tam být.

Investoři čtou obě vlajky odlišně. Estonsko má jeden z nejvyšších podílů zahraničně ovládaných společností v EU a startupový ekosystém s jedním z nejvyšších počtů unicornů na obyvatele na světě. Venture fondy a andělští investoři proto OÜ, její podílovou strukturu a opční programy znají a jen zřídka se ptají, proč je startup registrován právě tam. Maltská Ltd je známá bankám, regulátorům a protistranám ve financích a herním průmyslu, většině venture investorů však ne. Zakladatel očekávající kapitálové financování by to měl zvážit; zakladatel v licencovaném odvětví naopak.

Estonsko nebo Malta podle typu zakladatele: kde se registrovat

Život na Maltě nebo v Estonsku: povolení pro digitální nomády, osobní daň, status non-dom a kombinované uspořádání

Nejprve verdikt: jako místo k životu má Malta silnější karty a zajímavá otázka zní, co udělat se společností poté, co si ostrov vyberete. Tato část je pro dvě skupiny, které se často házejí do jednoho pytle: občany mimo EU potřebující povolení a občany EU, kteří se mohou prostě přestěhovat a chtějí vědět, jak bude vypadat jejich daňový účet.

Maltské povolení k pobytu pro nomády vs. estonské vízum pro digitální nomády

Maltské Nomad Residence Permit, prakticky digitální nomádské vízum ostrova, je určeno občanům mimo EU, kteří vydělávají alespoň €42,000 ročně od zaměstnavatelů nebo klientů mimo Maltu. Platí vždy rok a lze je obnovit až na celkové maximum čtyř let; po prvním roce osvobozeném od daně se kvalifikovaný vzdálený příjem zdaňuje jednotnou sazbou 10 %. Estonské vízum pro digitální nomády je roční vízum do schengenského prostoru s požadavkem příjmu zhruba €4,500 měsíčně, jednou z vyšších hranic v Evropě, a bez zvláštního daňového režimu: při dostatečně dlouhém pobytu pro vznik daňové rezidence platí běžných jednotných 22 %.

Dvě upřesnění, která šetří zklamání. Estonské e-Residency není rezidencí žádného druhu: jde o digitální ID pro správu společnosti, které nedává právo žít v Estonsku ani tamní daňový status. A zatímco Malta provozuje program trvalého pobytu založený na nemovitosti a příspěvku státu, Estonsko nemá žádnou investiční rezidenci a někdejší maltský program občanství za investici byl ukončen po rozhodnutí nejvyššího soudu EU.

Osobní daň po získání daňové rezidence na Maltě nebo v Estonsku

Daňová rezidence se v obou zemích obvykle řídí pravidlem 183 dnů, ale následky se výrazně liší. Estonsko zdaňuje celosvětové příjmy rezidenta jednotnou sazbou 22 %, včetně kapitálových zisků; nemá daň z majetku ani dědickou daň. Dividendy z vlastní estonské společnosti přicházejí bez další osobní daně, protože ji již zaplatila společnost. Malta zdaňuje rezidenta, který tam nemá domicil – v praxi téměř každého cizince – na remittance basis. Příjmy vzniklé na Maltě a zahraniční příjmy přivedené na Maltu se zdaňují progresivně až do 35 %. Zahraniční příjmy ponechané v zahraničí se nezdaňují a zahraniční kapitálové zisky se nezdaňují vůbec, ani při jejich převedení. Malta rovněž nemá daň z majetku ani dědickou daň, ačkoli maltské nemovitosti a podíly přecházející při úmrtí podléhají převodnímu poplatku.

Pro zakladatele jsou důležitá další dvě maltská pravidla. Pokud zahraniční příjem dosáhne €35,000 ročně a není celý převeden na Maltu, platí minimální daň €5,000. Vyšší zaměstnanci licencovaných herních a finančních firem mohou získat samostatnou jednotnou sazbu 15 % ze svého pracovního příjmu nad mzdový práh, což je jeden z důvodů, proč na ostrově žijí manažeři herních společností.

Některé blogy pro nomády označují maltské uspořádání za past a stojí za to rozumět proč. Remittance basis odměňuje ponechání peněz mimo Maltu, ale stále musíte někde žít a každé euro přivedené na nájem a restaurace se zdaňuje progresivními sazbami. Minimálních €5,000 platí bez ohledu na to a Malta očekává, že tam skutečně žijete, nejen na papíře. Je to výhodné pro člověka s příjmem v zahraničí a skutečným úmyslem žít na ostrově; není to způsob, jak neplatit nic a jen to předstírat.

Život na Maltě s estonskou společností: uspořádání non-dom plus OÜ

Spojte obě poloviny a objeví se oblíbené uspořádání: žít na Maltě jako non-dom, vlastnit estonskou OÜ a nechat společnost držet zisk bez daně v Tallinnu, zatímco si vyplácíte, co potřebujete. Funguje lépe, než naznačuje většina diskusních vláken, ale se třemi poctivými výhradami. Zaprvé, pokud řízení a kontrola společnosti sídlí na Maltě, Malta ji považuje za svého daňového rezidenta. Protože je založena v zahraničí, je rezidentem, ale nemá maltský domicil, takže Malta zdaňuje jen její příjmy z maltských zdrojů a to, co převede na Maltu: spíše mírný výsledek než past. Zadruhé, estonských 22/78 z dividend stále platí, protože se účtuje samotné estonské společnosti; smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi zeměmi řeší překryvy, ale tento odvod neruší. Zatřetí, maltská pravidla pro zahraniční společnosti ovládané rezidenty mohou vtáhnout zisk do maltské sítě, pokud je společnost pasivní a má málo zaměstnanců. Provozní podnik se skutečnou činností obvykle stojí mimo tato pravidla, ale to je otázka pro maltského poradce, nikoli webovou stránku. Při správném nastavení získáte středomořskou adresu, společnost bez auditu a tajemníka a daň až při pohybu peněz.

Licence iGaming a krypto: MGA vs. Estonsko a MiCA v obou zemích

Přímo k věci: obě země vydávají licence, které zbytek Evropy bere vážně. Malta prodává přístup a ekosystém za vysokou roční cenu; Estonsko nabízí úspornou licenci s vysokou kapitálovou bariérou a lepší korporátní daní. Toto je srovnání, které regulované podniky dělají nejčastěji.

Maltská herní licence proti estonské licenci pro hazard

Malta je místem, kde žije evropský online herní průmysl. Licence Malta Gaming Authority je bankami, poskytovateli plateb, herními studii a affiliate partnery vnímána jako zkratka přes jejich vlastní due diligence; právě tuto známost kupuje cena licence MGA. Poplatky činí €5,000 za žádost a €25,000 jako pevný roční poplatek za licenci B2C, plus compliance příspěvek rostoucí s celosvětovými herními výnosy od pětimístného minima do šestimístných částek. K tomu přichází maltský personál v klíčových funkcích, maltská kancelář a audit společnosti. Samotná herní daň dopadá pouze na příjmy od hráčů na Maltě, takže pro mezinárodního provozovatele bývá zřídka rozhodujícím nákladem. Schválení zabere podstatnou část roku a každá herní vertikála se posuzuje samostatně.

Estonská licence je alternativou, kterou zařazuje do užšího výběru stále více provozovatelů. Vydává ji Daňový a celní úřad ve dvou fázích: licence k činnosti a následně povolení k provozu. Státní poplatky dosahují několika tisíc eur za povolení a desítek tisíc za licenci k činnosti podle typu hry; daň z hazardu je přibližně 5–6 % hrubých herních výnosů, přičemž zákon sazbu postupně snižuje. Korporátní daň pak funguje podle běžného estonského odkladu: nic ze zisku ponechaného ve společnosti. Náklad estonské licence pro hazard je spíše kapitálový než poplatkový: hazardní hry vyžadují základní kapitál €1,000,000 a společnost nesmí dělat nic jiného než hazard. Roční regulatorní účet je na oplátku zlomkem maltského a administrativa běží přes estonské online systémy. Podrobnosti o estonské cestě jsou na naší stránce licence pro hazard v Estonsku.

Jednoduše řečeno: provozovatel, jehož model závisí na platebním přístupu první úrovně, white-label partnerech a hlubokém místním talentu, zvolí Maltu a přijme cenu. Provozovatel s vlastní platformou, vlastním compliance týmem a preferencí ponechat zisk v podniku zvolí Estonsko. Obě možnosti obstojí před bankou.

Licence MiCA CASP na Maltě nebo v Estonsku: stejný pas, dva regulátoři

Od MiCA může poskytovatel služeb souvisejících s kryptoaktivy (CASP) povolený v kterékoli zemi EU obsluhovat celou Unii a kapitálové třídy jsou všude stejné. Liší se regulátor. Maltský finanční regulátor, který vydává ostrovní krypto licence, vstoupil do MiCA s již existujícím strukturovaným pravidlovým rámcem a povolil jednu z větších skupin poskytovatelů v EU; jeho proces je předvídatelný a probíhá v angličtině. Estonský finanční dohled převzal krypto po tvrdém omezení dřívějšího registračního boomu země a důkladně posuzuje správu, místní vedení a kontroly proti praní peněz; povolení zůstávají méně početná. V každém případě MiCA vyžaduje, aby byla společnost skutečně řízena ze země, která ji licencuje, takže nejde o rozhodnutí založené jen na daních. Naše stránka povolení CASP v Estonsku popisuje estonskou cestu.

Společnost EU po Brexitu: Malta nebo Estonsko pro anglicky mluvící zakladatele

Odpověď předem: Malta nabízí známé prostředí, Estonsko lehkost a pro většinu online podniků vstupujících do EU – po Brexitu či odkudkoli jinde – vítězí lehčí varianta. Malta je jedinou zemí EU, kde je angličtina úředním jazykem a kde statut společnosti vychází z anglického korporátního práva, což jí dává common-law charakter. Smlouvy, podání, účetní, soudy i regulátoři pracují anglicky a korporátní formy jsou známé každému, kdo vedl britskou Ltd. Pro zakladatele, který chce zavolat právníkovi místo práce v portálu, je to oprávněný důvod k volbě Malty.

Estonská jednoduchost je jiného druhu. Vše, co společnost potřebuje udělat, se dělá online, anglicky, přes kartu e-Residency, a rejstřík spravuje stát, nikoli poskytovatel. Neexistuje tajemník, pro malou společnost audit ani kurýrované dokumenty; zakladatelovi zvyklému na dobře navržené rozhraní bude OÜ připadat lehčí na vlastnictví než kterákoli britská Ltd, kterou řídil. Protihodnotou je estonské korporátní právo, takže při čemkoli neobvyklém se opřete o poradce, ne o intuici. Založení společnosti prostřednictvím e-Residency je určeno přesně pro takového zakladatele.

Estonsko nebo Malta: co z toho plyne pro nerezidentního zakladatele

Malta je správnou odpovědí pro konkrétní skupinu zakladatelů: provozovatele her potřebující ekosystém, licencované finanční a krypto podniky, které chtějí regulátora se zkušenostmi, podniky zaměstnávající místní tým, holdingové struktury a lidi, kteří chtějí žít na anglicky mluvícím ostrově. Audit, tajemník a faktura poskytovatele jsou pro ně cenou za něco, co používají každý den.

Pro všechny ostatní – a to je většina lidí přicházejících na tuto stránku hledat nízkodaňovou jurisdikci EU pro založení společnosti – je Estonsko lehčím nástrojem. Žádná daň, dokud zisk zůstává v podniku, provozní náklady zlomkové oproti Maltě, společnost, kterou investoři znají, nic k obhajování a nikoho k jmenování. Dobře se dokonce kombinuje s maltskou adresou. Pokud zvažujete více zemí než tyto dvě, naše průvodce nejlepším místem pro založení společnosti a nejlepší zemí pro zahájení podnikání se dívají na širší možnosti.

Jak do tohoto obrazu zapadá Eesti Firma

Zakládáme a spravujeme estonské společnosti pro zakladatele v zahraničí a zajišťujeme estonské licence pro hazard a krypto, takže jsme v tomto srovnání stranou, ne rozhodčím. Když nám někdo řekne, že spouští herní značku závislou na maltské platební infrastruktuře nebo zaměstná dvacet lidí ve Vallettě, doporučíme Maltu a myslíme to vážně. Pro online podniky, které tvoří většinu našich klientů, a pro provozovatele preferující úspornou licenci a odložené zdanění, je estonská OÜ z výše uvedených důvodů lepším nástrojem.

Pokud jste to vy, můžeme vám přes Estonsko založit společnost v Evropě, zajistit adresu a kontaktní osobu, získat číslo DPH a vést účetnictví i výroční zprávu, aby společnost zůstala stejně snadná na vlastnictví jako první den.

Odeslat poptávku

Často kladené otázky