Estoniyada bank lisenziyası olmadan B2B kreditləşdirmə, lizinq və faktorinq

Estoniya bank işi ilə biznes maliyyələşdirilməsi arasında dəqiq sərhəd qoyur. İctimaiyyətdən əmanət qəbul edən şirkət kredit təşkilatıdır və Maliyyə Nəzarəti Orqanından bank lisenziyası almalıdır. Yalnız digər müəssisələrə kredit verən, onlara avadanlığı lizinqə verən və ya öhdəliklərinə zəmanət verən şirkət Kredit Təşkilatları Aktının mənasında maliyyə institutudur — bunun üçün isə Estoniya hüququ daha yüngül icazə tələb edir: Çirkli Pulların Yuyulmasının və Terrorçuluğun Maliyyələşdirilməsinin Qarşısının Alınması Aktı (RahaPTS) əsasında Financial Intelligence Unit (FIU, Rahapesu Andmebüroo) tərəfindən verilən fəaliyyət lisenziyası.

Praktikada bu, Estoniyada fəaliyyətə başlayan əksər fintech kreditorların, hesab-faktura maliyyələşdirmə platformalarının və avadanlıq lizinqi şirkətlərinin istifadə etdiyi B2B kreditləşdirmə lisenziyasıdır. Bu məqalə sadələşdirilmiş FIU icazəsinin necə işlədiyini, hansı xidmətləri əhatə etdiyini, Finantsinspektsioon ilə sərhədin haradan keçdiyini və Sizə nə vermədiyini izah edir. Müraciət proseduru, sənədlər və tariflərimiz Estoniyada maliyyə institutu lisenziyası xidmət səhifəsində təsvir edilir.

Estoniyada B2B kreditləşdirmə niyə bank lisenziyası tələb etmir

Maliyyə tənzimlənməsinin ağır tərəfi — milyonlarla ölçülən kapital tələbləri, prudensial nəzarət, əmanətlərin zəmanəti sxemləri — əmanətlərini instituta etibar edən insanları və ondan borc alan fiziki şəxsləri qorumaq üçün mövcuddur. Şirkətiniz bunların heç birini etmirsə, o, nə bank, nə də istehlak kreditorudur və Estoniya hüququ onu belə tənzimləmir.

RahaPTS-in ümumi qaydası qüvvədə qalır: maliyyə institutu kimi fəaliyyət göstərən hər kəs FIU-dan fəaliyyət lisenziyası almalıdır — faktiki olaraq, bank hüququ deyil, çirkli pulların yuyulmasına qarşı hüquq əsasında verilən qeyri-bank kreditləşdirmə lisenziyası. Onun məqsədi prudensial deyil: FIU kapital nisbətlərini müəyyən etmir və ya kredit portfelinizi yoxlamır.

Yan-yana müqayisədə iki rejim belə görünür:

FIU icazəsinin əhatə etdiyi fəaliyyətlər

FIU özü icazəsinin düzgün olduğu fəaliyyətləri sadalayır. Müştərilər istehlakçı deyil, şirkət olduqda, qeyri-bank maliyyə şirkəti aşağıdakı kimi fəaliyyət göstərə bilər:

• Hüquqi şəxslərə kredit verən — korporativ borcalanlara biznes kreditləri, dövriyyə kapitalı imkanları, körpü maliyyələşdirilməsi, şirkət aktivləri ilə təmin edilmiş kreditlər.
• Hüquqi şəxslərə lizinq verən — şirkətlərə nəqliyyat vasitələrinin, maşınların, IT və digər avadanlıqların maliyyə və əməliyyat lizinqi.
• Zaminlik və təminat əməliyyatları təminatçısı — biznes müştərilərinin adından zəmanət, zaminlik və oxşar öhdəliklərin verilməsi; bu modeli Estoniyada zəmanət və öhdəliklər üçün lisenziya barədə məqaləmizdə ayrıca izah edirik.
• Digər maliyyə institutu — Kredit Təşkilatları Aktının mənasında biznes üçün faktorinqi və hesab-faktura maliyyələşdirilməsini əhatə edən kateqoriya.

FIU lisenziyası, yoxsa Maliyyə Nəzarəti Orqanının lisenziyası: sərhəd haradan keçir

Estoniyada maliyyə xidmətlərini iki orqan lisenziyalaşdırır və bölgü ölçüyə görə deyil, xidmətə görə aparılır. Maliyyə Nəzarəti Orqanı (Finantsinspektsioon, FSA) istehlakçılara, əmanətlərə, ödənişlərə, investisiyalara və ya sığortaya toxunan hər şeyi lisenziyalaşdırır. Qalanları — qeyri-bank maliyyə institutlarını (NBFIs) FIU lisenziyalaşdırır.

Əvvəl ikinci sütunu oxuyun: orqanı məhsul deyil, müştəri müəyyən edir. Kripto kreditləşdirmə və kripto-girovlu məhsullar yenə fərqli rejimdir — Estoniyada kripto lisenziyası səhifəmizə baxın.

FIU icazəsinin Sizə vermədikləri

FIU icazəsi bəzən yüz milyonlarla pərakəndə müştəriyə çıxışı olan ümumavropa lisenziyası kimi təqdim edilir. Bu, belə deyil və planını bu təsvirə əsaslandıran təsisçi məyus olacaq. İki məhdudiyyət vacibdir.

EU pasportu yoxdur. Pasportlaşdırma uyğunlaşdırılmış EU rejimlərinin xüsusiyyətidir — bank işi, ödəniş xidmətləri, investisiya xidmətləri, kraudfandinq, MiCA. Bu rejimlərdən kənar qeyri-bank biznes kreditləşdirməsi uyğunlaşdırılmayıb, buna görə FIU lisenziyası Estoniya icazəsidir və başqa heç nə deyil. Estoniya şirkəti digər üzv dövlətlərdəki biznes müştərilərini yenə sərhədlərarası əsasda maliyyələşdirə bilər, lakin bu fəaliyyətin yerli icazə tələb edib-etməməsini hər hədəf ölkənin hüququ müəyyən edir və qaydalar xeyli fərqlənir.

Əmanət yoxdur. Şirkət kreditləşdirməsini öz kapitalı, səhmdar kreditləri, institusional kredit xətləri və ya peşəkar investorlar hesabına maliyyələşdirməlidir. İctimaiyyətdən geri ödənilməli vəsaitlərin cəlb edilməsi bank işidir və bank lisenziyası tələb edir.

Bu məhdudiyyətlər çərçivəsində icazə iddia etdiyi şeydir: Estoniyadan idarə olunan kreditləşdirmə, lizinq, zəmanət və ya faktorinq biznesi üçün sürətli, mütənasib maliyyə xidmətləri lisenziyası.

Estoniyada B2B kreditləşdirmə lisenziyasına kimin ehtiyacı var

Estoniyada kredit biznesinə başlamaq istəyən təsisçilər adətən bir neçə modeldən birinə uyğun gəlir:

• Fintech kreditorları və SME kredit şirkətləri — pərakəndə investorlar deyil, platformanın öz kapitalı və ya institusional tərəfdaşlar tərəfindən maliyyələşdirilən, kiçik və orta müəssisələrə dövriyyə kapitalı və ya gəlirə əsaslanan maliyyələşdirmə təklif edən onlayn platformalar.
• Hesab-faktura maliyyələşdirmə və faktorinq şirkətləri — biznes müştərilərinin debitor borclarını almaq və ya onların təminatı ilə avans vermək; çox vaxt bir sahə və ya ticarət dəhlizi üzərində qurulur.
• Avadanlıq və nəqliyyat vasitəsi lizinqverənləri — Baltik və Nordik ölkələri daxilində sərhədlərarası lizinq də daxil olmaqla, şirkətlərə maşınları, avtomobil parkı nəqliyyat vasitələrini və ya IT avadanlığını lizinqə vermək.
• Zəmanət təminatçıları — biznes müştəriləri üçün ayrıca xidmət kimi icra, ödəniş və ya icarə zəmanətlərinin verilməsi.
• Ticarət qrupunun maliyyə şirkətləri — qrupun distribyutorlarını, təchizatçılarını və ya françayzilərini kommersiya şərtləri ilə maliyyələşdirən ayrıca hüquqi şəxs.

Bənzər görünən, lakin eyni olmayan bir model: pərakəndə investorlar kreditləri maliyyələşdirirsə, bu kraudfandinqdir və buraya deyil, EU kraudfandinq lisenziyalaşdırma rejiminə aiddir.

FIU icazə verməzdən əvvəl nəyi yoxlayır

B2B kreditləşdirmə lisenziyası üçün FIU-nun yoxladıqları qısa siyahıya daxildir. RahaPTS-in § 72-si üzrə şirkətin, onun idarə heyəti üzvlərinin, prokuratorunun, faydalı mülkiyyətçilərinin və səhmdarlarının dövlət əleyhinə cinayətlərə, çirkli pulların yuyulmasına və ya digər qəsdən törədilən cinayətlərə görə ödənilməmiş məhkumluğu olmamalı və qüsursuz işgüzar nüfuza malik olmalıdırlar. FIU nüfuzu şəxsin keçmiş davranışından qiymətləndirir və onun diskvalifikasiyaedici halları — nəzarət olunan firmanın müflisləşməsində və ya lisenziyasının geri alınmasında iştirak, biznes qadağaları, FIU-ya verilən yalan məlumat — açıq siyahıdır.

Şirkət qanunun tələb etdiyi təhsilə, təcrübəyə və nüfuza malik AML əlaqələndirici şəxs təyin etməlidir; təyinat FIU ilə razılaşdırılır. Həmçinin, təsdiq məktubu ilə sübut olunan, Avropa İqtisadi Bölgəsindəki bankda, ödəniş institutunda və ya e-pul institutunda ödəniş hesabı, habelə faktiki biznesinə uyğun daxili prosedur qaydaları və risk qiymətləndirməsi olmalıdır. Bu sənədlər diqqətlə oxunur və ödəniş institutundan götürülmüş ümumi siyasət sual mərhələsinin ən yayılmış səbəblərindən biridir.

Ümumi şirkət hüququndan əlavə qeyri-bank kreditor üçün ayrıca minimum nizamnamə kapitalı yoxdur və FIU tam təqdimatdan sonra 60 gün ərzində qərar verir, bu müddət 120 günədək uzadıla bilər — Estoniya rejiminin sadələşdirilmiş adlandırılmasının iki səbəbi bunlardır.

Lisenziya verildikdən sonrakı öhdəliklər

Lisenziyalı qeyri-bank kreditor və ya lizinqverən fəaliyyətə başladığı gündən Estoniya AML hüququ üzrə öhdəlikli subyektdir: hər biznes müştərisinin və onun faydalı mülkiyyətçilərinin müəyyənləşdirilməsi, sanksiya siyahıları və siyasi baxımdan nüfuzlu şəxslər üzrə yoxlanış, əməliyyatların monitorinqi, qanuni müddət ərzində qeydlərin saxlanması və şübhəli fəaliyyətin bildirilməsi. FIU bu öhdəliklərə nəzarət edir, göstərişlər verə və verildikdən sonra altı ay ərzində istifadə edilməyən və ya sahibinin artıq şərtlərə cavab vermədiyi icazəni geri ala bilər.

Şirkətin üzləşmədiyi isə bunun üst qatıdır: tənzimləyici kapital, likvidlik nisbətləri, prudensial hesabatlılıq və istehlak krediti üzrə davranış qaydaları yoxdur. B2B kreditləşdirmə şirkəti üçün əsl cəlbedicilik budur — öhdəliklər hər halda yaxşı idarə olunan maliyyə şirkətinin istəyəcəyi öhdəliklərdir.

FIU icazəsi kredit biznesiniz üçün düzgün yoldurmu?

Müştəriləriniz şirkətlərdirsə, maliyyələşməniz pərakəndə əmanətlər deyilsə və məhsullarınız kreditlər, lizinq, zəmanətlər və ya debitor borclarının maliyyələşdirilməsidirsə, Financial Intelligence Unit-in icazəsi Estoniyada Sizə əlçatan düzgün — və ən mütənasib — kreditləşdirmə lisenziyasıdır. Bu üç şərtdən hər hansı biri qeyri-müəyyəndirsə, təqdimatdan əvvəl müzakirə lazımdır. Eesti Firma həm şirkətin yaradılması, həm də FIU müraciətini həyata keçirir və modelinizə hansı icazənin lazım olduğunu Sizə açıq deyəcək.

Məsləhətləşmə tələb edin

Tez-tez verilən suallar