Estonsko vs. Kypr: provozní, nebo holdingová společnost?

Estonsko a Kypr jsou dvě nízkodaňové jurisdikce EU, které zakladatelé bez trvalého pobytu nejčastěji zvažují při volbě místa pro registraci společnosti — a z opačných důvodů. Estonsko je určeno pro společnost, která vykonává činnost: prodává software nebo služby, fakturuje klientům v několika zemích a ponechává zisk v podniku bez jeho zdanění — vše spravované online vlastníkem, který do země nikdy nemusí přijet. Kypr je určen pro společnost, která něco vlastní: podíly v jiných společnostech, investice a duševní vlastnictví, přičemž dividendy a výnosy z prodeje jím procházejí s velmi nízkým zdaněním.

Tento průvodce srovnává Estonsko a Kypr pro zahraniční zakladatele, kteří budou nadále žít tam, kde žijí nyní, a společnost řídit na dálku. Zabývá se daní z příjmů právnických osob v obou zemích, skutečnými náklady na rok vlastnictví, rozdíly pro softwarové společnosti a skupiny plánující prodej i tím, na co se budou ptát banky v obou zemích. Je napsán pro zakladatele, nikoli pro daňové právníky.

Srovnání Estonska a Kypru: daně, náklady a správa

Tabulka ukazuje srovnání estonské OÜ a kyperské Ltd z hlediska daně z příjmů právnických osob, zdanění dividend, založení společnosti, povinných funkcí a ročních provozních nákladů — bodů, na které se mezinárodní podnikatelé ptají nejčastěji. Sazby a limity se čas od času mění, proto berte údaje jako výchozí bod, nikoli konečnou nabídku.

Nejdůležitější jsou tři řádky. Řádek daně z příjmů právnických osob ukazuje dvě odlišné filozofie, nikoli dvě sazby. Řádek fixních nákladů vysvětluje, proč zakladatel bez týmu pociťuje rozdíl každý rok, nejen při registraci. A řádek IP je jediným případem, kdy může být provozní společnost — softwarový podnik s cenným IP — na Kypru daňově konkurenceschopná.

Estonsko a Kypr jsou nástroje pro různé účely, nikoli soupeři, a mnoho mezinárodních skupin využívá obojí: kyperskou společnost nahoře pro držení podílů a estonskou společnost pod ní pro provoz podnikání. Pokud teprve zvažujete, které země vůbec zařadit do užšího výběru, náš přehled nejlepšího místa pro založení společnosti nabízí širší pohled.

Daň z příjmů právnických osob v Estonsku a na Kypru: jak země zdaňují zisk

Odložená daň z příjmů právnických osob v Estonsku: nic se neplatí, dokud zisk neopustí společnost

Estonská společnost neplatí daň z příjmů právnických osob ze zisku, který vydělá. Daň platí, když tento zisk vyplácí — nejčastěji jako dividendy svým vlastníkům. Sazba v tomto okamžiku činí 22 % z hrubé částky a platí ji společnost před tím, než čistá dividenda dorazí akcionáři; ze samotné dividendy se v Estonsku daň nesráží. Pro vlastníka je pravidlo jednoduché: peníze, které zůstávají v podniku, nejsou zdaněny; peníze, které vyberete, jsou zdaněny 22 %. Společnost může kumulovat zisk několik let, utratit jej za nábor, vývoj produktu nebo marketing a nikdy neobdržet daňový výměr. Daň není prominuta — jen se odkládá, dokud se nerozhodnete vyplatit si peníze.

Daň z příjmů právnických osob na Kypru: 15 % ročně bez ohledu na využití zisku

Kypr funguje jako většina zemí. Společnost na konci roku vypočítá zisk a zaplatí z něj daň z příjmů právnických osob — 15 %, zvýšených z 12.5 %, které platily dvě desetiletí. Nezáleží na tom, zda vlastníci peníze vyberou, nebo je ponechají ve společnosti. Kypr není atraktivní kvůli sazbě, ale kvůli osvobozením pro dividendy, prodeje podílů a IP, o nichž pojednávají níže uvedené části o softwarových společnostech a skupinách.

Daňový příklad Estonsko vs. Kypr: zisk €120,000

Představte si provozní společnost, která rok zakončí ziskem €120,000 a jejímž vlastníkem je zakladatel bez daňové rezidence, žijící mimo obě země. Zde je, co si každá jurisdikce účtuje podle toho, co zakladatel s penězi udělá.

Vzor si snadno zapamatujete. Kypr je levnější jen tehdy, když vyplácíte téměř vše, co vyděláte. Jakmile v podniku zůstane přibližně třetina zisku, Estonsko stojí méně — a pokud většinu reinvestujete, Estonsko nestojí vůbec nic. U rostoucího podniku, který reinvestuje, se tato úspora každoročně násobí. Jak se estonské dividendy deklarují a vyplácejí a jak souvisejí s mzdou vlastníka, popisuje náš průvodce dividendami v Estonsku.

Estonsko nebo Kypr pro SaaS či softwarovou společnost: odklad daně vs. IP box

Zakladatelé SaaS a softwarových společností jsou největší skupinou srovnávající estonskou a kyperskou společnost a čelí specifickému kompromisu. Estonsko nabízí jednoduchost a odklad: vyvíjejte produkt, ponechte každé euro zisku ve společnosti a neplaťte nic, dokud zisk nevyplatíte. Kypr nabízí režim IP box: pokud společnost vyvíjí a vlastní kvalifikovaný software, lze velkou část příjmů z něj zdanit efektivní sazbou přibližně 3 % — nižší než téměř cokoli jiného v EU, byť se stále platí každý rok.

Která možnost vyhraje, závisí na fázi podnikání. Mladá SaaS společnost, která vše reinvestuje, nezíská nic nízkou sazbou ze zisku, z něhož by stejně daň neplatila, a kyperský režim před svým uplatněním vyžaduje dokumentaci, audit a profesionální poplatky. U vyspělé ziskové softwarové společnosti, která vyplácí většinu výnosů, nebo jejíž vlastníci plánují prodej, začíná kyperská matematika dávat smysl. Většina zakladatelů se k tomuto bodu, pokud vůbec, dostane až roky po registraci první společnosti — a ta se pak může jednoduše stát dceřinou společností.

Druhým rozdílem je nábor. Je-li tým vzdálený a placený jako dodavatelé, mzdová pravidla ani jedné země příliš nehrají roli. Pokud zaměstnáváte lidi přímo v zemi, jsou kyperské odvody výrazně levnější — příspěvky zaměstnavatele přibližně 15 % oproti estonské sociální dani 33 % — zatímco Estonsko nabízí bezproblémovou digitální správu a velký okruh místních vývojářů. Pro podnik vedený zakladatelem bez místních zaměstnanců je mzdový řádek teoretický; pro společnost plánující místní kancelář jde o skutečné peníze.

Kyperská holdingová společnost vs. estonská OÜ pro skupiny a prodeje

Pokud Kypr zdaňuje zisk každý rok a Estonsko ne, proč někdo stále zakládá kyperský holding? Protože holding nevydělává druh zisku, na který se vztahuje 15 %. Jeho příjmem jsou dividendy, kapitálové zisky a někdy licenční poplatky — a Kypr s nimi zachází velmi mírně:

• Dividendy dovnitř, dividendy ven. Dividendy přijaté od dceřiných společností jsou obvykle osvobozeny a dividendy vyplácené zahraničním akcionářům odcházejí bez srážkové daně. Peníze mohou plynout z provozní společnosti přes Kypr k vlastníkovi se zdaněním nanejvýš jednou.
• Prodej podniku. Zisk z prodeje podílů v jiné společnosti je obvykle osvobozen. Pro zakladatele, který plánuje budovat a prodat, to může být důležitější než jakákoli roční sazba.
• Smlouvy a uznání. Kypr má širokou síť smluv o zamezení dvojího zdanění a banky, investoři i poradci v mnoha zemích již vědí, jak kyperský holding funguje — což zkracuje due diligence při vstupu externího kapitálu.

Estonský holding je rovněž možný. Může vlastnit dceřiné společnosti a dividendy ze společnosti, v níž drží alespoň 10% podíl, lze obvykle vyplatit jeho vlastníkům bez druhé vrstvy estonské daně; zisk z prodeje dceřiné společnosti není zdaněn až do vyplacení. Pro zakladatele s jednou či dvěma společnostmi je to zcela vyhovující mateřská společnost. Estonsku chybí specializovaný holdingový ekosystém — smluvní plánování, známost modelu, profesionální infrastruktura — který je důležitý, když skupina působí v několika zemích, přijímá externí investory nebo směřuje k prodeji.

Kyperské výhody mají svou cenu: místní ředitelé, kteří skutečně rozhodují, zasedání představenstva na ostrově, skutečná kancelář, tajemník a roční audit. Holding se vyplatí, když pod ním existuje skutečná skupina; jako prázdná schránka bez čeho držet stojí peníze a vyvolává otázky bank.

Náklady na provoz společnosti v Estonsku a na Kypru: rok vlastnictví

Registrace společnosti je jednorázová; roční náklady na správu jsou trvalé a právě zde se estonská a kyperská společnost malému podniku vedenému zakladatelem liší nejvíce.

Estonskou OÜ zaregistruje zakladatel online s kartou e-Residency nebo poskytovatel služeb na základě plné moci a společnost se obvykle objeví v rejstříku následující pracovní den. Základní kapitál začíná na jednom centu. Nevyžaduje se tajemník společnosti, právník ani zákonný audit, dokud podnik není mnohem větší, než většina zakladatelů kdy vybuduje. Společnost potřebuje sídlo v Estonsku a, pokud představenstvo sídlí v zahraničí, licencovanou kontaktní osobu — obojí se běžně poskytuje v balíčku — a účetního pro měsíční účetnictví, daňová přiznání a jednu výroční zprávu, vše podávané online. Společnost s malou aktivitou lze udržovat roky za nízké fixní náklady.

Založení společnosti na Kypru probíhá prostřednictvím právníka licencovaného Cyprus Bar Association, který vypracuje zakladatelské dokumenty v řečtině a podá registrační formuláře; zakladatel potřebuje také registrované sídlo a tajemníka společnosti na Kypru a, má-li být společnost kyperským daňovým rezidentem, i ředitele sídlící na Kypru. Po zahájení činnosti musí vést řádné účetnictví, nechat účetní závěrku každý rok auditovat — nebo u nejmenších společností přezkoumat — licencovaným auditorem, podat roční přiznání a platit daň z příjmů právnických osob ve splátkách. V evropské zemi to není nic neobvyklého; přibližně tomu čelí německá nebo španělská společnost. Znamená to však, že kyperská společnost vždy zahrnuje několik placených odborníků a zakladatel ji nemůže reálně spravovat sám ze zahraničí.

Praktický důsledek: estonská společnost vyhovuje podniku, který může začít malý a zůstat úsporný. Kyperská společnost má minimální úroveň fixních nákladů, která dává smysl až při dostatečné aktivitě nebo hodnotě drženého majetku. Pokud se přikláníte k estonské společnosti, založení společnosti v Estonsku je praktickým dalším krokem.

Bankovní účty a skutečná přítomnost estonských a kyperských společností

Žádná ze zemí nevydává firemní bankovní účet společně s osvědčením o registraci. V obou se banka nebo platební instituce zeptá, čím se společnost zabývá, kdo ji vlastní, kde jsou zákazníci, odkud pocházejí peníze a kde se přijímají rozhodnutí — a bude očekávat odpovědi, které si odpovídají. Estonská provozní společnost se skutečnými fakturami a klienty tento požadavek zpravidla splní u platebních institucí v EU a s větším úsilím i u banky. Kyperský holding s dceřinými společnostmi, smlouvami a místními řediteli jej splní také. V obou zemích má problém společnost bez činnosti, jasného účelu a vlastníka, který nedokáže strukturu vysvětlit.

Daňové úřady se na stejnou věc ptají z druhé strany: odkud je tato společnost skutečně řízena? Společnost se zdaňuje tam, kde je řízena, nejen tam, kde je registrována. Kyperské právo považuje společnost tam registrovanou standardně za kyperského daňového rezidenta a Estonsko totéž u OÜ — ani jedno pravidlo však nezabrání zemi, kde ředitelé skutečně působí, aby si společnost nárokovala také; podle daňových smluv pak obvykle skončí jako rezident tam, kde je skutečně řízena. Jde o nejčastější způsob, jak se jinak rozumná struktura pokazí, a platí stejně pro Tallinn i Nikósii.

Jakou jurisdikci zvolit: kontrolní seznam Estonsko nebo Kypr

Založte společnost v Estonsku, když…

• společnost bude vydělávat na zákaznících — softwarem, službami, poradenstvím, agenturní prací nebo online prodejem;
• očekáváte, že v příštích letech většinu zisku reinvestujete namísto vyplacení;
• chcete společnost otevřít a provozovat sami online, bez právníků nebo auditorů na paušálu;
• začínáte v malém a chcete co nejnižší fixní náklady, než se podnik postaví na nohy;
• potřebujete spíše DIČ pro DPH v EU a důvěryhodnost v EU než smluvní plánování.

Zvažte kyperskou společnost, když…

• hlavní úlohou společnosti je držet podíly v jiných společnostech a přijímat dividendy;
• plánujete prodat podnik nebo podíl a chcete, aby zisk dorazil na úrovni společnosti převážně nezdaněn;
• vyspělý softwarový podnik získává významnou část příjmů z IP, které by mohlo splňovat podmínky kyperského režimu, a vyplácí většinu zisku;
• externí investoři nebo partneři ve více zemích potřebují holdingovou strukturu, kterou již znají;
• skupina je dost velká, aby místní ředitelé, kancelář, tajemník a roční audit byly běžnými náklady podnikání.

Pokud vás přesně nevystihuje ani jeden seznam — například provozní podnik, který bude později potřebovat holdingovou vrstvu — odpovědí často bývají obě země postupně: začněte estonskou společností, která vykonává činnost, a kyperský (nebo jiný) holding přidejte až tehdy, když existuje skutečná hodnota k držení. Zakladatelům porovnávajícím více než dvě země může pomoci také náš průvodce nejlepší zemí pro zahájení podnikání.

Tři mýty o daních společností v Estonsku a na Kypru

• „15 % je méně než 22 %, takže Kypr je levnější.“ Tato dvě čísla měří odlišné věci. Kypr účtuje 15 % ze všeho, co společnost vydělá, každý rok. Estonsko účtuje 22 % jen z toho, co si vlastníci vyberou, a 0 % ze zbytku. Porovnávejte je podle peněz, které skutečně vyberete, nikoli podle nominální sazby — příklad €120,000 výše ukazuje, že Estonsko vede, pokud se nevyplatí téměř celý zisk.
• „Kypr je daňový ráj.“ Není a už léta není. Je členem EU s 15% daní z příjmů právnických osob, povinnými audity, registrem skutečných majitelů, který mohou kontrolovat banky a daňové úřady, a plnou výměnou informací s jinými zeměmi. Jeho výhodou jsou konkrétní výjimky pro holdingovou činnost, nikoli tajemství nebo nulová daň.
• „Estonská společnost nemůže být holdingem.“ Může. OÜ může vlastnit dceřiné společnosti v jakékoli zemi, přijímat jejich dividendy a při držení alespoň 10 % je vyplácet dál bez druhého estonského zdanění a prodat je bez daně až do vyplacení výnosu. Nechybí jí právní možnost, ale specializovaný ekosystém Kypru.

Estonsko nebo Kypr: závěr pro zakladatele bez trvalého pobytu

Pro zakladatele, kterého toto srovnání obvykle osloví — bez daňové rezidence, digitálního, provozujícího aktivní přeshraniční podnik odkudkoli žije — je registrace v Estonsku silnější volbou, a to výrazně. OÜ stojí téměř nic založit, má nízké náklady na udržování, může ji odkudkoli spravovat jedna osoba a nezdaňuje zisk, dokud jej nevyberete. Kypr vyžaduje právníka, tajemníka, auditora, místní ředitele a 15 % ročně výměnou za výhody, které provozní společnost využívá jen zřídka.

Pro zakladatele budujícího skupinu, plánujícího prodej nebo řídícího vyspělý softwarový podnik, který vyplácí většinu zisku, nabízí Kypr skutečné, osvědčené výhody, jimž Estonsko nekonkuruje. V těchto případech jsou vyšší náklady a skutečná přítomnost vstupní cenou a vyplatí se — pokud je struktura reálná.

Jednou větou: Estonsko je jurisdikcí pro provozování podniku, Kypr jurisdikcí pro jeho vlastnictví. Rozhodněte, čím bude vaše společnost, a země se z velké části vybere sama.

Jak může Eesti Firma pomoci

Eesti Firma spolupracuje s mezinárodními zakladateli na estonské straně tohoto srovnání a otevřeně to uvádíme. Pokud klient skutečně potřebuje kyperský holding, řekneme mu to; pro provozní podniky, které tvoří většinu našich klientů, je estonská OÜ z výše uvedených důvodů obvykle lepším nástrojem.

Pokud se přikláníte k této možnosti, můžeme vám pomoci založit společnost v Estonsku — včetně sídla a kontaktní osoby — a po zahájení činnosti zajistit vzdálené účetnictví i výroční zprávu. Zakladatelé, kteří stále zvažují několik zemí EU, si mohou přečíst také náš přehled založení společnosti v Evropě.

Odeslat poptávku

Často kladené otázky