Kanadyjski MSB dla klientów z UE: realna alternatywa dla licencji MiCA

Od zakończenia okresów przejściowych MiCA wiele firm kryptowalutowych ponownie analizuje sposób obsługi klientów europejskich. Kanadyjska licencja MSB stała się jedną z najczęściej omawianych alternatyw dla MiCA. Jeśli prowadzą Państwo MSB zarejestrowany w FINTRAC lub zamierzają go założyć, istotne są trzy pytania. Czy można przyjmować klientów z UE? Jak ścieżka MSB wypada w porównaniu z licencją MiCA? I co zmienia się w codziennej działalności? Ta strona odpowiada na nie w tej kolejności.

Czy kanadyjska licencja MSB obejmuje klientów z UE?

Tak. Po stronie FINTRAC mieszkańcy UE mogą być obsługiwani tak jak każdy inny klient. Państwa licencja MSB w Kanadzie obejmuje usługi wymienione we wpisie w rejestrze MSB FINTRAC, niezależnie od tego, czy klienci mieszkają w Toronto, Berlinie czy Madrycie. Klient europejski przechodzi ten sam program zgodności co klient kanadyjski, bez dodatkowego reżimu ani zezwolenia.

Jeden wymóg kanadyjski zależy od usługi, a nie od miejsca zamieszkania klientów. MSB, który przekazuje pieniądze fiat dla swoich klientów, zasadniczo potrzebuje również rejestracji w Bank of Canada na podstawie RPAA, nawet jeśli wszyscy jego klienci znajdują się w UE. Giełda kryptowalut zazwyczaj jej nie potrzebuje. Nasz przewodnik po licencji PSP wyjaśnia, jak złożyć wniosek.

Pozostaje strona UE. Tam zasady zależą od usługi: transfery kryptowalut i pieniędzy są regulowane odmiennie, choć w praktyce prowadzą do tego samego rezultatu.

Usługi kryptowalutowe dla klientów z UE bez licencji MiCA

W UE usługi w zakresie kryptoaktywów podlegają MiCA, a dostawcy zazwyczaj potrzebują zezwolenia jako dostawca usług w zakresie kryptoaktywów (CASP). Rozporządzenie jest skierowane do dostawców, a nie do ich klientów, więc mieszkaniec UE może swobodnie wybrać dostawcę usług kryptowalutowych spoza UE. Jako dostawca spoza UE (z państwa trzeciego) mogą Państwo obsługiwać klienta, który zgłasza się z własnej inicjatywy, bez unijnej licencji kryptowalutowej. Warunkiem jest niepromowanie swoich usług w UE. Nazywa się to odwrotnym pozyskiwaniem klientów, a nasz przewodnik po odwrotnym pozyskiwaniu klientów w MiCA wyjaśnia, gdzie przebiega granica.

W przypadku kanadyjskiego MSB zazwyczaj obejmuje to to, co FINTRAC nazywa obrotem walutą wirtualną: wymianę kryptowalut na fiat lub inne kryptoaktywa oraz transfer kryptowalut dla klienta. To samo dotyczy klientów biznesowych. Spółka z UE, która zwróci się do Państwa o usługi wymiany lub transferu, może zostać przyjęta na tych samych zasadach po zwykłej weryfikacji korporacyjnej.

Przekazy pieniężne dla klientów europejskich: na co pozwala praktyka krajowa

W UE wysyłanie pieniędzy w imieniu klienta jest usługą płatniczą, zwykle świadczoną przez uprawnioną instytucję płatniczą lub instytucję pieniądza elektronicznego. W przeciwieństwie do MiCA unijne przepisy dotyczące usług płatniczych nie zawierają klauzuli dotyczącej klientów, którzy zgłaszają się z własnej inicjatywy. Kwestia pozostaje w gestii prawa krajowego: czy usługa świadczona z Kanady w ogóle ma miejsce w kraju klienta?

W praktyce krajowe organy nadzoru zwykle stosują tę samą logikę, co MiCA w odniesieniu do kryptowalut. Usługa, o którą klient występuje z własnej inicjatywy, nie wymaga lokalnej licencji, natomiast kierowanie jej na lokalny rynek — tak. Niemiecki BaFin od dawna prezentuje na przykład takie stanowisko. Różnica polega na tym, że w przypadku kryptowalut zasada jest zapisana w prawie UE, a w przypadku płatności opiera się na praktyce nadzorczej każdego kraju.

Co jest dozwolone, a co stanowi kierowanie działań do UE

Granica jest taka sama dla kryptowalut i transferów pieniędzy: to klient musi znaleźć Państwa, a nie odwrotnie. W praktyce:

Wytyczne ESMA dotyczące odwrotnego pozyskiwania klientów dla firm z państw trzecich szeroko interpretują pozyskiwanie klientów, więc nawet ogólna reklama marki może się kwalifikować, jeśli dociera do odbiorców w UE. W praktyce model ten dobrze sprawdza się w przedsiębiorstwach, dla których klienci z UE są naturalną częścią globalnej bazy klientów, a nie jej głównym celem.

Kanadyjski MSB jako alternatywa dla licencji MiCA

Kanadyjska licencja MSB zapewnia regulowaną podstawę bez zakładania spółki w UE, spełniania unijnych wymogów kapitałowych ani utrzymywania biura w państwie członkowskim. Obie ścieżki są zbudowane dla różnych strategii, a wybór zależy od tego, skąd pochodzą klienci i jak planują Państwo do nich dotrzeć.

Kanadyjska licencja MSB a licencja MiCA w skrócie

Dla kogo odpowiedni jest model MSB

Kanadyjski MSB jest praktycznym wyborem dla:

• globalnych giełd kryptowalut i platform płatniczych, których klienci pochodzą z wielu krajów, w tym z UE;
• firm pozyskujących klientów przez wyniki organiczne w globalnej anglojęzycznej witrynie, rekomendacje i reputację, a nie lokalne kampanie;
• projektów, które chcą rozpocząć obsługę klientów już teraz, a o zezwoleniu UE zdecydować później.

MSB dziś, MiCA jutro

Obie licencje nie wykluczają się wzajemnie. Wiele grup zaczyna od kanadyjskiego MSB dla swojej globalnej bazy klientów. Gdy Europa staje się kluczowym rynkiem, dodają spółkę w UE z licencją MiCA, aby móc tam promować swoje usługi. W przypadku transferów pieniędzy odpowiednikiem w UE jest instytucja płatnicza lub licencja pieniądza elektronicznego. Każda spółka obsługuje następnie własny rynek na podstawie własnej licencji. Do tego czasu kanadyjski MSB pozwala obsługiwać klientów europejskich, którzy sami się zgłaszają.

Współpraca z bankami i giełdami z UE jako kanadyjski MSB

Większość codziennych pytań pochodzi od banków, giełd i klientów, a nie od regulatorów. Gotowość na nie pozwala utrzymać płynność płatności i transferów.

Aby otrzymywać euro od klientów z UE przelewem SEPA, najprostszą drogą jest rachunek w euro z IBAN. Należy szukać banku lub instytucji pieniądza elektronicznego w obszarze SEPA, która współpracuje z MSB. Posiadanie pod ręką danych rejestracyjnych FINTRAC, polityk AML i jasnego pisemnego stanowiska dotyczącego klientów z UE znacznie przyspiesza onboarding w bankach i na giełdach. Jeśli świadczą Państwo usługi płatnicze fiat, należy także przygotować do okazania rejestrację w Bank of Canada lub miejsce na liście wnioskodawców Banku.

Wsparcie prawne dla kanadyjskich MSB z klientami z UE

Nasi prawnicy współpracują z kanadyjskimi MSB właśnie w tej kwestii, zarówno w zakresie usług kryptowalutowych, jak i płatniczych. Gdy bank, partner lub inwestor chce otrzymać pisemne potwierdzenie Państwa stanowiska, przygotowujemy opinię prawną dotyczącą obsługi klientów z UE w ramach Państwa modelu biznesowego. Jeżeli dopiero zakładają Państwo działalność w Kanadzie, możemy również pomóc najpierw uzyskać licencję MSB.

Wyślij zapytanie

Często zadawane pytania