自分のエストニア会社から借入できますか？

遅かれ早かれ、利益を上げるエストニア会社の所有者は同じ疑問を抱きます。会社口座には資金があり、所有者はその一部を必要としていますが、配当には支払額1ユーロごとに22/78の税負担がかかります。そこで明白な近道が提案されます。会社から資金を借りればよい、というものです。英国の読者がいう持分保有者貸付、または取締役貸付なら、税金は後回しにできます。オンライン上の助言の多くは、利息を設定し書類を整えておけば可能だとしています。

実際の答えは借主によります。借主が会社を所有・運営する個人である場合、e-residentであるかを問わず、エストニア会社法はこの貸付自体を認めず、税務当局は資金をその実態どおり、すなわち支払いとして扱います。借主が持株会社またはグループ内の別会社なら、貸付は可能ですが、独自の課税ルール、申告義務、立証責任が伴います。以下で両ケースを順に説明し、その後、実際に利用できるエストニアOÜからの資金引出し方法を説明します。

エストニアのOÜは持分保有者に貸付できますか？

持分保有者が無視できない持分を持つ自然人である場合は、できません。エストニアのOÜからその所有者への持分保有者貸付は、商法典（äriseadustik）第159条により禁止されています。エストニアの非公開有限会社（OÜ）は、資本金の5%を超えて保有する持分保有者、または親会社において5%を超える持分を保有する親会社の持分保有者に貸付を行うことはできません。また、取締役会または監査役会の構成員、もしくは委任商人に対しても貸付はできません。このような者の債務を保証することも同様に禁止されており、名称は異なっていても実質的に貸付である与信取決めも禁止されます。

この規則は持株会社を介する場合にも及びます。海外法人がOÜを保有し、あなたがその海外法人を保有している場合でも、OÜはあなたに直接持分を保有している場合と同様に個人的な貸付を行えません。ただし、このガイドの第2のケースである持株会社自体への貸付は可能です。

誰が貸付に異議を申し立て、実際に申し立てるのは誰か

この禁止は会社の資本と債権者を保護します。所有者が自社から自由に借りられれば、配当を一度も宣言せずに会社を空にできるためです。規則に反する貸付契約は無効であり、商法典は受領者に対し、支払いが違法だと知った時点で資金を返還するよう求めます。書面契約への署名、利息の追加、または後日の期間延長によって違反が治癒することはありません。

しかし実務上、会社法上の結果は、誰が異議を述べられる立場にいるかに左右されます。貸付の決定は取締役会が行い、取締役会構成員に責任を負わせられるのは持分保有者、または後に会社が支払不能となった場合の破産管財人のみです。持分保有者と取締役会構成員が同一人物である一人OÜでは、会社が支払能力を保つ限り異議を述べる者はいません。これが規則違反が頻繁に起きる理由です。所有者は「一時的に」資金を移し、会計担当者は持分保有者に対する債権として計上し、その残高は年次報告書または銀行からの質問が問題化するまで残ります。

したがって、所有者経営会社の大半にとって真のリスクは訴訟ではなく、税金です。

持分保有者が貸付として資金を受け取った場合にEMTAが行うこと

エストニア税関・税務局（EMTA）は、貸付が有効でなくても課税できます。エストニアの法人所得税は、いかなる形式であれ所有者の利益のために会社から流出する価値に課され、銀行振込の名目で結論は決まりません。EMTAは、返済されず、実質的な利息がなく、会社の利益とともに増加する持分保有者に対する債権を見つけると、その資金を隠れた配当として扱います。会社には金額の22/78の所得税に加え、資金流出月の納税申告期限から計算した延滞利息が課されます。

受領者が取締役会に属する場合、EMTAは資金をフリンジ・ベネフィット（erisoodustus）にも分類でき、所得税に加えて33%の社会税がかかります。当社の経験では、所有者兼取締役について通常は隠れた配当となりますが、いずれの場合も適時に宣言した配当より安くはなりません。

計算は簡単です。所有者が受け取った€10,000について、隠れた配当は、適正な配当と同じ€2,821の所得税に、振込以降の各月の利息を加えた費用を会社にもたらします。「貸付」によって得られたのは遅延だけであり、利息はその遅延に対して課されます。

最高裁判所もこの取扱いを確認しています。事件3-20-326では、会社が現金引出し、私的支出、関連会社への貸付を通じて取締役会構成員に資金を流していました。裁判所は、流出を事業外支出またはフリンジ・ベネフィットとして課税でき、返済意思のない貸付は架空であると認めました。更正額は100万ユーロを超えました。

EMTAが持分保有者貸付を偽装支払いと判断する兆候

EMTAは形式ではなく実質を見ます。以下の兆候のいずれも単独では決定的ではありませんが、複数が重なる場合は通常決定的であり、同じリストはグループ内貸付にも適用されます。

実行すべきでなかった持分保有者貸付の是正方法

資金がすでに流出している場合、戻す方法は3つあります。適切な方法は、所有者が返済できるか、会社に分配可能利益があったかによります。

最も明確なのは返済です。所有者が資金を戻せば債権は消滅し、課税対象は残りません。金額が少額で、所有者が手元資金を持つ場合に有効です。

2つ目は支払いを配当として認識する方法です。資金流出時に承認済み年次報告書に利益があった場合、持分保有者は配当決議を採択し、会計担当者は当月のTSD申告を訂正し、会社は遅延利息とともに22/78を支払います。配当の宣言と課税方法は別ガイドで説明しています。

3つ目は、対象月の資金を取締役会構成員報酬として扱い、それらの月の所得税と社会税を申告する方法です。これは最も高額な方法ですが、会社に分配できる承認済み利益がなく、所有者も返済できない場合に利用できる唯一の方法です。手続きは取締役会構成員報酬とその課税のガイドにあります。

親会社またはグループ会社への貸付：第50²条に基づく隠れた利益分配

第2のケースは法律上も実務上も異なります。海外所有のエストニア会社の多くは海外の持株会社に属し、所有者はその持株会社へ資金を移したいと考えます。会社法は、貸付がOÜの財政状態または債権者を害さない限り、OÜが親会社または同じ親会社の別の子会社へ貸し付けることを認めています。

税法は、グループ内貸付に対する具体的な租税回避防止規定を設けています。所得税法（tulumaksuseadus、TuMS）第50²条に基づき、取引の状況から隠れた利益分配（varjatud kasumieraldis）である可能性が示される場合、居住者企業は親会社または姉妹会社に供与した貸付に対して所得税を支払います。判断基準は、その貸付がそもそも返済される意図であったかどうかです。EMTAは、この目的において貸付額の増額、返済期日の延長、グループのキャッシュプーリング口座への移転を新たな貸付として扱うため、毎年ひそかに繰り延べられる貸付はその都度審査されます。

貸付が再分類された場合、税額は配当と同じく金額の22/78であり、翌月10日までにTSD別紙7で申告します。EMTAは、偽装した利益引出しを対象とする自動リスクモデルを運用していると公表しています。EMTAが示した事例では、会社は親会社への債権として計上していた貸付に代えて配当を申告することになり、それぞれ100万ユーロを超える追加税額が生じました。

48か月ルールと立証責任

返済期間が48か月を超える親会社または兄弟会社への貸付では、法律により立証責任が逆転します。EMTAが求めた場合、会社は借主に返済能力と返済意思があることを示さなければならず、EMTAは証拠提出に少なくとも30日を与えなければなりません。4年以下の期間でも貸付が安全になるわけではなく、より長い期間でも課税対象になるわけではありません。期間は誰が何を立証すべきかを決めます。

これらの判断を左右する証拠は通常の商取引書類です。金額、目的、利率、返済予定を記した書面の貸付契約、貸付承認決議、借主の財務諸表、期日どおりの利息支払いを示す銀行記録、会社が他の債権者と同様に延滞支払いを追及していることを示す通信です。キャッシュプーリング契約も、資金が双方向に移動し、市場利率で利息が課される場合にのみ同じ基準を満たします。

INF 14による四半期申告

グループ内貸付はEMTAが発見しなければならないものではありません。親会社または兄弟会社への貸付、受領した返済額、これらに対する利息は、四半期の翌月20日までに、フォームINF 14の第IV部で毎四半期申告します。この義務は貸付が存在する限り継続し、EMTAは申告内容を年次報告書と照合します。

納税後に起きること：返済と非課税配当

隠れた利益分配に支払った税金が永久に失われるわけではありません。借主が後に貸付の全部または一部を返済した場合、会社は所得税法第50条（1¹）7に基づき、返済額を上限として法人所得税を課さずに配当を支払えます。返済と非課税配当はいずれもTSD別紙7で申告します。税金そのものは還付されず、後の分配によって使われます。

この軽減は第50²条に基づき課税された貸付、すなわちグループ内貸付にのみ存在します。隠れた配当またはフリンジ・ベネフィットとして課税された個人への支払いは、後の非課税配当の権利を生みません。

エストニアのOÜから適法に資金を引き出す他の方法

所有者への持分保有者貸付は使えない方法です。利用できる方法と各方法の税金を以下に示します。取締役会報酬、給与、配当にはそれぞれのガイドがあり、エストニアのOÜから自身に支払う方法からご覧いただけます。ここでは比較のためだけに掲載しています。

このうち1つは、本ガイドで扱う貸付と混同されやすいため、さらに説明が必要です。あなたが会社に行った貸付の返済は、「持分保有者貸付」のもう一つの意味です。持分保有者が会社に貸す資金であり、その逆ではありません。資金繰りの不足を補うため、または購入資金として会社に入れた資金はあなたのものであり、戻しても所得ではありません。EMTAと銀行はともに資金源を確認するため、書面契約と当初振込の銀行記録を保管してください。利息を設定する場合は市場利率にしてください。持分保有者に支払う市場利率超過の利息自体が隠れた利益分配となります。資本減額、買戻し、清算分配金には表のルールが適用され、その基礎となる純資産の制限は資本金拠出の記事で説明しています。

会社カードによる私的支出

会社カードで食料品、航空券、電話料金を支払うことは、貸付でも精算でもありません。事業外支出として22/78で課税され、取締役会に属する場合は22/78に加えて社会税33%が課されるフリンジ・ベネフィットとなります。いずれの場合も、翌月10日までにTSD別紙6または別紙4で申告します。混合購入は分け、私的部分だけを課税しますが、領収書と区分の記録がなければ、EMTAが事業用部分を認める理由はありません。

所有者への支払いを適正に行う

使えないのは名目のない振込、または自分自身への持分保有者貸付です。それ以外は、資金を動かす前に名目を選べば機能します。Eesti Firmaの会計担当者は、すべての振込に実行前の法的根拠があるよう所有者への支払いを設計し、グループ内貸付をINF 14で申告し、配当および取締役会報酬の決議書を作成します。銀行またはEMTAのために第50²条に基づく書面評価がグループ内貸付に必要な場合、当社の法務チームが作成します。会社がまだ存在しない場合は、エストニアでの会社設立の一環として支払い構造を構築します。

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