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En Italia, una empresa necesita un LEI en cuanto compra o vende valores mediante un banco o bróker, cubre tipos de interés o divisas con derivados, o emite bonos negociados en un mercado, como los minibonds. Para estas operaciones, normas de la UE como MiFIR y EMIR exigen que el banco, bróker o mercado identifique a la empresa mediante este código, por lo que la operación no puede realizarse sin él. Las personas físicas no necesitan un LEI, y un empresario individual solo lo necesita en algunos casos.
Si un banco o bróker ha pedido a su empresa italiana su codice LEI, desea el Legal Entity Identifier de la empresa, un código de 20 caracteres que vincula cada operación, swap o emisión de bonos a una empresa concreta. Los aspectos básicos del código se explican en nuestra guía sobre qué es un LEI. Una empresa sin código puede solicitarlo en línea con nosotros, y su emisión suele tardar uno o dos días laborables.
Por qué Italia tiene tantos LEI
Cuando contabilizamos la base de datos mundial de LEI el 06/11/2026, las entidades italianas tenían 260.926 códigos LEI. Como muestran nuestras estadísticas de LEI, es más que cualquier otro país de la UE y el tercer total más alto del mundo, después de India y Estados Unidos. Unos 170.000 de estos códigos estaban actualizados.
Los LEI se hicieron tan habituales en Italia debido a MiFID II y MiFIR, las normas de la UE sobre servicios de inversión, que entraron en vigor el 03/01/2018. Italia incorporó MiFID II a su legislación nacional mediante el Decreto Legislativo 129/2017, mientras que MiFIR se aplica directamente. Conforme a las normas de comunicación de MiFIR, un banco o bróker no puede ejecutar una operación para una empresa que no tenga LEI, una regla que el sector resume como «sin LEI, no hay operación». Esto cubre a toda empresa que compre o venda valores negociados en mercados de la UE, por lo que en Italia también alcanzó a empresas familiares que solo negocian ocasionalmente algunos bonos públicos a través de su banco.
Cuándo necesita una empresa italiana un LEI
En la mayoría de los casos siguientes, el banco, bróker o plataforma debe recopilar el código y no actuará sin él. Nuestra guía sobre requisitos de LEI en la UE explica cada norma con más detalle.
| Situación | Norma aplicable | Quién solicita el LEI |
|---|---|---|
| Compra o venta de acciones, bonos, ETF o bonos públicos italianos como los BTP | MiFID II y MiFIR | Su banco o bróker |
| Swaps de tipos de interés, contratos a plazo sobre divisas y otros derivados | EMIR | El banco en la otra parte del contrato |
| Emisión de minibonds u otros bonos negociados en un mercado | Normas de admisión a mercado y normas de la UE sobre datos de valores | El operador del mercado y el banco o asesor que organiza la emisión |
| Compra de criptoactivos con fondos de la empresa | Controles de plataforma conforme a MiCA | La plataforma de criptomonedas |
| Prestación de servicios de IT a bancos, aseguradoras o entidades de pago | DORA | Su cliente financiero |
Inversión de fondos de la empresa
Una empresa que compra o vende acciones, bonos, ETF o bonos públicos mediante su cuenta de valores necesita su LEI antes de que el banco o bróker ejecute la primera orden. Nuestra guía sobre cuentas de corretaje para empresas y el LEI explica cómo gestionan los brókeres esto en la práctica.
Cobertura de tipos de interés y divisas
Una empresa italiana con un préstamo a tipo variable puede acordar un swap de tipos de interés con su banco para fijar el coste de financiación, y un exportador puede utilizar contratos a plazo sobre divisas para fijar un tipo de cambio. Ambos son derivados conforme a EMIR, el reglamento de la UE sobre derivados, y cada contrato se comunica con los LEI de ambas partes. El banco suele presentar la comunicación por ambas partes, pero la empresa debe facilitarle un código válido y renovarlo cada año mientras dure el contrato. Un código ya caducado aún puede renovarse, como explica nuestra guía sobre LEI caducados.
Emisión de minibonds y otros bonos
El Decreto-ley 83/2012 permitió a empresas italianas no cotizadas, incluidas las PYME, obtener financiación mediante la emisión de minibonds. Estos bonos se negocian con frecuencia en Euronext Access Milan, anteriormente ExtraMOT, un mercado gestionado por Borsa Italiana, la bolsa de Milán. Su documento de admisión solicita el LEI del emisor. Conforme a las normas de la UE sobre datos de valores, cada bono negociado en dicho mercado también se vincula al LEI de su emisor, por lo que una empresa que planee allí una emisión de bonos debe obtener su código antes de que comience el proceso de admisión.
Cuentas de criptomonedas, contratos de IT y entidades financieras
Muchas plataformas de criptomonedas autorizadas conforme a MiCA, las normas de la UE sobre criptoactivos, solicitan un LEI a los clientes empresariales, normalmente al abrir la cuenta, como explica nuestra guía sobre LEI para criptomonedas. Los bancos y aseguradoras italianos también pueden solicitar un LEI a sus proveedores de IT conforme a DORA, la ley de la UE sobre resiliencia digital. La mayoría de las entidades financieras supervisadas por el Banco de Italia, Consob o IVASS necesitan un LEI propio.
Quién puede obtener un LEI en Italia
Toda entidad jurídica italiana puede obtener un LEI, al igual que algunas empresas que no están legalmente separadas de su titular.
| Quién | ¿Puede obtener un LEI? | Cuándo suele necesitarse |
|---|---|---|
| Srl, Srls y SpA | Sí | Operaciones con valores, derivados, emisión de bonos, criptomonedas |
| Sociedades personalistas: snc y sas | Sí | Las mismas situaciones que las empresas |
| Sucursal italiana de una empresa extranjera | Sí, si la empresa extranjera ya tiene su propio LEI | Pregunte a su banco si basta el código de la empresa extranjera |
| Fundaciones, asociaciones, fondos de inversión y fondos de pensiones | Sí | Compra o venta de valores |
| Ditta individuale (empresario individual) | Sí, si está inscrito en el Registro delle Imprese, el registro mercantil italiano | Algunos derivados; consulte a su banco |
| Persona física | No | Nunca: los bancos utilizan el codice fiscale, el código fiscal italiano |
¿Necesita una Ditta Individuale un LEI?
Una ditta individuale no está legalmente separada de su titular, pero las normas de LEI permiten obtener un código a las personas que actúan en calidad empresarial, por lo que un empresario individual inscrito en el Registro delle Imprese puede obtenerlo. Para operaciones con acciones y bonos, las normas de comunicación de la UE identifican a una persona física italiana, incluido un empresario individual, mediante su codice fiscale. Un derivado vinculado a la actividad, como un swap sobre un préstamo empresarial, es distinto, y algunos bancos solicitan entonces un LEI.
Los bancos italianos no aplican todos las normas de LEI a los empresarios individuales de la misma manera, por lo que consulte con el suyo qué identificador necesita antes de solicitarlo. Nuestro artículo sobre LEI para personas físicas y empresarios individuales explica las normas generales.
Cómo puede una empresa italiana obtener su LEI en línea
Un LEI es válido en todo el mundo, por lo que una empresa italiana no tiene que obtenerlo en Italia, y aceptamos solicitudes de empresas de 51 países. Introduce los datos de la empresa en nuestro formulario en línea y paga con tarjeta o PayPal. Preparamos la solicitud y nuestro socio, un emisor de LEI acreditado por GLEIF, verifica los datos frente al Registro delle Imprese y emite el código.
Si su empresa ya tiene un código, transferirlo a nuestro emisor asociado es gratuito y el número de código se mantiene igual. Si la solicitud de su banco no está clara, comprobaremos sin coste lo que realmente necesita. Como tenemos sede en Estonia, las empresas italianas con un número de IVA estonio (KMKR) válido para operaciones intracomunitarias no pagan IVA estonio sobre nuestros honorarios, y nuestra comparación de precios de LEI muestra el coste del código.
Preguntas frecuentes
No. Una empresa italiana que solo utiliza una cuenta corriente, tarjetas y pagos ordinarios puede operar sin un LEI. El código pasa a ser necesario cuando un banco, bróker o plataforma de criptomonedas lo solicita antes de una inversión, un derivado o una emisión de bonos en un mercado, y la mayoría de las entidades financieras supervisadas por el Banco de Italia, Consob o IVASS deben tener el suyo propio.
Busque en la base de datos gratuita de GLEIF, la fundación que gestiona el sistema LEI, por el nombre de la empresa o su codice fiscale. El registro muestra el código, su estado y la fecha de la próxima renovación.
Sí, si la empresa los compra en su propio nombre. Conforme a MiFIR, el banco comunica cada compra o venta de BTP por una empresa o sociedad personalista con su LEI, por lo que solicita primero el código. Una persona física que compra BTP personalmente facilita al banco su codice fiscale en su lugar.
Eesti Firma OÜ (LEI 2549006RA6TCO1KHOJ54) es un Registration Agent de WM Datenservice (LEI 5299000J2N45DDNE4Y28), un emisor de LEI acreditado por GLEIF. Aceptamos y preparamos solicitudes para tres servicios: emitir un LEI nuevo, renovar un LEI y transferir un LEI. WM Datenservice verifica los datos y emite, renueva y transfiere los códigos. Si su LEI es gestionado por otro emisor, primero se transfiere a WM Datenservice y después se renueva.
