Índice Internacional de Competitividad Fiscal 2026: Estonia primera por 13.º año, los países bálticos ocupan tres de los cinco primeros puestos

El 19 de octubre de 2026, la Tax Foundation, un centro de estudios estadounidense sobre política fiscal, publicó la edición de 2026 de su Índice Internacional de Competitividad Fiscal, conocido como ITCI. Su veredicto es el mismo que ha emitido cada año desde que comenzó el índice: «Por 13.º año consecutivo, Estonia tiene el mejor código fiscal de la OECD». Bajo el titular hay más que contar. Un tercio de los países cambió de posición, los Estados bálticos ocuparon tres de los cinco primeros puestos y un método revisado implica que las puntuaciones de 2026 no son comparables con las de ediciones anteriores.

Los motivos de la racha de Estonia, sobre todo gravar el beneficio empresarial únicamente cuando se distribuye, se explican en nuestro artículo sobre por qué Estonia ocupa el primer puesto. Este artículo trata sobre la propia edición de 2026: la clasificación, los cambios y la letra pequeña.

La clasificación de 2026: los diez primeros países

El ITCI puntúa a los 38 países de la OECD en cinco ámbitos: impuestos empresariales, impuestos individuales, impuestos al consumo, impuestos sobre la propiedad y normas fiscales transfronterizas. Mide cómo está construido un sistema fiscal, no cuánto impuesto recauda. El país líder recibe 100 puntos y los demás se puntúan en relación con él. La última columna compara cada país con el resultado del año pasado, recalculado conforme al método de este año, al que volveremos más abajo.

La diferencia de 7.5 puntos entre Estonia y Letonia es la mayor entre dos países vecinos de los diez primeros. En el otro extremo están España (35.º), Italia (36.º), Colombia (37.º) y Francia (38.º). Las grandes economías se sitúan en la zona media o inferior: Estados Unidos ocupa el 17.º puesto, Alemania el 19.º y Reino Unido el 30.º. Comparamos Estonia con las grandes economías europeas en un artículo independiente sobre el impuesto sobre sociedades.

Estados bálticos: tres de los cinco primeros

Tres de los cinco sistemas fiscales mejor clasificados de la OECD son bálticos. En la categoría de impuesto sobre sociedades, Estonia, Letonia y Lituania ocupan los tres primeros puestos: Letonia primera, Estonia segunda y Lituania tercera. Letonia adoptó el modelo estonio en 2018 y grava el beneficio empresarial únicamente cuando se distribuye, al 20% en lugar del 22% de Estonia, lo que probablemente explica que la supere en esa única categoría. Estonia mantiene el liderazgo general porque también ocupa el primer puesto en impuestos individuales e impuestos sobre la propiedad.

Nuestra comparación del impuesto sobre sociedades en los Estados bálticos presenta los tres sistemas en paralelo, y contamos con guías independientes sobre los impuestos empresariales en Letonia y los impuestos empresariales en Lituania.

Quién subió y quién bajó

La mayoría de los países mantuvo su puesto en la clasificación y nadie se movió más de tres posiciones. La República Eslovaca fue la que más cayó, del 9.º al 12.º puesto, y Dinamarca descendió dos puestos hasta el 31.º. Israel y Turquía subieron dos puestos cada uno, hasta el 11.º y el 9.º. Todos los demás cambiaron un solo puesto o no cambiaron. Lituania elevó su tipo del impuesto sobre sociedades del 16% al 17% y amplió su base de VAT, y se mantuvo quinta.

Un nuevo método detrás de las cifras

La Tax Foundation revisa su método cada año. En 2026 cambió cómo mide los impuestos empresariales, los impuestos individuales y las normas transfronterizas, y después recalculó los años anteriores conforme a las nuevas reglas, de modo que los movimientos anteriores son comparables. Sin embargo, las cifras publicadas en ediciones anteriores se elaboraron con el método antiguo y no pueden compararse con las puntuaciones de 2026. Esto incluye las cifras de nuestro análisis del índice de 2024.

Dónde pierde puntos Estonia

Una puntuación de 100 convierte a Estonia en el sistema fiscal más competitivo de la OECD en conjunto, no en el mejor en todas las categorías. El punto débil de Estonia son los impuestos al consumo, donde ocupa el 24.º puesto, dos posiciones por debajo de hace un año. El índice premia un tipo bajo de VAT sobre una base amplia. La Tax Foundation atribuye a Estonia una base amplia y una carga de cumplimiento reducida, pero el tipo estándar del 24% está entre los más altos de la OECD. El informe por país también repite tres debilidades persistentes: convenios fiscales con 62 países, por debajo de la media de la OECD de 75; una exención para beneficios extranjeros que cubre solo Europa; y límites comparativamente estrictos para deducir intereses de deuda con partes vinculadas.

Como aspecto positivo, Estonia subió al primer puesto en impuestos individuales. El resultado también refleja los cambios fiscales de 2025, ya que el índice utiliza datos de julio de 2026. Las sociedades pagan un 22% sobre el beneficio distribuido y las personas físicas un impuesto sobre la renta fijo del 22%, y sigue sin existir un impuesto anual sobre el beneficio empresarial: el gravamen previsto del 2% se eliminó antes de entrar en vigor.

Qué significa el índice de 2026 para su sociedad estonia

Para un fundador que elige dónde registrar una sociedad, el índice resulta útil porque mide la estructura. El primer puesto significa que el sistema fiscal estonio es sencillo, predecible y trata favorablemente el beneficio reinvertido; no dice nada sobre el importe de la factura fiscal total. Lo que confirma la clasificación es el núcleo del modelo: una sociedad no paga impuesto sobre sociedades sobre el beneficio que conserva y reinvierte, y el impuesto solo se devenga cuando se distribuye el beneficio.

Nuestra interpretación de esta edición es que la competitividad fiscal de Estonia depende menos del primer puesto que de lo que hay detrás. Estonia elevó sus tipos en 2025, aprobó y luego derogó un nuevo impuesto sobre los beneficios, y aun así terminó primera por 13.º año consecutivo con el mismo modelo que mantiene desde 2000. Para un fundador, esa previsibilidad vale más que cualquier punto porcentual aislado. Si está planificando una sociedad estonia, gestionamos la constitución de una sociedad en Estonia y los registros posteriores, y podemos explicarle de antemano cómo se aplicará el sistema en su caso.

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