CASP znamená poskytovatel služeb souvisejících s kryptoaktivy: společnost, jejíž činností je poskytování kryptoslužeb jiným osobám. Pokud vám firma umožňuje směnit eura za Bitcoin, drží vaše tokeny v peněžence, kterou ovládá, nebo vám radí, jaká digitální aktiva koupit, vystupuje jako poskytovatel služeb souvisejících s kryptoaktivy.
Nejde o marketingové označení. Je to právní status používaný v celé Evropské unii, za nímž stojí pevně vymezený seznam činností, licenční povinnost a dohled regulátora nad každým, kdo jej má. Tento průvodce vysvětluje pojem jednoduše: odkud pochází, na které společnosti se vztahuje, kdo do něj nespadá a jak se srovnává s označeními používanými v zahraničí.
Jednou větou
CASP je podnik oprávněný podle MiCA poskytovat klientům profesionálně služby související s kryptoaktivy — směnu, úschovu, zprostředkování, poradenství nebo převody.
Význam CASP a původ tohoto pojmu
Než EU přijala jednotná pravidla, každý členský stát řešil kryptospolečnosti po svém: někde šlo o registraci připojenou k právním předpisům proti praní peněz, jinde o zvláštní povolení a jinde téměř neexistoval dohled. Podnik, který byl legitimní v jedné zemi, mohl být v další vyloučen.
Nařízení o trzích s kryptoaktivy, všeobecně označované jako MiCA, bylo vytvořeno k ukončení této roztříštěnosti. Zavedlo „poskytovatele služeb souvisejících s kryptoaktivy“ jako oficiální název pro firmy stojící mezi uživateli a blockchainem. Samotná definice je v článku 3 zveřejněného znění nařízení.
Tři podmínky definice
Bez legislativního jazyka stanoví definice tři podmínky, které musí být splněny současně:
- Jde o právnickou osobu nebo srovnatelný podnik. Jinými slovy společnost, nikoli soukromá osoba jednající vlastním jménem.
- Poskytuje klientům služby související s kryptoaktivy v rámci povolání nebo podnikání. Služba je nabízena jiným osobám, nikoli vykonávána na vlastní účet.
- Má k tomu oprávnění. Licence přesně určuje, které služby smí firma vykonávat.
Třetí bod nováčkům často uniká. CASP není popis toho, co společnost dělá — je to status, který společnost má. Firma poskytující služby související s kryptoaktivy bez licence MiCA není nelicencovaný CASP; jednoduše působí protiprávně.
Jednu hranici je vhodné vymezit hned na začátku. Pravidla mají dvě části: pravidla pro ty, kdo tokeny vytvářejí a nabízejí, a pravidla pro ty, kdo kolem nich poskytují služby. CASP patří do druhé části: vytvoření tokenu z vás CASP nedělá, provoz platformy, na níž se obchoduje, ano.
Co se považuje za službu související s kryptoaktivy
Regulovaný seznam tvoří deset činností. Pokud kteroukoli z nich vykonáváte pro klienty profesionálně, vzniká povinnost mít licenci CASP.
| Regulovaná činnost | Jak vypadá v praxi |
|---|---|
| Úschova a správa | Držení krypta pro klienty a kontrola klíčů. |
| Provoz obchodní platformy | Provoz místa, kde se setkávají příkazy třetích stran. |
| Směna za peněžní prostředky | Směna krypta za běžnou měnu a zpět. |
| Směna za jiná kryptoaktiva | Směna jednoho tokenu za jiný. |
| Provádění pokynů | Uzavírání obchodů pro klienta za dohodnutých podmínek. |
| Umísťování kryptoaktiv | Nabízení kryptoaktiv kupujícím jménem nabízející osoby. |
| Přijímání a předávání pokynů | Předání pokynu klienta jiné firmě. |
| Poradenství | Doporučení, co by měl klient koupit nebo prodat. |
| Správa portfolia | Rozhodování o obchodech pro klienta na základě pověření. |
| Služby převodu | Převod krypta mezi adresami pro klienta. |
Většina značek zaměřených na spotřebitele kombinuje několik těchto činností najednou. Typická aplikace burzy provozuje obchodní místo, převádí krypto na měnu, drží zůstatky v úschově a přesouvá aktiva mezi peněženkami — čtyři regulované činnosti v jednom produktu. Jelikož jsou oprávnění udělována pro každou službu zvlášť, mohou dvě kryptospolečnosti se stejným označením dělat velmi odlišné věci.
Kdo není poskytovatelem služeb souvisejících s kryptoaktivy
Stejně důležité je, co do seznamu nespadá. Žádná z následujících činností sama o sobě z podniku regulovaného poskytovatele nedělá:
- Obchodování s vlastními penězi. Nákup, držení a prodej pro sebe není službou klientům.
- Vlastní úschova. Uchovávání vlastních klíčů v peněžence, kterou ovládáte jen vy, vůbec nezahrnuje poskytovatele.
- Zveřejnění softwaru. Vydání open-source kódu se liší od provozování podniku, který je na něm postaven.
- Přijímání krypta jako platby za zboží nebo služby, které sami prodáváte.
- Ujednání uvnitř skupiny sloužící mateřské nebo dceřiné společnosti, nikoli externím klientům.
- Skutečně decentralizovaná uspořádání bez zprostředkovatele — přesto jich jen málo obstojí, jakmile se objeví front end nebo administrátorský klíč.
Test profesionální činnosti
Příležitostná, soukromá a neplacená pomoc z vás poskytovatele nedělá. Opakovaná, organizovaná obchodní činnost ano — bez ohledu na to, jak se podnik popisuje, zda účtuje viditelný poplatek nebo kde sídlí jeho web.
Co licence CASP skutečně obnáší
Oprávnění uděluje příslušný orgán členského státu, v němž je kryptospolečnost usazena. Po vydání se licence CASP vztahuje na celý Evropský hospodářský prostor bez nutnosti nového schválení v jednotlivých zemích — tento režim se nazývá pasportizace. Skutečnou hodnotou tohoto statusu je přístup na jednotný trh.
Licence není jednorázová formalita. Oprávněný poskytovatel má trvalé povinnosti: oddělovat aktiva klientů od vlastních, poctivě popisovat služby a poplatky, zveřejňovat upozornění na rizika, vyřizovat stížnosti, řídit střety zájmů, zabezpečovat systémy a udržovat opatření proti praní peněz. Orgány dohledu jej mohou kontrolovat, požadovat informace a v konečném důsledku licenci odejmout.
Každé oprávnění je uvedeno ve veřejném registru vedeném ESMA a každý jej může před svěřením peněz platformě vyhledat. Banky a investiční podniky mohou na základě oznámení podle MiCA přidat určité služby související s kryptoaktivy ke svým stávajícím oprávněním. Přechodná opatření pro firmy se staršími vnitrostátními registracemi již skončila.
Rozsah této stránky
Tento článek vysvětluje význam tohoto pojmu, nikoli způsob získání licence. Požadavky a postupy naleznete na naší stránce o licencování MiCA.
CASP vs. VASP a další globální označení
Myšlenka kategorie CASP není výhradně evropská. Většina významných jurisdikcí reguluje kryptofirmy nakládající s aktivy jiných osob; liší se pouze použité pojmy.
Nejpoužívanější alternativou je VASP, zkratka pro poskytovatele služeb souvisejících s virtuálními aktivy. Pochází od Financial Action Task Force, která stanovuje standardy proti praní peněz, a byla převzata do vnitrostátního práva desítek zemí. VASP pokrývá v zásadě stejnou oblast: směnu, převody a úschovu virtuálních aktiv pro jiné osoby.
| Pojem | Kde se používá | Stručný rozsah |
|---|---|---|
| CASP | EU a EHP | Deset služeb souvisejících s kryptoaktivy v rámci jednoho oprávnění |
| VASP | Mezinárodní standard, široce přejímaný | Směna, převod a úschova virtuálních aktiv |
| Kryptoaktivní podnik | Spojené království | Registrace pro boj s finanční kriminalitou, přičemž plné povolování se zavádí postupně |
| Podnik peněžních služeb | Spojené státy | Převody peněz, které zahrnují mnoho provozovatelů kryptoslužeb |
| Služba digitálních platebních tokenů | Singapur | Směna, převod a úschova tokenů |
| Služba směny kryptoaktiv | Japonsko | Směna, zprostředkování a úschova kryptoaktiv |
| Poskytovatel služeb souvisejících s virtuálními aktivy | Austrálie | Pojem FATF převzatý přímo a nahrazující dřívější místní označení |
| Poskytovatel služeb digitálních aktiv | Francie, dřívější vnitrostátní režim | Nahrazen rámcem EU |
Rozdíly sahají hlouběji než k terminologii. Režimy VASP vycházejí z práva proti praní peněz a končí registrací a dohledem. Rámec CASP je plnohodnotným režimem finančních služeb, který vedle kontrol finanční kriminality zahrnuje pravidla jednání, zveřejňování informací, ochranu aktiv klientů a obezřetnostní standardy. Firma registrovaná v zahraničí jako VASP proto automaticky není rovnocenná poskytovateli oprávněnému podle MiCA.
Proč je tento status důležitý pro uživatele a kryptofirmy
Pro uživatele kryptoplatform
Ověření, zda platforma má licenci CASP a pro které činnosti, je nejrychlejší způsob, jak rozlišit podnik pod dohledem od anonymního webu. Licencovaný poskytovatel musí oddělovat vaše aktiva od vlastních, poctivě popsat poplatky a rizika a odpovídat regulátorovi, pokud tak nečiní.
Pro zakladatele kryptospolečnosti
Status utváří vše ostatní v kryptospolečnosti: jaké činnosti můžete nabízet, kdo nad vámi vykonává dohled, které povinnosti platí od prvního dne a na které trhy můžete vstoupit. Včasné posouzení, zda plánovaný produkt spadá do seznamu, je mnohem levnější než zjistit to až později. Pokud je model na hraně, odpověď závisí na tom, zda vám procházejí rukama aktiva nebo pokyny klientů.
Často kladené otázky
Poskytovatel služeb souvisejících s kryptoaktivy. Zkratka pochází z právních předpisů EU o kryptu, kde je formálním názvem společnosti poskytující profesionálně služby související s kryptoaktivy.
Ne. Burza je jedním druhem poskytovatele služeb souvisejících s kryptoaktivy. Kategorie zahrnuje také poskytovatele úschovy, zprostředkovatele, poradce, správce portfolií a převodní služby.
Ne jako právní status. Jinde se obdobné firmy obvykle nazývají VASP nebo místní variantou. Činnosti jsou podobné, povinnosti nikoli.
Ne. Definice vyžaduje profesionální poskytování služeb souvisejících s kryptoaktivy klientům. Správa vlastních aktiv z vás CASP nedělá, bez ohledu na objem obchodů.
V zásadě ano. Poskytovatel oprávněný v jednom členském státě může v rámci své licence poskytovat služby klientům v celém Evropském hospodářském prostoru, aniž by znovu žádal v každé zemi.
Nahlédněte do veřejného registru na úrovni EU a do registru vnitrostátního orgánu dohledu v zemi, kde je firma usazena. Tvrzení na vlastním webu společnosti nic nedokazují.
