Abertura de uma empresa na Estónia em 2026: as alterações fiscais e regulamentares mais importantes

Última atualização: 3 de agosto de 2026

Resumo executivo

• A Estónia não introduziu em 2026 o imposto anual de 2% sobre os lucros das empresas anteriormente anunciado.
• O aumento previsto da taxa de imposto sobre o rendimento de 22% para 24% foi cancelado. O imposto sobre o rendimento das empresas aplicado aos lucros distribuídos mantém-se em 22/78 da distribuição líquida.
• Os lucros empresariais não distribuídos e reinvestidos continuam, em geral, isentos do imposto estónio sobre o rendimento das empresas até serem distribuídos.
• A taxa normal de VAT da Estónia é agora de 24%, após o aumento introduzido em 1 de julho de 2025.
• Uma sociedade estónia por quotas, ou OÜ, ainda pode ser constituída online com um capital social a partir de €0.01 por acionista.
• As empresas devem levar a sério os relatórios anuais, as informações sobre os beneficiários efetivos e as nomeações de pessoas de contacto. O Registo Comercial pode iniciar procedimentos de execução e de dissolução contra empresas em incumprimento.
• A e-Residency permite administrar uma empresa online, mas não determina onde a empresa ou o seu fundador deve pagar impostos.

1. Os aumentos do imposto sobre as empresas previstos para 2026 foram cancelados

O desenvolvimento mais importante para os fundadores não é um novo imposto, mas o cancelamento de aumentos fiscais que tinham sido anunciados anteriormente.

Os planos de reforma anteriores teriam introduzido um imposto anual separado de 2% sobre os lucros das empresas. Posteriormente, a Estónia revogou o imposto de segurança, pelo que o imposto anual adicional sobre os lucros não entrou em vigor em 2026. Outro aumento previsto da taxa geral de imposto sobre o rendimento, de 22% para 24%, também foi cancelado antes de entrar em vigor.

Em agosto de 2026, uma empresa estónia paga normalmente imposto sobre o rendimento das empresas quando os lucros são distribuídos, e não quando são obtidos. A taxa aplicável é de 22/78 da distribuição líquida.

Por exemplo, se uma empresa tiver €100 disponíveis antes da distribuição, poderá, em geral, distribuir €78 como dividendos e pagar €22 de imposto estónio sobre o rendimento das empresas. Se o lucro permanecer na empresa e for utilizado para fins empresariais legítimos, normalmente não será cobrado imposto estónio sobre o rendimento das empresas nessa fase.

Assim, a Estónia continua a ser particularmente atrativa para empresas que pretendam reinvestir os rendimentos, constituir reservas, contratar trabalhadores ou financiar uma maior expansão, em vez de pagar imediatamente todos os lucros aos acionistas.

A anterior taxa reduzida de 14/86 para dividendos distribuídos regularmente foi abolida a partir de 2025. Atualmente, os dividendos são geralmente tributados segundo o sistema único de 22/78.

Fontes: Autoridade Tributária e Aduaneira da Estónia — taxas de imposto; Riigikogu — cancelamento do aumento da taxa previsto para 2026.

2. A Estónia continua a não ter uma declaração anual convencional do imposto sobre os lucros das empresas

Normalmente, a Estónia não exige que as empresas calculem anualmente o imposto sobre o rendimento das empresas com base no seu lucro contabilístico. Em vez disso, as distribuições tributáveis e determinadas despesas tributáveis são declaradas através de declarações fiscais mensais quando ocorre a transação relevante.

O imposto sobre o rendimento das empresas pode resultar não apenas de dividendos, mas também de:

• benefícios complementares concedidos a trabalhadores ou membros do conselho de administração;
• ofertas e donativos;
• despesas de representação acima do limite isento de imposto;
• despesas e pagamentos não relacionados com a atividade da empresa;
• distribuições de lucros ocultas ou que não respeitem o princípio de plena concorrência.

Isto significa que o «imposto de 0% sobre lucros retidos» não deve ser interpretado como uma autorização para utilizar o dinheiro da empresa em despesas privadas. Os pagamentos devem ter uma finalidade empresarial genuína e ser comprovados por documentos contabilísticos adequados.

Fonte: Autoridade Tributária e Aduaneira da Estónia — imposto sobre o rendimento.

3. A taxa normal de VAT é agora de 24%

A Estónia aumentou a sua taxa normal de VAT de 22% para 24% em 1 de julho de 2025. A taxa de 24% continua em vigor em agosto de 2026.

A taxa reduzida de VAT aplicável aos serviços de alojamento é de 13%, enquanto determinadas publicações continuam sujeitas a uma taxa de 9%.

Uma empresa deve, em geral, registar-se para efeitos de VAT na Estónia quando o seu volume de negócios tributável relativo a fornecimentos cujo local de tributação seja a Estónia ultrapassar €40,000 desde o início de um ano civil. O registo voluntário para efeitos de VAT também pode ser possível antes de o limite ser atingido, embora a Autoridade Tributária e Aduaneira possa solicitar provas de uma atividade empresarial genuína.

As empresas registadas para efeitos de VAT apresentam normalmente declarações de VAT mensalmente, até ao vigésimo dia do mês seguinte.

O limite de €40,000 não deve ser aplicado mecanicamente a todas as empresas internacionais. O tratamento correto em matéria de VAT depende de:

• os clientes serem empresas ou consumidores;
• onde os clientes estão localizados;
• a empresa vender bens, produtos digitais ou serviços;
• onde os bens são armazenados e expedidos;
• serem utilizados os sistemas OSS ou IOSS;
• a empresa ter obrigações de registo para efeitos de VAT noutro país.

Fonte: Autoridade Tributária e Aduaneira da Estónia — VAT.

4. O regime de VAT da UE para pequenas empresas pode ajudar algumas empresas transfronteiriças

Desde 2025, as pequenas empresas elegíveis estabelecidas na União Europeia podem utilizar o regime transfronteiriço de VAT da UE para SME. Este pode permitir que uma empresa elegível aplique uma isenção de VAT para pequenas empresas noutros Estados-Membros participantes da UE sem obter um registo normal para efeitos de VAT em cada país.

O volume de negócios anual total da empresa em toda a União Europeia deve, em geral, permanecer abaixo de €100,000, devendo também ser respeitado o limite nacional aplicável ao volume de negócios em cada país relevante.

Uma empresa que utilize a isenção normalmente não pode deduzir o VAT suportado relacionado com os fornecimentos isentos. Por conseguinte, o regime deve ser comparado com o registo normal para efeitos de VAT, em vez de ser tratado como um benefício automático.

5. A constituição de uma OÜ estónia continua a ser relativamente simples

A forma jurídica habitual para os fundadores é a sociedade por quotas, ou osaühing — OÜ. Quando todos os participantes necessários puderem fornecer assinaturas digitais aceites, uma OÜ pode normalmente ser registada através do Registo Comercial Eletrónico da Estónia.

A taxa estatal para a constituição online é atualmente de €265. Um pedido eletrónico completo é frequentemente processado no prazo de um dia útil, embora possa ser necessária uma análise adicional em casos individuais.

A maioria dos fundadores que vivem fora da Estónia utiliza uma identidade digital e-Residency para assinar os documentos de constituição e administrar a empresa remotamente. A taxa de candidatura à e-Residency é de €150 em 2026. Está previsto que aumente para €165 a partir de 1 de janeiro de 2027.

A obtenção da e-Residency e o registo de uma empresa são procedimentos separados. A receção de um cartão de e-Resident não cria automaticamente uma empresa, uma conta bancária, um registo fiscal ou uma licença comercial.

Fontes: custos e taxas da e-Residency; alterações à e-Residency em 2026 e nos anos seguintes.

6. Uma OÜ pode ter um capital social a partir de €0.01

A Estónia já não impõe o anterior requisito de capital social mínimo fixo de €2,500 para uma OÜ. Com um acionista, o capital social registado pode começar em €0.01.

No entanto, escolher o capital mais baixo possível nem sempre é aconselhável. Quando o capital registado for inferior a €2,500, os acionistas podem manter uma responsabilidade adicional por obrigações da empresa não cumpridas até à diferença entre o capital registado e €2,500, particularmente em processos de insolvência.

O capital social deve agora ser realizado quando a empresa é constituída. O sistema anterior, segundo o qual uma OÜ podia ser registada sem realizar imediatamente a entrada, já não está disponível para empresas recém-constituídas.

Para entradas até €50,000, o conselho de administração pode normalmente confirmar que o pagamento foi efetuado. Para entradas maiores, podem ser exigidas provas documentais mais completas.

Na prática, os fundadores devem escolher um montante que reflita as despesas previstas da empresa e proporcione aos bancos, parceiros e clientes uma imagem credível da sua situação financeira.

Fonte: orientações do Registo Comercial Eletrónico da Estónia.

7. As empresas geridas a partir do estrangeiro podem necessitar de uma pessoa de contacto na Estónia

Uma empresa cujo conselho de administração esteja localizado fora da Estónia pode utilizar o endereço estrangeiro do conselho como endereço da empresa. Nesse caso, deve, em geral, nomear uma pessoa de contacto licenciada na Estónia.

A pessoa de contacto recebe documentos processuais oficiais e encaminha-os para a empresa. A pessoa de contacto não se torna automaticamente administradora, acionista ou representante autorizada a conduzir a atividade corrente da empresa.

Muitos fundadores não residentes adquirem um serviço combinado de morada registada, escritório virtual e pessoa de contacto junto de um prestador estónio de serviços empresariais.

A nomeação deve permanecer válida. A não renovação da pessoa de contacto ou a falta de resposta às notificações do Registo Comercial pode resultar em coimas, processos de dissolução compulsiva e dificuldades para reativar posteriormente a empresa.

8. Os relatórios anuais constituem uma obrigação séria de conformidade

Todas as empresas estónias devem manter registos contabilísticos adequados e apresentar um relatório anual. Em geral, o relatório deve ser entregue no prazo de seis meses após o final do exercício financeiro.

Assim, uma empresa que utilize o ano civil como exercício financeiro deve normalmente apresentar o seu relatório anual até 30 de junho do ano seguinte.

A obrigação não desaparece apenas porque a empresa tem pouca ou nenhuma atividade. O relatório deve ainda assim refletir a situação financeira real da empresa.

A Estónia reforçou a aplicação das regras contra empresas que não apresentam relatórios anuais ou não mantêm as informações obrigatórias do registo. O Registo Comercial pode emitir advertências e, eventualmente, dissolver uma empresa seguindo o procedimento previsto.

Por conseguinte, as empresas devem evitar tratar o relatório anual como uma formalidade administrativa que pode ser adiada indefinidamente.

Fonte: Registo Comercial Eletrónico da Estónia — relatórios anuais.

9. Os dados dos beneficiários efetivos já não estão totalmente abertos ao público

A partir de 10 de julho de 2026, o acesso às informações sobre os beneficiários efetivos na Estónia foi alterado. Os dados dos beneficiários efetivos já não estão disponíveis como dados públicos abertos e sem restrições da mesma forma que anteriormente.

O acesso pode depender da base jurídica, autorização ou interesse legítimo do utilizador. Esta alteração melhora a privacidade, mas não elimina a obrigação da empresa de identificar e comunicar os seus beneficiários efetivos finais.

Uma empresa estónia deve continuar a manter corretas as suas informações sobre os beneficiários efetivos e a atualizar o Registo Comercial quando houver alterações na propriedade ou no controlo.

Fonte: Registo Comercial Eletrónico da Estónia — atualização sobre o acesso às informações dos beneficiários efetivos.

10. O registo de algumas alterações societárias tornou-se mais rápido

Em junho de 2026, o Registo Comercial Eletrónico da Estónia introduziu modelos automáticos de documentos para várias decisões societárias comuns.

A nova funcionalidade pode ser utilizada para questões como:

• nomear um novo membro do conselho de administração;
• destituir um membro do conselho de administração;
• prorrogar o mandato de um membro do conselho;
• alterar os estatutos de uma empresa.

Os modelos reduzem a necessidade de preparar e carregar documentos separados e podem encurtar o tempo necessário para concluir procedimentos normais de registo. As transações mais complexas ainda podem exigir deliberações, contratos ou documentos notariais elaborados individualmente.

Fonte: Registo Comercial Eletrónico da Estónia — modelos automáticos.

11. As regras de faturação eletrónica tornaram-se mais importantes

A Estónia não introduziu um requisito universal para que todas as faturas do setor privado sejam faturas eletrónicas. No entanto, desde 1 de julho de 2025, um comprador registado no Registo Comercial como destinatário de faturas eletrónicas pode solicitar ao vendedor uma fatura eletrónica estruturada.

Salvo acordo sobre outro formato, a fatura deve cumprir a norma europeia aplicável à faturação eletrónica.

Um PDF anexado a um e-mail não é necessariamente uma fatura eletrónica estruturada. Uma fatura estruturada contém dados legíveis por máquina que podem ser transferidos diretamente entre sistemas contabilísticos.

As novas empresas que vendam a entidades do setor público estónio, empresas de maior dimensão ou clientes que utilizem sistemas contabilísticos automatizados devem garantir que o seu prestador de serviços contabilísticos ou software de faturação consegue criar e receber faturas eletrónicas conformes.

12. A e-Residency não torna o fundador ou a empresa residente fiscal apenas na Estónia

Este continua a ser o risco mais importante para os fundadores não residentes.

A e-Residency é uma identidade digital e uma ferramenta administrativa. Não é uma autorização de residência, um direito de viver na Estónia, uma residência fiscal pessoal ou uma garantia de que a empresa será tributada exclusivamente na Estónia.

Uma empresa estónia é considerada residente fiscal na Estónia ao abrigo da legislação interna estónia porque está constituída na Estónia. No entanto, outro país também pode reivindicar direitos de tributação se:

• a empresa for efetivamente gerida a partir desse país;
• o seu administrador tomar regularmente decisões importantes nesse país;
• a empresa tiver um escritório, trabalhadores ou agentes dependentes nesse país;
• as suas principais operações forem realizadas nesse país;
• forem aplicáveis regras locais relativas a empresas estrangeiras controladas ou contra a elisão fiscal.

Consoante as circunstâncias, a empresa pode criar um estabelecimento estável no estrangeiro ou tornar-se duplamente residente ao abrigo da legislação interna de outro país. Uma convenção fiscal pode ajudar a determinar qual país tem o direito primário de tributação, mas o resultado depende da convenção específica e das disposições reais de gestão.

Um fundador que viva e trabalhe na Alemanha, França, Países Baixos, Espanha ou noutro país não deve presumir que a constituição de uma OÜ estónia transfere automaticamente a tributação da empresa para a Estónia.

Fonte: Autoridade Tributária e Aduaneira da Estónia — obrigações fiscais das empresas.

13. A remuneração dos fundadores deve ser corretamente estruturada

Os dividendos, o salário e a remuneração do conselho de administração são formas de pagamento juridicamente diferentes e não podem ser utilizados de forma intercambiável.

Em geral, os dividendos só podem ser pagos a partir de lucros distribuíveis depois de concluídas as demonstrações financeiras relevantes e tomada a decisão societária. Um fundador que trabalhe ativamente para a empresa também pode ter de receber um salário ou uma remuneração do conselho de administração que reflita os serviços prestados.

Em 2026, a taxa geral estónia de imposto sobre o rendimento das pessoas singulares é de 22%. O imposto social estónio é, em geral, de 33%, podendo também ser aplicáveis contribuições para o seguro de desemprego aos rendimentos do trabalho.

O tratamento exato de um fundador não residente depende do local onde o trabalho é fisicamente realizado, da natureza do pagamento, das regras de segurança social aplicáveis e de qualquer convenção fiscal. Um certificado de segurança social A1 pode ser relevante quando uma pessoa está segurada noutro país da UE ou do EEE.

14. A contratação de trabalhadores cria obrigações imediatas de registo e processamento salarial

Os trabalhadores e outras pessoas cujo trabalho deva ser registado no registo de emprego da Estónia devem, em geral, ser inscritos o mais tardar no momento em que começam a trabalhar.

Além do salário bruto, a empresa deve orçamentar os impostos do empregador, as declarações salariais, a documentação laboral, os requisitos de saúde ocupacional e as possíveis obrigações em matéria de imigração.

Os trabalhadores remotos que trabalhem permanentemente a partir de outro país podem criar obrigações nesse país em matéria de processamento salarial, direito laboral e estabelecimento estável, mesmo quando o seu empregador é uma OÜ estónia.

15. Um novo encargo aduaneiro da UE é relevante para algumas empresas de comércio eletrónico

A partir de 1 de julho de 2026, aplica-se um direito aduaneiro fixo a determinados bens de baixo valor importados diretamente por consumidores da UE em remessas de valor não superior a €150. O direito é de €3 por cada linha de artigo incluída na declaração aduaneira.

Isto é particularmente relevante para empresas estónias que utilizem dropshipping, importem produtos de fora da União Europeia ou vendam bens através de mercados online.

O encargo deve ser considerado em conjunto com o VAT de importação, o registo no IOSS, as declarações aduaneiras e a atribuição contratual dos custos de importação entre o vendedor e o cliente.

Fonte: Autoridade Tributária e Aduaneira da Estónia — tributação das remessas a partir de 1 de julho de 2026.

O que um fundador deve fazer antes de registar uma empresa estónia

1. Determinar onde a empresa será efetivamente gerida. Identifique onde os administradores, fundadores e trabalhadores essenciais realizarão o seu trabalho e tomarão decisões importantes.
2. Verificar se a empresa necessita de uma licença ou de uma notificação de atividade. Isto é particularmente importante para serviços financeiros, criptoativos, pagamentos, serviços de investimento, intermediação de emprego, transportes, turismo e outros setores regulamentados.
3. Escolher um montante adequado de capital social. O mínimo legal pode ser de €0.01 por acionista, mas um montante superior pode ser mais adequado do ponto de vista comercial e jurídico.
4. Providenciar uma morada legal e uma pessoa de contacto. Certifique-se de que o serviço permanece válido e de que a correspondência oficial é encaminhada prontamente.
5. Mapear as obrigações de VAT da empresa. Considere a localização dos clientes, as vendas B2B e B2C, o armazenamento de bens, os serviços digitais, OSS, IOSS e os registos de VAT no estrangeiro.
6. Planear separadamente os serviços bancários e o processamento de pagamentos. O registo da empresa não garante que um banco ou uma instituição de pagamento aprove a empresa. Cada prestador realiza a sua própria avaliação AML e KYC.
7. Nomear um contabilista desde o início. Os registos contabilísticos devem ser mantidos desde a primeira transação, em vez de serem reconstruídos pouco antes do prazo para a apresentação do relatório anual.
8. Decidir como os fundadores receberão dinheiro. O salário, a remuneração do conselho, o reembolso de despesas e os dividendos têm consequências jurídicas e fiscais diferentes.
9. Manter atualizadas as informações do registo. Atualize os membros do conselho de administração, as moradas, as nomeações de pessoas de contacto e os beneficiários efetivos sempre que ocorrerem alterações.
10. Analisar a exposição fiscal fora da Estónia. Obtenha aconselhamento nos países onde se encontram os fundadores, administradores, trabalhadores e operações empresariais.

Custos iniciais típicos em 2026

Está previsto que a taxa de candidatura à e-Residency aumente de €150 para €165 em 1 de janeiro de 2027.

A Estónia continua a ser uma boa jurisdição para uma empresa em 2026?

A Estónia continua a ser uma opção sólida para fundadores que operam digitalmente, necessitam de uma empresa na UE e pretendem reinvestir uma parte significativa dos seus lucros.

As suas principais vantagens continuam a ser:

• administração remota da empresa;
• ausência de imposto estónio sobre o rendimento das empresas relativamente a lucros empresariais genuinamente retidos;
• um registo comercial online transparente;
• uma administração societária relativamente simples;
• acesso ao ambiente jurídico e de VAT da UE;
• um ecossistema consolidado de contabilistas e prestadores de serviços empresariais.

A Estónia é menos adequada como estrutura meramente formal para uma empresa totalmente gerida e operada a partir de outro país. Nessa situação, as supostas vantagens fiscais podem ser reduzidas ou eliminadas por regras estrangeiras relativas à residência fiscal das empresas, estabelecimento estável, processamento salarial ou combate à elisão fiscal.

Por conseguinte, a questão correta não é simplesmente saber se a Estónia tem um sistema fiscal atrativo. Um fundador deve determinar se uma empresa estónia se adequa à localização real da gestão, dos trabalhadores, dos clientes, das operações e dos futuros investidores.

Aviso legal

Este artigo é disponibilizado para fins meramente informativos e reflete as regras que se considera estarem em vigor em 3 de agosto de 2026. Não constitui aconselhamento jurídico, fiscal, contabilístico ou de investimento. O tratamento fiscal e as obrigações regulamentares dependem das atividades, da propriedade e do local de gestão da empresa, bem como das circunstâncias pessoais dos seus fundadores. Deve obter-se aconselhamento profissional antes de constituir ou operar uma empresa estónia.