Kratak odgovor
Kada društvo kupuje ili prodaje dionice, obveznice, ETF-ove ili derivate putem brokerskog računa u EU-u, broker mora prijaviti svaku transakciju i identificirati društvo njegovim identifikatorom pravne osobe (LEI). Bez tog koda broker ne smije izvršiti nalog; to je pravilo poznato kao „no LEI, no trade”. Najjednostavnije je pribaviti LEI prije nego što društvo otvori brokerski račun.
Kada poduzeće zarađuje više nego što troši, ulaganje viška sredstava putem društva prirodan je korak. Vlasnik otvara brokerski račun na ime društva, a broker često neposredno prije prvog naloga zatraži LEI društva. Ako ga Vaše društvo još nema, možete putem nas naručiti LEI online, a kod obično stiže u roku od jednog ili dva radna dana.
Zahtjev brokera proizlazi iz prava EU-a, a ne iz njegove vlastite politike, pa ga traži svako investicijsko društvo u EU-u. Primjenjuje se samo na pravne osobe: fizička osoba koja ulaže u svoje ime umjesto toga se identificira nacionalnim identifikacijskim brojem.
Zašto Vaš broker treba LEI Vašeg društva
LEI je kod od 20 znakova koji identificira pravnu osobu u financijskim transakcijama. Svaki je kod naveden u javnoj bazi podataka organizacije Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF), koja nadzire sustav LEI-ja u cijelom svijetu.
Zahtjev proizlazi iz EU-ove Uredbe o tržištima financijskih instrumenata, poznate kao MiFIR. Njezin članak 26. obvezuje investicijsko društvo, primjerice brokera ili banku koja pruža investicijske usluge, da do kraja sljedećeg radnog dana prijavi transakcije financijskim instrumentima svojem nacionalnom regulatoru. U toj se prijavi klijent koji je pravna osoba mora identificirati svojim LEI-jem. Regulatori se tim prijavama koriste za otkrivanje zlouporabe tržišta, stoga svaka strana transakcije mora biti jasno identificirana.
Detaljna pravila donesena na temelju MiFIR-a dodatno propisuju da društvo ne smije pružiti uslugu koja bi pokrenula takvu prijavu dok ne pribavi LEI klijenta. Ovo je pravilo stupilo na snagu 03.01.2018. i u industriji je poznato kao „no LEI, no trade”.
Prema MiFIR-u, obveza je na brokeru: Vaše društvo ne krši pravilo ako nema LEI, ali broker ne može izvršiti njegove naloge. Ta obveza obuhvaća svakog korporativnog klijenta brokera iz EU-a, uključujući društva registrirana izvan EU-a.
Za koja je ulaganja potreban LEI
Dvije uredbe EU-a odlučuju u većini slučajeva. MiFIR obuhvaća financijske instrumente kojima se trguje na burzi ili drugom mjestu trgovanja, čak i kada ih društvo kupuje izravno od brokera. EMIR obuhvaća derivate.
| Ulaganje putem društva | Potreban LEI? | Zašto |
|---|---|---|
| Uvrštene dionice, ETF-ovi i obveznice | Da | Prijavljivanje transakcija prema MiFIR-u |
| Opcije i terminski ugovori kojima se trguje na burzi | Da | Prijavljivanje prema MiFIR-u i EMIR-u |
| FX forward ugovori i drugi derivati izvan burze | Obično | Prijavljivanje prema EMIR-u |
| Kriptoimovina | Obično | Pravila vođenja evidencije prema MiCA, a ne MiFIR |
| Udjeli u privatnom društvu, neuvrštene obveznice | Ne | Ne podliježe prijavljivanju transakcija |
| Udjeli fondova kojima se ne trguje na burzi | Obično ne | Ne podliježe prijavljivanju transakcija |
| Bankovni depoziti | Ne | Nisu financijski instrumenti |
EMIR zahtijeva da obje strane ugovora o izvedenici budu identificirane LEI-jem. Banka će stoga obično tražiti kod kada se društvo želi zaštititi od promjena tečaja FX forward ugovorom. U našoj je praksi takva valutna zaštita čest razlog zbog kojeg klijenti trebaju LEI.
Kriptoimovina pripada zasebnom okviru EU-a, MiCA, čija pravila vođenja evidencije također zahtijevaju od pružatelja usluga povezanih s kriptoimovinom (CASP) da klijente koji su društva identificiraju njihovim LEI-jem.
Što brokeri i banke traže u praksi
U nastavku su pružatelji koje naši klijenti najčešće spominju, a svaki od njih pravilo primjenjuje na svoj način.
Interactive Brokers
Interactive Brokers od korporativnih klijenata obuhvaćenih pravilima EU-a traži da dodaju LEI u postavkama računa. Za društva koja trguju derivatima može također zatražiti kod u njihovo ime, ali prihvaća se i kod drugog izdavatelja.
LHV, SEB i druge estonske banke
LHV zahtijeva LEI kada društvo kupuje ili prodaje uvrštene vrijednosne papire ili kriptoimovinu. Traži ga i kada uvrštene dionice prijeđu na drugog vlasnika bez trgovanja, primjerice s računa društva na privatni račun vlasnika. Za neuvrštene dionice i udjele fondova kojima se ne trguje na burzi nije potreban kod.
SEB primjenjuje pravilo na dionice, obveznice, ETF-ove i derivate te navodi da društvo njima ne može trgovati ako njegov kod nedostaje ili više nije valjan. U objema bankama kod pribavljen drugdje može se unijeti u internetsko bankarstvo. Druge estonske banke primjenjuju isto pravilo EU-a.
Revolut Business
Revolut neće otvoriti svoj račun Business Invest društvu bez valjanog LEI-ja, a nevaljan ili istekao kod jedan je od razloga koje navodi za odbijanje zahtjeva. Naši klijenti također utvrđuju da Revolut Business traži LEI prije nego što društvo može kupiti kriptoimovinu. Otvaranje samog računa objašnjeno je u našem vodiču za Revolut Business za estonsko društvo.
Priprema LEI-ja za Vaš brokerski račun
Prije naručivanja LEI-ja za brokerski račun provjerite besplatnu bazu GLEIF: ako je društvo ikada imalo investicijski račun, možda već ima kod koji samo treba obnoviti. Za novi kod akreditirani izdavatelj LEI-ja provjerava društvo u poslovnom registru njegove matične države, stoga naziv i adresa u zahtjevu moraju točno odgovarati registru.
Ako investicijski račun drži holding društvo, ono mora imati vlastiti LEI, čak i ako ga njegova društva kćeri već imaju. Nakon izdavanja koda unesite ga u postavke brokera prije slanja prvog naloga.
LEI ne mijenja oporezivanje ulaganja
LEI nema učinka na oporezivanje prihoda društva od ulaganja. U Estoniji se, primjerice, dobici koji ostanu u društvu ne oporezuju dok se dobit ne raspodijeli, zbog čega mnogi vlasnici ulažu putem estonskog holding društva. U mnogim drugim državama društvo na takav prihod plaća porez svake godine.
Pribavite LEI svojeg društva putem nas
Surađujemo s WM Datenservice, izdavateljem akreditiranim od GLEIF-a, a putem našeg obrasca zahtjeva za LEI možete podnijeti zahtjev za društvo registrirano u bilo kojoj državi. Provjeravamo zahtjev i prosljeđujemo ga izdavatelju. Ako Vam zahtjev brokera nije jasan, pošaljite nam ga i reći ćemo Vam što broker treba od Vas.
Često postavljana pitanja
Često možete. Mnogi brokeri najprije otvore račun, a LEI traže tek prije prvog naloga, no neki, uključujući Revolut, neće otvoriti investicijski račun bez njega. Pribavljanje koda unaprijed izbjegava odgodu prije prvog naloga.
Ne. Društvo ima jedan LEI i isti kod koristi kod svakog brokera i banke. Vlastiti LEI treba samo zasebna pravna osoba, primjerice društvo kći ili fond.
Da. Prijavljivanje transakcija obuhvaća prodaju kao i kupnju, pa bez LEI-ja društvo ne može prodavati ni uvrštene dionice, obveznice ili ETF-ove putem brokera iz EU-a, uključujući dionice koje je kupilo prije više godina.
