Опціони на акції для працівників (ESOP) в естонській компанії: податкові правила та порядок запровадження

Естонія робить винагороду у вигляді капіталу незвично простою — дослідження Index Ventures «Rewarding Talent» ставить її на перше місце у світі за опціонами на акції для працівників, — але правила містять дві пастки: трирічний податковий строк, який починається лише за належного фіксування дати надання, і корпоративну формальність, що визначає, чи можна підписати майбутню передачу часток онлайн, чи потрібен нотаріус.

ESOP, vesting, пул опціонів: термінологія в естонському контексті

Засновники приходять з термінологією Кремнієвої долини, і більшість її понять легко відповідає естонському праву, де опціон на частки для працівника називається osalusoptsioon:

Доки опціон не виконано, його власник не володіє частками, не має голосу та не отримує дивідендів — це обіцянка, а не частка участі.

Як оподатковуються опціони на акції для працівників в Естонії: трирічне правило

Оподаткування опціонів на акції в Естонії регулює § 48 (5³) Закону про прибутковий податок, і воно простіше, ніж майже в будь-якій іншій європейській країні:

Прибутковий податок за ставкою 22/78 і соціальний податок 33% разом становлять приблизно 70% чистої вигоди: частки вартістю €10,000, передані безоплатно через два роки після надання, коштують компанії близько €7,000 податків; ті самі частки через три роки й один день після надання не коштують компанії нічого. Працівник не сплачує нічого під час виконання в обох випадках — додаткові блага в Естонії оподатковуються лише на рівні компанії.

Закон пом’якшує це правило у трьох ситуаціях. Якщо всю компанію продано протягом строку дії опціону або працівник помирає чи повністю втрачає працездатність, звільнення застосовується пропорційно вже відпрацьованому часу: опціони, надані за два роки до повного exit, оподатковуються лише на одну третину вигоди. Якщо базові частки змінюються через реорганізацію групи, злиття або перехід між компаніями групи, строк і далі обчислюється від первісної дати надання.

Звільнення застосовується до часток, а не грошей. Фантомні частки, віртуальні опціони та права на приріст вартості акцій — плани, за якими працівник отримує лише грошову суму, прив’язану до вартості часток, — оподатковуються як заробітна плата з усіма податками на фонд оплати праці, незалежно від строку володіння. Грошовий розрахунок допускається лише при повному exit, коли покупець набуває 100%, із пропорційним звільненням, застосованим до грошових коштів.

Хто може отримувати опціони на частки для працівників в Естонії

Естонське податкове законодавство використовує для цієї мети широке визначення «працівника». Опціони на частки з трирічним податковим звільненням можуть надаватися:

• персоналу за трудовими договорами;
• членам правління (juhatus) і наглядової ради;
• фрілансерам і розробникам, які працюють для компанії як фізичні особи за договором про надання послуг, дорученням або подібним договором, що регулюється зобов’язальним правом.

Не підходить підрядник, який виставляє рахунки через власну компанію з обмеженою відповідальністю: опціон, виданий OÜ або іноземній LLC, є іншим інструментом з іншими податковими наслідками.

Фіксування дати надання опціону: цифровий підпис або повідомлення податковому органу

Оскільки три роки обчислюються від дня підписання опціонного договору, Податково-митна служба Естонії повинна мати змогу перевірити дату надання. Це можна зробити трьома способами:

• підписати договір кваліфікованим електронним підписом — естонською ID-карткою, карткою e-Residency, Smart-ID або зіставним електронним підписом за стандартом EU;
• підписати його в нотаріуса; або
• надіслати договір (або умови плану, до якого приєднався працівник) Податково-митній службі Естонії електронною поштою протягом п’яти робочих днів після підписання.

Податковий орган також прийняв платформи планів участі та сервіси електронного підписання, журнали яких надійно відображають дату підписання. Паперовий договір, який не посвідчено нотаріально та про який не повідомлено, ніколи не запускає строк, а кожне подальше виконання оподатковується.

Звідки беруться частки: три способи сформувати пул опціонів в естонській OÜ

Податкові правила відповідають на питання, коли частки можна передати з низькими витратами. Корпоративне право відповідає на питання, як, і саме це засновники найчастіше дізнаються надто пізно. Естонське товариство з обмеженою відповідальністю (OÜ) має три способи зарезервувати частки для свого ESOP:

У другій і третій моделях виконання є передачею частки OÜ, яку за замовчуванням повинен посвідчити нотаріус в Естонії — це здійсненно один раз, але опціонний план може створити десять або двадцять передач протягом кількох років, зокрема працівникам за кордоном, яким кожному доведеться їхати до Таллінна або оформлювати довіреність.

Статутний капітал €10,000: передача часток працівникам без нотаріуса

Комерційний кодекс пропонує простий вихід (§ 149 (6)). Компанія може зазначити у своєму статуті, що для передачі часток потрібна лише форма, яку можна відтворити письмово — на практиці договір з цифровим підписом, — якщо виконано дві умови:

1. статутний капітал становить щонайменше €10,000 і повністю сплачений; та
2. усі учасники голосують за зміну, яка скасовує нотаріальну форму.

Відмову вносять до Комерційного реєстру Естонії (Äriregister), і відтоді правління (juhatus) самостійно повідомляє реєстр про кожну зміну у списку учасників. Це безумовно найпростіший шлях: одне збільшення капіталу, одне одностайне рішення, одна подача до реєстру — і кожна подальша передача часток є документом з цифровим підписом. Єдина альтернатива — реєстрація часток компанії в центральному депозитарії цінних паперів, Nasdaq CSD, — також усуває нотаріальну форму, але потребує призначення оператора рахунку, сплати реєстраційних і щорічних зборів та ведення другого реєстру; це підходить компаніям, які готуються до зовнішніх інвесторів або лістингу, а не невеликій технологічній компанії з опціонним планом.

Відколи законодавчий мінімум статутного капіталу скасовано (частка тепер може мати номінальну вартість один цент), багато стартапів засновують із капіталом у кілька сотень євро. Така компанія не може скористатися відмовою, доки не збільшить капітал до €10,000 і не сплатить його — зазвичай це внесок засновників або частина першого інвестиційного раунду.

Поки до статуту вносяться зміни, варто додати ще два положення: виключення встановленого законом переважного права учасників на передачі за опціонним планом (інакше для кожного виконання потрібна відмова кожного учасника) та обмеження передачі, щоб працівники не могли продавати свої частки без згоди правління. Vesting, правила leaver і порядок дій при exit мають міститися в угоді учасників, а не в публічному статуті.

Запровадження ESOP в естонській компанії: покроково

1. Визначте пул опціонів. Погодьте максимальну номінальну вартість, зарезервовану для працівників, і коло осіб, які можуть отримувати опціони.
2. Збільште статутний капітал до €10,000 і сплатіть його, якщо компанію засновано з меншим капіталом.
3. Внесіть зміни до статуту — відмова від нотаріальної форми, виключення переважного права, обмеження передачі — одностайним рішенням.
4. Затвердьте опціонний план в угоді учасників: vesting, відсутність виконання до трьох років, умови leaver, вікно виконання, порядок у разі продажу та обов’язок учасників збільшити капітал під час виконання.
5. Підписуйте кожен опціонний договір цифровим способом або повідомляйте про нього податковий орган протягом п’яти робочих днів.
6. Ведіть реєстр опціонів із датами надання, кількістю та цінами; податковий орган може запросити його через роки, як і будь-який інвестор.
7. Під час виконання: зареєструйте збільшення капіталу або передачу часток і подайте декларацію щодо додаткових благ (додаток 4 TSD), лише якщо виконання відбулося в межах трьох років.

Запровадження плану опціонів на акції з Eesti Firma

Eesti Firma готує повний пакет ESOP для естонських компаній, якими володіють засновники-резиденти, нерезиденти та e-resident. Наша команда юридичних послуг готує статут, угоду учасників і опціонні договори, а потім оформлює збільшення капіталу та подання до Комерційного реєстру Естонії (Äriregister); наш відділ бухгалтерського обліку підтримує реєстр опціонів в актуальному стані та правильно декларує будь-яке оподатковуване виконання. Якщо компанії ще немає, ми закладаємо структуру, готову до опціонів, у реєстрацію компанії від самого початку, щоб капітал €10,000 і належний статут були готові до приєднання першого розробника.

Надіслати запит

Поширені запитання