Pentru al unsprezecelea an consecutiv, Estonia s-a clasat pe primul loc în nou-publicatul Indice internațional al competitivității fiscale 2024 (ITCI), menținându-și poziția de cel mai competitiv sistem fiscal din OECD. Avansul Estoniei se datorează în mare parte modelului său unic de impozitare exclusivă a profiturilor distribuite.
Ediția din 2024, publicată de Tax Foundation în octombrie, acordă din nou Estoniei 100 de puncte din 100. Mai jos analizăm cum este alcătuit clasamentul, ce țări și-au schimbat poziția în 2024 și ce recompensează cele cinci categorii de evaluare — precum și de ce Codul fiscal estonian continuă să se claseze pe primul loc în OECD.
Cum funcționează ITCI: 40 de indicatori în cinci categorii
În fiecare an, Indicele internațional al competitivității fiscale evaluează modul în care sistemele fiscale ale țărilor membre ale Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OECD) susțin creșterea economică și investițiile și cât de neutre sunt față de diferite tipuri de activități economice.
Cele 38 de țări OECD sunt comparate pe baza a peste 40 de indicatori din cinci categorii principale:
- impozitul pe profit;
- impozitul pe venitul persoanelor fizice;
- taxele pe consum;
- impozitele pe proprietate;
- regulile fiscale transfrontaliere.
Indicele este conceput pentru a evidenția țările cu sisteme fiscale eficiente și transparente, capabile să genereze venituri suficiente pentru nevoile publice, creând în același timp cele mai puține obstacole pentru activitatea economică. Evaluarea se bazează pe două principii: competitivitatea (cote marginale scăzute pentru capitalul mobil) și neutralitatea (colectarea veniturilor cu cele mai puține distorsiuni și facilități țintite).
Rezultatele din 2024: Estonia, pe primul loc pentru al unsprezecelea an
Dintre cele 38 de state membre OECD, Estonia ocupă în 2024 primul loc pentru a unsprezecea oară consecutiv, cu punctajul perfect de 100 — potrivit Tax Foundation, cel mai bun Cod fiscal din OECD. Urmează Letonia, Noua Zeelandă, Elveția și Lituania. Columbia rămâne la coada clasamentului, iar Italia, Franța, Portugalia și Islanda se află, de asemenea, în partea inferioară a Indicelui.
| Loc | Țară | Punctaj | Factorii rezultatului |
|---|---|---|---|
| 1 | Estonia | 100 | Impozit doar pe profitul distribuit, impozit pe proprietate doar asupra terenului, sistem teritorial |
| 2 | Letonia | 92.2 | A adoptat modelul corporativ estonian; impozitare eficientă a veniturilor din muncă |
| 3 | Noua Zeelandă | 84.2 | Impozit pe venit cu cotă unică, redusă; una dintre cele mai largi baze de TVA din OECD |
| 4 | Elveția | 83.6 | Cotă redusă pe profit (19.7%), TVA redusă cu bază largă, primul loc la reguli transfrontaliere |
| 5 | Lituania | 79.5 | Cotă pe profit de 15%, amortizare fiscală generoasă, impozit individual cu cotă unică |
| 34 | Islanda | 55.9 | Impozit pe proprietate la valoarea integrală, cea mai mare cotă de subvenționare R&D din OECD |
| 35 | Portugalia | 53.7 | Cotă pe profit de 31.5%, șase tranșe corporative, taxă pe serviciile digitale |
| 36 | Franța | 50.2 | Cote ridicate pentru companii și persoane fizice, suprataxe, bază îngustă de TVA |
| 37 | Italia | 47.2 | Mai multe impozite pe proprietate, impozit pe avere pentru active selectate, una dintre cele mai înguste baze de TVA |
| 38 | Columbia | 45.7 | Cotă pe profit de 35%, impozit pe averea netă, taxă pe tranzacțiile financiare |
Modelul din partea inferioară este consecvent: toate cele cinci țări clasate cel mai jos aplică cote combinate ale impozitului pe profit peste media OECD, iar majoritatea combină acest fapt cu impozite stratificate pe proprietate și capital ori cu numeroase scutiri și credite care sporesc complexitatea fără a adăuga venituri.
Schimbări și tendințe principale în 2024
În 2024, multe țări OECD au introdus modificări ale sistemelor lor fiscale, iar ITCI 2024 le reflectă în noile poziții din clasament. Unele țări și-au îmbunătățit poziția prin reducerea poverii fiscale și simplificarea regulilor; altele au pierdut teren din cauza cotelor mai mari și a mecanismelor fiscale mai complexe.
| Țară | Ce s-a schimbat în 2024 | Loc 2023 → 2024 |
|---|---|---|
| Austria | A finalizat reducerea planificată a cotei impozitului pe profit la 23% și a permanentizat amortizarea accelerată pentru clădiri. | 17 → 15 |
| Canada | A început eliminarea treptată a deducerii integrale pentru investiții de capital, a introdus o taxă pe serviciile digitale (DST) și a majorat rata de includere a câștigurilor de capital. | 15 → 17 |
| Republica Cehă | A eliminat amortizarea extraordinară pentru utilaje și a majorat cota impozitului pe profit de la 19% la 21%. | 5 → 8 |
| Germania | A reintrodus parțial amortizarea accelerată pentru utilaje și a relaxat limitele reportării pierderilor. | 18 → 16 |
| Slovenia | A majorat cota impozitului pe profit de la 19% la 22%. | 16 → 22 |
| Regatul Unit | A făcut din deducerea integrală pentru instalații și echipamente o componentă permanentă a Codului fiscal. | 31 → 30 |
| Statele Unite | Au continuat eliminarea treptată a amortizării bonus de 100% (60% în 2024); poziția transfrontalieră s-a îmbunătățit pe măsură ce alte țări au adoptat regulile de impozit minim Pillar Two. | 23 → 18 |
Aceste schimbări arată că și ajustările moderate pot afecta semnificativ atractivitatea unei țări pentru întreprinderi și investitori. Reformele reușite, precum cele din Germania și Statele Unite, demonstrează că flexibilitatea și adaptarea la tendințele globale pot îmbunătăți poziția în clasament. În același timp, majorarea cotelor și eliminarea deducerilor — ca în Republica Cehă și Slovenia — conduc la diminuarea competitivității fiscale.
Impozitul minim global intră în evaluare
Începând cu ediția din 2024, Indicele urmărește dacă o țară aplică regula de includere a veniturilor Pillar Two, regula profiturilor subimpozitate și un impozit suplimentar intern. Țările care le-au adoptat în 2024 au adăugat complexitate regulilor lor transfrontaliere; Statele Unite, ale căror dispoziții mai vechi GILTI și BEAT sunt evaluate în locul acestora, au urcat cinci poziții în principal deoarece sistemele din jur au devenit mai complexe, nu prin reforme interne.
Impozitarea companiilor: cotă, recuperarea costurilor și complexitate
La evaluarea impozitării companiilor, Indicele ia în considerare atât cota nominală a impozitului pe profit, cât și calitatea mecanismelor de recuperare a costurilor (cât de rapid și complet pot întreprinderile deduce investițiile de capital). Sunt luate în calcul și facilitățile speciale, precum și complexitatea sistemului, inclusiv regimurile patent box, stimulentele R&D, taxele pe serviciile digitale, tranșele multiple și suprataxele.
Impozitele pe veniturile companiilor sunt adesea considerate unul dintre factorii cu cea mai mare influență asupra nivelului investițiilor și creșterii economice. Analiza OECD arată că impozitele pe profit frânează cel mai mult creșterea, impozitele pe venitul persoanelor fizice au un efect negativ moderat, iar impozitele pe proprietate au cel mai mic impact.
Unde sunt cele mai ridicate cote ale impozitului pe profit din OECD?
În OECD, cota medie combinată a impozitului pe profit este de 23.9%. Cea mai ridicată este în Columbia (35%), iar cea mai redusă în Ungaria (9%), urmată de Irlanda (12.5%) și Lituania (15%). Alte țări cu cote remarcabil de ridicate sunt Portugalia (31.5%), precum și Australia, Costa Rica și Mexic, fiecare cu 30%.
În mod semnificativ, punctajul Estoniei la impozitarea companiilor nu provine din cotă — la 20%, ocupă doar locul șase la acest subindicator, după cinci țări cu cote nominale mai mici. Ceea ce ridică Estonia pe locul al doilea în categoria corporativă (imediat după Letonia) este recuperarea integrală a costurilor: deoarece impozitul se aplică doar profitului distribuit, fiecare euro investit este, în practică, dedus integral și nu există patent box, subvenție R&D sau taxă pe serviciile digitale care să complice situația.
Impozitele persoanelor fizice: cote, progresivitate și dublă impozitare
La evaluarea impozitelor pe venitul persoanelor fizice, Indicele măsoară:
- cotele aplicate veniturilor din muncă;
- progresivitatea (inclusiv pragul de venit de la care se aplică cea mai mare cotă);
- raportul dintre cotele marginale și cele medii;
- complexitatea (suprataxe, contribuții sociale etc.);
- impozitarea dividendelor și câștigurilor de capital, respectiv măsura în care veniturile companiilor sunt impozitate de două ori.
Cotele marginale ridicate tind să creeze distorsiuni mai mari. Raportul arată că rata marginală maximă totală din Slovenia ajunge la 67.5%, în timp ce în Estonia este de doar 21.6%. Este important și nivelul de venit de la care se aplică tranșa maximă, precum și modul în care politica fiscală generală încurajează sau limitează munca suplimentară. În privința dublei impozitări, Irlanda are cea mai mare cotă OECD pentru dividendele persoanelor fizice (51%), în timp ce Estonia și Letonia au 0%, deoarece profitul este impozitat o singură dată, la nivelul companiei.
Taxe pe consum, proprietate și tranzacții transfrontaliere
Celelalte trei categorii au o pondere mai mică pentru creștere, însă decid adesea clasarea la mijlocul tabelului: o bază largă de TVA, un impozit pe proprietate aplicat doar terenului sau un regim teritorial clar pot ridica o țară cu mai multe poziții.
Taxele pe consum: cota și baza TVA
Taxa pe valoarea adăugată (TVA) este una dintre cele mai stabile surse de venit pentru guverne. Factorii principali sunt cota TVA (care variază de la o singură cifră la 27% în OECD, cu o medie de 19.1%) și amploarea bazei fiscale (ponderea consumului final care este efectiv impozitată). Cu cât baza este mai largă, cu atât distorsiunile sunt mai puține. Noua Zeelandă are una dintre cele mai largi baze de TVA și o cotă relativ scăzută (15%), obținând un punctaj ridicat în această categorie. În schimb, Italia aplică o cotă TVA de 22% uneia dintre cele mai înguste baze, ceea ce îi reduce punctajul.
Impozitele pe proprietate: doar terenul sau valoarea integrală?
Această categorie include impozitele pe proprietate — modul în care se stabilește baza impozitului pe bunuri imobiliare (teren, clădiri sau valoarea integrală a proprietății) — precum și impozitele pe moșteniri, donații, avere și tranzacții financiare.
Sistemele care impozitează doar terenul (ca în Estonia) și nu aplică taxe suplimentare bazate pe capital sunt mai neutre. În țările cu mai multe impozite pe proprietate (precum Italia și Columbia), povara totală asupra activelor este mai mare, ceea ce reduce competitivitatea fiscală a întregului sistem.
Principiul teritorial: cheia unei competitivități ridicate
Regulile fiscale transfrontaliere influențează, de asemenea, clasamentul competitivității unei țări. Aspectele principale includ abordarea impozitării veniturilor din surse externe (mondială sau teritorială), ratele de reținere la sursă pentru dividende, dobânzi și redevențe, domeniul convențiilor fiscale și normele anti-evitare. Țările cu abordare teritorială și rate de reținere la sursă mici sau zero obțin, de regulă, punctaje mai bune. Suprataxele suplimentare și cerințele privind impozitul minim global adaugă complexitate, iar adoptarea regulilor Pillar Two (inclusiv impozitele suplimentare interne) influențează acum și clasamentele.
Reinvestiții neimpozitate: secretul succesului Estoniei
Potrivit raportului din 2024, Estonia își păstrează primul loc datorită structurii sistemului său fiscal, în special abordării privind impozitarea companiilor, în care profiturile reinvestite sunt scutite de impozitul pe venit. În sistemul fiscal estonian, impozitul pe profit se percepe numai atunci când profitul este efectiv distribuit sub formă de dividende; profiturile reținute și reinvestite rămân neimpozitate. Patru caracteristici explică împreună punctajul perfect:
| Factor | Cum funcționează |
|---|---|
| Impozit pe profit doar pentru profiturile distribuite | Cota nominală se aplică numai dividendelor. Profiturile reinvestite rămân neimpozitate, oferind companiilor mai multă flexibilitate pentru finanțarea creșterii și făcând din Estonia una dintre puținele țări OECD cu reportarea nelimitată a pierderilor înapoi, prin structura sistemului. |
| Impozit pe venitul persoanelor fizice cu cotă unică | O singură cotă simplifică sistemul și reduce distorsiunile. Dividendele deja impozitate la nivelul companiei nu sunt supuse unui impozit personal suplimentar. Reducerea treptată a deducerii personale introduce un element progresiv moderat, fără tranșe suplimentare. |
| Impozit pe proprietate doar pentru teren | Proprietarii nu plătesc impozit pentru clădirile în sine, ceea ce previne dubla impozitare a capitalului și încurajează construcțiile și îmbunătățirile proprietății. De asemenea, nu există impozite pe moșteniri, donații, avere sau transferul proprietății. |
| Sistem teritorial pentru profiturile din străinătate | Companiile estoniene nu plătesc, în general, impozit intern pe profitul obținut în străinătate (sub rezerva condițiilor de bază), simplificând extinderea internațională. |
Ce cote a măsurat Indicele din 2024
Ediția din 2024 a evaluat cotele de 20% pentru impozitul pe profit și impozitul pe venitul persoanelor fizice, aplicabile în 2024. Conform modificărilor deja adoptate, ambele cote sunt stabilite la 22% începând cu 1 ianuarie 2025 — consultați prezentarea impozitării dividendelor în Estonia în 2025. Schimbarea nu afectează caracteristica pe care Indicele o recompensează cel mai mult: impozit zero pe profitul nedistribuit.
Datorită acestor caracteristici, Estonia obține rezultate remarcabile la impozitarea companiilor, impozitele persoanelor fizice și impozitele pe proprietate: primul loc la categoria proprietății, locul al doilea atât la impozitele corporative, cât și la cele individuale, și locul nouă la regulile transfrontaliere. Cea mai slabă categorie este cea a taxelor pe consum (locul 18), unde cota standard de TVA de 22% este peste media OECD. Chiar și odată cu evoluția normelor fiscale internaționale — precum introducerea impozitelor minime globale — Estonia rămâne una dintre cele mai atractive jurisdicții pentru afaceri și investiții.
Simplitatea și transparența: cheia succesului în ITCI
Exemplul Estoniei servește drept reper pentru țările care urmăresc reformarea impozitării companiilor și a persoanelor fizice. Letonia (locul 2) a adoptat deja un impozit similar pe profiturile distribuite. Experiența țărilor din fruntea clasamentului — Estonia, Letonia, Noua Zeelandă și Elveția — subliniază că sunt esențiale nu doar cotele nominale scăzute, ci și structurile fiscale simple și transparente.
Pentru companiile și investitorii care evaluează jurisdicții, clasamentul Tax Foundation privind competitivitatea fiscală oferă informații valoroase despre costurile pe termen lung și riscurile de reglementare. În acest context, Estonia rămâne cea mai competitivă jurisdicție fiscală OECD pentru investitori, în mare parte datorită modelului său neconvențional, dar extrem de eficient, de impozitare a companiilor.
Eesti Firma oferă servicii juridice și de consultanță companiilor care operează pe diverse piețe, inclusiv în domeniul activelor digitale. Oferim îndrumare pentru toate aspectele legate de sistemele fiscale din Estonia și Lituania și de reglementarea actuală a UE — de la înființarea unei companii în Estonia la contabilitate și conformitate fiscală permanentă.
Întrebări frecvente
ITCI este un clasament anual publicat de Tax Foundation, care compară sistemele fiscale ale celor 38 de țări OECD prin peste 40 de indicatori din cinci categorii: impozitul pe profit, impozitul pe venitul persoanelor fizice, taxele pe consum, impozitele pe proprietate și regulile transfrontaliere. Acesta măsoară competitivitatea (cote marginale scăzute) și neutralitatea (puține distorsiuni și facilități). Ediția din 2024 a fost publicată în octombrie 2024.
Patru caracteristici: impozitul pe profit se aplică doar profitului distribuit, impozitul pe venitul persoanelor fizice are cotă unică și nu se aplică dividendelor deja impozitate la nivelul companiei, impozitul pe proprietate se percepe doar asupra valorii terenului, iar regimul teritorial scutește profiturile externe. Estonia a obținut 100 de puncte și primul loc la impozitele pe proprietate, precum și locul al doilea la impozitele corporative și individuale.
Statele Unite au urcat cinci poziții (de la locul 23 la 18), pe măsură ce alte țări au adoptat reguli de impozit minim global. Slovenia a coborât șase poziții (de la 16 la 22) după majorarea cotei corporative la 22%, iar Republica Cehă a scăzut de pe locul 5 pe 8 după o majorare de cotă și eliminarea amortizării extraordinare.
Indicele din 2024 a evaluat cota de 20% aplicabilă în 2024. Cota de 22%, care intră în vigoare la 1 ianuarie 2025, va fi reflectată în edițiile ulterioare, însă caracteristica pe care Indicele o recompensează cel mai mult — impozit zero pe profitul reținut și reinvestit — rămâne în vigoare, la fel ca impozitul pe proprietate aplicat doar terenului și tratamentul teritorial al veniturilor externe.
Trei subcategorii: cota maximă combinată a impozitului pe profit, recuperarea costurilor (măsura în care costurile investițiilor pot fi deduse, plus regulile de reportare a pierderilor) și stimulentele și complexitatea (regimuri patent box, subvenții R&D, taxe pe serviciile digitale, suprataxe și tranșe multiple). Estonia și Letonia sunt evaluate ca permițând recuperarea costurilor în proporție de 100%, deoarece impozitul lor se aplică distribuirilor de flux de numerar.
Nu. Estonia este pe primul loc la impozitele pe proprietate și pe locul al doilea la impozitele corporative și individuale, dar doar pe locul 18 la taxele pe consum din cauza cotei standard de TVA de 22% și pe locul nouă la regulile transfrontaliere. Punctajul total de 100 reflectă echilibrul dintre toate cele cinci categorii, nu un prim loc în fiecare dintre ele.
