Кои правила на ЕС изискват LEI? Ръководство за собственици на дружества

Когато банка, брокер или криптоплатформа поиска от Вашето дружество Legal Entity Identifier (LEI), в искането често се посочва регламент: MiFID II, EMIR, MiCA или DORA. Тези правила на ЕС определят различни изисквания за LEI и само някои от тях задължават самото Ви дружество.

Ако вече знаете, че дружеството Ви се нуждае от код, можете да поръчате LEI онлайн чрез нас. По-долу подреждаме тези правила според значението им за обикновено дружество.

Задължителен ли е LEI в ЕС? Кого всъщност задължават правилата

Нито един закон на ЕС не прави LEI задължителен за всяко дружество. Вместо това повечето правила за LEI задължават регулираните предприятия: брокер, банка или криптоплатформа трябва да докладва или регистрира сделките на своите клиенти и да идентифицира всеки клиент дружество чрез неговия LEI. В повечето случаи дружеството Ви не нарушава правило, ако няма код, но предприятието обикновено няма да предостави услугата, докато не разполага с LEI на Вашето дружество. Брокерите наричат това „няма LEI, няма търговия“.

По-малка група правила задължава самите дружества да получат LEI, главно финансови предприятия, дружества, които набират средства на капиталовите пазари, и най-големите дружества, публикуващи отчети за устойчивост. Трета група само регистрира LEI на дружество, което вече има такъв. Регламентът срещу изпирането на пари (AMLR) на ЕС, който се прилага от 10.07.2027 г., изисква банките да регистрират LEI на клиент дружество само когато е наличен, така че правото на ЕС не прави кода условие за обичайна бизнес сметка.

Таблицата обобщава основните изисквания на ЕС за LEI и кога се прилага всяко от тях.

Изисквания за LEI при инвестиране и валутно хеджиране: MiFIR и EMIR

Повечето искания за LEI, които достигат до обикновено дружество, произтичат от два регламента — MiFIR и EMIR. Трети регламент, Регламентът за сделките за финансиране с ценни книжа (SFTR), изисква LEI и на двете страни по репо сделки и сделки по заемане на ценни книжа, които малко предприятия извън финансовия сектор използват.

MiFID II и MiFIR

Регламентът за пазарите на финансови инструменти (MiFIR) задължава инвестиционните предприятия, като брокерите, да докладват сделките на своите клиенти с акции, облигации, ETFs и други инструменти, търгувани на борса или друго място за търговия. Съгласно подробните правила за докладване на MiFIR предприятието не може да предостави услуга, която поражда такъв доклад, докато не разполага с LEI на клиента.

Банките и брокерите често наричат това изискване за LEI по MiFID II, по името на Директивата за пазарите на финансови инструменти (MiFID II), приета заедно с MiFIR. Изискването обхваща продажбите, както и покупките. Нашето ръководство за LEI за брокерски сметки на дружества показва как брокерите го прилагат на практика.

EMIR

Регламентът за европейската пазарна инфраструктура (EMIR) изисква договорите за деривати да се докладват в регистър на трансакциите, като и двете страни се идентифицират чрез своя LEI. За типично предприятие изискването за LEI по EMIR се прилага, когато то сключи с банката си валутен суап, опция или форуърд, за да управлява валутния риск. То се прилага и за договори за разлика (CFDs), търгувани чрез онлайн брокер. Обикновена обмяна на валута, уредена в рамките на два работни дни, е спот сделка, а не дериват, така че EMIR не се прилага за нея.

Повечето предприятия в ЕС не са финансови предприятия и търгуват далеч под праговете за клиринг по EMIR — обемите, над които се прилагат допълнителни задължения. Когато такова предприятие сключи договор директно с банка или брокер, а не на борса, банката или брокерът го докладва от името на двете страни. Предприятието все пак трябва да предостави валиден LEI, а ESMA, регулаторът на пазарите на ценни книжа в ЕС, очаква кодът да се подновява всяка година, за да не бъдат отхвърлени докладите. Ако кодът Ви вече е изтекъл, можете да го подновите и да запазите същия номер.

Криптоактиви: MiCA

Регламентът за пазарите на криптоактиви (MiCA) поставя криптоборсите, брокерите и попечителите под лицензиране в ЕС като доставчици на услуги за криптоактиви. Съгласно правилата за водене на регистри на MiCA тези доставчици трябва да идентифицират клиентите си дружества чрез LEI в регистрите си за поръчки и сделки. Ако клиент дружество няма LEI, доставчикът трябва да получи такъв за него или да използва друг идентификатор, определен на ниво ЕС. На практика много платформи, включително Revolut Business, искат кода преди първата криптосделка на дружеството.

Дружество, което предлага собствен токен на публичността или иска допускането му до търговия, обичайно трябва да публикува бяла книга за криптоактиви. Официалният образец изисква LEI на това дружество и приема национален идентификатор само когато то няма такъв. Ако проектът Ви е достигнал този етап, можем да помогнем с подготовката на бяла книга по MiCA.

Набиране на капитал и публично отчитане: Регламент за проспектите, Директива за прозрачността и CSRD

Правилата на ЕС за ценни книжа и отчитане задължават самото дружество, но само ако то набира средства на капиталовите пазари или е сред най-големите в ЕС. Дружество, което публикува проспект за публично предлагане на акции или облигации, трябва да посочи в него своя LEI, както изискват образците по Регламента за проспектите. След като неговите акции или облигации бъдат допуснати до търговия на регулиран пазар, дружеството трябва също да получи LEI съгласно Директивата за прозрачността. След това то използва кода в своите годишни финансови отчети и в другите оповестявания, които публикува като листвано дружество.

От 2028 г. Директивата на ЕС за счетоводството, изменена през 2023 г., също изисква дружествата, които публикуват отчет за устойчивост съгласно Директивата за отчитането на корпоративната устойчивост (CSRD), да получат LEI. Кодът идентифицира техните отчети в Европейската единна точка за достъп (ESAP), централната база данни на ЕС за оповестявания на дружества. ЕС стесни обхвата на CSRD през 2026 г.: от финансовата 2027 г., за която се докладва през 2028 г., тя обхваща само дружества с над 1 000 служители и нетен оборот над €450 милиона. По-малките дружества не се нуждаят от LEI за това.

Финансови предприятия и техните IT доставчици: DORA

Актът за цифрова оперативна устойчивост (DORA) обхваща банки, инвестиционни предприятия, застрахователи, платежни институции, доставчици на услуги за криптоактиви и други финансови предприятия. Всяко от тях се нуждае от LEI, за да се идентифицира в своя регистър на информацията, в който са изброени неговите IT договори, и в докладите си за значими IT инциденти. Поради това дружество, което кандидатства за финансов лиценз, например като доставчик на услуги за криптоактиви по MiCA, следва да предвиди LEI от самото начало.

IT доставчиците са засегнати само косвено. Техните финансови клиенти ги вписват в регистъра по DORA с LEI или, за доставчици, регистрирани в ЕС, с European Unique Identifier (EUID), който техният търговски регистър присвоява безплатно. Доставчик извън ЕС няма EUID, така че се нуждае от LEI.

Изисквания за LEI за дружества извън ЕС

Повечето правила на ЕС за LEI се прилагат поради мястото, където е установено финансовото предприятие, а не поради мястото на регистрация на неговия клиент. Дружество от Швейцария, ОАЕ или Съединените щати, което търгува чрез брокер от ЕС или хеджира валутен риск с банка от ЕС, се нуждае от LEI също както дружество от ЕС. Обединеното кралство запази същите изисквания в собствените си версии на MiFIR и EMIR след Brexit. Тъй като кодът е глобален, един LEI служи на дружеството навсякъде.

Получаване на LEI за Вашето дружество

Ако банката или брокерът Ви е поискал LEI или има вероятност изискване на ЕС за LEI да се приложи за Вашето дружество, можем да уредим кода за Вас. Работим с WM Datenservice, издател на LEI, акредитиран от GLEIF — фондацията, която надзирава глобалната система LEI. Дружества от повече от 50 държави могат да кандидатстват чрез нашия онлайн формуляр и повечето кодове се издават в рамките на един или два работни дни. Ако искането на Вашата банка не е ясно, препратете ни съобщението ѝ и ние ще го проверим безплатно и ще Ви кажем дали дружеството Ви вече има LEI.

Изпратете запитване

Често задавани въпроси