CASP (Nhà cung cấp dịch vụ crypto-asset) là gì?

CASP là viết tắt của nhà cung cấp dịch vụ crypto-asset: công ty có hoạt động kinh doanh là cung cấp dịch vụ crypto cho người khác. Nếu một doanh nghiệp cho phép bạn đổi euro lấy Bitcoin, lưu giữ token của bạn trong ví do họ kiểm soát hoặc tư vấn tài sản kỹ thuật số nên mua, doanh nghiệp đó đang hoạt động với tư cách nhà cung cấp dịch vụ crypto-asset.

Đây không phải là ngôn ngữ tiếp thị. Đây là tư cách pháp lý được sử dụng trên toàn Liên minh Châu Âu, đi kèm danh sách hoạt động cố định, yêu cầu cấp phép và cơ quan quản lý giám sát mọi chủ thể nắm giữ tư cách này. Hướng dẫn này giải thích thuật ngữ bằng ngôn ngữ dễ hiểu: nguồn gốc, các công ty thuộc phạm vi điều chỉnh, các chủ thể nằm ngoài phạm vi và sự khác biệt so với các nhãn dùng ở nước ngoài.

Ý nghĩa CASP và nguồn gốc thuật ngữ

Trước khi EU thông qua một bộ quy tắc thống nhất, mỗi quốc gia thành viên quản lý công ty crypto theo cách riêng: đăng ký gắn với luật chống rửa tiền ở nơi này, giấy phép riêng ở nơi khác, và hầu như không có giám sát ở những nơi còn lại. Một doanh nghiệp hợp pháp tại một quốc gia có thể bị loại khỏi quốc gia kế tiếp.

Quy định về Thị trường Crypto-Assets, thường được gọi là MiCA, được xây dựng nhằm chấm dứt sự phân mảnh đó. Quy định này đưa ra “nhà cung cấp dịch vụ crypto-asset” là tên gọi chính thức cho các doanh nghiệp đứng giữa người dùng và blockchain. Định nghĩa này nằm tại Điều 3 của văn bản quy định đã công bố.

Ba điều kiện của định nghĩa

Bỏ qua cách diễn đạt pháp lý, định nghĩa đặt ra ba điều kiện phải đồng thời được đáp ứng:

• Đó là pháp nhân hoặc tổ chức tương đương. Nói cách khác, là một công ty — không phải cá nhân hành động cho chính mình.
• Cung cấp dịch vụ crypto-asset cho khách hàng như một nghề nghiệp hoặc hoạt động kinh doanh. Dịch vụ được cung cấp cho người khác, không thực hiện cho tài khoản của chính mình.
• Có giấy phép để thực hiện việc đó. Giấy phép nêu rõ chính xác những dịch vụ mà doanh nghiệp được phép thực hiện.

Điểm thứ ba là điều người mới thường bỏ sót. CASP không mô tả việc một công ty làm gì — đó là tư cách công ty nắm giữ. Công ty thực hiện dịch vụ crypto-asset mà không có giấy phép MiCA không phải là CASP chưa được cấp phép; đơn giản là đang hoạt động trái pháp luật.

Một ranh giới cần được xác định sớm. Bộ quy tắc có hai phần: quy tắc dành cho chủ thể tạo lập và chào bán token, và quy tắc dành cho chủ thể cung cấp dịch vụ xoay quanh chúng. CASP thuộc phần thứ hai: tạo token không khiến bạn trở thành CASP; vận hành nền tảng nơi token được giao dịch thì có.

Hoạt động nào được coi là dịch vụ crypto-asset?

Mười hoạt động tạo thành danh sách được quản lý. Thực hiện bất kỳ hoạt động nào trong số này cho khách hàng một cách chuyên nghiệp sẽ phát sinh yêu cầu giấy phép CASP.

Hầu hết thương hiệu hướng đến người tiêu dùng kết hợp nhiều hoạt động này cùng lúc. Một ứng dụng sàn giao dịch điển hình vận hành địa điểm giao dịch, chuyển crypto thành tiền tệ, lưu ký số dư và chuyển tài sản giữa các ví — bốn hoạt động được quản lý trong một sản phẩm. Vì giấy phép được cấp theo từng dịch vụ, hai công ty crypto mang cùng nhãn có thể thực hiện các hoạt động rất khác nhau.

Ai không phải là nhà cung cấp dịch vụ crypto-asset?

Những gì nằm ngoài danh sách cũng quan trọng không kém. Tự thân, không hoạt động nào sau đây biến doanh nghiệp thành nhà cung cấp được quản lý:

• Giao dịch bằng tiền của chính mình. Mua, nắm giữ và bán cho bản thân không phải là dịch vụ cho khách hàng.
• Tự lưu ký. Giữ khóa của riêng bạn trong ví chỉ mình bạn kiểm soát không liên quan đến nhà cung cấp nào.
• Phát hành phần mềm. Công bố mã nguồn mở khác với vận hành hoạt động kinh doanh xây dựng trên mã đó.
• Chấp nhận crypto làm thanh toán cho hàng hóa hoặc dịch vụ do chính bạn bán.
• Sắp xếp nội bộ tập đoàn phục vụ công ty mẹ hoặc công ty con, không phục vụ khách hàng bên ngoài.
• Mô hình thực sự phi tập trung không có trung gian — dù rất ít mô hình vượt qua tiêu chí này khi có front end hoặc khóa quản trị.

Giấy phép CASP thực sự bao gồm những gì?

Giấy phép được cơ quan có thẩm quyền của quốc gia thành viên nơi công ty crypto được thành lập cấp. Sau khi cấp, giấy phép CASP có hiệu lực trên toàn bộ Khu vực Kinh tế Châu Âu mà không cần phê duyệt lại tại từng quốc gia — cơ chế này gọi là passporting. Tiếp cận thị trường chung là lợi ích thực sự đằng sau tư cách này.

Giấy phép không phải thủ tục một lần. Nhà cung cấp được cấp phép có các nghĩa vụ liên tục: tách biệt tài sản khách hàng với tài sản riêng, mô tả trung thực dịch vụ và phí, công bố cảnh báo rủi ro, xử lý khiếu nại, quản lý xung đột lợi ích, bảo mật hệ thống và duy trì biện pháp kiểm soát chống rửa tiền. Cơ quan giám sát có thể kiểm tra, yêu cầu thông tin và cuối cùng là thu hồi giấy phép.

Mọi giấy phép đều xuất hiện trong sổ đăng ký công khai do ESMA duy trì, và bất kỳ ai cũng có thể tra cứu trước khi giao tiền cho một nền tảng. Ngân hàng và công ty đầu tư có thể bổ sung một số dịch vụ crypto-asset nhất định vào các giấy phép hiện có của họ bằng thông báo theo MiCA. Các cơ chế chuyển tiếp dành cho doanh nghiệp theo đăng ký quốc gia cũ đã hết hiệu lực.

CASP so với VASP và các nhãn toàn cầu khác

Ý tưởng đằng sau nhóm CASP không chỉ có ở Châu Âu. Phần lớn khu vực pháp lý quan trọng đều quản lý các công ty crypto xử lý tài sản của người khác; chỉ khác nhau về cách gọi.

Lựa chọn thay thế được dùng rộng rãi nhất là VASP, viết tắt của virtual asset service provider. Thuật ngữ này xuất phát từ Financial Action Task Force, tổ chức đặt ra tiêu chuẩn chống rửa tiền, và đã được đưa vào luật quốc gia tại hàng chục nước. VASP bao quát nhìn chung cùng phạm vi: trao đổi, chuyển giao và bảo quản tài sản ảo cho người khác.

Sự khác biệt sâu hơn từ vựng. Các chế độ VASP phát triển từ luật chống rửa tiền và dừng ở đăng ký, giám sát. Khuôn khổ CASP là chế độ dịch vụ tài chính đầy đủ, bao quát quy tắc ứng xử, công bố thông tin, bảo vệ tài sản khách hàng và tiêu chuẩn thận trọng, ngoài các biện pháp kiểm soát tội phạm tài chính. Vì vậy, doanh nghiệp đăng ký VASP ở nước ngoài không tự động tương đương nhà cung cấp được MiCA cấp phép.

Vì sao tư cách này quan trọng với người dùng và công ty crypto?

Dành cho người dùng nền tảng crypto

Kiểm tra một nền tảng có giấy phép CASP hay không, và giấy phép cho những hoạt động nào, là cách nhanh nhất để phân biệt doanh nghiệp chịu giám sát với website ẩn danh. Nhà cung cấp được cấp phép phải tách biệt tài sản của bạn với tài sản riêng, mô tả trung thực phí và rủi ro, đồng thời chịu trách nhiệm trước cơ quan quản lý khi không thực hiện điều đó.

Dành cho nhà sáng lập công ty crypto

Tư cách này định hình mọi khía cạnh khác của công ty crypto: hoạt động bạn được cung cấp, chủ thể giám sát bạn, nghĩa vụ áp dụng từ ngày đầu và thị trường bạn có thể tiếp cận. Xác định sớm liệu sản phẩm dự kiến có thuộc danh sách này hay không rẻ hơn nhiều so với phát hiện sau đó. Khi mô hình ở gần ranh giới, câu trả lời phụ thuộc vào việc tài sản hoặc lệnh của khách hàng có đi qua tay bạn hay không.

Đặt câu hỏi

Câu hỏi thường gặp