Koja pravila EU zahtijevaju LEI? Vodič za vlasnike društava

Kada banka, broker ili kripto platforma od Vašeg društva zatraži Identifikator pravne osobe (LEI), u zahtjevu se često navodi uredba: MiFID II, EMIR, MiCA ili DORA. Ta pravila EU postavljaju različite zahtjeve za LEI, a samo neka od njih obvezuju samo Vaše društvo.

Ako već znate da Vaše društvo treba kod, možete naručiti LEI online preko nas. U nastavku razvrstavamo ova pravila prema njihovu značenju za uobičajeno društvo.

Je li LEI obvezan u EU? Koga pravila doista obvezuju

Nijedan zakon EU ne čini LEI obveznim za svako društvo. Većina pravila o LEI-ju umjesto toga obvezuje regulirana društva: broker, banka ili kripto platforma moraju prijaviti ili evidentirati transakcije svojih klijenata i svako društvo klijenta identificirati njegovim LEI-jem. U većini slučajeva Vaše društvo ne krši pravilo ako nema kod, ali društvo Vam obično neće pružiti uslugu dok ne dobije LEI Vašeg društva. Brokeri to nazivaju „nema LEI-ja, nema trgovanja”.

Manja skupina pravila obvezuje sama društva da pribave LEI, uglavnom financijska društva, društva koja prikupljaju kapital na tržištima kapitala i najveća društva koja objavljuju izvješća o održivosti. Treća skupina samo evidentira LEI društva koje ga već ima. Uredba EU o sprječavanju pranja novca (AMLR), koja se primjenjuje od 10.07.2027., traži od banaka da evidentiraju LEI klijenta društva samo ako je dostupan, pa pravo EU ne čini kod uvjetom za svakodnevni poslovni račun.

Tablica sažima glavne zahtjeve EU za LEI i vrijeme primjene svakoga od njih.

Zahtjevi za LEI pri ulaganju i zaštiti od valutnog rizika: MiFIR i EMIR

Većina zahtjeva za LEI koje prima uobičajeno društvo proizlazi iz dviju uredaba, MiFIR i EMIR. Treća uredba, Uredba o transakcijama financiranja vrijednosnim papirima (SFTR), traži LEI obiju strana repo poslova i posudbe vrijednosnih papira, koje rijetko koriste poduzeća izvan financijskog sektora.

MiFID II i MiFIR

Uredba o tržištima financijskih instrumenata (MiFIR) obvezuje investicijska društva, poput brokera, da prijavljuju transakcije svojih klijenata dionicama, obveznicama, ETF-ovima i drugim instrumentima kojima se trguje na burzi ili drugom mjestu trgovanja. Prema MiFIR-ovim detaljnim pravilima izvješćivanja, društvo ne smije pružiti uslugu koja pokreće takvu prijavu dok nema LEI klijenta.

Banke i brokeri to često nazivaju zahtjevom za LEI prema MiFID II, prema Direktivi o tržištima financijskih instrumenata (MiFID II), koja je donesena zajedno s MiFIR-om. Zahtjev obuhvaća prodaju kao i kupnju. Naš vodič za LEI-je za brokerske račune društava pokazuje kako ga brokeri primjenjuju u praksi.

Uredba EMIR

Uredba o europskoj tržišnoj infrastrukturi (EMIR) zahtijeva prijavu ugovora o izvedenicama u registar trgovinskih podataka, pri čemu su obje strane identificirane svojim LEI-jem. Za tipično poduzeće zahtjev za LEI prema EMIR-u primjenjuje se kada s bankom ugovori valutni swap, opciju ili terminski ugovor radi upravljanja valutnim rizikom. Primjenjuje se i na ugovore za razliku (CFD-ove) kojima se trguje preko internetskog brokera. Uobičajena zamjena valuta namirena unutar dva radna dana jest promptni posao, a ne izvedenica, pa se EMIR na nju ne primjenjuje.

Većina poduzeća iz EU nisu financijska društva i trguju znatno ispod EMIR-ovih pragova za kliring, iznosa iznad kojih se primjenjuju dodatne obveze. Kada takvo poduzeće ugovori ugovor izravno s bankom ili brokerom, a ne na burzi, banka ili broker prijavljuje ga u ime obiju strana. Poduzeće ipak mora dati valjan LEI, a ESMA, regulator tržišta vrijednosnih papira EU, očekuje da se kod obnavlja svake godine kako prijave ne bi bile odbijene. Ako je Vaš kod već istekao, možete ga obnoviti i zadržati isti broj.

Kriptoimovina: MiCA

Uredba o tržištima kriptoimovine (MiCA) obuhvaća kripto burze, brokere i skrbnike licenciranjem u EU kao pružatelje usluga povezanih s kriptoimovinom. Prema MiCA-inim pravilima vođenja evidencije, ti pružatelji moraju identificirati klijente društva LEI-jem u svojoj evidenciji naloga i transakcija. Ako klijent društvo nema LEI, pružatelj ga mora pribaviti za njega ili koristiti drugi identifikator utvrđen na razini EU. U praksi mnoge platforme, uključujući Revolut Business, traže kod prije prve trgovine kriptoimovinom društva.

Društvo koje javnosti nudi vlastiti token ili traži njegovo uvrštenje u trgovanje obično mora objaviti informativni dokument o kriptoimovini. Službeni predložak traži LEI tog društva i prihvaća nacionalni identifikator samo ako ga ono nema. Ako je Vaš projekt dosegao ovu fazu, možemo pomoći s pripremom informativnog dokumenta MiCA.

Prikupljanje kapitala i javno izvješćivanje: Uredba o prospektu, Direktiva o transparentnosti i CSRD

Pravila EU o vrijednosnim papirima i izvješćivanju obvezuju samo društvo, ali samo ako prikuplja kapital na tržištima kapitala ili je među najvećima u EU. Društvo koje objavljuje prospekt za javnu ponudu dionica ili obveznica mora u njemu navesti svoj LEI, kako zahtijevaju predlošci prema Uredbi o prospektu. Nakon što su njegove dionice ili obveznice primljene u trgovanje na uređenom tržištu, društvo mora pribaviti LEI i prema Direktivi o transparentnosti. Zatim koristi kod u svojim godišnjim financijskim izvješćima i drugim objavama koje objavljuje kao uvršteno društvo.

Od 2028. Direktiva EU o računovodstvu, izmijenjena 2023., također zahtijeva da društva koja objavljuju izvješće o održivosti prema Direktivi o korporativnom izvješćivanju o održivosti (CSRD) pribave LEI. Kod identificira njihova izvješća na Europskoj jedinstvenoj pristupnoj točki (ESAP), središnjoj bazi objava društava EU. EU je sužavao CSRD 2026.: od financijske godine 2027., o kojoj se izvješćuje 2028., obuhvaća samo društva s više od 1.000 zaposlenika i neto prometom iznad 450 milijuna €. Manja društva za to ne trebaju LEI.

Financijska društva i njihovi IT dobavljači: DORA

Akt o digitalnoj operativnoj otpornosti (DORA) obuhvaća banke, investicijska društva, osiguravatelje, institucije za platni promet, pružatelje usluga povezanih s kriptoimovinom i druga financijska društva. Svako od njih treba LEI za identifikaciju u svom registru informacija, u kojem su navedeni njegovi IT ugovori, te u izvješćima o većim IT incidentima. Društvo koje podnosi zahtjev za financijsku licencu, primjerice kao pružatelj usluga povezanih s kriptoimovinom prema MiCA-i, stoga bi trebalo planirati LEI od početka.

IT dobavljači zahvaćeni su samo neizravno. Njihovi financijski klijenti navode ih u registru DORA prema LEI-ju ili, za dobavljače registrirane u EU, prema europskom jedinstvenom identifikatoru (EUID) koji njihov poslovni registar dodjeljuje besplatno. Dobavljač izvan EU nema EUID, pa mu treba LEI.

Zahtjevi za LEI za društva izvan EU

Većina pravila EU-a o LEI-ju primjenjuje se prema mjestu sjedišta financijskog društva, a ne prema mjestu registracije njegova klijenta. Društvo iz Švicarske, UAE-a ili Sjedinjenih Američkih Država koje trguje putem brokera iz EU-a ili štiti valutni rizik kod banke iz EU-a treba LEI jednako kao i društvo iz EU-a. Isto vrijedi za klijente društava iz UK-a jer je Ujedinjena Kraljevina nakon Brexita zadržala te zahtjeve u vlastitim verzijama MiFIR-a i EMIR-a. Kôd je globalan, stoga jedan LEI služi društvu u svakoj zemlji.

Dobivanje LEI-ja za Vaše društvo

Ako je Vaša banka ili broker zatražio LEI ili će se zahtjev EU-a za LEI vjerojatno primjenjivati na Vaše društvo, možemo Vam pomoći da ga dobijete. Pripremamo Vašu prijavu, a naš partnerski izdavatelj provjerava podatke i izdaje kôd. Izdavatelja je akreditirao GLEIF, zaklada koja nadzire globalni sustav LEI-ja. Društva iz više od 50 zemalja mogu se prijaviti putem našeg online obrasca, a većina kodova stiže u roku od jednog ili dva radna dana. Ako je zahtjev Vaše banke nejasan, proslijedite nam njezinu poruku; provjerit ćemo je besplatno i reći Vam ima li Vaše društvo već LEI.

Pošaljite upit

Često postavljana pitanja