Īsā atbilde
Atrašanās ārpus ES nenozīmē, ka jāatsaka ikvienam Eiropas klientam. Saskaņā ar MiCA 61. pantu ārpus ES esošs kripto uzņēmums var sniegt pārrobežu kripto pakalpojumus klientam, kurš dibināts vai atrodas ES, bez CASP licences, ja klients pie uzņēmuma vērsās tikai pēc savas ekskluzīvās iniciatīvas un uzņēmums ne tieši, ne ar citu personu starpniecību neveica darbības, lai viņu piesaistītu. Jūs drīkstat sniegt to, ko klients pieprasīja; Jūs nedrīkstat reklamēties eiropiešiem, vēlāk viņus uzrunāt vai pārdot viņiem ko jaunu. Pārējais ir par spēju to pierādīt.
Tagad, kad Regula par kriptoaktīvu tirgiem ir pilnībā piemērojama un valstu pārejas periodi ir beigušies, ārvalstu kripto biržas, brokeri un maku pakalpojumu sniedzēji parasti dzird vienu no diviem apgalvojumiem: „jūs vairs nedrīkstat apkalpot ES klientus” vai „vienkārši pievienojiet atrunu”. Abi ir nepareizi. Regula atstāj reālu, lai gan šauru, iespēju nelicencētam trešās valsts uzņēmumam apkalpot eiropiešus, ja iniciatīva patiesi nāk no klienta. Šajā rakstā skaidrots, kur šī iespēja sākas un beidzas. Ja bankai, maksājumu pakalpojumu sniedzējam vai platformas partnerim vajadzīga rakstiska atbilde par Jūsu konkrēto modeli, Eesti Firma sniedz juridiskos atzinumus par 61. panta apgriezto iniciatīvu — par to vairāk raksta beigās.
Ko MiCA nozīmē apgrieztā iniciatīva
Apgrieztā iniciatīva jeb dažkārt apgriezta izziņa ir situācija, kurā klients pilnībā pēc savas iniciatīvas, bez pakalpojumu sniedzēja mārketinga vai pamudinājuma, nevēlami netraucēts vēršas pie pakalpojumu sniedzēja. Šis jēdziens izriet no ES ieguldījumu tiesībām (MiFID II), un MiCA ar 61. pantu šo atbrīvojumu klienta iniciatīvai attiecina uz kripto jomu.
Tas ir svarīgi, jo MiCA piemēro pēc klienta atrašanās vietas, nevis uzņēmuma atrašanās vietas. Regula aptver desmit kriptoaktīvu pakalpojumus — no apmaiņas un glabāšanas līdz pārvedumiem un konsultācijām — un saskaņā ar 59. pantu ikvienam, kas tos profesionāli sniedz klientiem ES, jābūt MiCA atļaujai kā kriptoaktīvu pakalpojumu sniedzējam (CASP) dalībvalstī, kas ir spēkā visā Eiropas Ekonomikas zonā. Trešo valstu līdzvērtības režīma nav: reģistrācija izcelsmes valstī — naudas pakalpojumu uzņēmuma licence vai VASP reģistrācija ārvalstīs — nedod tiesības apkalpot eiropiešus. Tādēļ ārpus ES esoša birža, brokeris vai maku pakalpojumu sniedzējs ar ES lietotājiem ietilpst MiCA teritoriālajā tvērumā, ja vien 61. pants to neizslēdz.
61. panta 1. punkts vienā gadījumā nepiemēro licences prasību. Ja ES dibināts vai tajā esošs klients pēc savas ekskluzīvās iniciatīvas pieprasa kriptoaktīvu pakalpojumu no trešās valsts uzņēmuma — uzņēmuma, kam būtu vajadzīga MiCA licence, ja tā galvenais birojs vai juridiskā adrese būtu ES — prasība neattiecas uz šo pakalpojumu šim klientam, tostarp uz ap to izveidotajām attiecībām.
Pēc tam pants pašā regulas tekstā novērš acīmredzamās nepilnības. Ja uzņēmums vai subjekts, kas rīkojas tā vārdā, kam ar to ir ciešas saiknes, vai persona, kas rīkojas šāda subjekta labā, piesaista klientus vai potenciālos klientus ES, neatkarīgi no saziņas līdzekļa, pakalpojums nav sniegts pēc klienta iniciatīvas. Tas ir spēkā neatkarīgi no jebkuras līguma klauzulas vai atrunas, kas apgalvo pretējo. Klienta iniciatīva arī nedod uzņēmumam tiesības tirgot jaunus veidus kriptoaktīvu vai pakalpojumu šim klientam.
ESMA, ES tirgu regulators, 61. pantu raksturo kā aizliegumu piesaistīt Eiropas klientus ar šauru izņēmumu, un tā apgrieztās iniciatīvas vadlīnijas precizē, ko tas nozīmē praksē. Atbrīvojums darbojas katram klientam atsevišķi: tas nav uzņēmuma statuss, bet aizstāvība katrām klienta iniciētām attiecībām.
Ko ārpus ES esošs kripto uzņēmums drīkst darīt bez MiCA licences
Trešās valsts kripto pakalpojumu sniedzējs, kas nemērķē uz ES, bez MiCA atļaujas var:
- Pieņemt Eiropas klientu, kurš Jūs atrada pats — savā meklēšanā, pēc drauga ieteikuma vai atsauksmes, kuru Jūs neietekmējāt — atbildēt uz viņa pieprasījumu un sniegt pieprasīto pakalpojumu, tostarp ar to saistītās ilgstošās attiecības.
- Tajā brīdī rādīt tā paša veida kriptoaktīvus vai pakalpojumus. Klientam, kurš vēlas iegādāties vienu tokenu, šā darījuma ietvaros var rādīt līdzīgus tokenus.
- Uzturēt jurisdikcijas ziņā neitrālu tīmekļa vietni starptautiskajās finansēs ierastā valodā, bez ES domēniem, ES apakšdirektorijiem, uz ES vērsta SEO vai lokalizācijas Eiropas tirgiem.
- Publicēt tikai izglītojošus materiālus un piedalīties nozares pasākumos, ja auditorija netiek novirzīta uz Jūsu pakalpojumiem, tīmekļa vietni vai reģistrācijas veidlapu.
- Piesardzības nolūkā bloķēt ES IP adreses un neiekļaut lietotni ES lietotņu veikalos. ESMA to atzīst par pierādījumu, ka Jūs nepiesaistāt klientus ar tīmekļa vietnes vai lietotnes starpniecību; MiCA to neprasa.
Kas uzskatāms par klientu piesaisti: ESMA piemēri
ESMA klientu piesaisti interpretē plaši un tehnoloģiski neitrāli. Jebkura no turpmāk minētajām darbībām tiks uzskatīta par klientu piesaisti ES un attiecīgās attiecības izslēgs no atbrīvojuma klienta iniciatīvai:
| Mārketings ES | Darbība ar citu starpniecību | Pēc klienta ierašanās |
|---|---|---|
| Digitālas reklāmas, kas ģeogrāfiski mērķētas uz ES lietotājiem; ES sporta pasākuma, izbraukuma prezentācijas vai izstādes sponsorēšana | Maksāšana ES bāzētam influenceram vai satura veidotājam par Jūsu popularizēšanu vai labuma gūšana no partnera vai starpnieka, kurš to dara | Paziņojumi lietotnē vai e-pasti pēc pirmā darījuma, aicinot klientu tirgoties vēlreiz vai skatīt aktuālos aktīvus — pat mēnesi vēlāk, pat par to pašu aktīvu |
| ES domēns (.de, .fr), ES valodu apakšdirektoriji vai ģeogrāfiski mērķēta saišu veidošana | Jūsu logotips vai atpakaļsaite ES partnera tīmekļa vietnē neatkarīgi no tā, vai tas ir regulēts | Pakalpojumu kopuma piedāvāšana klientam, kurš pieprasīja vienu pakalpojumu |
| Tīmekļa vietne ES valodā, kas nav ierasta starptautiskajās finansēs, bez ārpus ES tirgus, kas to pamatotu | ES regulēta banka, ieguldījumu uzņēmums vai maksājumu iestāde novirza klientus pie Jums — arī šis uzņēmums pārkāpj prasības neatkarīgi no piederības grupai | Cita veida aktīva tirgošana: meme coins klientam, kurš vērsās par stablecoin, vai utility token klientam, kurš vērsās par e-money token |
Aiz tabulas ir trīs būtiski aspekti. Apgrieztās iniciatīvas atruna pakalpojumu noteikumos vai izvēles rūtiņa reģistrējoties pati par sevi neko nemaina: regula to skaidri nosaka, un ESMA vērtē faktiskos apstākļus. Nav svarīgi, kas piesaista klientus: līgums, neformāla vienošanās vai jebkāda labuma gūšana sasaista trešo personu ar Jums, un pat atlīdzības neesība to neizslēdz. Arī „tas pats veids” ir šaurs jēdziens: utility tokens, asset-referenced tokens un e-money tokens ir dažādi veidi, tāpat kā likvīdi un nelikvīdi aktīvi. Tā paša veida piedāvājumi ir atļauti tikai sākotnējā pieprasījuma kontekstā, nekad kā vēlāk īstenota kampaņa.
Apgrieztās iniciatīvas politika un uzskaite: ES klienta uzņemšana soli pa solim
Atbrīvojumu nosaka fakti, un tiem jābūt dokumentētiem pirms konta aktivizēšanas. Praktiski īstenojama, MiCA prasībām atbilstoša klienta uzņemšanas procedūra ārpus ES esošam kripto pakalpojumu sniedzējam izskatās šādi:
- Reģistrējiet pirmo kontaktu — datumu, kanālu, precīzi to, ko persona pieprasīja (lai vēlāk varētu salīdzināt piedāvājumus), un norādīto veidu, kā tā Jūs atrada.
- Veiciet klienta uzņemšanas anketēšanu, jautājot, kā klients uzzināja par uzņēmumu un vai bija iesaistīta reklāma, partneris vai ieteikums.
- Iegūstiet klienta deklarāciju par paša iniciatīvu — un uzskatiet to par vienu pierādījumu, nevis visu lietu. Deklarācija nevar novērst reklāmas sekas, ja tā klientu sasniedza pirmā.
- Nodrošiniet, lai compliance pārskata lietu, salīdzinot to ar Jūsu mārketinga dokumentiem un partneru sarakstu, un apstiprina pirms aktivizēšanas.
- Pagaidiet, līdz klients pieprasa ko jaunu. Ja tas vēlas citu pakalpojumu, iniciatīvai atkal jābūt no klienta.
Šīs procedūras pamatā ir trīs dokumenti: rakstiska apgrieztās iniciatīvas politika ES/EEZ klientiem (dokuments, ko bankas un partneri lūgs uzrādīt), mārketinga un ģeogrāfiskās mērķēšanas politika ar faktiski darbojošām kontrolēm un partneru un starpnieku politika, kas jebkura veida vienošanās ietvaros aizliedz partneriem popularizēt Jūs ES personām. Eiropas darbībai jāpaliek nejaušai attiecībā pret uzņēmumu, kas vērsts uz savu vietējo tirgu, nevis jākļūst par piekļuves kanālu tirgum.
Kad apgrieztā iniciatīva nav pietiekama
Paredzams, ka valstu iestādes meklēs ES tālruņu kodus un domēnus, uzraudzīs mārketingu sociālajos medijos, veiks patērētāju aptaujas un izskatīs sūdzības un trauksmes cēlēju ziņojumus. Uzņēmums, kura izaugsme ir atkarīga no Eiropas apjoma, nevar to balstīt uz 61. pantu: atbrīvojums nav mērogojams, un neviena politiku kopa to tādu nepadarīs. Šādiem uzņēmumiem iespējas ir MiCA licence dalībvalstī, izplatīšana ar pilnvarota ES partnera starpniecību vai ES piekļuves ierobežošana.
Jūsu apgrieztās iniciatīvas pozīcijas rakstisks apstiprinājums
Kad trešās valsts uzņēmums ir organizēts atbilstoši šiem principiem, atlikušais jautājums parasti ir ārējs: banka, maksājumu iestāde vai platformas darījuma partneris jautā, kā tas var likumīgi apkalpot Eiropas klientus bez MiCA licences. Īsa apgrieztās iniciatīvas atzinuma vēstule sniedz atbildi par uzņēmuma konkrēto modeli — vai tā pakalpojumi vispār ir kriptoaktīvu pakalpojumi, vai tas ir trešās valsts uzņēmums bez klātbūtnes ES, vai tā politikas un klienta uzņemšanas darba plūsma atbilst 61. pantam un ESMA vadlīnijām un no kādiem darbības nosacījumiem ir atkarīgs secinājums. Eesti Firma ir sniegusi šādus atzinumus ārpus ES esošiem kripto uzņēmumiem, kuru darījuma partneri tos pieprasīja. Ja fakti norāda uz nepieciešamu licenci, mēs to norādām un varam sagatavot politiku kopu vai nodrošināt CASP atļaujas saņemšanu; mūsu MiCA ceļvedis un MiCA FAQ aptver šo ceļu.
Biežāk uzdotie jautājumi
Jā, ja tas sniedz kriptoaktīvu pakalpojumus klientiem, kuri ir dibināti vai atrodas ES vai EEZ. Nav svarīgi, kur uzņēmums ir reģistrēts; vienīgais atbrīvojums ir 61. pants klientiem, kuri vērsušies tikai pēc savas ekskluzīvās iniciatīvas.
Tā ir likumīga, taču tiek piemērota katrām attiecībām atsevišķi un tikai tad, ja klients pie uzņēmuma vērsās pats pēc savas iniciatīvas. Lietotāji, kas iegūti ar reklāmu, partneru starpniecību vai lietotņu veikala popularizēšanu ES, nav aptverti neatkarīgi no tā, cik ilgi tie ir bijuši klienti.
Nē, ar to vien nepietiek. 61. pants nosaka, ka atrunas nevar prevalēt pār faktiem, un ESMA prasa faktisku izvērtējumu. Deklarācijai jāpapildina sākotnējā kontakta reģistrs, klienta uzņemšanas anketa un compliance pārskatīšana.
Jā, ja pieprasījums patiesi nāk no klienta; uzņēmums to nedrīkst pamudināt. Klients, kurš pēc savas iniciatīvas atgriežas pēc jauna pakalpojuma, sāk jaunas attiecības pēc paša iniciatīvas, kas jādokumentē tāpat kā pirmās.
