Ce norme UE impun un LEI? Ghid pentru proprietarii de companii

Când o bancă, un broker sau o platformă cripto solicită companiei dumneavoastră un Identificator al Entității Juridice (LEI), cererea menționează adesea o reglementare: MiFID II, EMIR, MiCA sau DORA. Aceste norme UE stabilesc cerințe LEI diferite, iar numai câteva obligă direct compania dumneavoastră.

Dacă știți deja că firma dumneavoastră are nevoie de un cod, puteți comanda un LEI online prin intermediul nostru. Mai jos, clasificăm aceste norme după semnificația lor pentru o companie obișnuită.

Este obligatoriu un LEI în UE? Pe cine obligă în realitate normele

Nicio lege UE unică nu face LEI obligatoriu pentru fiecare companie. Majoritatea normelor privind LEI obligă în schimb firmele reglementate: un broker, o bancă sau o platformă cripto trebuie să raporteze ori să înregistreze tranzacțiile clienților și să identifice fiecare client-companie prin LEI-ul său. În cele mai multe cazuri, compania dumneavoastră nu încalcă nicio normă fără cod, însă firma nu va presta de regulă serviciul până când nu are LEI-ul companiei. Brokerii numesc aceasta „fără LEI, fără tranzacționare”.

Un grup mai mic de norme obligă companiile însele să obțină un LEI, în principal firmele financiare, companiile care atrag capital pe piețele de capital și cele mai mari companii care publică rapoarte de sustenabilitate. Un al treilea grup doar înregistrează LEI-ul unei companii care are deja unul. Regulamentul privind combaterea spălării banilor (AMLR) al UE, aplicabil din 10.07.2027, solicită băncilor să înregistreze LEI-ul unui client-companie numai dacă este disponibil, astfel încât legislația UE nu face din cod o condiție pentru un cont curent de afaceri.

Tabelul sintetizează principalele cerințe UE privind LEI și momentul în care se aplică fiecare dintre ele.

Cerințe LEI pentru investiții și acoperirea riscului valutar: MiFIR și EMIR

Majoritatea solicitărilor de LEI adresate unei companii obișnuite își au originea în două regulamente, MiFIR și EMIR. Un al treilea regulament, Regulamentul privind tranzacțiile de finanțare prin titluri de valoare (SFTR), solicită LEI-ul ambelor părți la repo-uri și împrumuturi de valori mobiliare, utilizate de puține afaceri din afara finanțelor.

MiFID II și MiFIR

Regulamentul privind piețele instrumentelor financiare (MiFIR) obligă firmele de investiții, precum brokerii, să raporteze tranzacțiile clienților lor cu acțiuni, obligațiuni, ETF-uri și alte instrumente tranzacționate la o bursă ori în alt loc de tranzacționare. Conform normelor detaliate de raportare ale MiFIR, o firmă nu poate presta un serviciu care declanșează un astfel de raport până nu are LEI-ul clientului.

Băncile și brokerii numesc adesea aceasta cerința LEI din MiFID II, după Directiva privind piețele instrumentelor financiare (MiFID II), adoptată împreună cu MiFIR. Cerința acoperă vânzările, precum și cumpărările. Ghidul nostru privind LEI-urile pentru conturile de brokeraj ale companiilor arată cum o aplică brokerii în practică.

Regulamentul EMIR

Regulamentul european privind infrastructura pieței (EMIR) impune raportarea contractelor derivate către un registru central, ambele părți fiind identificate prin LEI-ul lor. Pentru o afacere obișnuită, cerința LEI din EMIR se aplică atunci când încheie cu banca sa un swap valutar, o opțiune sau un contract la termen pentru gestionarea riscului de curs valutar. Se aplică și contractelor pentru diferență (CFD-uri) tranzacționate printr-un broker online. Un schimb valutar obișnuit decontat în două zile lucrătoare este o tranzacție spot, nu un instrument derivat, astfel că EMIR nu i se aplică.

Majoritatea afacerilor din UE nu sunt firme financiare și tranzacționează cu mult sub pragurile de compensare EMIR, volumele peste care se aplică obligații suplimentare. Când o astfel de afacere încheie un contract direct cu o bancă sau un broker, nu pe o bursă, banca sau brokerul îl raportează în numele ambelor părți. Afacerea trebuie totuși să furnizeze un LEI valabil, iar ESMA, autoritatea UE de reglementare a piețelor de valori mobiliare, se așteaptă ca acesta să fie reînnoit anual pentru ca rapoartele să nu fie respinse. Dacă codul dumneavoastră a expirat deja, îl puteți reînnoi și păstra același număr.

Criptoactive: MiCA

Regulamentul privind piețele criptoactivelor (MiCA) include bursele cripto, brokerii și custozii sub licențierea UE ca furnizori de servicii de criptoactive (CASP). Conform normelor de păstrare a evidențelor ale MiCA, acești furnizori trebuie să identifice clienții-companii prin LEI în evidențele ordinelor și tranzacțiilor. Dacă un client-companie nu are LEI, furnizorul trebuie să obțină unul pentru acesta sau să utilizeze un alt identificator definit la nivel UE. În practică, multe platforme, inclusiv Revolut Business, solicită codul înainte de prima tranzacție cripto a unei companii.

O companie care oferă public propriul token sau solicită admiterea acestuia la tranzacționare trebuie de regulă să publice un document alb privind criptoactivele. Modelul oficial solicită LEI-ul acelei companii și acceptă un identificator național doar când aceasta nu are LEI. Dacă proiectul dumneavoastră a ajuns în acest stadiu, vă putem ajuta cu pregătirea unui document alb MiCA.

Atragerea capitalului și raportarea publică: Regulamentul privind prospectul, Directiva privind transparența și CSRD

Normele UE privind valorile mobiliare și raportarea obligă compania însăși, dar numai dacă atrage capital pe piețele de capital sau se numără printre cele mai mari din UE. O companie care publică un prospect pentru o ofertă publică de acțiuni sau obligațiuni trebuie să indice în acesta LEI-ul, după cum impun modelele din Regulamentul privind prospectul. După ce acțiunile sau obligațiunile sale sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată, compania trebuie să obțină și un LEI conform Directivei privind transparența. Apoi utilizează codul în situațiile sale financiare anuale (majandusaasta aruanne) și în celelalte informații pe care le publică drept companie cotată.

Din 2028, Directiva contabilă a UE, astfel cum a fost modificată în 2023, impune și companiilor care publică un raport de sustenabilitate în temeiul Directivei privind raportarea de sustenabilitate a întreprinderilor (CSRD) să obțină un LEI. Codul le identifică rapoartele pe Punctul unic de acces european (ESAP), baza centrală de date a UE privind informațiile companiilor. UE a restrâns domeniul CSRD în 2026: din exercițiul financiar 2027, raportat în 2028, aceasta acoperă numai companiile cu peste 1.000 de angajați și cifră de afaceri netă de peste €450 milioane. Companiile mai mici nu au nevoie de LEI în acest scop.

Firme financiare și furnizorii lor IT: Regulamentul DORA

Actul privind reziliența operațională digitală (DORA) acoperă bănci, firme de investiții, asigurători, instituții de plată, furnizori de servicii de criptoactive și alte firme financiare. Fiecare are nevoie de un LEI pentru a se identifica în registrul de informații, care enumeră contractele IT, și în rapoartele privind incidentele IT majore. O companie care solicită o licență financiară, de exemplu ca furnizor de servicii de criptoactive în temeiul MiCA, ar trebui, prin urmare, să prevadă un LEI încă de la început.

Furnizorii IT sunt afectați doar indirect. Clienții lor financiari îi înscriu în registrul DORA cu un LEI sau, pentru furnizorii înregistrați în UE, cu Identificatorul unic european (EUID) pe care registrul lor comercial îl atribuie gratuit. Un furnizor din afara UE nu are EUID, deci are nevoie de un LEI.

Cerințe LEI pentru companiile din afara UE

Majoritatea regulilor UE privind LEI se aplică în funcție de locul în care este stabilită firma financiară, nu de locul în care este înregistrat clientul acesteia. O companie din Elveția, UAE sau Statele Unite care tranzacționează printr-un broker din UE sau își acoperă riscul valutar la o bancă din UE are nevoie de un LEI la fel ca o companie din UE. Același lucru se aplică clienților firmelor din UK, deoarece Regatul Unit a păstrat aceste cerințe în propriile versiuni ale MiFIR și EMIR după Brexit. Codul este global, astfel încât un singur LEI servește o companie în fiecare țară.

Obținerea unui LEI pentru compania dumneavoastră

Dacă banca sau brokerul dumneavoastră v-a solicitat un LEI sau este probabil ca o cerință UE privind LEI să se aplice companiei dumneavoastră, vă putem ajuta să obțineți unul. Pregătim cererea dumneavoastră, iar emitentul nostru partener verifică datele și emite codul. Emitentul este acreditat de GLEIF, fundația care supraveghează sistemul global LEI. Companiile din peste 50 de țări pot depune cererea prin formularul nostru online, iar majoritatea codurilor sosesc în una sau două zile lucrătoare. Dacă solicitarea băncii dumneavoastră este neclară, redirecționați-ne mesajul acesteia, iar noi îl vom verifica gratuit și vă vom spune dacă societatea dumneavoastră are deja un LEI.

Trimiteți o solicitare

Întrebări frecvente