CASP pomeni ponudnik storitev v zvezi s kriptosredstvi: podjetje, katerega dejavnost je zagotavljanje kripto storitev drugim osebam. Če vam družba omogoča zamenjavo evrov za Bitcoin, hrani vaše žetone v denarnici, ki jo nadzoruje, ali vam svetuje, katera digitalna sredstva kupiti, deluje kot ponudnik storitev v zvezi s kriptosredstvi.
Oznaka ni trženjski izraz. Gre za pravni status, ki se uporablja po vsej Evropski uniji, z določenim seznamom dejavnosti, zahtevo po dovoljenju in nadzornim organom, ki spremlja vse njegove imetnike. Ta vodnik izraz razloži v jasnem jeziku: od kod izhaja, katera podjetja zajema, kdo vanj ne spada in kako se primerja z oznakami v tujini.
V enem stavku
CASP je podjetje, ki ima po MiCA dovoljenje za poklicno opravljanje storitev v zvezi s kriptosredstvi za stranke — menjave, skrbništva, posredovanja, svetovanja ali prenosov.
Pomen CASP in izvor izraza
Preden je EU sprejela enotna pravila, je vsaka država članica kripto podjetja obravnavala po svoje: nekje je bila registracija dodana zakonodaji proti pranju denarja, drugje je bilo potrebno posebno dovoljenje, ponekod pa nadzora skoraj ni bilo. Podjetje, ki je bilo zakonito v eni državi, je lahko ostalo brez dostopa do naslednje.
Uredba o trgih kriptosredstev, splošno imenovana MiCA, je bila pripravljena za odpravo te razdrobljenosti. Uvedla je »ponudnika storitev v zvezi s kriptosredstvi« kot uradno ime za podjetja, ki stojijo med uporabniki in verigo blokov. Sama opredelitev je v členu 3 objavljenega besedila uredbe.
Trije pogoji opredelitve
Brez zakonodajnega jezika opredelitev določa tri pogoje, ki morajo biti hkrati izpolnjeni:
- Gre za pravno osebo ali primerljivo podjetje. Z drugimi besedami, za družbo — ne za fizično osebo, ki deluje v svojem imenu.
- Strankam poklicno ali poslovno zagotavlja storitve v zvezi s kriptosredstvi. Storitev ponuja drugim osebam in je ne opravlja za svoj račun.
- Za to ima dovoljenje. Dovoljenje natančno določa, katere storitve sme družba opravljati.
Tretja točka je tista, ki jo novinci pogosto spregledajo. CASP ni opis tega, kar podjetje počne, temveč status, ki ga ima podjetje. Družba, ki opravlja storitve v zvezi s kriptosredstvi brez dovoljenja MiCA, ni CASP brez dovoljenja; preprosto posluje nezakonito.
Pomembno je že zgodaj začrtati eno mejo. Pravilnik ima dva dela: pravila za tiste, ki ustvarjajo in ponujajo žetone, ter pravila za tiste, ki opravljajo storitve v zvezi z njimi. CASP spada v drugi del: če ustvarite žeton, zato še ne postanete CASP; če upravljate platformo, na kateri se z njim trguje, pa ga.
Kaj šteje za storitev v zvezi s kriptosredstvi
Regulirani seznam sestavlja deset dejavnosti. Če katero koli od njih poklicno opravljate za stranke, nastane zahteva po dovoljenju CASP.
| Regulirana dejavnost | Kako je videti v praksi |
|---|---|
| Skrbništvo in upravljanje | Hranjenje kriptosredstev za stranke in nadzor nad ključi. |
| Upravljanje trgovalne platforme | Vodenje mesta, kjer se srečajo naročila tretjih oseb. |
| Menjava za denarna sredstva | Menjava kriptosredstev za običajno valuto in obratno. |
| Menjava za druga kriptosredstva | Zamenjava enega žetona za drugega. |
| Izvrševanje naročil | Sklepanje poslov za stranko pod dogovorjenimi pogoji. |
| Plasiranje kriptosredstev | Trženje kriptosredstev kupcem v imenu ponudnika. |
| Sprejemanje in posredovanje naročil | Posredovanje naročila stranke drugemu podjetju. |
| Svetovanje | Priporočanje, kaj naj stranka kupi ali proda. |
| Upravljanje portfelja | Odločanje o poslih za stranko na podlagi pooblastila. |
| Storitve prenosa | Prenos kriptosredstev med naslovi za stranko. |
Večina blagovnih znamk, usmerjenih k potrošnikom, hkrati združuje več teh dejavnosti. Običajna aplikacija menjalnice upravlja trgovalno mesto, pretvarja kriptosredstva v valuto, hrani stanja v skrbništvu in premika sredstva med denarnicami — štiri regulirane dejavnosti v enem izdelku. Ker se dovoljenja podeljujejo po posameznih storitvah, lahko dve kripto podjetji z isto oznako opravljata zelo različne dejavnosti.
Kdo ni ponudnik storitev v zvezi s kriptosredstvi
Enako pomembno je, kaj ne spada na seznam. Nobena od naslednjih dejavnosti sama po sebi ne spremeni podjetja v reguliranega ponudnika:
- Trgovanje z lastnim denarjem. Nakup, hramba in prodaja zase niso storitev za stranke.
- Lastno skrbništvo. Če svoje ključe hranite v denarnici, ki jo nadzorujete le vi, ponudnika sploh ni.
- Objava programske opreme. Izdaja odprtokodne kode se razlikuje od vodenja dejavnosti, zgrajene na njej.
- Sprejemanje kriptosredstev kot plačila za blago ali storitve, ki jih prodajate sami.
- Dogovori znotraj skupine, ki služijo matični ali odvisni družbi, ne zunanjim strankam.
- Resnično decentralizirane ureditve brez posrednika — čeprav jih le malo prestane ta preizkus, ko sta vključena uporabniški vmesnik ali skrbniški ključ.
Preizkus poklicnega opravljanja
Občasna, zasebna in neplačana pomoč vas ne naredi za ponudnika. Ponavljajoča se, organizirana in komercialna dejavnost pa vas — ne glede na to, kako se podjetje opisuje, ali zaračunava vidno pristojbino ali kje gostuje njegovo spletišče.
Kaj dovoljenje CASP dejansko vključuje
Dovoljenje podeli pristojni organ države članice, v kateri ima kripto podjetje sedež. Ko je izdano, dovoljenje CASP velja v celotnem Evropskem gospodarskem prostoru brez ponovnega odobravanja po posameznih državah — to se imenuje potni list. Dostop do enotnega trga je prava prednost tega statusa.
Dovoljenje ni enkratna formalnost. Pooblaščeni ponudnik ima stalne obveznosti: sredstva strank mora ločevati od lastnih, pošteno opisovati storitve in stroške, objavljati opozorila o tveganjih, obravnavati pritožbe, upravljati nasprotja interesov, varovati svoje sisteme in vzdrževati ukrepe proti pranju denarja. Nadzorniki ga lahko pregledajo, zahtevajo informacije in mu nazadnje odvzamejo dovoljenje.
Vsako dovoljenje je navedeno v javnem registru, ki ga vodi ESMA, zato ga lahko vsakdo preveri, preden platformi zaupa denar. Banke in investicijska podjetja lahko z obvestilom v skladu z MiCA svojim obstoječim dovoljenjem dodajo nekatere storitve v zvezi s kriptosredstvi. Prehodne ureditve za podjetja s starejšimi nacionalnimi registracijami so potekle.
Obseg te strani
Ta vnos pojasnjuje pomen izraza, ne pa način pridobitve licence. Zahteve in postopki so na naši strani za licenciranje MiCA.
CASP, VASP in druge svetovne oznake
Ideja kategorije CASP ni edinstveno evropska. Večina pomembnih jurisdikcij ureja kripto podjetja, ki upravljajo sredstva drugih oseb; razlikujejo se le poimenovanja.
Najpogosteje uporabljena alternativa je VASP, okrajšava za ponudnika storitev v zvezi z virtualnimi sredstvi. Izraz izhaja iz Financial Action Task Force, ki določa standarde proti pranju denarja, in je vključen v nacionalno zakonodajo več deset držav. VASP zajema približno isto področje: menjavo, prenos in hrambo virtualnih sredstev za druge.
| Izraz | Kje se uporablja | Obseg na kratko |
|---|---|---|
| CASP | EU in EGP | Deset storitev v zvezi s kriptosredstvi na podlagi enega dovoljenja |
| VASP | Mednarodni standard, široko prevzet | Menjava, prenos in hramba virtualnih sredstev |
| Kripto podjetje | Združeno kraljestvo | Registracija za preprečevanje finančnega kriminala; polno dovoljenje se uvaja postopoma |
| Podjetje za denarne storitve | Združene države | Denarni prenosi, ki zajemajo številne kripto operaterje |
| Storitev digitalnih plačilnih žetonov | Singapur | Menjava, prenos in skrbništvo nad žetoni |
| Storitev menjave kriptosredstev | Japonska | Menjava, posredovanje in skrbništvo nad kriptosredstvi |
| Ponudnik storitev v zvezi z virtualnimi sredstvi | Avstralija | Izraz FATF, prevzet neposredno in namesto prejšnje lokalne oznake |
| Ponudnik storitev digitalnih sredstev | Francija, prejšnja nacionalna ureditev | Nadomeščena z okvirom EU |
Razlike so globlje od besedišča. Ureditve VASP izhajajo iz zakonodaje proti pranju denarja in se končajo pri registraciji ter nadzoru. Okvir CASP je celovita ureditev finančnih storitev, ki poleg nadzora finančnega kriminala zajema ravnanje, razkritja, zaščito sredstev strank in bonitetne standarde. Zato podjetje, registrirano kot VASP v tujini, ni samodejno enakovredno ponudniku z dovoljenjem MiCA.
Zakaj je status pomemben za uporabnike in kripto podjetja
Za uporabnike kripto platform
Preverjanje, ali ima platforma dovoljenje CASP in za katere dejavnosti, je najhitrejši način razlikovanja nadzorovanega podjetja od anonimnega spletišča. Ponudnik z dovoljenjem mora vaša sredstva ločevati od svojih, pošteno opisovati pristojbine in tveganja ter odgovarjati nadzorniku, kadar tega ne stori.
Za ustanovitelje kripto podjetja
Status določa vse drugo pri kripto podjetju: katere dejavnosti lahko ponujate, kdo vas nadzoruje, katere obveznosti veljajo od prvega dne in do katerih trgov lahko dostopate. Zgodnja ugotovitev, ali načrtovani izdelek spada na seznam, je veliko cenejša od poznejšega odkritja. Kadar je poslovni model blizu meje, je odgovor odvisen od tega, ali sredstva ali naročila strank prehajajo skozi vaše roke.
Pogosto zastavljena vprašanja
Ponudnik storitev v zvezi s kriptosredstvi. Kratica izhaja iz kripto zakonodaje EU, kjer je uradno ime za družbo, ki poklicno zagotavlja storitve v zvezi s kriptosredstvi.
Ne. Menjalnica je ena vrsta ponudnika storitev v zvezi s kriptosredstvi. Kategorija zajema tudi skrbnike, posrednike, svetovalce, upravljavce portfeljev in storitve prenosa.
Ne kot pravni status. Drugod se enakovrstna podjetja običajno imenujejo VASP ali z lokalno različico izraza. Dejavnosti so podobne, obveznosti pa ne.
Ne. Opredelitev zahteva, da se storitve v zvezi s kriptosredstvi poklicno zagotavljajo strankam. Upravljanje lastnih naložb vas ne naredi za CASP, ne glede na obseg poslov.
Načeloma da. Ponudnik z dovoljenjem v eni državi članici lahko v okviru svojega dovoljenja opravlja storitve za stranke po celotnem Evropskem gospodarskem prostoru, ne da bi znova zaprosil v vsaki državi.
Preverite javni register na ravni EU in register nacionalnega nadzornika, kjer ima podjetje sedež. Trditve na lastnem spletišču podjetja ne dokazujejo ničesar.
