Estonia sau Malta: baza UE potrivită pentru compania, licența și viața ta

Estonia și Malta sunt cele două jurisdicții mici din UE pe care fondatorii nerezidenți le compară mereu, și pe bună dreptate: ambele sunt accesibile la intrare, ambele sunt cunoscute pentru o cotă efectivă redusă de impozitare și ambele au construit industrii întregi în jurul fondatorilor care locuiesc în altă parte. Ajung acolo pe căi opuse. Malta percepe 35% și restituie cea mai mare parte printr-o rambursare; Estonia nu percepe nimic până când profitul nu este distribuit. Malta găzduiește industria europeană de gaming și oferă un loc mediteraneean de trai; Estonia este țara pe care o administrezi de pe laptop.

Acest ghid este scris pentru cinci tipuri de cititori. Fondatorul online care compară impozitele și costurile de funcționare. Nomadul digital care se gândește să locuiască în Malta păstrându-și compania într-un loc mai simplu. Operatorul de gaming care cântărește o licență malteză față de una estoniană. Afacerea crypto care alege unde să își obțină autorizarea UE. Și fondatorul vorbitor de engleză sau din UK care are nevoie de o bază în UE. Prima jumătate răspunde întrebărilor generale; a doua analizează pe rând fiecare caz specializat. Dacă răspunsul tău este Estonia, înregistrarea unei companii în Estonia este continuarea drumului.

Impozitul pe profit: Estonia vs Malta — amânare versus rambursare

Tot restul acestei pagini se bazează pe o singură diferență, așa că începem cu ea.

Estonia: nimic până când profitul nu părăsește compania

Un OÜ estonian, societatea cu răspundere limitată a țării, nu plătește impozit pe profitul pe care îl obține și îl păstrează. Salarii, instrumente, publicitate, noi angajați sau bani rămași ani de zile în cont: nimic din acestea nu este impozitat. Acesta este „impozitul pe profit de 0%” la care se referă cei care numesc Estonia eficientă fiscal: câștigurile reținute și profitul reinvestit pur și simplu nu sunt impozitate. Nota de plată vine numai când societatea plătește un dividend, cu 22/78 din suma netă, adică 22% din brut, iar acționarul persoană fizică nu mai datorează nimic în Estonia pentru un dividend obișnuit: nu există un impozit separat pe dividende. Nu există rambursare de solicitat și nici o a doua entitate de creat; cota din reclamă este cota pe care o plătești. Ghidul nostru despre dividendele în Estonia explică termenele și documentele.

Malta: mai întâi 35%, apoi o rambursare către acționar care reduce la 5%

O Ltd malteză, societatea cu răspundere limitată utilizată de aproape orice proprietar străin, plătește 35% din profitul anual, distribuit sau nu: cea mai mare cotă nominală de impozit pe profit din UE. Când plătește apoi un dividend, acționarul recuperează șase șeptimi din impozitul plătit de companie. Acesta este sistemul maltez de rambursare a impozitului, numit formal imputare integrală, și lasă o cotă efectivă de 5% pentru profitul comercial și de circa 10% pentru venituri pasive, precum dobânzi și redevențe. Trei consecințe contează pentru un fondator mic. Cei 35% sunt plătiți integral și anticipat, astfel încât banii ies din afacere înainte să se întoarcă. Rambursarea ajunge personal la acționar și, istoric, poate dura multe luni. Iar pentru că rambursarea ajunge în contul tău din țara în care locuiești, acea țară ar putea să o impoziteze. Consultanții rezolvă de obicei situația prin adăugarea unei a doua companii malteze deasupra celei comerciale, astfel încât rambursarea să rămână în Malta: două companii, două audituri, două seturi de taxe.

Malta oferă două modalități de a evita circuitul rambursării. Grupurile de companii malteze se pot înregistra ca o singură unitate fiscală și pot plăti direct 5%, ceea ce necesită din nou cel puțin două companii. Sau orice companie poate alege un impozit final fix de 15%, fără rambursare — mai simplu, dar de trei ori mai mare ca rată efectivă și obligatoriu timp de cinci ani. Estonia nu are echivalente, deoarece amânarea sa nu are nevoie de ele.

€80,000 profit prin ambele sisteme

Malta iese în față pentru o companie care distribuie totul în fiecare an: €76,000 în mână față de €62,400. Estonia câștigă detașat pentru un fondator care încă construiește, deoarece Malta scoate €28,000 dintr-o afacere de €80,000 înainte ca cineva să îi vadă. Diferența se micșorează și mai mult odată ce incluzi taxele malteze, auditul și a doua companie.

OÜ estonian vs Ltd malteză: costuri de înființare și funcționare, în cifre

Tabelul arată ce este necesar pentru a deschide o companie în Malta sau Estonia ca nerezident și cât costă menținerea ei. Cotele și taxele se schimbă ocazional; modelul din spatele lor nu.

Ce îi cere fiecare companie proprietarului în fiecare an

Înregistrarea companiei este săptămâna ușoară în ambele țări: online într-o zi cu un card e-Residency în Estonia, în câteva zile la registrul maltez după sosirea din străinătate a documentelor certificate și apostilate. Anii de după aceea sunt cei în care se despart.

În Estonia proprietarul semnează, depune raportul anual, transmite declarațiile fiscale și modifică înregistrările din registru de pe laptop. După constituire nu mai este necesar notarul, nu există secretar, iar pragurile de audit sunt mult peste nivelul unei companii mici. Două servicii cumpărate acoperă restul: o adresă înregistrată în Estonia și, numai când compania este înregistrată la o adresă străină, o persoană de contact autorizată pentru primirea corespondenței oficiale. În Malta, secretarul companiei, sediul înregistrat, auditorul, declarația anuală, cele trei plăți fiscale anticipate și cererea de rambursare trec toate printr-un furnizor de servicii corporative. Factura anuală a acestuia este costul real al funcționării unei companii în Malta și nu se micșorează odată cu afacerea.

Costul angajării în Malta vs Estonia

Impozitele pe salarii sunt singurul cost obișnuit la care Malta învinge Estonia fără echivoc și îi surprind pe fondatorii care au comparat doar impozitul pe profit. Estonia percepe angajatorului 33% impozit social plus 0.8% asigurare de șomaj pentru fiecare euro de salariu, fără plafon. Malta percepe angajatorului 10% din salariul de bază, însă contribuția este plafonată la o sumă săptămânală fixă, astfel că maximul anual este de aproximativ €2,900 per angajat, indiferent cât câștigă.

La un salariu de €60,000, compania estoniană cheltuie în total circa €80,000; compania malteză circa €63,000. La un salariu de €120,000, diferența crește la aproximativ €160,000 față de €123,000. Un fondator care planifică o echipă de cinci persoane în țara de înregistrare se uită la o diferență de zeci de mii de euro pe an, mai mult decât factura de audit și secretar care face Malta să pară scumpă în restul paginii. Aceeași regulă se aplică proprietarului: remunerația unui membru al consiliului estonian suportă și ea impozitul social de 33%, motiv pentru care proprietarii estonieni sunt plătiți de obicei prin dividende, nu salariu.

Două precizări. O echipă la distanță angajată în alte țări plătește contribuțiile sociale ale acelor țări, deci această secțiune contează doar dacă oamenii vor lucra în Tallinn sau Valletta. Iar contribuția mică a angajatorului din Malta vine împreună cu un impozit pe venit progresiv al angajatului, care ajunge la 35% peste un prag modest, față de cota unică de 22% din Estonia; pentru un angajat bine plătit, diferența de venit net este mai mică decât cea de cost pentru angajator. Totuși, pentru o afacere care va angaja local, calculele de salarizare ale Maltei sunt un avantaj real și trebuie cântărite față de tot ce economisește Estonia în administrație.

Bănci, investitori și reputație: cum este privit fiecare steag

Ambele țări au avut scandaluri de criminalitate financiară și ambele au trecut prin curățenie: Malta a stat o perioadă pe lista gri internațională pentru controalele privind spălarea banilor și a fost eliminată după înăsprirea supravegherii; sectorul bancar estonian a avut propriul caz important de spălare a banilor și a răspuns cu unele dintre cele mai stricte verificări de intrare din Europa. Rezultatul practic este același în ambele: o companie a cărei activitate corespunde adresei sale își deschide ușor cont bancar, o societate-fantomă nu.

Băncile estoniene preferă companiile cu o legătură vizibilă cu Estonia, așa că majoritatea OÜ-urilor deținute de nerezidenți deschid un cont bancar de afaceri sau, mai des, un IBAN UE la o instituție de plată autorizată, ceea ce este în mod normal suficient pentru o afacere online și se conectează la procesatorii obișnuiți de carduri. Băncile malteze sunt prudente cu companiile deținute de străini fără activitate locală; deschiderea contului poate dura luni și mulți fondatori folosesc și aici o instituție de plată. Diferența este că ruta estoniană a fost creată pentru proprietari la distanță, în timp ce cea malteză este o soluție de ocolire. Companiile licențiate de gaming și crypto sunt excepția în Malta: pentru ele, băncile și furnizorii de plăți ai insulei sunt parte din motivul pentru care sunt acolo.

Investitorii interpretează diferit cele două steaguri. Estonia are una dintre cele mai mari ponderi de companii controlate din străinătate din UE și un ecosistem de startup-uri cu unul dintre cele mai mari numere de unicorni pe cap de locuitor din lume. Fondurile de venture și investitorii angel cunosc așadar OÜ-ul, structura sa de acțiuni și schemele sale de opțiuni și rareori întreabă de ce un startup este înregistrat acolo. O Ltd malteză este familiară băncilor, autorităților de reglementare și partenerilor din finanțe și gaming, dar necunoscută majorității investitorilor de venture. Un fondator care se așteaptă să atragă capital trebuie să țină cont de asta; un fondator dintr-o industrie licențiată trebuie să cântărească invers.

Estonia sau Malta după tipul fondatorului: cine ar trebui să se înregistreze unde

Viața în Malta sau Estonia: permise pentru nomazi digitali, impozit personal, statut non-dom și structură mixtă

Verdictul întâi: ca loc de trai, Malta are o poziție mai puternică, iar întrebarea interesantă este ce faci cu compania după ce ai ales insula. Această secțiune se adresează la două grupuri adesea confundate: cetățeni din afara UE care au nevoie de permis și cetățeni UE care se pot muta pur și simplu și vor să știe cum arată factura fiscală atunci când o fac.

Permisul de ședere pentru nomazi din Malta vs viza pentru nomazi digitali din Estonia

Permisul de ședere pentru nomazi din Malta, viza de nomad digital a insulei în toate afară de nume, se adresează cetățenilor din afara UE care câștigă cel puțin €42,000 pe an de la angajatori sau clienți din afara Maltei. Este valabil câte un an și poate fi reînnoit până la maximum patru ani, iar după primul an scutit de impozit venitul la distanță eligibil este impozitat cu o cotă fixă de 10%. Viza estoniană pentru nomazi digitali este o viză de un an pentru spațiul Schengen, cu o cerință de venit de aproximativ €4,500 pe lună, una dintre cele mai ridicate din Europa, și nu oferă un regim fiscal special: dacă stai suficient pentru a deveni rezident fiscal, se aplică cota unică obișnuită de 22%.

Două clarificări care scutesc oamenii de dezamăgire. e-Residency estoniană nu este rezidență de niciun fel: este o identitate digitală pentru administrarea unei companii și nu conferă dreptul de a locui în Estonia sau statut fiscal acolo. Și, deși Malta are un program de rezidență permanentă bazat pe proprietate și contribuție către guvern, Estonia nu are deloc rezidență prin investiții, iar fosta schemă malteză de cetățenie prin investiții a fost încheiată după o hotărâre a instanței supreme a UE.

Impozitul personal după ce devii rezident fiscal în Malta sau Estonia

Rezidența fiscală în ambele țări urmează de regulă regula de 183 de zile, iar ce urmează diferă puternic. Estonia impozitează venitul mondial al unui rezident cu o cotă fixă de 22%, inclusiv câștigurile de capital, fără impozit pe avere și fără impozit pe moștenire; dividendele de la propria companie estoniană sosesc fără impozit personal suplimentar, deoarece compania a plătit deja. Malta impozitează un rezident care nu este domiciliat acolo, ceea ce în practică înseamnă aproape orice străin, pe baza remiterii. Venitul generat în Malta și venitul străin adus în Malta sunt impozitate progresiv până la 35%. Venitul străin păstrat în afara Maltei nu este impozitat, iar câștigurile de capital străine nu sunt impozitate deloc, nici când sunt remise. Nici Malta nu are impozit pe avere sau pe moștenire, deși proprietățile și acțiunile malteze transferate la deces suportă taxă de transfer.

Încă două reguli malteze contează pentru un fondator. Dacă venitul străin ajunge la €35,000 pe an și nu este adus integral în Malta, se aplică un impozit minim de €5,000. Personalul superior al firmelor licențiate de gaming și financiare poate beneficia de o cotă fixă separată de 15% pentru venitul salarial peste un prag, ceea ce explică parțial de ce directorii de gaming ai insulei locuiesc acolo.

Unele bloguri pentru nomazi numesc aranjamentul maltez o capcană, iar motivul merită înțeles. Baza remiterii recompensează păstrarea banilor în afara Maltei, dar tot trebuie să locuiești undeva, iar fiecare euro adus pentru chirie și restaurante este impozitat la cotele progresive. Minimului de €5,000 i se aplică oricum, iar Malta se așteaptă să locuiești acolo în fapt, nu doar pe hârtie. Este o ofertă bună pentru cineva cu venit extern și intenția reală de a locui pe insulă; nu este o modalitate de a nu plăti nimic pretinzând contrariul.

Viața în Malta cu o companie estoniană: structura non-dom plus OÜ

Pune cele două jumătăți împreună și apare un aranjament popular: locuiești în Malta ca non-dom, deții un OÜ estonian și lași compania să își păstreze profitul fără impozit în Tallinn, retrăgând doar ce îți trebuie. Funcționează, și mai bine decât sugerează majoritatea discuțiilor de pe forumuri, cu trei rezerve oneste. În primul rând, dacă managementul și controlul companiei se află în Malta, Malta o consideră rezidentă fiscal acolo. Fiind încorporată în străinătate, este rezidentă, dar nu domiciliată, astfel că Malta impozitează numai venitul său de sursă malteză și ce remite în Malta: un rezultat moderat, nu o capcană. În al doilea rând, 22/78 din Estonia pentru dividende se aplică în continuare, deoarece este perceput la compania estoniană; convenția de evitare a dublei impuneri dintre cele două țări rezolvă suprapunerile, dar nu elimină această taxă. În al treilea rând, regulile Maltei privind companiile străine controlate de rezidenți pot atrage profitul în sfera fiscală malteză atunci când compania este pasivă și are personal redus. O afacere operațională cu activitate reală se află de obicei în afara acestor reguli, însă aceasta este o întrebare pentru un consultant maltez, nu pentru o pagină web. Făcută corect, structura îți oferă o adresă mediteraneeană, o companie fără audit și secretar și impozitare numai când se mișcă banii.

Licențe iGaming și crypto: MGA vs Estonia și MiCA în ambele

Direct la subiect: ambele țări emit licențe pe care restul Europei le ia în serios. Malta vinde acces și ecosistem la un preț anual ridicat; Estonia oferă o licență eficientă, cu o barieră mare de capital și impozitare corporativă mai bună. Aceasta este comparația pe care o fac cel mai des afacerile reglementate.

Licența malteză de gaming versus licența estoniană de jocuri de noroc

Malta este locul unde trăiește industria europeană de gaming online. Licența Malta Gaming Authority este recunoscută de bănci, furnizori de plăți, studiouri de jocuri și afiliați ca o scurtătură prin propriile lor verificări, iar această recunoaștere este ceea ce cumpără costul licenței MGA. Taxele sunt o taxă de solicitare de €5,000 și o taxă anuală fixă de €25,000 pentru o licență B2C, plus o contribuție de conformitate care crește în funcție de venitul global din gaming, de la un minim de cinci cifre la șase cifre. Peste acestea se adaugă personal maltez în funcții-cheie, un birou maltez și auditul companiei. Impozitul pe gaming se aplică numai veniturilor de la jucători aflați în Malta, astfel că pentru un operator internațional rareori este costul decisiv. Aprobarea durează cea mai mare parte a unui an și fiecare verticală de joc este evaluată separat.

Licența estoniană este alternativa pe lista scurtă a unui număr tot mai mare de operatori. Este emisă de Consiliul Fiscal și Vamal în două etape, o licență de activitate și apoi un permis de operare. Taxele de stat ajung la câteva mii de euro pentru permis și zeci de mii pentru licența de activitate, în funcție de tipul jocului, iar impozitul pe jocuri de noroc este de aproximativ 5–6% din venitul brut din jocuri, cotă pe care legea o reduce treptat. Impozitul pe profit urmează apoi amânarea obișnuită din Estonia: nimic pentru profitul păstrat în companie. Costul licenței estoniene de jocuri de noroc este mai ales capital, nu taxe: jocurile de noroc necesită €1,000,000 capital social, iar compania nu poate desfășura altă activitate decât jocuri de noroc. În schimb, factura anuală de reglementare este o fracțiune din cea a Maltei, iar administrarea se face prin sistemele online estoniene. Detaliile rutei estoniene se găsesc pe pagina noastră despre licența de jocuri de noroc în Estonia.

Pe scurt: un operator al cărui model depinde de acces la plăți de prim rang, parteneri white-label și o rezervă locală profundă de talente alege Malta și acceptă prețul. Un operator cu propria platformă, propria echipă de conformitate și preferința de a păstra profitul în afacere alege Estonia. Ambele se susțin în fața unei bănci.

Licență MiCA CASP în Malta sau Estonia: același pașaport, doi regulatori

De la MiCA, un furnizor de servicii de criptoactive (CASP) autorizat în orice țară UE poate deservi întreaga Uniune, iar clasele de capital sunt aceleași peste tot. Diferă regulatorul. Regulatorul financiar maltez, care emite licențele crypto ale insulei, a intrat în MiCA cu un set de reguli structurat deja existent și a autorizat unul dintre cele mai mari grupuri de furnizori din UE; procesul său este previzibil și se desfășoară în engleză. Supraveghetorul financiar estonian a preluat crypto după ce boomul anterior de înregistrări al țării a fost redus drastic și aplică o examinare exigentă a guvernanței, managementului local și controalelor împotriva spălării banilor; autorizațiile rămân mai puține. În orice caz, MiCA impune ca firma să fie administrată efectiv din țara care o licențiază, deci nu este o decizie luată doar pe criterii fiscale. Pagina noastră despre autorizarea CASP în Estonia descrie ruta estoniană.

O companie UE după Brexit: Malta sau Estonia pentru fondatorii vorbitori de engleză

Răspunsul pe scurt: Malta oferă familiaritate, Estonia oferă simplitate, iar pentru majoritatea afacerilor online care intră în UE, fie după Brexit, fie de oriunde altundeva, opțiunea mai simplă câștigă. Malta este singura țară UE unde engleza este limbă oficială și unde legislația societară descinde din dreptul societar englez, oferindu-i o nuanță de common law. Contractele, depunerile, contabilii, instanțele și autoritățile de reglementare lucrează toate în engleză, iar formele corporative sunt familiare oricui a administrat o Ltd din UK. Pentru un fondator care dorește un avocat pe care îl poate suna, nu un portal, acesta este un motiv valid pentru a alege Malta.

Ușurința Estoniei este de alt tip. Tot ce trebuie să facă o companie se face online, în engleză, prin cardul e-Residency, iar statul administrează registrul, nu un furnizor. Nu există secretar, nu există audit pentru o companie mică, nu există documente trimise prin curier; un fondator confortabil cu o interfață bine concepută va găsi un OÜ mai ușor de deținut decât orice Ltd din UK administrată anterior. Compromisul este că dreptul societar estonian este estonian, astfel încât pentru orice situație neobișnuită te bazezi pe un consultant, nu pe instinct. Înființarea companiei prin e-Residency este concepută exact pentru acest fondator.

Estonia sau Malta: ce înseamnă aceasta pentru un fondator nerezident

Malta este răspunsul potrivit pentru un set specific de fondatori: operatori de gaming care au nevoie de ecosistem, afaceri financiare și crypto licențiate care doresc un regulator cu experiență, afaceri care vor angaja o echipă locală, structuri holding și persoane care doresc să locuiască pe o insulă vorbitoare de engleză. Pentru ei, auditul, secretarul și factura furnizorului sunt prețul pentru ceva ce folosesc zilnic.

Pentru toți ceilalți — și aceștia reprezintă majoritatea celor care ajung pe această pagină căutând o jurisdicție UE cu impozite mici pentru a începe o companie — Estonia este instrumentul mai simplu. Fără impozit cât timp profitul rămâne în afacere, costuri de funcționare care sunt o fracțiune din cele ale Maltei, o companie recunoscută de investitori, nimic de justificat și nimeni de numit. Se potrivește chiar și cu o adresă malteză. Dacă analizezi mai multe țări decât aceste două, ghidurile noastre despre cel mai bun loc pentru a înființa o companie și cea mai bună țară pentru a începe o afacere analizează un spectru mai larg.

Rolul Eesti Firma în această comparație

Înregistrăm și administrăm companii estoniene pentru fondatori din străinătate și gestionăm licențierea estoniană pentru jocuri de noroc și crypto, ceea ce ne face parte în această comparație, nu arbitru. Când cineva ne spune că lansează un brand de gaming care funcționează pe infrastructura de plăți malteză sau angajează douăzeci de persoane în Valletta, îi spunem Malta și chiar asta vrem să spunem. Pentru afacerile online care alcătuiesc majoritatea clienților noștri și pentru operatorii care preferă o licență eficientă și impozit amânat, un OÜ estonian este instrumentul mai bun din motivele de mai sus.

Dacă acesta este cazul tău, putem înființa compania ta în Europa prin Estonia, oferi adresa și persoana de contact, obține codul TVA și gestiona contabilitatea și raportul anual, astfel încât compania să rămână la fel de ușor de deținut ca în prima zi.

Trimite o solicitare

Întrebări frecvente