A Autoridade de Supervisão Financeira da Estônia (Finantsinspektsioon, FSA) assume a supervisão do setor de criptoativos, em especial dos prestadores de serviços de criptoativos (CASP), da Unidade de Inteligência Financeira (FIU). A transferência baseia-se na Lei do Mercado de Criptoativos (Krüptovaraturu seadus), a lei nacional em vigor desde 1 de julho de 2024 que implementa na Estônia o Regulamento dos Mercados de Criptoativos da UE (MiCA) e visa reforçar a supervisão financeira do setor. A partir de agora, obter uma licença de criptoativos na Estônia significa candidatar-se diretamente à Autoridade de Supervisão Financeira.
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O que muda: da FIU para a Autoridade de Supervisão Financeira
A Unidade de Inteligência Financeira deixa de emitir licenças para a prestação de serviços de moeda virtual. Em vez disso, a Autoridade de Supervisão Financeira passa a autorizar prestadores de serviços de criptoativos ao abrigo do MiCA. A transferência de competências é realizada nos termos da Lei do Mercado de Criptoativos, que estabelece os novos requisitos e o procedimento de autorização CASP. Segundo as suas disposições transitórias, quem pretenda prestar serviços de criptoativos fica sujeito à lei a partir de 30 de dezembro de 2024, enquanto os prestadores existentes de serviços de moeda virtual dispõem até ao fim do período de transição para adequar as suas atividades.
Na prática, a passagem de VASP para CASP significa um regulador diferente, uma base jurídica diferente e outro tipo de autorização. A licença da FIU é uma autorização nacional baseada em AML, válida apenas na Estônia; a autorização da FSA é uma licença MiCA reconhecida em toda a UE. Uma licença existente não é convertida automaticamente em autorização CASP: cada prestador que queira continuar deve candidatar-se à FSA.
Período de transição das licenças de criptoativos na Estônia: datas-chave
Os prestadores de serviços ficarão plenamente sujeitos à supervisão da Autoridade de Supervisão Financeira a partir de 1 de julho de 2026, quando expirarem as licenças emitidas pela Unidade de Inteligência Financeira. Até essa data, a supervisão dos titulares de licenças existentes continua a ser exercida pela FIU.
| Data | O que acontece |
|---|---|
| 1 de julho de 2024 | A Lei do Mercado de Criptoativos entra em vigor e designa a Autoridade de Supervisão Financeira como autoridade competente para os prestadores de serviços de criptoativos na Estônia. |
| 30 de dezembro de 2024 | As regras MiCA para prestadores de serviços de criptoativos passam a aplicar-se. A FIU deixa de emitir novas licenças; os pedidos de licença de criptoativos são apresentados à Autoridade de Supervisão Financeira. |
| 30 de dezembro de 2024 – 1 de julho de 2026 | Período de transição. As licenças existentes permanecem válidas, os seus titulares continuam sob supervisão da FIU e ainda são aceites alterações às licenças em vigor. |
| 1 de julho de 2026 | As licenças da FIU expiram. Apenas empresas autorizadas pela Autoridade de Supervisão Financeira podem continuar a prestar serviços de criptoativos na Estônia. |
Os prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP) com licenças válidas podem, portanto, continuar as suas atividades até 1 de julho de 2026 ou até receberem uma autorização CASP da Finantsinspektsioon, consoante o que ocorrer primeiro. Os novos pedidos de licença de criptoativos na Estônia são agora apresentados à FSA.
Pedidos de licença pendentes na Unidade de Inteligência Financeira
Os pedidos apresentados à Unidade de Inteligência Financeira antes de 30 de dezembro de 2024 que não forem processados até essa data serão deixados sem apreciação, e os documentos serão devolvidos aos requerentes. Contudo, a FIU continuará a aceitar pedidos de alteração de licenças existentes até 1 de julho de 2026.
Em 5 de dezembro de 2024, mantinham-se válidas 43 licenças emitidas pela FIU para a prestação de serviços de ativos virtuais na Estônia, contra 54 no início do ano e mais de 600 quando a reorganização do setor começou em 2021. Cada uma destas empresas terá de decidir se solicita uma autorização CASP à FSA antes do fim do período de transição.
As obrigações de AML e de sanções mantêm-se
Estas alterações seguem o Regulamento (UE) 2023/1114 do Parlamento Europeu e do Conselho (MiCA), que submete o setor à supervisão financeira. Os prestadores de serviços de criptoativos continuam a ser entidades obrigadas ao abrigo da Lei de Prevenção do Branqueamento de Capitais e do Financiamento do Terrorismo e também estão sujeitos a obrigações especiais nos termos da Lei de Sanções Internacionais. Por conseguinte, mantém-se o dever de comunicar operações suspeitas à Unidade de Inteligência Financeira, que conserva a sua função de controlo nestas matérias, independentemente da autoridade que emitiu a licença.
A supervisão da FSA acrescenta uma camada prudencial ao cumprimento de AML: a governação, os fundos próprios, a proteção dos criptoativos dos clientes e a resiliência operacional são avaliados na fase de autorização e monitorizados continuamente. Assim, o nível de exigência da regulamentação de criptoativos na Estônia aumenta, e quanto mais cedo uma empresa começar a preparar a sua autorização MiCA, mais suave será a transição.
O que um prestador licenciado deve fazer agora
Não trate 1 de julho de 2026 como um prazo distante: a autorização da FSA não é concedida de um dia para o outro, e uma empresa sem ela nessa data terá de deixar de prestar serviços. Um primeiro passo sensato é enquadrar a sua atividade nas categorias de serviços MiCA e alinhar as suas políticas AML/CFT com as expectativas do novo supervisor.
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Perguntas frequentes
A Autoridade de Supervisão Financeira (Finantsinspektsioon). Os novos pedidos são apresentados à FSA para autorização como prestador de serviços de criptoativos ao abrigo do MiCA; a Unidade de Inteligência Financeira já não concede licenças para serviços de moeda virtual.
Não. Uma licença VASP mantém-se válida até 1 de julho de 2026 ou até a empresa obter uma autorização da FSA, consoante o que ocorrer primeiro. Cada prestador deve candidatar-se separadamente à FSA.
Os pedidos não decididos até 30 de dezembro de 2024 são deixados sem apreciação e os documentos devolvidos. Até 1 de julho de 2026, só podem ainda ser apresentados pedidos de alteração de licenças já existentes.
Sim. Os prestadores de serviços de criptoativos continuam a ser entidades obrigadas ao abrigo da Lei de Prevenção do Branqueamento de Capitais e do Financiamento do Terrorismo e da Lei de Sanções Internacionais; por isso, o controlo de AML e de sanções pela FIU continua em paralelo com a supervisão prudencial da FSA.
