Što je VASP (pružatelj usluga povezanih s virtualnom imovinom)?

VASP znači Virtual Asset Service Provider. To je oznaka koju nadzorna tijela koriste za poduzeće koje u ime drugih osoba upravlja kriptoimovinom: vodi mjenjačnicu, čuva novčanike klijenata, prenosi tokene između adresa ili plasira novi token za njegova izdavatelja.

Kratica je kratka, ali nosi veliku težinu: čim poduzeće uđe u definiciju, aktivira se cijeli skup obveza za sprječavanje pranja novca. Ova stranica objašnjava odakle pojam dolazi, koje djelatnosti obuhvaća, koga isključuje i kako se odnosi prema europskoj oznaci CASP.

Značenje VASP-a jednostavnim jezikom

Dva ograničenja u toj rečenici obavljaju glavninu posla. Izraz u okviru poslovanja isključuje jednokratne privatne poslove. Izraz tuđu isključuje svakoga tko upravlja samo vlastitom imovinom.

Treće je ograničenje lako previdjeti: kategorija obuhvaća samo ono što druga pravila ne obuhvaćaju. Društvo koje je već regulirano kao banka, platna institucija ili investicijsko društvo ne postaje uz to i VASP — zadržava postojeći status i nadzorno tijelo. Oznaka postoji za poslovanja koja bi inače u potpunosti izbjegla financijsku regulaciju.

Odakle dolazi pojam VASP: FATF standard

Pojam VASP skovala je Financial Action Task Force, odnosno FATF — međuvladino tijelo koje izrađuje globalne standarde protiv pranja novca i financiranja terorizma. Njegove preporuke, izravno ili preko regionalnih partnera, slijedi oko dvjesto zemalja.

Kada je digitalna imovina počela prenositi značajnu vrijednost preko granica izvan bankarskog sustava, FATF je proširio svoju Preporuku 15 kako bi je obuhvatio te stvorio novu kategoriju obveznika — pružatelja usluga povezanih s virtualnom imovinom — uz banke i platne institucije.

FATF nije zakonodavno tijelo i ne izdaje odobrenja. Objavljuje standarde, a zatim ocjenjuje koliko ih svaka zemlja vjerno prenosi u zakon; zaostajanje nosi rizik uvrštavanja na popis, što ubrzo postaje bankarski problem. Zato se isti izraz danas pojavljuje diljem svijeta.

Pet djelatnosti zbog kojih poslovanje postaje VASP

Definicija VASP-a temelji se na popisu djelatnosti. Dovoljno je obavljati jednu od njih, u okviru poslovanja i za drugu osobu.

Popis opisuje funkcije, a ne proizvode. Nazivanje tehnološkim društvom poduzeću ne pomaže, a samo postojanje tokena u poslovnom modelu ne znači automatski da je obuhvaćeno.

Što se smatra virtualnom imovinom, a što ne

Popratna je definicija namjerno široka: digitalni prikaz vrijednosti kojim se može digitalno trgovati ili ga prenositi te koji se može koristiti za plaćanje ili ulaganje. Kriptovalute, korisnički tokeni i stabilne kriptovalute svi su obuhvaćeni.

Tri stvari ostaju izvan okvira. Digitalni prikazi običnog novca, poput bankovnog salda ili salda elektroničkog novca, već su regulirani kao novac. Instrumenti koji se smatraju vrijednosnim papirima imaju vlastita pravila. Isključeni su i bodovi vjernosti ili predmeti unutar igre koji ne mogu napustiti zatvoreni sustav.

Digitalni kolekcionarski predmeti nezgodan su slučaj. Jedinstveni predmet kupljen kao uspomena ponaša se poput memorabilije; zamjenjive jedinice izdane u seriji i kupljene uz očekivanje rasta cijene ponašaju se kao ulaganje. Bitno je kako se predmet koristi, a ne kako se naziva.

Tko je VASP, a tko nije

Većina sporova o statusu VASP-a svodi se na tri pitanja.

Je li riječ o poslovanju i obavlja li se za drugu osobu?

Osoba koja vlastitim novcem kupuje, drži i kasnije prodaje tokene ne pruža uslugu nikome. To nije ni trgovina namještajem koja prihvaća kriptoimovinu na blagajni: ondje su tokeni plaćanje za nešto drugo. Mora postojati klijent s druge strane i dovoljna redovitost da se djelatnost smatra komercijalnom.

Odgovara li oznaka onome što se stvarno događa?

Ovaj test često iznenadi ljude. Nazivanje platforme decentraliziranom, bez skrbništva ili samo sučeljem ne isključuje je iz područja primjene ako netko stvarno kontrolira način rada usluge, od nje zarađuje naknade ili je može ugasiti. Suprotno tomu, tim od troje ljudi koji doista drži ključeve klijenata jest VASP, ma koliko poslovanje bilo malo.

Koje su uloge izvan kategorije?

Ove se uloge obično ne kvalificiraju, premda nacionalno pravo može biti šire, a činjenice pojedinog ustroja uvijek su odlučujuće:

• Privatne osobe koje trguju vlastitom imovinom ili je drže.
• Dvije osobe koje izravno prenose imovinu, bez pružatelja usluge između njih.
• Poduzeća koja prihvaćaju tokene kao plaćanje za nepovezanu robu i usluge.
• Rudari i validatori koji osiguravaju mrežu bez upravljanja stanjima klijenata.
• Razvojni programeri softvera za novčanike i proizvođači uređaja koji nikada ne drže ključeve ni sredstva.
• Dobavljači sektora: analitička društva, revizori, agencije i pružatelji hostinga.

Društvo koje drži kriptoimovinu u vlastitoj bilanci u istom je položaju: vlasnik je, a ne pružatelj usluga. Ta granica razdvaja pasivna ulaganja korporativne riznice u estonskom društvu s ograničenom odgovornošću (OÜ) od reguliranog poslovanja, a za njih vrijede različita pravila.

Obveze VASP-a: AML dužnosti koje dolaze sa statusom

Status nije oznaka već skup AML dužnosti, koje slijede prepoznatljiv obrazac u različitim jurisdikcijama:

• Najprije odobrenje. Poslovanje mora biti licencirano ili registrirano prije početka rada, a zatim odgovara određenom nadzornom tijelu.
• Upoznajte svog klijenta. Klijenti se identificiraju pri uspostavi poslovnog odnosa, utvrđuju se stvarni vlasnici iza korporativnih klijenata, a odnosi višeg rizika podliježu strožoj provjeri.
• Kontinuirano praćenje. Transakcije se provjeravaju prema profilu klijenta, a sve sumnjivo prijavljuje se financijsko-obavještajnoj jedinici.
• Pravilo putovanja. Podaci o pošiljatelju i primatelju moraju pratiti prijenose između pružatelja usluga, po uzoru na bankovna plaćanja.
• Provjera sankcija. Klijenti i druge ugovorne strane neprekidno se provjeravaju prema popisima restriktivnih mjera.
• Provjere sposobnosti i primjerenosti. Procjenjuju se osobe koje stoje iza društva, kao i podrijetlo njihova novca.

Poslovanje bez odobrenja nije tehnička pojedinost: u većini zemalja predstavlja prekršaj ili kazneno djelo, a banke obično zatvaraju račune kad to otkriju, mnogo prije nego što nadzorno tijelo dođe do predmeta.

VASP i CASP: dva pravilnika za istu ideju

Unutar Europske unije terminologija se promijenila. Uredba o tržištima kriptoimovine, odnosno MiCA, uspostavila je izravno primjenjiv režim za preimenovanog subjekta: pružatelja usluga povezanih s kriptoimovinom, odnosno CASP. Dvije se oznake preklapaju, ali nisu zamjenjive.

Jedna se razlika često zamagljuje. MiCA uređuje odobrenje i poslovno ponašanje; gore navedene AML dužnosti proizlaze iz zasebnog zakonodavstva Unije o sprječavanju pranja novca i pravila o prijenosu sredstava, koja pravilo putovanja prenose na kriptoimovinu. Europski CASP odgovara prema dvama pravnim okvirima, a njegova funkcija usklađenosti obuhvaća oba.

Estonija prikazuje prijelaz. Pružatelji usluga virtualne valute nekoć su bili upisani u registar koji je vodio Rahapesu Andmebüroo. Nadzor je prešao na Finantsinspektsioon, prethodni upisi nisu se automatski pretvorili, a njihovo prijelazno razdoblje je završilo. Pružanje ovih usluga u Estoniji sada zahtijeva ovlaštenje kao pružatelj usluga povezanih s kriptoimovinom (CASP).

Izvan Unije VASP je i dalje uobičajen izraz: nacionalni zakoni diljem Azije i Amerike koriste ga, kao i procjene FATF-a.

Zašto se ovo pitanje tiče osnivača koji ne vode mjenjačnicu

Osnivači se s ovim pitanjem susreću mnogo prije susreta s regulatorom: obrasci za otvaranje računa u banci izravno pitaju je li podnositelj zahtjeva VASP, kao i dobavljači softvera, osiguravatelji i ulagači. Pogrešan odgovor može koštati računa. Pouzdan pristup jest opisati poslovanje s kriptoimovinom po funkciji, a ne po nazivu, usporediti ga s pet djelatnosti i obrazloženje čuvati u evidenciji.

Postavite pitanje

Često postavljana pitanja