CASP означава доставчик на услуги за криптоактиви: дружество, чиято дейност е да предоставя криптоуслуги на други лица. Ако дадена фирма ви позволява да обменяте евро за Bitcoin, съхранява токените ви в портфейл, който контролира, или ви съветва кои цифрови активи да купите, тя действа като доставчик на услуги за криптоактиви.
Това наименование не е маркетингов термин. То е правен статут, използван в целия Европейски съюз, със закрепен списък от дейности, изискване за лиценз и надзорен орган, който следи всеки негов притежател. Това ръководство обяснява термина на разбираем език: откъде идва, кои дружества обхваща, кой остава извън него и как се сравнява с наименованията, използвани в други държави.
С едно изречение
CASP е предприятие, лицензирано по MiCA да предоставя професионално на клиенти услуги за криптоактиви — обмен, попечителство, посредничество, консултации или преводи.
Значение на CASP и произход на термина
Преди ЕС да приеме единен правилник, всяка държава членка третираше криптодружествата по свой начин: регистрация, добавена към законодателството за борба с изпирането на пари тук, специално разрешение там и почти никакъв надзор другаде. Бизнес, който е законен в една държава, можеше да бъде изключен от следващата.
Регламентът относно пазарите на криптоактиви, известен навсякъде като MiCA, е създаден, за да прекрати тази разпокъсаност. Той въвежда „доставчик на услуги за криптоактиви“ като официално наименование за фирмите между потребителите и блокчейна. Самото определение се намира в член 3 от публикувания текст на регламента.
Трите условия в определението
Без законодателната формулировка определението поставя три условия, които трябва да са изпълнени едновременно:
- То е юридическо лице или сравнимо предприятие. С други думи — дружество, а не физическо лице, действащо от свое име.
- Предоставя услуги за криптоактиви на клиенти като занятие или стопанска дейност. Услугата се предлага на други лица, а не се извършва за собствена сметка.
- Притежава разрешение за това. Лицензът посочва точно кои услуги дружеството има право да извършва.
Третият момент често се пропуска от новодошлите. CASP не описва какво прави дружеството — това е статут, който то притежава. Фирма, извършваща услуги за криптоактиви без лиценз по MiCA, не е нелицензиран CASP; тя просто действа незаконосъобразно.
Още в началото е важно да се очертае една граница. Правилникът има две части: правила за създаващите и предлагащите токени и правила за предоставящите услуги около тях. CASP принадлежи към втората: създаването на токен не ви прави такъв; управлението на платформата, на която той се търгува, ви прави.
Какво се счита за услуга за криптоактиви
Регулираният списък включва десет дейности. Извършването на която и да е от тях професионално за клиенти задейства изискването за лиценз за CASP.
| Регулирана дейност | Как изглежда на практика |
|---|---|
| Попечителство и администриране | Съхраняване на криптоактиви за клиенти и контрол върху ключовете. |
| Управление на платформа за търговия | Управление на място, където се срещат поръчки на трети лица. |
| Обмен срещу средства | Обмяна на криптоактиви за обикновена валута и обратно. |
| Обмен срещу други криптоактиви | Обмяна на един токен за друг. |
| Изпълнение на поръчки | Сключване на сделки за клиент при договорени условия. |
| Пласиране на криптоактиви | Маркетиране на криптоактиви към купувачи от името на предлагащия. |
| Приемане и предаване на поръчки | Предаване на поръчка на клиент към друга фирма. |
| Консултиране | Препоръчване какво да купи или продаде клиентът. |
| Управление на портфейл | Вземане на решения за сделки за клиент по мандат. |
| Услуги по прехвърляне | Прехвърляне на криптоактиви между адреси за клиент. |
Повечето марки, насочени към потребители, съчетават няколко от тези дейности едновременно. Типично приложение за борса управлява място за търговия, преобразува криптоактиви във валута, пази салда и прехвърля активи между портфейли — четири регулирани дейности в един продукт. Тъй като разрешенията се предоставят по услуги, две криптодружества с един и същ етикет може да правят много различни неща.
Кой не е доставчик на услуги за криптоактиви
Също толкова важно е какво остава извън списъка. Никое от следните неща само по себе си не превръща бизнеса в регулиран доставчик:
- Търговия със собствени средства. Купуването, държането и продаването за себе си не е услуга за клиенти.
- Самостоятелно попечителство. Съхраняването на собствените ви ключове в портфейл, който само вие контролирате, изобщо не включва доставчик.
- Публикуване на софтуер. Пускането на код с отворен код се различава от управлението на бизнеса, изграден върху него.
- Приемане на криптоактиви като плащане за стоки или услуги, които продавате сами.
- Вътрешногрупови договорености, обслужващи дружество майка или дъщерно дружество, а не външни клиенти.
- Действително децентрализирани структури без посредник — макар че малко от тях издържат тази проверка, щом има потребителски интерфейс или административен ключ.
Тестът за професионална основа
Случайна, лична и безвъзмездна помощ не ви прави доставчик. Повтарящата се, организирана и търговска дейност ви прави — независимо как бизнесът се описва, дали начислява видима такса или къде се хоства уебсайтът му.
Какво всъщност включва лицензът за CASP
Разрешението се издава от компетентния орган на държавата членка, в която е установено криптодружеството. След издаването си лицензът за CASP важи за цялото Европейско икономическо пространство, без ново одобрение във всяка отделна държава — механизъм, наречен паспортизиране. Достъпът до единния пазар е истинската полза от този статут.
Лицензът не е еднократна формалност. Лицензираният доставчик има постоянни задължения: да държи активите на клиентите отделно от своите, да описва честно услугите и таксите, да публикува предупреждения за риска, да разглежда жалби, да управлява конфликти на интереси, да поддържа системите си сигурни и да прилага мерки срещу изпирането на пари. Надзорните органи могат да го проверяват, да изискват информация и в крайна сметка да отнемат лиценза.
Всяко разрешение се вписва в публичен регистър, поддържан от ESMA, и всеки може да го провери, преди да предостави средства на платформа. Банки и инвестиционни посредници могат чрез уведомление по MiCA да добавят определени услуги за криптоактиви към съществуващите си разрешения. Преходните режими за фирми със стари национални регистрации са изтекли.
Обхват на тази страница
Този материал разглежда какво означава терминът, а не как се получава лицензът. Изискванията и процедурите са описани на нашата страница за лицензиране по MiCA.
CASP срещу VASP и други глобални наименования
Идеята зад категорията CASP не е само европейска. Повечето значими юрисдикции регулират криптодружествата, които управляват активите на други лица; различни са само думите.
Най-широко използваната алтернатива е VASP, съкращение от доставчик на услуги за виртуални активи. Тя идва от Financial Action Task Force, която определя стандарти за борба с изпирането на пари, и е въведена в националното право на десетки държави. VASP обхваща в общи линии същото: обмен, прехвърляне и съхранение на виртуални активи за други лица.
| Термин | Къде се използва | Накратко за обхвата |
|---|---|---|
| CASP | ЕС и ЕИП | Десет услуги за криптоактиви по едно разрешение |
| VASP | Международен стандарт, широко възприет | Обмен, прехвърляне и съхранение на виртуални активи |
| Бизнес с криптоактиви | Обединеното кралство | Регистрация за финансови престъпления, като пълното лицензиране се въвежда поетапно |
| Бизнес с парични услуги | Съединените щати | Превод на пари, който обхваща много криптооператори |
| Услуга с цифров платежен токен | Сингапур | Обмен, прехвърляне и попечителство над токени |
| Услуга за обмен на криптоактиви | Япония | Обмен, посредничество и попечителство над криптоактиви |
| Доставчик на услуги за виртуални активи | Австралия | Терминът на FATF е възприет пряко и заменя по-ранно местно наименование |
| Доставчик на услуги за цифрови активи | Франция, предишен национален режим | Заменен от рамката на ЕС |
Разликите са по-дълбоки от терминологията. Режимите за VASP произтичат от законодателството за борба с изпирането на пари и се ограничават до регистрация и наблюдение. Рамката за CASP е цялостен режим за финансови услуги, който наред с контрола на финансовите престъпления обхваща поведение, оповестяване, защита на клиентските активи и пруденциални стандарти. Следователно фирма, регистрирана като VASP в чужбина, не е автоматично равностойна на доставчик, лицензиран по MiCA.
Защо статутът е важен за потребителите и криптодружествата
За потребителите на криптоплатформи
Проверката дали платформата има лиценз за CASP и за кои дейности е най-бързият начин да различите надзираван бизнес от анонимен уебсайт. Лицензираният доставчик трябва да държи активите ви отделно от своите, да описва честно таксите и рисковете и да отговаря пред регулатор, когато не го прави.
За основателите на криптодружество
Статутът определя всичко останало за криптодружеството: кои дейности може да предлага, кой го надзирава, кои задължения важат от първия ден и до кои пазари може да достигне. Ранното установяване дали планираният продукт попада в списъка е много по-евтино от откриването на това впоследствие. Когато моделът е близо до границата, отговорът зависи от това дали клиентски активи или поръчки преминават през вашите ръце.
Често задавани въпроси
Доставчик на услуги за криптоактиви. Съкращението идва от законодателството на ЕС за криптоактивите, където е официалното наименование за дружество, което професионално предоставя такива услуги.
Не. Борсата е един вид доставчик на услуги за криптоактиви. Категорията обхваща също доставчици на попечителски услуги, брокери, консултанти, портфейлни мениджъри и услуги по прехвърляне.
Не като правен статут. На други места еквивалентните фирми обикновено се наричат VASP или с местен вариант. Дейностите изглеждат сходни; задълженията не са.
Не. Определението изисква услуги за криптоактиви, предоставяни на клиенти на професионална основа. Управлението на собствените ви активи не ви прави такъв, независимо колко големи са сделките.
По принцип да. Доставчик, лицензиран в една държава членка, може да обслужва клиенти в цялото Европейско икономическо пространство, без да кандидатства отново във всяка държава, в рамките на лиценза си.
Проверете публичния регистър на равнище ЕС и регистъра на националния надзорен орган в държавата, където е установена фирмата. Твърденията на собствения уебсайт на дружеството не доказват нищо.
